엘브이엠씨홀딩스 (900140) 공시 :: 분기보고서 (2023.09)

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231129000958

(제 15 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
사업연도	2023년 09월 30일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년 11월 29일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	엘브이엠씨홀딩스

대 표 이 사 :	오세영, 노성석, 김선발

본 점 소 재 지 :	PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
	(베트남 대표사무소) Unit 10.1, 10th Floor, Pearl Plaza 561 Dien Bien Phu, Ward 25, Binh Thanh District Ho Chi Minh City, Vietnam
	(홈페이지) http://www.lvmcholdings.net

작 성 책 임 자 :	(직 책) 부사장 (성 명) 이창엽
	(전 화) 02-2055-2390

공 시 대 리 인 :	에스와이어드바이저
	(주 소) 서울 영등포구 국회대로62길 21 동성빌딩 10층
	(전 화) 02-782-0567

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_20231129

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	15	-	2	13	1
합계	15	-	2	13	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd	자회사간의 합병
연결 제외	Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.	당기 중 청산

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '엘브이엠씨홀딩스'로 표기하며, 영문으로는 'LVMC Holdings'로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 2009년 6월 16일에 종속회사인 코라오디벨로핑을 유가증권시장에 상장하기 위해 설립된 역외지주회사입니다. 당사의 정관에는 존속기간의 정함이 없습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
① 주 소 : PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
(베트남 대표사무소) Unit 10.1, 10th Floor, Pearl Plaza, 561A Dien Bien Phu,
Ward 25, Binh Thanh District, Ho Chi Minh City, Vietnam
② 전화번호 : (베트남 대표사무소) 02-2055-2390
③ 홈페이지 : http://www.lvmcholdings.net

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
해당사항 없습니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
① 이름(대표자) : 에스와이어드바이저(조완준)
② 주소 : 서울특별시 영등포구 국회대로62길 21 동성빌딩 10층
③ 연락처 : 02-782-0567

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
"XII. 상세표" 내용으로 갈음합니다.

자. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

번호	계열회사	명칭	상장여부
1	종속회사	Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	비상장
2		LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.	비상장
3		Daehan Co., Ltd.	비상장
4		International KLM Co., Ltd.	비상장
5		Global KLM Co., Ltd.	비상장
6		LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	비상장
7		LVMC Investment Ltd.	비상장
8		Chongqing Kolao-Yuan R&D Co., Ltd.	비상장
9		Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co., Ltd.	비상장
10		Shwe Daehan Motors Co., Ltd.	비상장
11		GMS Trading Sole Co.,Ltd.	비상장
12		Daehan Motors Co., Ltd.	비상장
13		Daehan Motors Trading Joint Stock Company	비상장
14	관계회사	KR모터스	상장
15		KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	비상장
16		LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	비상장

차. 신용평가에 관한 사항
해당사항 없습니다.

카.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항(기업인수목적회사로서 변태설립사항이 있는 경우에 한한다)

해당사항 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
유가증권시장	2010년 11월 30일	해당사항 없음	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임		임기만료 또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료 또는 해임
2023년 03월 31일	정기주총	-	5	1

※ 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 노성석, 김선발, 이승기, Nouxay Vensavanh 사내이사 및 한인구 사외이사가 재선임되었습니다.
※ 2023년 3월 31일 Mao Kunthea 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 회사의 연혁

일자	내역
2009. 06.	Kolao Holdings 설립(코라오디벨로핑의 지주회사)
2009. 12.	코라오디벨로핑의 지분 100% Kolao Holdings로 출자완료
2010. 06.	서울사무소 설치
2010. 09.	유가증권시장 상장승인
2013. 06.	코라오홀딩스싱가포르 출자
2013. 06.	케이디씨코리아 출자
2013. 11	GDR 싱가포르거래소(SGX-ST) 상장
2014. 02	LVMC Investment Limited 출자
2014. 03	케이알모터스 (舊 S&T모터스) 지분 취득
2014. 08	CGIF 보증 회사채 발행 (SGD 60,000,000)
2016. 10	케이디씨코리아 청산
2017. 02	KB KOLAO Leasing Co., Ltd. 지분 취득
2017. 02	Joint Venture Daehan-Dewan Moter Company (Pvt.) Ltd. 지분 취득
2017. 07	태국 TRIS 신용평가, 신용등급 BBB-(안정적)
2017. 09	Joint Venture Chongqing Kolao-Yuan R&D Co., Ltd. 지분 취득
2017. 12	베트남 호치민 대표사무소 설립
2018. 01	Daehan Motors Co., Ltd. 지분 취득
2018. 03	LVMC Holdings로 사명 변경
2018. 05	Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co., Ltd. 지분 취득
2018. 06	Shwe Daehan Motors Co., Ltd. 지분 취득
2018. 11	전환사채권 발행 (USD 30,000,000)
2018. 12	Daehan Motors Trading Joint Stock Company 지분 취득
2019. 02	미얀마 생산공장 완공
2019. 11	Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd 지분 처분
2019. 12	GMS Trading Sole Co.,Ltd. 지분 취득
2020. 02	Daehan Motors Co., Ltd. 지분 처분 부분 처분 (종속기업 제외)
2020. 10	유상증자(일반공모)
2021. 05	Daehan Motors Co., Ltd. 지분 취득
2021. 09	Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd. 청산
2023. 03	LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd가 LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd,으로 합병
2023. 03	유상증자(일반공모), 무상증자
2023. 05	(주)LVMC 그린에너지 청산
2023. 08	Fortune Kolao International Motors Co., Ltd. 청산
2023. 09	LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD 지분 취득

다. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 최근 5년간 본점소재지의 변동 사항이 없습니다.

라. 최대주주의 변동
당사는 최근 5년간 최대주주의 변동 사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

일자	변경 전	변경 후	비고
2018. 03	코라오홀딩스 주식회사	엘브이엠씨홀딩스	주주총회 결의

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

연월일	내용
-	-

당시는 최근 5년간 합병등의 변동 사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말 (2023년3분기)	14기 (2022년말)	13기 (2021년말)
보통주	발행주식총수	171,588,411	99,455,297	99,455,297
	액면금액	336	317	296
	자본금	57,688,024,114	31,509,925,423	29,476,064,538
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	57,688,024,114	31,509,925,423	29,476,064,538

(주1) 당사는 케이만제도의 회사법에 따라 설립된 회사로 2010년 5월 20일 주식분할로 주당 액면가액이 USD 1에서 USD 0.25로 변경되었고, 그 이후부터 현재까지 당사의 주당 액면가액은 USD 0.25입니다.
(주2) 액면금액 및 자본금에 적용한 원화금액은 각각 해당 기간의 기말환율과 평균환율을 적용하여 환산하였으며, 적용환율은 각각 15기말 (기말환율: 1,344.80원, 평균환율: 1,300.32원), 14기(기말환율: 1,267.30원, 평균환율: 1,291.95원), 13기(기말환율: 1,185.50원, 평균환율: 1,144.42원) 입니다.

(주3) 2023년 3월 8일 유상증자(주주배정후 일반공모)로 보통주 23,500,000주가 신규 발행되었습니다.
(주4) 2023년 3월 10일 신주배정기준일로하여 기존주식 1주당 0.4주에 해당하는 주식을 무상증자 하기로 결정함에 따라 4월 5일 보통주 48,633,114주가 신규 상장되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		300,000,000	40,000,000	340,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		171,588,411	-	171,588,411	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		171,588,411	-	171,588,411	-
Ⅴ. 자기주식수		1,372,511	-	1,372,511	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		170,215,900	-	170,215,900	-

(주1) 2023년 3월 8일 유상증자(주주배정후 일반공모)로 보통주 23,500,000주가 신규 발행되었습니다.
(주2) 2023년 3월 10일 신주배정기준일로하여 기존주식 1주당 0.4주에 해당하는 주식을 무상증자 하기로 결정함에 따라 4월 5일 보통주 48,633,114주가 신규 상장되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	우선주	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
		수탁자 보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	보통주	1,372,511	-	-	-	1,372,511	-
		현물보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	보통주	1,372,511	-	-	-	1,372,511	-
		소계(b)	우선주	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			우선주	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	1,372,511	-	-	-	1,372,511	-
총 계(a+b+c)			우선주	-	-	-	-	-	-

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2023.03.31	제14기 정기주주총회	- 수권 자본금 및 발행주식수 변경	- 수권 자본금 및 발행주식수 확대
2020.03.31	제11기 정기주주총회	- 수권 자본금 및 발행주식수 변경 - 전자증권제도 관련 조항 신설 - 사채의 한도 규정 - 회사의 회계연도 종료와 회사의 정기주주총회 날짜 사이의 간격을 삼(3)개월에서 사(4)개월로 변경	- 수권 자본금 및 발행주식수 확대 - 전자증권제도 시행 - 금융감독원 권고에 따른 사채발행한도 규정 - 정기주주총회 개최 가능 기간 확대
2018.03.30	제10기 정기주주총회	- 정관상 사명 변경	- 사명 변경 반영
2014.03.28	제5기 정기주주총회	- 주주총회 특별결의 정의 조항 내용 중 주주총회 성립을 위한 의사정족수 변경	- 케이만 회사법 및 한국 상법에 따른 주주총회 특별결의 사항 및 요건 정상화
2013.03.27	제4기 정기주주총회	- 이해관계인과의 거래에 관한 승인 요건을 주주총회에서 이사회 결의로 변경	- 케이만 회사법 및 한국 상법을 적용한 주주총회 특별결의 조건의 정상화
2012.03.28	제3기 정기주주총회	- 주주총회 특별결의 정의 조항 내용 중 의결정족수 변경 및 의사정족수 내용 추가 - 주주총회 결의 사항 중 2개 항목에 대한 단서 내용 추가 - 이사의 임기를 '취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지 (중략)'로 변경 - 회사 재무제표에 대한 이사회 승인 및 승인 요건에 대한 조항 신설 - 회사의 공고 방법을 인터넷 홈페이지 공고로 변경	- 케이만 회사법 및 한국 상법상에 따른 주주총회 특별결의 요건의 정상화 - 신규 사업을 위한 케이만 회사법 및 한국 상법을 적용한 주주총회 의결규정 정상화 - 이사 임기의 탄력적 운영 - 케이만 회사법 및 한국 상법상 회계 관련 개정 규정 반영 - 인터넷 홈페이지 공고 방법 도입
2011.03.29	제2기 정기주주총회	- 기준일 규정 내용 변경 및 기준일 공고 규정 단서 규정 신설 - 목적사업에 '각종 전자제품의 유통 및 고객서비스업' 추가 - 회사의 총 자본 및 등록 자본, 주식 수 증가	- 기준일 명확화 및 기준일 공고의무 일반화 - 목적사업 추가 - 증자완료에 따른 관련 사항 변경

나. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부
1	자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도·정리·육성하는 지주사업	영위
2	각종차량 및 기타 이동수단과 동 부분품의 제조판매업	영위
3	각종차량의 수리업	영위
4	자동차 검사대행사업	영위
5	자동차 부품 도매업 및 자동차 용품의 제조판매업	영위
6	부동산 개발 및 임대업	영위
7	자동차 관리사업(중고차매매업) 및 관련 가맹 사업	영위
8	자동차 등록대행업	영위
9	브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업	영위
10	수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업	영위
11	신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업	영위
12	운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업	영위
13	자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업	영위

(주) 당사는 유가증권시장에 상장하기 위해 케이만 법으로 설립된 역외지주회사입니다. 이에 따라 정관상 사업목적에는 제한이 없습니다.
상기 사업목적은 당사의 자회사들이 영위하는 사업목적을 기재하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2009년 6월 16일 라오스 소재의 사업자회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.을 국내 유가증권시장에 상장하기 위한 목적으로 케이먼제도에서 설립되었습니다. 현재 라오스와 베트남, 미얀마와 캄보디아 등을 중심으로 설립된 사업자회사의 소유와 운영을 목적으로 하는 역외지주회사입니다. 연결재무제표 상 대부분의 사업의 내용은 실질적으로 영업활동을 수행하고 있는 주요 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(엘브이엠씨홀딩스의 제 15기 연결재무제표 기준매출액의 57.89%, 자산총액의 77.93%)에서 발생함으로, 본 사업의 내용에서는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 사업활동을 중심으로 중요성 관점에서 기술하도록 하겠습니다. 당사의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.은 라오스에서 CBU(Completely Built Up, 완성차) 신차 판매, SKD(Semi Knock-Down)/CKD(Complete Knock-Down) 신차 제조 및 판매, 부품 판매 및 A/S 등을영위하고 있는 업체입니다. 또한 부문별 중요도에 따라 당사가 현재 사업을 영위하고 있는 미얀마, 캄보디아, 베트남의 사업 내용에 대해 추가적으로 기술하겠습니다.

실질적인 사업활동을 수행하는 당사 종속회사 코라오디벨로핑의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

구분		내용
자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스 내 유통하는 딜러 사업
자동차	제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매
오토바이		모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매
Wholesale		자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매 활동
A/S		자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공
기타		라오스 현지 렌탈서비스 등

※ 부문별 재무정보는 연결재무제표 주석 5. 부문별 정보로 갈음합니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

◆ 자동차 산업
자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 자동차 할부금융, 탁송 회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비 투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산 규모를유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량이 증가됨에 따라 생산비용이 감소되는 '규모의 경제(Economies of Scale)' 효과는 자동차산업에서 매우 뚜렷하게 나타납니다.

- 라오스 자동차 산업
1985년 플라자 합의 이후, 일본차업체들은 태국에 양산기지를 확대해 나갔습니다. 대태국수입의존도가 60%가 넘고, 2012년도 1인당 GDP가 1,581달러에 불과했던 라오스의 자동차 산업은 태국산 중고차 위주로 시장이 형성되었습니다. 그러나 2012년, ASEM회의 개최와 WTO 가입으로 라오스 정부는 중고차 수입을 전면 금지하게 되었고, 라오스 자동차 산업은 수입 신차를 중심으로 재편되었습니다. 2013년에 라오스 최초 자동차 조립공장이 설립되었고 2018년부터 태국 등 ASEAN 역내에서 생산된 자동차가 무관세로 수입되기 시작했습니다.

또한, 라오스 정부는 세계 최대 자유무역협정(FTA)인 역내포괄적경제동반자협정(RCEP, Regional Comprehensive Economic Partnership Agreement)을 2021년 10월 26일 비준했습니다. RCEP은 2022년 2월 1일부터 출범했으며, ASEAN 국가 중 브루나이, 캄보디아, 싱가포르, 태국, 베트남과 함께 2022년 1월 1일부터 RCEP의 적용을 받게 되었습니다. 이로 인해 라오스는 자국 수출 및 투자가 확대될 것으로 기대하고있으며, 자동차 및 자동차부품의 관세가 15년에 걸쳐 순차적으로 철폐되면서 라오스 내 자동차 생산기지는 역내 공급망의 한 축으로 자리잡게 될것 입니다. 즉시 철폐가 되는 타이어와 같은 자동차부품 시장은 빠르게 성장 할 것으로 기대하고 있습니다.
(자료원 : CIA, World Bank, KOTRA)

- 베트남 자동차 산업
베트남 자동차산업은 1990년대 경제발전을 위한 혁신정책이 시행됨에 따라 합자회사들이 설립되기 시작했습니다. 이후 자동차 조립업체 수는 빠르게 증가해 1996년에는 11개의 합자회사가 허가를 받기에 이르렀으며, 11개의 FDI 회사들과 160개가 넘는 기업들이 제조, 조립, 정비, 그리고 AS부품을 생산할 정도로 성장을 하였습니다. 베트남 정부는 자동차 산업 육성을 위해 적극적인 지원정책을 실시하여 1999년 연간 6천대 수준이었던 판매량이 2005년도에 4만대, 2016년도에는 30만대, 2022년에는 49만대가 넘는 시장으로 성장하였습니다.

베트남의 완성차 생산능력은 2021년 연간 76만대까지 성장하였습니다. 하지만, 아직 베트남의 자동차 생산 대수는 국내 시장의 수요를 충족시키지 못하기 때문에 매년 일정 수량의 자동차를 수입하고 있습니다. 2015~2019년까지 베트남의 연간 자동차 수입 대수는 매년 증가하였으나, 2020년 COVID-19로 인한 수요 감소로 인해 자동차 수입대수도 감소했습니다. 2021년 수입대수는 전년대비 2.1%증가한 160,035대로 회복세를 보이고 있습니다.

2018년 아세안통합으로 아세안 권역 내에서 생산된 자동차 수입관세 0%가 적용됨에 따라 베트남 자동차시장은 긍정적으로 성장할 것으로 예측하였으나, 베트남 정부가 등록비, 관리비, 보험비 등을 인상하여 비관세 장벽을 높임으로써 완성차 수입이 감소하였습니다. 수입되는 완성차에 관해 수출국가의 허가를 받은 각종 테스트 인증서를 제공하게 하고, 수입되는 모든 차량에 대해배출가스와 안전성 검사를 요구한 것도 완성차 수입에 대한 장벽을 높인 조치로 해석할 수 있습니다.
(자료원 : 베트남 통계청, 베트남 재무부, KOTRA 호치민, CRI, VIR, KITA)

- 미얀마 자동차 산업
미얀마의 경제개방이 본격화된 2010년대에는 미얀마 자동차 판매 시장 역시 눈에 띄는 성장을 이룩하며, 특히 가처분소득이 증가한 중산층 이상의 주민들이 승용차를 활발히 구매하기 시작했고 경제 활동을 위한 영업용 차량이나 트럭 등의 수요도 급격히 늘어나기 시작했습니다. 개인 소유 차량 이용 욕구가 높을 수밖에 없는 이유는 대중교통이 미비하고 인구 800만명 최대 도시 양곤에서는 현재 오토바이 운행이 불가하기 때문입니다.

미얀마 자동차 시장은 일본산 중고차량이 주류를 형성해 왔습니다. 2014~2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대 수입국이었습니다. 2015년말 기준으로 등록된 약 54만대의 승용차 중 90% 이상이 일본산 중고차로 추정됩니다. 그러나 우측 핸들인 일본산 중고차량은 우측 통행의 미얀마 도로에서 교통사고의 주요 원인으로 지적되어 왔습니다. 이에 따라 미얀마 자동차 수입 관리위원회는 2014년부터 우측핸들 차량에 대해 수입규제를 시작해왔으며, 2018년부터는 우측핸들 차량 중고차 수입이 전면 금지되었습니다. 또한 3년 이상 연식의 중고차 수입을 제한하는 등 중고차 수입 규제가 까다로워지면서 신차시장이 급속하게 확대되고 있습니다.2018년 신차 판매는 2013년 판매량의 6배보다 많은 18,500대를 기록하였고, 2019년 신차 판매는 약 2만대 수준까지 성장하였지만, COVID-19과 미얀마 정치적인 문제 등 대내외적인 이슈로 인해 2021년 전년대비 판매량이 68.1% 감소하였습니다.
(자료원 : Financial Times, KOTRA, EMERiCs, Focus2move)

- 캄보디아 자동차 산업
캄보디아는 아세안 역내에서 가장 규제되지 않은 중고차 시장을 가지고 있습니다. 2019년기준 캄보디아 자동차 판매량은 약 9만 7천대 수준이며 이 중 약 7만대 이상이 중고차로 추정되고 있습니다. 다른 동남아 국가들과 달리 미국산 및 한국산 중고차가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 캄보디아 자동차 시장은 경제 성장과 도로 환경 개선 및 국내 관광 활성화와 같은 이유로 캄보디아 차량 등록 대수는 연간 15% 내외의 성장세를 보이며 1998년부터 30년간 약 14배 증가했습니다. 캄보디아 신차시장은 중고차 가격의 상승 및 할부 금융 상품의 다양화로 2018년, 2019년 전년 대비 2배 이상 증가하는 등 급격한 성장세를 보였으나, 2020년 COVID-19으로 2019년 대비 20.9% 신차판매가 감소하였습니다. 하지만, 2021년 부터는 빠른 회복세를 보이며 전년대비 23.6% 늘어난 23,143대의 신차 판매량을 기록하며 추후 신차 시장이 더 확대될 것으로 전망합니다.
(자료원 : Forbes, The U.S. Department of Commerce's International Trade Administration, KOTRA)

◆ 상용차 산업
상용차 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 자동차 산업과는 달리 기업을 대상으로 하는 산업으로, 그 중 건설 장비 부문은 사회 간접 자본 투자계획, 건설 경기 및 기업 설비 투자 동향 등에 영향을 받고 있습니다. 상용차 산업은 엔진, 동력 전달 장치, 유압 장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 전략적 네트워크가 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다.

◆ 자동차부품 산업
자동차부품 산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기,소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조 및 판매하는 산업 활동을 말합니다. 자동차부품 산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품 부문과 A/S용 부품 부문으로 구분할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

◆ 자동차 부문

글로벌 경기침체, 미-중 패권 경쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 불확실성이 높은 가운데 2022년 글로벌 자동차 판매량은 5,800만대 수준으로 COVID-19 이전인 2019년도보다 11% 낮은 수준입니다. 차량용 반도체 공급난으로 인한 생산 차질, 인플레이션 및 달러강세로 인한 신흥국의 화폐가치 하락, 금리인상에 따른 부채부담 증가, 유가 급등, 소비심리 위축 등의 원인으로 연초 예상치보다 부진한 판매 실적을 기록했습니다. 전 세계 자동차 판매는 지난 2010년 이후 연 평균 5% 이상 꾸준히 증가해왔으나 2018년부터 감소하기 시작하여 2019년에는 전년 대비 5.6% 하락하였는데, 이는 대미 무역 분쟁, COVID-19로 인한 경제 성장세 둔화가 주요 원인으로 분석됩니다.

글로벌 경기둔화의 우려 속에 2022년 유럽(유럽연합 및 유럽자유무역연합 지역) 자동차 판매량은 1,100만대로 전년대비 4.1% 감소, 미국과 일본은 전년대비 각 각 8%, 6.2% 하락하는 모습을 보였습니다.브라질의 자동차 판매량은 전년 대비 0.8% 수준으로 소폭 하락했으나 COVID-19 이전보다 4분의 1 이상이 줄었습니다. 러시아는 전쟁이 시작된 이후 많은 자동차 업체가 철수했고, 판매령은 전년 대비 약 60% 감소했습니다. 반면 COVID-19 여파로 증가폭은 둔화했지만 중국 자동차 판매량은 전년대비 2.1% 증가한 2,686만 대를 기록하며 2년 연속 증가세를 유지하고 있습니다. 인도는 COVID-19 기저효과로 인해 전년대비 23% 증가하며 큰 폭의 성장세를 견인했습니다.

글로벌 금리 상승과 경기 침체로 인해 경기에 민감한 자동차 신규 수요는 부정적 영향이 예상되지만 차량용 반도체 공급 완화와 대기 물량을 고려하면 전체 수요는 증가할 것으로 분석됐습니다. 올해 글로벌 자동차 판매는 8,150만대 수준으로, 내년에는 올해와 유사한 8,170만대에서 최대 4.7% 증가한 8530만대로 전망됐습니다. 2023년 세계 자동차 시장은 부품 공급 상황이 점진적으로 완화되면서 자동차 생산의 추가 회복세로 이어질 것으로 예상되나 전반적으로 러-우 사태의 영향 속 에너지 공급 위기, 높은 인플레이션에 따른 생산 비용 증가, 각국 통화 정책이 '긴축'으로 전환하면서 글로벌 경기 침체가 예상됩니다.

(자료원 : LMC Automotive, ACEA, OICA, ODD, REUTERS, 산업통상자원부, KOTRA)

- ASEAN 자동차 산업
ASEAN은 동남아시아 국가연합입니다. 당사가 사업을 진행하고 있는 라오스, 미얀마, 캄보디아, 베트남 또한 ASEAN 회원국입니다. 2022년 기준 ASEAN의 인구는 6억 6천만 명, GDP는 3조 1천억 달러입니다. ASEAN 물품무역협정 체계에 포함된 관세 인하 계획에 따라 2018년부터 ASEAN 역내에서 생산된 완성차의 수입세율은 0%로 철폐되었습니다.

2022년 1월 아세안 자동차 장치 상호승인(APMRA) 발효로 교역절차가 간소해지면서 아세안 역내 무역이 개선되었습니다. APMRA는 아세안 회원국 간 자동차및장치·부품의 통일 기술규정을 정하고 가입국의 형식 승인을 상호 인정하기 위한 제도로 아세안 회원국 간 특정 자동차 장치를 거래할 때 승인절차를 간소화 하게하는 협정입니다. 이로 인해서 ASEAN국가들간에 자동차 장치 거래가 더욱 수월해 지면서 글로벌 자동차 기업들의 투자가 늘어날 것으로 예상하고 있고, ASEAN지역이 글로벌 자동차 생산거점으로 성장할 가능성이 높다는 분석입니다.

또한 COVID-19으로 인해 아세안 6개국의 신차 판매대수는 2019년 기준 343만 대에서 2020년 기준 243만 대로, 29% 급감하였지만, 2021년 아세안 6개국의 신차 판매대수가 278만 대를 기록하며 3년 만에 증가세로 전환됨에 따라 자동차 업계를 중심으로 시장 회복에 대한 기대감이 확산되었습니다. 인도차이나 반도의 개혁·개방과 투자환경 급속 개선, 기존 주요 생산국의 인건비 급상승, 태국의 투자환경 악화, 아세안 내 물리적·제도적 연계성 개선, 부품의 모듈화 등에 힘입어 태국을 중심으로 주변국인 캄보디아, 라오스, 미얀마 등으로 자동차부품 생산기업을 이전하거나 계약생산을 추구하는 기업이 급속히 늘고 있습니다. 수요/공급처로써 ASEAN시장의 자동차 산업은 지속성장이 전망됩니다.
(자료원 : IMF, ASEAN, Statista, EMERiCs, T&I)

- 라오스 자동차 산업
수요처로써 라오스 자동차 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 라오스 GDP 경제성장율은 2021년 3.5%를 기록하였습니다. 2022년 라오스 인구는7백70만명, 그 중 (잠재)경제활동인구 54세 이하는 전체의 90%입니다. 경제성장과 인구구조에 따른 수요발생이 이어지고 있지만 2021년 라오스 1인당 GDP는 2,535달러로 개개인의 구매력은 아직 낮은 상황입니다. 이러한 낮은 구매력으로 인해 자동차 할부금융상품에 대한 강한 니즈가 존재합니다. 당사를 필두로 여러 공급자들이 할부금융상품을 도입하고 있습니다. DGB금융그룹, KB금융그룹 또한 당사와 함께 라오스 시장에 진출하면서 라오스 자동차금융시장은 확대되어가고 있습니다.

공급처로써 라오스 자동차 산업 또한 성장이 전망됩니다. 라오스의 최저임금은 2022년 기준 80불, 평균연령은 22.7세로, 인근 공업국 베트남, 태국보다 저임금의 젊은 노동력을 가지고 있습니다. 2021년 완공된 중국-라오스 고속철도는 개통 1년만에 화물 운송량이 1천만톤 이상을 돌파하며 물류 허브로 부상, 40억 규모의 주요 도로건설 프로젝트 등을 바탕으로 라오스는 ASEAN 물류 요충지가 될 것으로 전망됩니다. 세제, 물류 인프라와 가격경쟁력을 바탕으로 공급처로써 라오스 자동차 산업은 지속적인 성장이 전망됩니다.

또한, 라오스는 아세안 국가 중에서는 최초로 2016년 파리협정에 가입했으며, 라오스 국가 사회 경제 개발 계획 및 국가 녹색 성장 전략에 온실가스 배출량 제로라는 목표를 포함시킨 바 있을 정도로 친환경 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 외화반출 통제와 화석연료의 의존도를 낮추기 위한 목적을 위해서라도, 수력발전을 통한 전기에너지 생산국으로써 자국에서 생산되는 전력에 대한 활용도를 높일 계획이라고 발표하였습니다. 이러한 라오스 정부의 친환경정책 추진 기조에 따라 전기차 시장이 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 라오스 정부는 전기차 시장 확대를 위해 비엔티안에 20개의 충전소를 기설치한데 이어 2025년까지 루앙프라방, 사바나켓, 참파삭 등에 100개의 충전소를 구축할 계획을 발표하였습니다.
(자료원 : CIA, checkinprice, KOTRA, KOICA, Tuoitre News, Laotian Times, Sputnik, EMERICS)

- 베트남 자동차 산업

베트남의 자동차 산업은 베트남의 낮은 자동차 보급률, 젊은 소비층, 빠른 도시화를 토대로 빠르게 성장하고 있습니다. 1995년에 일본 브랜드 위주로 knock-down방식의 자동차 생산공장이 처음 들어섰습니다. 아직까지도 대부분의 모델들이 해외에서 디자인된 외국 브랜드이지만 2018년 4월 기준 총 판매량의 85% 가 베트남 내에서 knock-down 생산되었습니다. 베트남은 현재 1억명에 가까운 인구와 더불어 정부차원의 지하철, 도로확충 등 SOC사업 투자의 증가와 연평균 6.3%의 지속적인 경제발전, 늘어나는 국민소득과 맞물려 자동차시장이 계속 성장할 것으로 전망됩니다.

2020년~2021년은 COVID-19으로 인해 성장세가 꺾였지만, 2022년 베트남 경제가 빠르게 회복되며 신차 판매량이 전년대비 19.5% 증가한 49만 494대를 기록하며 베트남 내 자동차 판매량 사상 최고치를 기록하였습니다. 신차 판매시장량 기준, COVID-19 이전 아세한 국가 5위였던 베트남은 2022년 4위로 상승(1위 인도네시아, 2위 태국, 3위 말레이시아, 5위 필리핀) 2023년 자동차 판매량은 공식적으로 50만대를 처음으로 돌파할 것으로 전망됩니다.
(자료원: VAMA, SSI Securities Corporation, 베트남 교통부)

- 미얀마 자동차 산업
미얀마는 2011년 시장 개방 이후 중고차 위주의 거래로 2014 ~ 2015년 미얀마는 일본산 중고차 최대수입국이었습니다. 2016년 미얀마 문민정부 출범, 미국의 경제 제재 해제 등에 힘입어, 미얀마의 GDP성장률은 2011년 이후 매년 5~8%를 기록하였습니다. 경제 성장에 따라 2011년 약 36만대였던 자동차 등록 대수가 2020년 약 67만대로 2배 가량 증가하였습니다.

하지만 급속한 일본 중고차 증가로 인한 교통체증과 교통사고 등의 문제로 미얀마 정부가 우측핸들 중고차량 수입을 2018년부터 전면 금지하고 중고 수입차에 대한 연식제한을 실시하면서 시장의 변화가 시작되었습니다. 2018년 이후 미얀마 자동차 시장은 기존 중고차 수입제한으로 인한 시장축소와 높은 신차가격으로 인한 진입장벽, 전체 미얀마 시장의 60% 이상을 차지하는 양곤지역에서 수입완성차 등록 제한 등으로 어려움을 겪었지만, 부품수급 및 A/S 용이성, 할부 판매 도입, 미얀마 정부의 차량 제조업 활성화 정책에 따른 현지 자동차 생산공장이 증가 등의 영향으로 가격경쟁력과 내구성을 갖춘 신차 위주로 시장 재편이 전망됩니다. 2019년 신차 판매는 약 2만대 수준까지 성장하였지만, COVID-19과 미얀마 정치적인 문제 등 대내외적인 이슈로 인해 2020년부터 현재까지 신차 판매량은 대폭 감소하였습니다. 이후 미얀마 정치 안정 및 경제 회복에 따라 자동차 시장 또한 성장세가 회복될 것으로 예상합니다.
(자료원 : 교도통신, KOTRA, CIA, Financial Times, World Economic Forum)

- 캄보디아 자동차 산업
캄보디아의 자동차 산업은 미국산 및 한국산 중고차가 주류를 이루고 있습니다. 중고차 수입에 대한 연식제한이 없는 것이 특징이며 생산연식에 따른 관세 차등화로 인해 10년 이상된 중고차가 수입되면서 차량의 안전, 환경 문제 등에 대한 대책이 필요합니다. 캄보디아는 2022년 5.3%의 실질 GDP성장률과 1천 6백 7십만명의 인구를 기록하였으며, 평균연령은 25.6세입니다. 고성장하는 경제 속에 구매력이 증가하고 널리 스마트폰이 보급되면서 정보불균형이 해소되어, 가격경쟁력과 함께 품질이 검증된 중고차/신차에 대한 젊은소비자들의 니즈가 커질 것으로 전망됩니다. 이러한 소비자 니즈에 따라 차량등록대수가 2012년 약 24만대에서 2021년 약 92만대로 증가하며 자동차 시장의 꾸준한 성장이 전망됩니다. COVID-19 이후 성장세가 감소하고 있으나, 경제성장 및 중산층 증가, 국내 여행 수요 확대, 캄보디아 도로 인프라 개선에 따라 향후 승용차 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. 현재는 등록 차량의 약 70%가 중고차이지만, 노후 중고차 중심의 관세 인상과 경제성장을 바탕으로 점차 신차 수요가 확대될 것으로 보입니다. 그 중에서도 도로여건에 맞는 SUV와 관광버스 등 10인용 대형차량의 수요가 두드러질 것으로 예상하고 있습니다.
(자료원 : CIA, Forbes, The Asia Foundation, KOTRA, Worlddometer)

◆ 자동차부품 부문
일반적으로 자동차부품 산업은 신차 생산율과 가장 밀접한 관계가 있으며 신차 생산이 증가될수록 자동차부품의 매출 또한 증가되는 경향을 보이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

◆ 자동차 부문
자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로서 경기에 직·간접적인 영향을 받는 대표적인 경기 순환 상품입니다. 자동차 보급이 성숙되기 이전에는 경기변동에 관계 없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 성숙 단계에 들어선 이후부터는 경기변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적인 자동차 시장의 특성입니다. 이러한 경기변동상의 특징은 개별 수요시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하게 반응하고 있으나, 중국을 필두로 한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

◆ 상용차 부문
상용차 산업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국 달러화, 일본 엔화, 중국 위안화 등의 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 보이고 있습니다.

◆ 자동차부품 부문
자동차부품 산업 중 하나인 A/S용 부품산업은 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로서 경기변동과 같은 외부적인 영향을 상대적으로 적게 받으며, 누적판매대수의 변동 및 판매된 자동차의 노후화 수준에 따라 A/S용 부품에 대한 수요가 변동하고 있습니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업, 상용차 산업 및 자동차부품 산업에 공통적으로 적용되는 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅 능력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 핵심 경쟁요소인 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅 능력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여줍니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅 능력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이 나타나는 특성을 보입니다.

(5) 자원조달상의 특성

◆ 상품 부문
당사는 현대차, 기아차, 체리차 등과 계약을 체결하여 라오스에서 완성 자동차를 수입하여판매할 수 있는 권리가 있습니다. 현지에서 판매되고 있는 신차 중 인도에서 수입하여 판매하고 있는 i-10, EON, CRETA 및 중국에서 수입하여 판매하고 체리차를 제외하고는 모두 한국에서 수입되고 있습니다. 또한, 당사는 라오스 내 중고차량을 현지 매입하여 유통하는 딜러사업을 진행하고 있습니다.

◆ 제품 부문
당사는 신차 CKD 차량 성능에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하는 엔진 및 트랜스미션과관련 주변부품은 선진 기술을 보유한 현대위아, ISUZU 및 AISIN 등 글로벌 업체에서 전량 공급받고 있습니다. 한편, 캐빈, 차축, 전장 등 상대적으로 내구성 측면에서 중요성이 낮은 기타 부품은 높은 가격 경쟁력을 가지고 있는 중국 및 태국 등의 부품업체로부터 납품받고 있습니다.

◆ 자동차부품 부문
당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업은 교체가 가능한 부품을 대상으로 한 사업으로서, 대부분 현대모비스, 글로벌밧데리, 금호타이어, SK루브리컨츠 등 공식 제조사를 통해 순정품을 한국에서 수입하고 있습니다. A/S 센터 등에서의 우수한 한국인 정비 인력들은 지속적으로 차량 정비기술을 현지인들에게 교육하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

◆ 신차 부문

- 라오스 신차 부문
당사는 라오스 내에서 1997년 중고차 판매를 시작으로 자동차 유통 사업에 진출하였습니다. 자동차 부문 중 신차 부문의 경우 현대차, 기아차 및 중국 자동차 제조업체인 체리차와계약을 체결하여 라오스에서 유일하게 판매권을 가지고 있습니다.

회사가 판매하는 신차 중 현대차와 기아차가 상당부분을 차지하고 있으나, 다양한 차량 형태를 제공하고 있습니다. 또한, 저가의 신차 구매 고객 확보를 위한 전략으로 체리차와 딜러쉽 계약을 체결하였습니다. 당사는 라오스 전역에 직영 매장과 판매대리점을 확보하고 있습니다. 빠르게 증가하는 라오스 자동차 수요에 대응하기 위해 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차에 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다.

당사는 당분기말 기준으로 현대차, 기아차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 라오스 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다.

차량 제조 업체명	모델명	차량 종류
현대차
	KONA	SUV
	IONIQ5	SUV
	ACCENT	승용차
	STARIA	승합차
	H-100	트럭
기아차
	SORENTO	SUV
	SELTOS	SUV
	SONET	SUV
	CARNIVAL	미니밴
	EV6	승용차
	SOLUTO	승용차
	K3000S	트럭

- 미얀마 신차 부문

인도차이나 반도 주변국으로의 사업확대를 위하여 미얀마 시장에 진출했습니다. 당사는미얀마에서 유일하게 현대차 판매권을 보유하고 있으며, 2013년 3분기 중 미얀마 최대 도시인 양곤에 아시아 태평양 지역 최대 규모 직영 쇼룸 1개 및 2016년 1분기 중 제2도시 만달레이에 직영 쇼룸 1개를 개장하였습니다. 2020년 12월말 기준 미얀마 내 당사 판매 네트워크는 직영 2개, 딜러 14개입니다.

당사는 당분기말 기준으로 현대차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 미얀마 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다.

차량 제조 업체명	모델명	차량 종류
현대차
	ACCENT	승용차
	ACCENT PE	승용차
	H-1	승합차

◆ 상용차 부문

- 라오스 상용차 부문
당사는 2012년 1분기 이후 현대상용차 및 두산인프라코어의 판매계약에 따라 라오스 수도비엔티엔에 위치한 상용차 쇼룸에서 대형 상용트럭 및 건설중장비 등을 판매하고 있습니다. 중국업체 등에 의한 덤프트럭 시장 경쟁심화로 2018년 말 이후 현대상용차 수입은 중단하였고, 두산인프라코어의 중장비는 시장수요에 맞추어 지속적으로 수입하여 판매하고 있습니다.

◆ 제품 부문

- 라오스 제품 부문
당사는 오랜 기간 CKD 제조 기술 및 글로벌 소싱능력을 바탕으로 2013년 9월 1톤 상용트럭 시장에 'DAEHAN' 브랜드로 진출했습니다. 한국의 우수한 기술력(중요부품인 엔진과 트랜스미션)에 중국 업체 등의 가격경쟁력 높은 부품을 더하여, 상대적으로 우수한 품질에 가격경쟁력 높은 제품을 출시했습니다.

또한, ASEAN 역내 관세 철폐 이후 태국으로부터 수입된 일본차량의 가격경쟁력이 강화됨에 따라, 소비세 감면 혜택을 위해 현대 및 기아의 일부 차종 조립 생산을 2017년부터 개시했습니다.

- 베트남 제품 부문

당사는 2017년 4월 자체 브랜드 '테라코(TERACO)'로 적재량 2톤에서 3.5톤의 중경량 트럭 판매를 시작하였고, 지난 2018년 12월에는 미니트럭을 런칭하여 베트남 내에서 꾸준히 브랜드 인지도를 넓혀 왔습니다. 당사는 소형 트럭부터 중경량 트럭까지의 라인업을 확보하고 베트남 상용차 시장에서 계속하여 점유율을 높여가고 있습니다.

특히 소형트럭 'Tera100' 모델은 전년 대비 7% 성장하여 2022년 2,157대가 판매되었고, 베트남 소형트럭 부문에서 시장점유율 3위(15%)를 유지하였습니다. 또한, 2022년 4월 신규 출시한 미니밴 모델(TERA-V)이 9개월 만에 2022년 베트남 미니밴 부문에서 시장점유율 4위를 기록하며 매출 증대에 크게 기여하였습니다.

당사의 미니트럭은 높은 엔진출력, 경량화된 차체, 넓은 적재공간 등 뛰어난 성능과 다양한 편의성을 갖추고, 합리적인 가격으로 제공되어 경쟁력이 우수하다는 평가를 받고 있습니다. 당사는 베트남 전역에 약 50개가 넘는 딜러망을 보유하고 있으며 판매 후 수리, 교체, 유지 보수까지 최상의 서비스를 제공하기 위해 고품질 장비와 현대적인 작업 시설, 체계적인 공급 시스템을 갖추고 숙련된 기술자와 전문적인 인력을 확보하고 있습니다.

- 미얀마 제품 부문

당사는 2019년 2월부터 미얀마 내에서 현대차 일부 모델에 대한 SKDII 생산을 시작했습니다. 미얀마 정부 정책은 미얀마 내 생산공장에서 생산한 차량에 대해서만 양곤에서 판매할 수 있도록 되어 있습니다. 당사의 생산공장 라이센스 획득을 통한 SKDII 모델 생산 및 판매로 미얀마 내 자동차 시장 점유율 2위로 점진적인 상승 추세를 이어가고 있습니다. 최근 COVID-19과 쿠데타에 따른 정국불안으로 인해 판매가 지연되고 있지만, 시장회복과 동시에 시장 점유율 상승이 더 빠르게 진행될 것이라고 예상하고 있습니다.

- 캄보디아 제품 부문
당사는 2019년 5월 부터 본격적으로 협력사 공장에서 생산한 한국과 미국발 중고차를 판매하기 시작했습니다. 또한 동 공장을 통해 생산된 쌍용자동차의 Rexton과 Rexton Sports, Torres 등의 신차모델도 판매하고 있습니다.

◆ 자동차부품 및 A/S 부문
당사의 부품 및 A/S 부문은 현대차, 기아차 등 완성차의 판매에 따른 사후관리로 운영되는고객서비스 산업으로서, 판매된 완성차에 대한 부품의 공급 및 기타 보수용 부품을 공급하는 부품 부문과 차량의 판매후 발생한 차량 고장 등에 대한 수리 및 정비 업무(무상A/S와 유상A/S포함)를 담당하고 있는 A/S 부문으로 구성되어 있습니다. 2001년 라오스 수도인 비엔티엔에 설치된 첫 A/S 센터를 시작으로 하여 현재 주요도시에 A/S 센터를 운영하고 있습니다. 또한 대부분의 딜러들이 간단한 차량수리 등을 수행하고 있습니다. 이에 당사가자체 판매한 차량에만 한정하지 않고 기타 여러 자동차에도 장착될 수 있는 부품 또한 판매하여 보다 폭넓은 시장을 점유할 계획입니다.

당사는 당사가 판매한 차량에 대한 일반/정기 점검과 고장/사고 차량 수리를 포함한 포괄적인 무상/유상 보증 서비스를 제공할 수 있는 독립적인 A/S 센터들을 비엔티엔과 사바나켓 등에 설치했습니다. 또한, 당사의 직영 쇼룸 및 딜러쉽에서는 기본적인 수리 및 유지서비스와 기타 보증 관련 서비스를 제공할 수 있습니다. 본 보고서 기준일 현재, 당사는 코라오케어 센터를 포함하여 라오스 내 주요 지역에서 A/S센터를 보유하고 있습니다.

보증에 따른 수리 및 유지 서비스는 당사의 고객과 동의한 판매조건에 의거하여 제공됩니다. 차량 제조사들은 당사가 고객들에게 제공하는 수리 및 유지 서비스에 관련된 가격을 정하고 있습니다. 당사가 제공하는 신차에 대한 A/S 비용은 관련 제조사들이 지불하며, 'KOLAO' 브랜드 오토바이와 'DAEHAN' 브랜드 자동차와 관련된 보증 A/S 비용은 당사에서 지불합니다. 당사의 미보증 수리 및 유지 A/S 비용은 고객이 부담합니다.

(2) 시장의 특성

◆ 자동차 부문
- 라오스 자동차 부문
라오스 자동차 시장은 크게 한국차(현대, 기아), 일본차(토요타, 혼다, 마즈다, 미츠비시 등) 그리고 중국(Chery, BYD 등) 및 기타 유럽차(벤츠, BMW 등)로 나누어져 있습니다. 도로 상태 등의 인프라가 열악 하여 세단 스타일보다는 용도가 다양하고 차체가 높은 SUV 차량, 픽업트럭 및 미니버스를 선호하며 차량을 승용뿐만 아니라 운반용으로 많이 사용합니다. 이에 일본차는 중대형 승용차, 픽업트럭 및 SUV의 시장을 선도하고 있으며, 당사가 판매하는 한국 차는 중소형 승용차, 상용트럭, 미니버스 부문에서 강세를 보이고 있습니다.

한국차의 경우 현대차 및 기아차의 가격대비 높은 품질력과 세련된 차량디자인이 고객에게 어필하고 있으며, 여기에 당사의 잘 갖추어진 판매네트워크가 더해져 현대 및 기아의 승용차 판매가 지속되고 있습니다. 한편으로는 2018년 아세안 통합에 따라 역내 지역에서 생산된 차량에 대한 관세가 철폐되면서 태국에서 생산된 일본 브랜드가 본격적으로 라오스 시장에 진출하면서 기존 현대 기아차와의 경쟁이 심화되고 있습니다.

- 베트남 자동차 부문

베트남 신차 판량은 아세안 국가 4위(33.3만대, 22년 10월 누적기준)의 시장으로서, 일본차 (시장 점유율 53%, 도요타, 미쓰비시, 마즈다, 혼다, 스즈끼 순)와 한국차(시장 점유율 35.2%, 현대, 기아 순)가 점유하고 있는 시장입니다. 베트남 경제의 급격한 성장에 힙입어 자동차가 고급 소유물에서 일상생활에 필요한 마이카(My Car)시대로 돌입하면서, 십수년간 베트남 자동차 시장을 장악했던 도요타로 대변되는 일본 자동차 브랜드들은 근래 수년간 급성장한 한국의 현대-기아차 모델들에게 선두자리를 내주며 엎치락 뒤치락하고 있습니다. 또한 애국 마케팅을 펼치고 나선 '베트남의 삼성' 빈그룹(Vingroup)의 자동차 브랜드인 빈패스트(Vinfast)의 등장으로 시장점유율 경쟁이 심화되고 있습니다.

- 미얀마 자동차 부문
미얀마 자동차 시장은 줄곧 일본 업체들이 시장을 주도해왔던 시장입니다. 특히 일본산 중고차의 인기가 높았으나, 미얀마 정부가 2018년부터 중고차 수입을 금지시키고 현지 생산을 장려하기 시작한 시점을 시작으로 한국차와 중국차 브랜드의 시장 점유율이 높아지고 있습니다. 독보적인 시장점유율 60%이상을 가지고 있는 스즈끼를 이어 토요타, 포드 그리고 현대-기아 브랜드가 시장을 경쟁하고 있으며, 열악한 도로 사정 때문에 미얀마에서 인기 있는 모델인 스포츠유틸리티차량(SUV)중심으로 중국브랜드들이 시장 점유율을 높히고 있습니다. 당사는 미얀마 현지에 현대차 생산 조립공장 운영을 통해 높은 가격경쟁력과 우수한 품질의 제품으로 미얀마 시장에서 지속적인 성장을 하고있습니다..

- 캄보디아 자동차 부문

캄보디아 자동차 시장은 중고차 비율이 70%가 넘는 시장으로 비포장도로 및 침수 등 열악한 현지 도로 여건과 대가족이 많은 현지 문화때문에 2022년 기준 SUV(44.83%), 중형차·미니밴(24.13%), 대형차(8.71%), 소형차(7.86%)순의 차종이 선호되고 있습니다. 승용차의 경우 일본산이 수입 시장의 50.8%를 차지하였지만, 버스 등 10인승 이상의 대형 차량의 경우 한국산이 전체 수입액의 약 87%로 절대 비중을 차지하고 있습니다. SUV중 가격 진입장벽이 낮은 소형 SUV에 대한 시장 규모가 급격하게 성장하면서 가성비를 앞세운 중국 브랜드가 긍정적인 평가를 받고 있습니다.당사는 중국 상용 1위 FOTON 그리 승용 1위 브랜드인 지리자동차와 딜러십 계약 체결을 진행하고, 전국 128개 딜러를 통해 판매하고 있습니다. 또한, 캄보디아에 진출한 국내 대형 금융사와 연계하여 할부 금융 서비스를 제공하여 판매 확대를 하고 있습니다.

◆ 주요 자동차부품 부문
라오스의 자동차부품 사업은 지속적인 자동차 구매대수의 상승세로 인한 누적 구매대수의증가에 따라 지속적인 성장성이 예상됩니다. 특히, 라오스는 아직 기존 판매된 중고차가 많아 자동차 성능의 지속적인 유지를 위해서 주요 부품의 유지관리(Maintenance)가 필수적이며 부품의 교체 종류 및 교환횟수가 선진국 대비 많이 발생합니다. 라오스의 자동차부품 산업의 경우 순정품과 비순정품이 혼재되어 유통되고 있으나, 가격 메리트(Merit) 때문에 비순정품을 선호했던 라오스의 고객층이 소득이 증가함에 따라 품질이 우수하고 내구성이 높은 순정품을 구매하는 경향을 보입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스

구 분		비율	비고
자동차	상품매출	20.62%	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업
자동차	제품매출	73.91%	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매
오토바이		0.04%	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매
Wholesale 부문		2.67%	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동
A/S 부문		2.29%	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공
기타 부문		0.47%	라오스 현지 렌탈서비스 제공
부문 총계		100.00%	-

나. 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스 판매가격의 변동
해당사항 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 매입처

사업부문	매입유형	주요 매입처
신차(완성차)부문	완성차	현대차, 기아차, 두산인프라코어 등
신차(SKD/CKD) 부문	SKD/CKD	현대차, 기아차, 현대위아 등

나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부
해당사항 없습니다.

다. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성
CKD 부품 대부분은 단일 공급업체에서 조달하고 있기 때문에, 긴 리드타임과 공급업체가 요구하는 새로운 약정조건으로 인해 해당 부품을 신속히 또는 저렴한 가격에 타 업체로부터 재구매하기 어려울 수 있습니다. 당사는 CKD 차량 부품 공급에 차질이 발생할 위험을 줄이기 위해 1개 모델의 부품 공급에 문제가 발생할 경우 다른 공급업체와 공동 개발한 유사한 모델로 대체할 수 있도록 복수의 CKD 트럭 및 픽업 트럭 모델을 여러 다른 공급업체와 개발합니다.

라. 생산능력, 생산실적, 가동률
(단위 : 대)

사업부문	구분	2023년 3분기 누적	2022년	2021년
자동차(제품)	생산(설비)능력	25,975	32,300	32,300
	생산 실적	6,643	9,231	7,086
	가동률(주)	25.6%	25.8%	21.9%

(주) 상기 가동율은 생산실적을 최대생산능력(보유생산시설에 생산가능인력을 최대로 투입했을 경우)으로 단순 나누어 산출한 것입니다. SKD, CKD 방식으로 생산되므로 생산인력 투입 조절에 따라 변경되는 실제 생산인력투입대비 가동율은 최대생산능력 대비 가동율과 차이가 있을 수 있습니다.

마. 생산시설

공장	생산 개시	면적(제곱미터)	월간 최대 생산능력(주) (대수 기준)
사바나켓 CKD/SKD 공장	2013년 8월	370,000	2,000
베트남 CKD 공장	2016년 6월	132,442	300
미얀마 SKD 공장	2019년 1월	26,000	250

(주) 최대생산능력을 나타냅니다.(평일 10시간 근무, 토요일 8시간 근무 기준으로 산출)

바. 원재료 가격 변동추이
자동차 부문의 주요 원자재인 철, 알루미늄, 구리. 니켈 등 주요 자동차 원자재 가격은 코로나19 이전대비 급격하게 상승했습니다. 2021년 열연강판 가격은 2020년 대비 211.1%, 냉연강판은 176.9%, 알루미늄 42.2%, 구리 49.8% 상승했습니다. 현대차와 기아의 올해 상반기 기준 알루미늄과 구리의 1톤당 가격은 전년 대비 각각 24%, 5%씩 상승했으며, 쌍용차의 철판 가격도 올 상반기 15% 상승했습니다. 올 상반기 타이어, 엔진 오일, 윤활유의 경우 가격도 약 10~15% 사이에서 인상되었습니다. 최근 원자재, 부품 공급난 가중으로 원자재 가격이 인상됨에 따라 자동차 교체 부품 가격도 높아지는 추세입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출유형별 실적

연결재무제표 주석 5. 부문별 정보로 갈음합니다.

나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처

(1) 판매경로
라오스시장에서 당사가 가지고 있는 가장 큰 경쟁력은 라오스 전국에 걸쳐서 펼쳐져 있는 Sales Networks인 딜러(Dealer) 및 프랜차이즈(Franchise)입니다. 특히, 당사의 자동차 제품이 수도인 비엔티엔 등 주요 거점도시뿐만 아니라 지방 등에서 많은 판매가 발생하는 이유는 당사가 기 구축한 판매조직에 기인합니다. 이러한 당사의 직영매장, 딜러및 프랜차이즈의 판매조직은 라오스의 경쟁사들보다 우위에 설 수 있는 핵심경쟁력으로 자동차의 대표적인 경쟁사인 TOYOTA 등의 일본차들도 주요도시 몇 군데에 직영점만을 가지고 있고 오토바이의 대표브랜드인 HONDA도 전국적으로 소수의 프랜차이즈만을 보유하고 있는 바, 양적인 면에서도 당사의 판매망에 크게 미치지 못하고 있습니다. 또한 당사는 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한 번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다.

(2) 판매방법
당사의 제품 및 상품은 전국 직영매장에서의 개인판매 및 딜러(오토바이의 경우 프랜차이즈)판매로 구성되어 있으며, 현금/외상/할부(자체, 금융)등의 방법으로 판매되고있습니다.판매방법 및 조건은 아래와 같습니다.

구 분	내 용
현금판매	차량대금을 현금결제를 통해 회수
신용판매	장기간 거래관계가 형성되고 신용도가 높은 딜러 및 프랜차이즈 등에 대해 일정기간 외상으로 판매하고, 판매대금을 일정기간 이내에 회수
할부판매	현금 및 외상판매 이외의 판매유형으로 36개월 이상 60개월 이내에 걸쳐 판매대금을 회수 -자체할부 : 당사가 할부에 대한 자금부담을 하며, 고객은 할부금을 당사에 납입하는 방식 -금융할부 : 당사, 금융기관 및 고객과의 3자 약정을 통해 판매대금을 금융기관으로부터 일시에 회수하고, 금융기관은 고객에 대해 대출거래로 기표하는 방식

한편, 개인에 대한 자체할부, 딜러 및 프랜차이즈에 대한 신용판매시 거래처의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 하여 신용거래한도를 결정합니다. 또한, 신용거래에 따른 위험을 회피하기 위하여 담보 또는 일정수준의 보증금을 받고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정합니다.

(3) 판매전략
- 고객들이 접근하기 쉬운 판매망을 지속적으로 확충
- 고객지향적인 상품발굴을 통하여 시장 지배력 확대
- 판매환경 및 영업력 확대
- 신설 직영매장의 고급스러운 인테리어등 고품격 마케팅 전개로 브랜드 가치 제고

- 고객관리 및 판매ㆍ정비서비스 강화로 고객만족 실현

(4) 주요매출처
- 직영 쇼룸
당사의 직영 쇼룸은 주요 고객 밀집 지역과 잠재력 고객 유치를 위해 대중교통 사용이 용이한 지역에 위치하고 있습니다. 당사는 2001년 사왕(Savang) 지역에 당사 최초의 직영 쇼룸을 오픈했으며, 라오스 전역 및 미얀마에 직영 쇼룸을 확대했습니다. 또한 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다.

- 딜러
당사는 직영 쇼룸 뿐만 아니라 라오스 전역에 걸친 딜러망을 형성하고 있습니다. 당사의 딜러망은 라오스 주요도시 및 외곽지역에도 위치하여 잠재적 고객 유치에 효과적인 접점을 확보하고 있습니다. 각 딜러쉽은 단일 자동차 브랜드만을 취급하고 있습니다. 당사의 모든 신규 딜러들은 당사가 현대차 및 기아차와 체결한 판매계약에 준거하여 A/S, 유지 및보수, 보증 수리 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2013년 4월을 기준으로 중고차사업부문을 중단함에 따라, 기존 중고차 딜러망을 자체 브랜드인 'DAEHAN' 자동차 딜러로 전환했습니다. 중고차 수입/판매 사업은 중단되었지만, 라오스 내 중고차 매집/판매사업은 계속되고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시합니다.

연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

나. 파생상품 거래 현황

(단위: USD)
구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
파생상품부채
전환사채 전환권가치(주1)	17,746,347	-	13,985,275	-
합 계	17,746,347	-	13,985,275	-

(주1)	연결회사는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직
당사 신차 CKD 사업부에서 자동차에 대한 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

나. 연구개발비용
오토바이의 생산을 담당하는 부서에서는 실제 생산업무와 디자인 및 성능개선을 위한 연구개발을 병행하고 있으며, 연구개발만을 위하여 발생하는 비용의 크기가 미미하여 제조원가와 연구개발비의 별도 구분이 중요하지 않아 재무제표에 구분하여 계상하지 않았습니다.

다. 연구개발실적

[연도별 개발된 CKD신차 모델]

연도	모델	차종
2013	Super 1	1.0톤 상용트럭
2014	D-220	2.2톤 상용트럭
2014	Extreme	픽업트럭
2014	D-150	1.5톤 상용트럭
2014	D-T1	1.0톤 상용트럭
2016	Daehan Shehzore(RHD)	1.0톤 상용트럭
2017	Tera 190(유로2)	1.9톤 상용트럭
2017	Tera 230(유로2)	2.3톤 상용트럭
2017	Tera 240(유로2)	2.4톤 상용트럭
2017	Tera 250(유로2)	2.5톤 상용트럭
2017	Tera 150(Space cab)	1.5톤 상용트럭
2017	PRIME	픽업트럭
2017	MAESTRO	픽업트럭
2017	New Super 1	1.5톤 상용트럭
2017	OPTIMUS	픽업트럭
2017	MEGATRON	픽업트럭
2018	Tera 350	3.5톤 상용트럭
2018	Tera-100(유로4)	미니트럭
2018	Tera-240(유로4)	2.4톤 상용트럭
2018	Tera-250(유로4)	2.5톤 상용트럭
2019	MEGATRON(A/T)	픽업트럭
2020	TERA190/345L(롱 카고)	6.2M Cargobox 트럭
2021	TERACO 300	2.5톤/3.5톤 상용 트럭
2022	TERA-V	미니밴
2023	Tuk-Tuk EV Taxi	3 Wheel EV (5인승, 7인승)
2023	Tuk-Tuk EV Van	3 Wheel EV (배송용)

7. 기타 참고사항

가. 품질 관리
품질 경쟁력이 브랜드에 대한 긍정적인 이미지와 직결되는 만큼 당사는 자체 제작한 신차 CKD/SKD 차량의 품질 관리에 우선순위를 두고 있습니다. 당사는 당사 제품의 생산, 판매 및 A/S 등 전 Value Chain에 걸쳐 품질을 모니터합니다. 품질과 관련된 정보는 연구개발부서, 생산부서, 조달부서, A/S부서 등 품질에 영향을 미치는 모든 임직원과 공유됩니다. 이러한 정보 공유를 통해 다양한 관점에서 포괄적인 분석을 실시할 수있어 문제 대응에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다.

당사는 이밖에도 공장에서 새로운 모델 생산이 본격적으로 시작되기 이전에 대규모 로드 테스트를 실시하는 등 테스트 모델을 생산 및 평가하는 파일럿 생산 프로그램을 운용하고 있습니다. 신차 CKD 차량 모델의 경우 30,000 킬로미터의 로드 테스트를 실시합니다. 신차 SKD 차량 모델의 경우 100% 주행검사를 실시합니다.

시제품 생산을 통해 새로운 모델을 실제로 생산했을 때 발생할 수 있는 문제를 연구개발 담당자가 사전에 파악하여 해결할 수 있습니다. 새로운 모델의 디자인, 부품 및 구성의 품질은 당사 경영진이 정한 자체 품질기준을 반드시 통과하여야 하며, 새로운 모델을 공장에 인도하여 본격적인 생산에 돌입하기 이전에 생산라인 근로자들에 대한 교육이 반드시 완료되어야 합니다. 시제품 생산을 통해 모델 출시 이후가 아닌 개발 단계에서 품질 문제를 해소할 수 있습니다.

나. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 당사가 일반적으로 라오스 내에서 외국기업으로서 적용을 받는 규정은 다음과 같습니다.

구 분	주 요 내 용
외국기업 투자법	라오스 외국 투자법에 해당하는 하위 법령으로서 라오스에 투자하는 외국기업은 모두 적용 됨 - 최소 자본금 액수는 보통 미화 300,000달러이나, 공장을 겸비한 제조업의 경우에는 미화 500,000달러의 자본금 요구 - 정관에서 허가하는 이외의 사업을 영위할 수 없음 - 공장운영을 위해서 필요한 공장 라이센스 획득을 위하여는공장설립 허가, 환경평가를 받아야 최종적으로 라이센스를 취득할 수 있음
외국기업 환경 규제법	- 외국기업은 라오스 현지의 환경을 보호하면서 사업을 영위해야 하는 의무가 있으며, 훼손한 환경에 대하여는 이를 복구하여야 함 - 라오스에 등록된 모든 차량은 등록절차를 거쳐야 함

구 분

주 요 내 용

외국기업
투자법

라오스 외국 투자법에 해당하는 하위 법령으로서 라오스에 투자하는 외국기업은 모두 적용 됨
- 최소 자본금 액수는 보통 미화 300,000달러이나, 공장을 겸비한 제조업의 경우에는 미화 500,000달러의 자본금 요구
- 정관에서 허가하는 이외의 사업을 영위할 수 없음
- 공장운영을 위해서 필요한 공장 라이센스 획득을 위하여는공장설립 허가, 환경평가를 받아야 최종적으로 라이센스를 취득할 수 있음

외국기업
환경 규제법

- 외국기업은 라오스 현지의 환경을 보호하면서 사업을 영위해야 하는 의무가 있으며, 훼손한 환경에 대하여는 이를 복구하여야 함
- 라오스에 등록된 모든 차량은 등록절차를 거쳐야 함

라오스 정부는 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별을 없애기 위하여 2009년 7월 외국인투자촉진법과 내국인투자촉진법을 통합하는 내용의 투자촉진법을 제정하였고 관련 시행령이 2011년 4월부터 시행되고 있습니다. 투자촉진법이 시행됨으로써, 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별이 최소화되어 외국인투자자의 입장에서는 법인세 면세기간 및 감세혜택이 감소되는 반면, 외국인투자자에 대한 투자심사절차가 간소화되고 단일창구서비스(One-Door Service) 도입 정책에 따라 각종 등록증 및 인허가 등의 재신청ㆍ갱신 절차가 신속하고 한결 수월해졌습니다.

한편, 라오스 정부의 "자동차 수입관리" 총리령 고시(2011.10.19)에 의하여 2012년 2월 이후부터 한국을 포함한 외국으로부터의 중고차 수입은 전면적으로 중단되었습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 연결재무제표는 미국 달러화로 표시되어 있으며 원화환산 연결재무제표를 작성하기 위하여 사용한 환율의 경우, 재무상태표 항목은 기말환율을, 손익계산서 항목은 평균환율을 적용하였습니다. 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

(단위 : 원)
구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년
기말환율	1,344.80	1,434.80	1,267.30	1,185.50
평균환율	1,300.32	1,268.90	1,291.95	1,144.42
최고환율	1,344.80	1,436.50	1,436.60	1,199.10
최저환율	1,219.30	1,185.50	1,185.50	1,083.10

엘브이엠씨홀딩스 주식회사와 그 종속기업

(단위 : USD)
사업연도	제15기 3분기	제14기	제 13기
구 분	2023년 9월말	2022년 12월말	2021년 12월말
[유동자산]	167,055,189	165,962,071	202,752,798
ㆍ현금및현금성자산	15,671,759	12,947,716	17,798,985
ㆍ매출채권	5,105,550	7,752,660	21,883,986
ㆍ기타유동자산	146,277,880	145,261,695	163,069,827
[비유동자산]	342,843,163	360,565,841	355,195,133
ㆍ장기매출채권	746,019	1,508,346	35,393,399
ㆍ유형자산	55,899,109	59,625,867	68,561,953
ㆍ기타비유동자산	286,198,035	299,431,628	251,239,781
자산총계	509,898,352	526,527,912	557,947,931
[유동부채]	149,729,353	182,627,758	175,254,529
[비유동부채]	31,974,589	18,945,475	17,691,718
부채총계	181,703,942	201,573,233	192,946,247
[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]	322,458,412	319,726,995	358,368,759
[비지배지분]	5,735,998	5,227,684	6,632,925
자본총계	328,194,410	324,954,679	365,001,684
	2023년 1월~9월	2022년 1월~12월	2021년 1월~12월
매출액	156,351,478	192,947,521	179,008,457
영업이익(영업손실)	(11,011,169)	(11,162,077)	(12,730,017)
당기순이익(당기순손실)	(27,293,583)	(30,737,576)	(17,113,006)
주당순이익(주당순손실)	(0.06)	(0.3)	(0.15)
연결에 포함된 회사수	13	15	15

엘브이엠씨홀딩스 주식회사와 그 종속기업

(단위 : 백만원)
사업연도	제15기 3분기	제 14기	제 13기
구 분	2023년 9월말	2022년 12월말	2021년 12월말
[유동자산]	224,656	210,324	240,363
ㆍ현금및현금성자산	21,075	16,409	21,101
ㆍ매출채권	6,866	9,825	25,943
ㆍ기타유동자산	31,252	184,090	193,319
[비유동자산]	461,055	456,945	421,084
ㆍ장기매출채권	1,003	1,912	41,959
ㆍ유형자산	75,173	75,564	81,280
ㆍ기타비유동자산	1,911	379,470	297,845
자산총계	685,711	667,269	661,447
[유동부채]	201,356	231,444	207,764
[비유동부채]	42,999	24,010	20,974
부채총계	244,355	255,454	228,738
[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]	433,642	405,190	424,846
[비지배지분]	7,714	6,625	7,863
자본총계	441,356	411,815	432,709
	2023년 1월~9월	2022년 1월~12월	2021년 1월~12월
매출액	203,307	249,279	204,861
영업이익(영업손실)	(14,318)	(14,421)	(14,568)
당기순이익(당기순손실)	(35,490)	(39,711)	(19,584)
주당순이익(주당순손실) (단위 : 원)	(78)	(388)	(172)

원화정보이용시 유의사항
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2. 연결재무제표

(1) USD 기준

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 15 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 14 기말 2022.12.31 현재

(단위 : USD)

	제 15 기 3분기말	제 14 기말
자산
유동자산	167,055,189	165,962,071
현금및현금성자산 (주6,36,38)	15,671,759	12,947,716
단기금융상품 (주6,18,37,38)	17,034,853	15,781,378
당기손익-공정가치측정금융자산 (주7,37,39,40)	0	0
매출채권 (주7,34,38)	5,105,550	7,752,660
기타채권 (주8,36,38)	25,757,500	18,581,331
기타유동자산 (주9,36)	23,239,170	16,160,253
법인세자산 (주32)	1,620,150	1,233,418
재고자산 (주10,18,34,37)	78,621,668	93,505,315
기타유동금융자산	4,539	0
비유동자산	342,843,163	360,565,841
장기매출채권 (주7,34,38)	746,019	1,508,346
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (주11,36,38)	8,391,515	7,981,514
관계기업투자 (주6,12,18,36,38)	10,290,968	16,907,632
기타채권 (주8,20,36,38)	14,077,746	20,760,909
기타비유동자산 (주13)	1,421,342	1,623,433
유형자산 (주4,18,34,37)	55,899,109	59,625,867
사용권자산 (주17,34)	159,505,305	157,785,996
투자부동산 (주15)	87,583,894	88,794,922
무형자산 (주16)	4,927,265	5,577,222
자산총계	509,898,352	526,527,912
부채
유동부채	149,729,353	182,627,758
매입채무 (주38,39)	15,442,266	16,991,573
단기차입금 (주10,14,18,34,35,38,39)	73,926,109	94,797,593
유동성장기차입금 (주18,35,36,38,39)	4,085,601	18,876,605
유동 리스부채 (주24,34,38,39)	2,117,235	2,264,438
전환사채 (주12,18,19,24,34,36,38,39)	24,239,679	21,943,509
교환사채 (주18,19,34,38,39)	0	0
파생상품부채 (주19,34,38)	17,746,347	13,985,275
충당부채 (주20)	465,583	536,496
기타금융부채 (주21,34,36,38,39)	7,463,694	8,769,811
기타 유동부채 (주22)	2,629,590	2,645,064
법인세부채 (주32)	1,613,249	1,817,394
비유동부채	31,974,589	18,945,475
장기차입금 (주10,12,18,34,35,36,38,39)	20,308,828	12,102,061
비유동 리스부채 (주23,34,38,39)	10,896,021	6,024,805
충당부채 (주20)	769,740	818,609
부채총계	181,703,942	201,573,233
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	322,458,412	319,726,995
자본금 (주24)	42,897,103	24,863,825
기타불입자본 (주6,18,24,37)	255,414,026	239,523,994
기타자본구성요소 (주26)	(8,599,552)	(6,287,339)
이익잉여금(결손금) (주25)	32,746,835	61,626,515
비지배지분	5,735,998	5,227,684
자본총계	328,194,410	324,954,679
자본과부채총계	509,898,352	526,527,912

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : USD)

	제 15 기 3분기		제 14 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액 (주5,27,36)	39,303,291	156,351,478	36,819,552	145,181,130
매출원가 (주28,36)	31,481,056	123,026,123	32,305,724	120,183,665
매출총이익 (주5)	7,822,235	33,325,355	4,513,828	24,997,465
판매비와관리비 (주2,29,36)	7,421,056	25,214,246	9,942,607	28,107,720
기타수익 (주30,36)	1,187,773	3,673,952	576,051	6,127,426
기타비용 (주30)	4,289,000	22,796,230	1,378,737	6,673,885
영업이익(손실)	(2,700,048)	(11,011,169)	(6,231,465)	(3,656,714)
금융수익 (주31,36)	1,627,834	5,415,203	3,859,515	11,048,857
금융비용 (주31,36)	4,132,853	17,166,824	3,933,783	11,902,398
지분법투자손익 (주12)	(1,818,429)	(4,414,348)	(984,559)	(2,588,098)
법인세비용차감전순이익(손실)	(7,023,496)	(27,177,138)	(7,290,292)	(7,098,353)
법인세비용(수익) (주32)	161,066	116,445	(372,448)	(106,705)
당기순이익(손실)	(7,184,562)	(27,293,583)	(6,917,844)	(6,991,648)
기타포괄손익 (주26)	(1,540,238)	(2,787,024)	(5,302,091)	(10,597,012)
당기손익으로 재분류되지 않는항목	0	0	0	0
지분법자본변동 중 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (주13)	0	0	0	0
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(1,540,238)	(2,787,024)	(5,302,091)	(10,597,012)
지분법자본변동 (주12)	(979,258)	(2,692,316)	(4,664,064)	(9,405,238)
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(560,980)	(94,708)	(638,027)	(1,191,774)
당기총포괄이익(손실)	(8,724,800)	(30,080,607)	(12,219,935)	(17,588,660)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	(7,976,899)	(28,276,708)	(6,549,880)	(7,619,053)
비지배지분	792,337	983,125	(367,964)	627,405
당기총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	(8,813,530)	(30,588,921)	(11,596,371)	(17,738,302)
비지배지분	88,731	508,314	(623,565)	149,642
주당이익 (주33)
기본주당이익(손실) (단위 : USD)	(0.02)	(0.06)	(0.04)	(0.05)
희석주당이익(손실) (단위 : USD)	(0.02)	(0.06)	(0.04)	(0.05)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : USD)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분										비지배지분	자본 합계
	자본금	기타불입자본						기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계
	자본금	주식발행초과금	주식매수선택권	자기주식	자기주식처분이익	기타자본잉여금	기타불입자본 합계	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계
2022.01.01 (기초자본)	24,863,825	251,672,994	309,783	(12,251,455)	748	517,042	239,215,028	3,107,036	91,182,869	358,368,758	6,632,925	365,001,683
당기순이익(손실)	0	0	0	0	0	0	0	0	(7,619,053)	(7,619,053)	627,405	(6,991,648)
지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	(9,405,238)	0	(9,405,238)	0	(9,405,238)
해외사업장환산외환차이	0	0	0	0	0	0	0	(714,011)	0	(714,011)	(477,763)	(1,191,774)
주식매수선택권	0	0	297,147	0	0	0	297,147	0	0	297,147	0	297,147
자본간 재분류	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
지분의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
무상증자	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
종속기업의 취득	0	0	0	0	0	(96,876)	(96,876)	0	0	(96,876)	96,876	0
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0	0	(331,585)		(331,585)	(222,162)	(10,597,012)
2022.09.30 (기말자본)	24,863,825	251,672,994	606,930	(12,251,455)	748	(613,918)	239,415,299	(7,012,213)	83,563,816	340,830,729	6,879,441	347,710,170
2023.01.01 (기초자본)	24,863,825	251,672,994	715,625	(12,251,455)	748	(613,918)	239,523,994	(6,287,339)	61,626,515	319,726,995	5,227,684	324,954,679
당기순이익(손실)	0	0	0	0	0	0	0	0	(28,276,708)	(28,276,708)	983,125	(27,293,583)
지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	(2,692,316)	0	(2,692,316)	0	(2,692,316)
해외사업장환산외환차이										380,103	0	380,103
주식매수선택권	0	0	123,664	0	0	0	123,664	0	0	123,664	0	123,664
자본간 재분류	0	0	0	0	0	602,972	602,972	0	(602,972)	0	0	0
지분의 발행	5,875,000	27,321,674	0	0	0	0	27,321,674	0	0	33,196,674	0	33,196,674
무상증자	12,158,278	(12,158,278)	0	0	0	0	(12,158,278)	0	0	0	0	0
종속기업의 취득	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
기타포괄손익	0	0	0	0	0	0	0	237,477	0	237,477	228,795	(2,787,024)
2023.09.30 (기말자본)	42,897,103	266,836,390	839,289	(12,251,455)	748	(10,946)	255,414,026	(8,599,552)	32,746,835	322,458,412	5,735,998	328,194,410

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : USD)

	제 15 기 3분기	제 14 기 3분기
영업활동현금흐름	2,498,619	44,737,126
당기순이익(손실)	(27,293,583)	(6,991,648)
당기순이익조정을 위한 가감	45,659,196	16,205,781
당기손익인식금융자산평가손실 조정	0	0
당기손익인식금융자산평가이익 조정	0	0
금융자산처분손실 조정	0	0
재고자산평가손실 조정	287,337	46,192
대손상각비 조정	(12,991)	6,650
대손충당금 환입	0	(331)
기타의 대손상각비 조정	0	108,604
지분법관련손익	4,414,348	2,588,098
종속기업투자처분손실	0	0
관계기업투자주식처분손실	0	0
관계기업투자주식처분이익	0	0
잡손실 조정	(3,894)	35
감가상각비에 대한 조정	9,404,888	11,531,075
유형자산처분손실 조정	38,796	64,772
유형자산손상차손 조정	0	0
유형자산처분이익 조정	(192,075)	(138,901)
투자부동산감가상각비	1,211,028	54,775
무형자산상각비에 대한 조정	456,146	495,604
무형자산손상차손 조정	3,064	67,100
파생상품평가손실	3,761,072	444,190
파생금융자산평가이익 조정	0	0
파생상품거래손실	0	0
파생금융자산거래이익	0	(95,834)
차입금(사채)상환이익	0	(666,906)
판매보증비(환입)	(88,727)	(433,582)
반품충당부채전입(환입)액	36,227	(265)
법인세비용 조정	116,445	(106,705)
주식보상비용(환입) 조정	123,664	297,147
퇴직급여 조정	0	0
판매촉진비	0	(50,400)
외화환산이익 조정	(3,660,793)	(7,488,727)
외환차익	(1,782,368)	(4,268,146)
배당금수익	0	0
외화환산손실 조정	3,461,525	1,547,855
외환차손	19,270,543	4,916,924
이자수익에 대한 조정	(1,610,635)	(2,684,375)
이자비용 조정	10,668,529	10,063,707
기부금	0	0
잡이익 조정	(242,933)	(92,775)
운전자본 변동	(7,476,500)	44,852,796
매출채권및타채권의 감소	(9,669,560)	82,672,075
기타유동자산의 증가	(8,545,588)	(7,552,404)
기타비유동자산의 감소(증가)	117,485	(938,253)
재고자산의 감소	14,570,232	(7,601,161)
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	(2,834,230)	(21,725,715)
기타유동부채의 증가(감소)	(1,114,839)	(1,746)
충당부채의 증가(감소)	0	0
이자수취	239,853	1,263,012
이자지급(영업)	(8,257,958)	(10,419,641)
배당금수취(영업)	0	0
법인세납부	(372,389)	(173,174)
투자활동현금흐름	(3,567,471)	(60,769,344)
단기금융상품의 취득	6,357,005	(295,522)
단기대여금및수취채권의 취득	(6,332,397)	(5,624,000)
단기대여금의 회수	(1,732,442)	4,504,488
장기대여금의 회수	0	0
기타금융자산의 취득	0	(175,250)
종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	0
종속기업투자의 처분	0	0
관계기업에 대한 투자자산의 취득	(490,000)	0
유형자산의 취득	(1,776,678)	(597,539)
사용권자산의 취득	0	(58,842,355)
유형자산의 처분	480,630	326,964
무형자산의 취득	(21,227)	(66,130)
임차보증금의 감소	(52,362)	0
연결범위변동에 따른 순현금흐름	0	0
종속기업의 취득에 따른 순현금흐름	0	0
매도가능금융자산의 취득	0	0
지분법적용 투자지분의 취득	0	0
재무활동현금흐름	7,797,442	15,771,978
단기차입금의 순차입	(18,332,013)	6,025,746
유동성장기차입금의 상환	12,182,344	(20,079,626)
장기차입금의 증가	7,967,051	7,232,806
장기차입금의 상환	(24,869,133)	0
사채의 차입	4,155,962	35,527,479
사채의 상환	(5,289,406)	(11,903,187)
주식의 발행	33,196,674	0
종속기업의 유상증자	0	0
리스부채의 상환	(1,214,037)	(1,031,240)
현금및현금성자산의 증가(감소)	6,728,590	(260,240)
기초의 현금및현금성자산	12,947,717	17,798,985
외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(4,419,471)	(5,851,302)
해외사업환산	414,922	0
기말의 현금및현금성자산	15,671,759	11,687,444

(2) 원화기준
당사의 연결재무제표는 미국 달러화로 표시되어 있으며 원화환산 연결재무제표를 작성하기 위하여 사용한 환율의 경우, 재무상태표 항목은 기말환율을, 손익계산서 항목은 평균환율을 적용하였습니다. 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

연결 재무상태표

제 15 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 14 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 15 기 3분기말	제 14 기말
자산
유동자산	224,656	210,324
현금및현금성자산 (주6,36,38)	21,075	16,409
단기금융상품 (주6,18,37,38)	22,908	20,000
매출채권 (주7,34,38)	6,866	9,825
기타채권 (주8,36,38)	34,639	23,548
기타유동자산 (주9,36)	31,252	20,480
법인세자산 (주32)	2,179	1,563
재고자산 (주10,18,34,37)	105,730	118,499
유동리스채권	6	-
비유동자산	461,055	456,945
장기매출채권 (주7,34,38)	1,003	1,912
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 (주11,36,38)	11,285	10,115
관계기업투자 (주6,12,18,36,37)	13,839	21,427
기타채권 (주8,20,36,38)	18,932	26,310
기타비유동자산 (주13)	1,911	2,057
유형자산 (주14,18,34,37)	75,173	75,564
사용권자산 (주17,34)	214,503	199,962
투자부동산 (주15)	117,783	112,530
무형자산 (주16)	6,626	7,068
자산총계	685,711	667,269
부채
유동부채	201,356	231,444
매입채무 (주38,39)	20,767	21,533
단기차입금 (주10,14,18,34,35,38,39)	99,416	120,137
유동성장기차입금 (주18,35,36,38,39)	5,494	23,922
유동리스부채 (주23,34,38,39)	2,847	2,870
전환사채 (주12,18,19,24,34,36,38,39)	32,598	27,809
파생상품부채 (주19,34,38)	23,865	17,724
충당부채 (주20)	626	680
기타금융부채 (주21,34,36,38,39)	10,037	11,114
기타유동부채 (주22)	3,536	3,352
법인세부채 (주32)	2,169	2,303
비유동부채	42,999	24,010
장기차입금 (주10,12,18,34,35,36,38,39)	27,311	15,337
비유동리스부채 (주23,34,38,39)	14,653	7,635
충당부채 (주20)	1,035	1,037
부채총계	244,355	255,454
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	433,642	405,190
자본금 (주24)	57,688	31,510
기타불입자본 (주6,18,24,37)	343,481	303,549
기타포괄손익누계액 (주26)	(11,565)	(7,968)
이익잉여금(결손금) (주25)	44,038	78,099
비지배지분	7,714	6,625
자본총계	441,356	411,815
자본과부채총계	685,711	667,269

연결 포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 15 기 3분기		제 14기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액 (주5,27,36)	51,525	203,307	46,720	184,220
매출원가 (주28,36)	(41,270)	(159,973)	40,993	152,501
매출총이익 (주5)	10,255	43,334	5,728	31,719
판매비와관리비 (주28,29,36)	(9,729)	(32,787)	12,616	35,666
기타수익 (주30,36)	1,557	4,777	731	7,775
기타비용 (주30)	(5,623)	(29,642)	1,749	8,468
영업이익(손실)	(3,540)	(14,318)	(7,907)	(4,640)
금융수익 (주31,36)	2,134	7,041	4,897	14,020
금융비용 (주31,36)	(5,418)	(22,322)	(4,992)	(15,103)
지분법투자손익 (주12)	(2,384)	(5,740)	(1,249)	(3,284)
법인세비용차감전순이익(손실)	(9,207)	(35,339)	(9,251)	(9,007)
법인세비용 (주32)	(211)	(151)	473	135
당기순이익(손실)	(9,419)	(35,490)	(8,778)	(8,872)
기타포괄손익 (주26)	(2,019)	(3,624)	(6,728)	(13,447)
당기총포괄이익(손실)	(11,438)	(39,114)	(15,506)	(22,318)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	(10,457)	(36,769)	(8,311)	(9,668)
비지배지분	1,039	1,278	(467)	796
당기총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	(11,554)	(39,775)	(14,715)	(22,508)
비지배지분	116	661	(791)	190
주당이익 (주33)
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(26)	(78)	(51)	(63)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(26)	(78)	(51)	(63)

연결 자본변동표

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본										비지배지분	자본 합계
	자본금	기타불입자본						기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
	자본금	주식발행초과금	주식선택권	자기주식	자기주식처분이익	기타자본잉여금	기타불입자본 합계	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2022.01.01 (기초자본)	29,476	298,358	367	(14,524)	1	(613)	283,589	3,683	108,097	424,846	7,863	432,709
회계정책변경	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
변경후 기초자본	35,675	361,100	444	(17,578)	1	(742)	343,226	4,458	130,829	514,187	9,517	523,704
주식배당	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	-	-	0	(10,932)	(10,932)	900	(10,032)
지분법자본변동	-	-	-	-	-	-	-	(13,495)	-	(13,495)	-	(13,495)
해외사업장환산외환차이	-	-	-	-	-	-	-	(1,024)	-	(1,024)	(685)	(1,710)
전환사채 주식전환	-	-	0	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식선택권	-	-	426	-	-	-	426	-	-	426	-	426
종속기업의 취득	-	-	-	-	-	(139)	(139)	-	-	(139)	139	-
2022.09.30 (기말자본)	35,675	361,100	871	(17,578)	1	(881)	343,513	(10,061)	119,897	489,024	9,871	498,895
2023.01.01 (기초자본)	33,437	298,358	848	(14,524)	1	(728)	283,956	(7,454)	73,058	379,036	6,197	385,234
회계정책변경	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식배당	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익(손실)	-	-	-	-	-	-	-	-	(38,027)	(38,027)	1,322	(36,704)
지분법자본변동	-	-	-	-	-	-	-	(3,621)	-	(3,621)	-	(3,621)
해외사업장환산외환차이	-	-	-	-	-	-	-	511	-	511	(639)	(127)
전환사채 주식전환	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
주식선택권	-	-	166	-	-	-	166	-	-	166	-	166
자본간재분류	-	-	-	-	-	195,709	811	-	(811)	-	-	-
유상증자	7,901	36,742	-	-	-	-	36,742	-	-	44,643	-	44,643
무상증자	16,350	(16,350)	-	-	-	-	(16,350)	-	-	-	-	-
종속기업의 취득	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2023.09.30 (기말자본)	57,688	358,842	1,129	(16,476)	1	194,883	343,481	(11,565)	44,038	433,642	7,714	441,356

연결 현금흐름표

제 15 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 14 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 15 기 3분기	제 14 기 3분기
영업활동현금흐름	3,360	64,189
당기순이익(손실)	(36,704)	(10,032)
당기순이익조정을 위한 가감	61,402	23,252
당기손익인식금융자산평가손실	-	-
재고자산평가손실	386	66
대손상각비(대손충당금환입)	(17)	10
기타의 대손상각비	-	156
지분법관련손익	5,936	3,713
종속기업투자주식처분손실	-	-
관계기업투자주식처분손실	-	-
관계기업투자주식처분이익	-	-
잡손실	(5)	-
감가상각비	12,648	16,545
유형자산처분손실	52	93
유형자산손상차손	-	-
유형자산처분이익	(258)	(199)
투자부동산감가상각비	1,629	79
무형자산상각비	613	711
무형자산손상차손	4	96
금융보증수익	-	-
파생상품평가손실	5,058	637
파생상품평가이익	-	-
파생금융자산거래손실	-	-
파생금융자산거래이익	-	(138)
사채상환이익	-	(957)
사채상환손실	-	-
판매보증비(환입)	(119)	(622)
반품충당부채전입(환입)액	49	-
법인세비용	157	(153)
주식보상비용	166	426
판매촉진비	-	(72)
외화환산이익	(4,923)	(10,745)
외환차익	(2,397)	(6,124)
배당금수익	-	-
외화환산손실	4,655	2,221
외환차손	25,915	7,055
이자수익	(2,166)	(3,852)
이자비용	14,347	14,439
잡이익	(327)	(133)
운전자본 변동	(10,054)	64,355
매출채권및기타채권의 증가	(13,004)	118,618
기타유동자산의 증가(감소)	(11,492)	(10,836)
기타비유동비금융자산의 감소(증가)	158	(1,346)
재고자산의 감소(증가)	19,594	(10,906)
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	(3,811)	(31,172)
기타유동부채의 증가(감소)	(1,499)	(3)
충당부채의 감소(증가)	-	-
이자수취	323	1,812
이자지급	(11,105)	(14,950)
배당금수취	-	-
법인세납부	(501)	(248)
투자활동현금흐름	(4,798)	(87,192)
단기금융상품의 취득	8,549	(424)
단기금융상품의 처분	-	-
단기대여금의 대여	(8,516)	(8,069)
단기대여금의 회수	(2,330)	6,463
장기대여금의 대여	-	-
매도가능금융자산의 취득	-	(251)
종속기업투자의 취득	-	-
종속기업투자의 처분	-	-
관계기업투자의 취득	(659)	-
유형자산의 취득	(2,389)	(857)
사용권자산의 취득	-	(84,427)
유형자산의 처분	646	469
무형자산의 취득	(29)	(95)
무형자산의 처분	-	-
연결범위변동에 따른 순현금흐름	-	-
임차보증금의 감소	(70)	-
종속기업의취득에따른 현금흐름	-	-
재무활동현금흐름	10,486	22,630
단기차입금의 순차입	(24,653)	8,646
유동성장기차입금의 상환	16,383	(28,810)
장기차입금의 증가	10,714	10,378
장기차입금의 상환	(33,444)	-
사채의 차입	5,589	50,975
사채의 상환	(7,113)	(17,079)
종속기업의 유상증자	44,643	-
리스부채의 상환	(1,633)	(1,480)
현금및현금성자산의 증가(감소)	9,049	(373)
기초의 현금및현금성자산	17,412	21,101
외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,943)	(3,958)
해외사업환산에 따른 현금변동	558	-
기말의 현금및현금성자산 (주34)	21,075	16,769

3. 연결재무제표 주석

제15기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제14기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")은 라오스, 미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.

지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 171,588,411주 및 USD 42,897,103 입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)
오세영	49,137,886	28.64%
Indochina Bank Ltd	21,149,391	12.33%
자기주식	1,372,511	0.80%
기타	99,928,623	58.24%
합 계	171,588,411	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서, 해석서의 도입, 계정과목의 재분류와 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체가 당기에 신규로 적용하는 제정 및 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

·국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

·국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

·국제회계기준 IAS 8 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

·국제회계기준 IAS 12 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

·국제회계기준 IFRS 17 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정
중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%)		주요활동
종속기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이 수입, 제조 및 판매
GMS Trading Sole Co., Ltd	라오스	12월	100	100	부동산 개발, 주택사업 / 자동차 도소매, 렌터카 등
LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업
LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)	싱가폴	12월	-	100	자동차 매매
Daehan Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매
Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주6)	미얀마	12월	-	100	무역업
International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리
Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리
Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매
LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	60	60	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산
LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업
Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계
Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출
Daehan Motors Co., Ltd.(주2)	베트남	12월	53	52	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산
Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주5)	베트남	12월	100	100	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1)	LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업으로 당반기 중 합병되었습니다.
(주2)	LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3)	이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4)	Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5)	Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주6)	LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd.의 종속기업으로 당기 중 청산되었습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)
종속기업명	자산총계	부채총계	분기순손익	분기 총포괄손익
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	397,378,794	121,326,510	(11,139,507)	(11,139,507)
LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	59,915,497	42,141,587	2,648,505	1,243,768
LVMC Investment Limited	17,991,548	-	133,827	133,827
LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	40,958,030	38,772,094	(2,463,392)	(2,463,392)
GMS Trading Sole Co., Ltd	27,445,238	22,135,910	(1,851,831)	(1,851,831)
Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.(주1)	2,117,457	1,380,946	(85,909)	(380,278)

(주1)	종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)
종속기업명	영업활동으로 인한 현금흐름	투자활동으로 인한 현금흐름	재무활동으로 인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초 현금및현금성자산	분기말 현금및현금성자산
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	8,343,500	(8,053,177)	1,859,236	(3,765,550)	4,381,599	2,765,606
LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(1,471,974)	214,196	2,837,048	-	6,973,524	8,552,794
LVMC Investment Limited	(14,702)	-	-	-	23,190	8,488
LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(2,913,945)	7,051,392	(3,901,507)	-	47,494	283,434
GMS Trading Sole Co., Ltd	5,134,861	(3,713,960)	(31,361)	(630,983)	786,295	1,544,852
Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.(주1)	(430,094)	-	-	414,921	133,091	117,918

(주1)	종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)
종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 분기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익
LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	4,848,015	2,011,437	1,683,810
LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	874,374	(985,357)	(985,357)
Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.(주1)	13,609	(42,955)	(190,139)

(주1)	종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결회사는 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분		내용
자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업
자동차	제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매
오토바이		모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매
Wholesale		자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동
A/S		자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공
기타		라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)
구 분		매출				매출총이익(손실)
		당분기		전분기		당분기		전분기
		3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
자동차	상품매출	6,897,317	32,232,674	11,124,343	37,283,864	(320,705)	2,831,165	1,933,776	4,305,415
자동차	제품매출	29,827,388	115,562,972	22,507,606	99,086,710	8,255,944	30,528,614	2,520,296	22,545,599
오토바이		55,089	64,433	13,587	20,869	6,902	7,267	(92,511)	(155,226)
Wholesale 부문		1,131,629	4,173,524	1,171,495	4,118,829	(252,214)	(207,848)	881,424	(80,093)
A/S 부문		1,144,707	3,588,110	822,279	2,952,746	54,001	(46,338)	(1,740,823)	(2,819,424)
기타 부문		247,161	729,765	1,180,242	1,718,112	78,307	212,495	1,011,666	1,201,194
부문 총계		39,303,291	156,351,478	36,819,552	145,181,130	7,822,235	33,325,355	4,513,828	24,997,465
미배부수익 및 비용						(14,845,731)	(60,502,493)	(11,804,120)	(32,095,818)
세전이익						(7,023,496)	(27,177,138)	(7,290,292)	(7,098,353)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)
구 분		자산		부채
구 분		당분기말	전기말	당분기말	전기말
자동차	상품	57,799,542	80,612,963	2,988,591	4,296,474
자동차	제품	210,719,694	210,370,751	10,895,502	11,212,248
오토바이		1,090,551	129,720	56,388	6,914
Wholesale 부문		15,482,589	15,675,596	800,545	835,471
A/S 부문		13,562,018	12,016,799	701,239	640,465
기타 부문		1,223,257	1,372,355	-	-
부문 총계		299,877,651	320,178,184	15,442,265	16,991,572
미배분자산/부채		210,020,700	206,349,728	166,261,677	184,581,661
총자산/부채		509,898,352	526,527,912	181,703,942	201,573,233

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)
구 분		감가상각비(주1)		비유동자산의 취득
구 분		당분기	전분기	당분기	전분기
자동차	상품매출	1,900,652	2,955,959	1,551,620	15,281,700
자동차	제품매출	6,929,206	8,001,137	5,562,983	40,613,102
오토바이		35,861	3,037	3,102	8,554
Wholesale 부문		509,122	555,156	200,906	1,688,202
A/S 부문		445,967	390,343	172,725	1,210,255
기타 부문		40,224	121,047	35,130	704,210
합 계		9,861,032	12,026,679	7,526,466	59,506,023

(주1)	상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보
당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계
총매출액	109,411,187	33,771,767	11,501,084	1,694,792	(27,352)	156,351,478
내부매출액	(710,922)	-	-	-	710,922	-
순매출액	108,700,265	33,771,767	11,501,084	1,694,792	683,570	156,351,478

(6) 주요고객에 대한 정보

연결회사의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다.

6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	내 역	당분기말
현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	95,238
단기금융상품	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	10,528,230
단기금융상품	KR모터스가 발행한 전환사채에 대한 담보	6,506,544
자기주식	산업은행 차입금 담보	12,251,455
합 계		29,381,467

7. 매출채권

연결회사의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결회사는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	5,457,245	747,059	8,121,464	1,509,386
대손충당금	(351,695)	(1,040)	(368,804)	(1,040)
합 계	5,105,550	746,019	7,752,660	1,508,346

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	369,844	352,625
대손상각비(대손충당금환입)	(12,991)	6,319
제각	(1,260)	(6,650)
기타	(2,858)	(20,759)
분기말	352,735	331,535

(주1)	환율변동효과에 의한 변동입니다.

8. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
대여금	23,036,477	14,483,718	17,730,712	21,170,718
대여금-대손충당금	(2,362,054)	(3,005,918)	(2,391,638)	(3,005,918)
미수금	2,537,237	126,527	1,981,704	135,420
미수수익	2,783,354	2,237,003	1,498,070	2,237,003
미수수익-대손충당금	(237,514)	-	(237,517)	-
임차보증금	-	207,966	-	203,305
계약보증금	-	28,450	-	20,381
합 계	25,757,500	14,077,746	18,581,331	20,760,909

9. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
선급금	21,431,447	12,820,966
선급비용	1,019,093	1,881,421
부가세대급금	788,630	1,457,866
합 계	23,239,170	16,160,253

10. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말			전기말
구 분	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
원재료	24,345,488	(47,980)	24,297,508	32,572,891	(47,980)	32,524,911
상품	26,779,382	(1,005,314)	25,774,068	33,889,908	(1,813,411)	32,076,497
재공품	2,008,527	-	2,008,527	3,730,183	-	3,730,183
제품	23,753,417	(180,046)	23,573,371	22,566,646	(180,046)	22,386,600
미착품	2,968,194	-	2,968,194	2,787,124	-	2,787,124
합 계	79,855,008	(1,233,340)	78,621,668	95,546,752	(2,041,437)	93,505,315

(주1)	연결회사의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
비상장주식
Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	7,981,515	7,981,514
KOK KOK EXPRESS Co. Ltd	152,000	-
KOK KOK Co. Ltd	258,000	-
합계	8,391,515	7,981,514

(주1)	연결회사의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.43%)입니다.

12. 관계기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)
관계기업명	설립지역	결산월	당분기말			전기말			주요활동
관계기업명	설립지역	결산월	지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액	주요활동
KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	36.88%	74,254,074	8,657,294	36.88%	74,254,074	15,664,981	이륜차의 생산 및 판매 등
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,143,674	20.00%	2,000,000	1,242,651	할부금융, 시설대여
(주)LVMC 그린에너지(주2)	대한민국	12월	45.45%	42,816	-	45.45%	42,816	-	수소 발전사업
LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD(주3)	라오스	12월	49.00%	490,000	490,000				의약품, 화장품 등 제조, 유통
합계				76,786,890	10,290,968		76,296,890	16,907,632

(주1)	연결회사의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주2)	당기 중 청산되었습니다.
(주3)	당기 중 신규 지분법 회사로 편입되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)
관계기업명	당분기말	전기말
KR모터스(주)	23,034,127	15,664,981

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말
KR모터스(주)	15,664,981	-	(4,517,845)	(2,489,843)	-	8,657,293
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,242,651	-	103,684	(202,660)	-	1,143,675
㈜ LVMC 그린에너지	-	-	(187)	187	-	-
LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	-	490,000	-	-	-	490,000
합계	16,907,632	490,000	(4,414,348)	(2,692,316)	-	10,290,968

(전분기)

(단위: USD)
관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말
KR모터스(주)	27,336,043	-	(2,457,784)	(8,755,925)	-	16,122,334
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,095,520	-	(140,143)	(648,410)	-	1,306,967
Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	-	-	-	-	-	-
㈜ LVMC 그린에너지	-	-	9,828	(903)	-	8,925
합계	29,431,563	-	(2,588,098)	(9,405,238)	-	17,438,226

(4) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익
KR모터스	42,969,526	79,083,052	88,337,211	13,581,649	46,356,211	(7,703,446)	(12,140,484)	(14,591,355)
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	85,297,637	11,510,248	88,309,215	2,780,300	9,408,189	547,901	518,421	130,610
㈜ LVMC 그린에너지	132,189	-	158,185	-	-	(2,418)	(1,105)	(978)
LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	-	-	-	-	-	-	-

(전기)

(단위: USD)
관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익
KR모터스	47,929,625	77,590,216	73,827,387	14,025,655	90,662,492	(14,504,267)	(14,877,453)	(18,843,448)
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	86,361,993	12,100,403	90,041,507	2,207,639	11,933,973	(216,639)	(677,500)	(4,264,344)
㈜ LVMC 그린에너지	138,930	3,550,856	163,351	3,550,856	-	(2,976)	(2,957)	(1,536)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결회사와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결회사가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: USD)
관계기업명	관계기업 기말 순자산	연결회사 지분율	순자산 지분금액(주1)	(+) 영업권 해당금액	손상차손환입	기말 장부금액
KR모터스(주)	20,133,718	36.88%	5,763,185	25,935,234	(23,041,125)	8,657,294
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	5,718,369	20.00%	1,143,675	-	-	1,143,675
㈜ LVMC 그린에너지	(25,996)	45.45%	(11,817)	5,431	-	-
LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	49.00%	490,000	-	-	490,000

(주1)	비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)
관계기업명	관계기업 기말 순자산	연결회사 지분율	순자산 지분금액(주1)	(+) 영업권 해당금액	손상차손환입	기말 장부금액
KR모터스(주)	37,666,799	36.88%	11,184,838	27,521,268	(23,041,125)	15,664,981
KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	6,213,250	20.00%	1,242,650	-	-	1,242,650
㈜ LVMC 그린에너지	(24,421)	45.45%	(11,100)	5,626	-	-

(주1)	비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 전기의 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
(주)LVMC 그린에너지	6,385	5,474

13. 기타비유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
장기선급금	1,150,000	1,150,000
장기선급비용	271,342	473,433
합 계	1,421,342	1,623,433

14. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	대체(주2)	처분	상각	기타(주3)	분기말
건물(주2)	51,007,782	-	-	-	(3,281,821)	-	47,736,217
차량운반구	3,736,226	932,037	501,641	(239,179)	(1,075,125)	-	3,819,395
공구와기구	3,825,879	233,964	-	(33,042)	(614,405)	-	3,258,978
비품	209,185	52,569	-	-	(52,171)	-	86,047
기타유형자산	525,890	402,564	372,677	(117,945)	(217,459)	-	965,727
건설중인자산	320,907	84,515	(372,677)	-	-	-	32,745
합 계	59,625,869	1,705,649	501,641	(390,166)	(5,240,981)	-	55,899,109

(주1)	재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 973,413 입니다.
(주2)	연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고)
(주3)	연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	대체	처분	상각	연결범위변동	분기말
건물(주1)	57,077,711	-	-	(7,000)	(3,627,327)	(65,820)	53,377,564
차량운반구	4,928,396	142,934	175,335	(243,495)	(1,111,482)	(31,441)	3,860,247
공구와기구	5,686,089	163,362	-	-	(1,161,377)	(107,066)	4,581,008
비품	200,817	40,594	-	(2,340)	(107,507)	(1,413)	130,151
기타유형자산	668,940	90,998	-	-	(175,164)	-	584,774
건설중인자산	-	159,651	-	-	-	-	159,651
합 계	68,561,953	597,539	175,335	(252,835)	(6,182,857)	(205,740)	62,693,395

(주1)	차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

15. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말			전기말
구 분	취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
건물	1,460,678	(850,573)	610,105	1,460,678	(795,797)	664,881
사용권자산	89,545,268	(2,571,479)	86,973,789	89,545,268	(1,415,227)	88,130,041
합 계	91,005,946	(3,422,052)	87,583,894	91,005,946	(2,211,024)	88,794,922

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	상각	분기말
건물	664,881	-	(54,776)	610,105
사용권자산	88,130,041	-	(1,156,252)	86,973,789
합 계	88,794,922	-	(1,211,028)	87,583,894

(전분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	상각	분기말
건물	737,915	-	(54,775)	683,140

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
수입임대료	1,156,585	45,749

(4) 당분기말 현재 연결회사의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.

(5) 연결회사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

16. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	상각	손상(주1)	대체	기타(주1)	분기말
소프트웨어	721,093	21,227	(233,224)	-	-	(12,416)	496,680
개발비	139,302	-	(35,208)	-	-	-	104,094
영업권	4,062,376	-	-	-	-	(127,444)	3,934,932
기타의 무형자산	585,252	-	(187,714)	-	-	(5,978)	391,560
건설중인자산	69,199	-	-	-	(69,199)	-	-
합 계	5,577,222	21,227	(456,146)	-	(69,199)	(145,838)	4,927,266

(주1)	환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)
구 분	기초	취득	상각	손상	대체	기타	분기말
소프트웨어	950,305	30,067	(254,020)	-	(32,251)	-	694,101
개발비	454,447	-	(53,113)	(67,100)	-	-	334,234
영업권	4,214,024	-	-	-	-	(188,292)	4,025,732
기타의 무형자산	845,515	-	(188,471)	-	-	(11,174)	645,870
건설중인자산	144,000	36,063	-	-	33,136	-	213,199
합 계	6,608,291	66,130	(495,604)	(67,100)	885	(199,466)	5,913,136

(주1)	환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)
개발중인 개발비(자동차)	-
상각중인 개발비(자동차)	104,094	40개월
합계	104,094

(주1)	각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(3) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구분	금액
개발비(무형자산)	-
경상연구개발비	10,698
합계	10,698

(4) 당분기 중 연결회사가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액		장부금액	회수가능액 평가방법
구 분	취득금액	감가상각누계액	당분기	누계액	장부금액	회수가능액 평가방법
개발중인 개발비(자동차)	4,146,700	-	-	(4,146,700)	-	사용가치
상각중인 개발비(자동차)	8,602,253	(5,018,187)	-	(3,479,972)	104,094	사용가치
합 계	12,748,953	(5,018,187)	-	(7,626,672)	104,094

17. 사용권자산

(1) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액
토지	155,972,762	5,438,760	(3,309,245)	3,894	(69,002)	158,037,169
건물	1,866,837	360,829	(759,530)	-	-	1,468,136
합 계	157,785,996	5,799,589	(4,068,775)	3,894	(69,002)	159,505,305

(전분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액
토지	197,454,554	58,443,720	(4,477,752)	-	(6,482,929)	244,937,593
건물	1,934,041	398,635	(870,466)	-	657,847	2,120,057
합 계	199,388,595	58,842,355	(5,348,218)	-	(5,825,082)	247,057,650

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
사용권자산 감가상각비	4,068,775	5,348,218
리스부채 이자비용	579,799	435,481
단기리스 관련 비용	143,337	41,151
합 계	4,791,911	5,824,850

18. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
단기차입금	73,926,109	-	94,797,593	-
장기차입금	-	20,308,828	13,356,003	12,102,061
사모사채	4,085,601	-	5,520,602	-
전환사채	24,239,679	-	21,943,509	-
합 계	102,251,389	20,308,828	135,617,707	12,102,061

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말
L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.	10.00%	-	9,553,597
L/C	Indochina Bank Co., Ltd. (주2)	9.0%(USD)	10,848,950	10,734,663
L/C	Vietin bank Lao limited (주1)	7.1%(USD)	15,681,792	13,720,431
L/C	Military Commercial Joint Stock Bank (주2)	7.3%(USD)	-	6,232,263
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	8.0%~9.0% (LAK)	1,137,787	2,691,731
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	7.5%~8.3%(THB)	1,415,367	6,039,489
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주2)	9.0% (USD)	7,500,000	2,400,000
일반차입금	Lanxang Leasing Co.,Ltd	8.80%(USD)	23,504,015	14,110,000
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0% (USD)	-	6,000,000
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주4)	7.0%(THB)	-	6,213,705
일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주3)	5.00%	10,000,000	10,000,000
일반차입금	㈜내담상사	10.50%	-	3,550,857
일반차입금	Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (Vietinbank)	5.80%	3,838,198	-
관계사차입금	LVMC GREEN	11%	-	3,550,857
합 계			73,926,109	94,797,593

(주1)	최대주주로부터 지급보증 및 토지 또는 주식 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2)	연결회사의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주3)	연결회사의 단기금융상품과 유형자산 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 37 참고).
(주4)	연결회사의 토지를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말
일반차입금	대구은행(주1)	8.58%	-	1,775,428
일반차입금	하나은행(주2)	BSBY 3M + 2.2%	-	9,000,000
일반차입금	Ahrisu Holdings Pte., Ltd	2.00%	516,695	516,695
일반차입금	Joint Development Bank(주3)	10.00%(THB), 11.00%(THB)	-	14,165,941
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (USD)(주4)	9.0% (USD)	5,800,000	-
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (BAHT)	8.00%	6,181,398	-
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0% (USD)	2,350,000	-
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0%~9.0% (LAK)	1,127,978	-
일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.5%~8.3% (THB)	4,332,757	-
장부금액 합계			20,308,828	25,458,064
유동성 대체액			-	(13,356,003)
장기차입금 합계			20,308,828	12,102,061

(주1)	최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2)	최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 예금과 관계기업주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석6, 36,37 참고).
(주3)	연결회사의 재고자산과 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고)
(주4)	연결회사의 토지를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
내 역	이자율 (당분말)	만기	당분기말		전기말
내 역	이자율 (당분말)	만기	유동	비유동	유동	비유동
사모사채 31차(주1)	6.50%	2023-05-26	-	-	5,523,554	-
사모사채 32차(주1)	7.40%	2024-05-24	4,089,827	-	-	-
차감: 사채할인발행차금			(4,226)	-	(2,952)	-
합 계			4,085,601	-	5,520,602	-

(주1)	최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 37 참고).

(5) 연결회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원화)
구 분	전환사채 내역
사채의 종류	제2회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채
사채의 권면총액	USD 30,000,000
사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%
사채납입일	2022-04-12
사채만기일	2027-04-11
전환청구기간	2023년 4월 12일 ~ 2027년 3월 11일
전환비율	사채권면 금액 100%
전환가격(원/주)(주1)	1,901원
교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	당사 기명식 보통주
조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능
원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1)	사채발행 후 매 1개월이 경과하는 날을 전환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 전환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 전환가격이 조정되며, 당분기말 현재 전환가격은 1,901원 입니다.

(6) 당분기말 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
액면금액	30,000,000	30,000,000
상환할증금	9,760,294	9,760,294
전환권조정	(15,520,615)	(17,816,785)
합 계	24,239,679	21,943,509

연결회사는 전환사채의 교환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

19. 파생상품

당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
파생상품부채
전환사채 전환권가치(주1)	17,746,347	-	13,985,275	-
합 계	17,746,347	-	13,985,275	-

(주1)	연결회사는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

20. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말			전기말
구 분	유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
판매보증충당부채	397,109	769,740	1,166,849	504,249	818,609	1,322,858
반품충당부채	68,474	-	68,474	32,247	-	32,247
합 계	465,583	769,740	1,235,323	536,496	818,609	1,355,105

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	1,322,858	1,813,982
충당부채 전입(환입)액(주1)	(91,260)	(466,581)
충당부채 사용액	(64,749)	(6,230)
분기말	1,166,849	1,341,171

(주1)	당분기 및 전분기 중 연결회사는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	32,247	93,004
충당부채 전입(환입)액	36,227	(265)
충당부채 사용액	-	-
분기말	68,474	92,739

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
미지급금	3,005,384	3,028,384
미지급비용	3,306,650	3,874,690
보증금	1,151,660	1,866,737
합 계	7,463,694	8,769,811

22. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
예수금	834,609	586,167
선수금	1,204,448	783,115
선수임대료	244,274	931,211
부가세예수금	333,130	344,571
합 계	2,629,590	2,645,064

23. 리스부채

리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
유동부채	2,117,235	2,264,438
비유동부채	10,896,021	6,024,805
합 계	13,013,256	8,289,243

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말
발행할 주식의 총수(주1)	340,000,000주	240,000,000주
1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25
발행한 주식의 총수	171,588,411	99,455,297주
자본금	USD 42,897,103	USD 24,863,825

(주1)	당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	24,863,825	24,863,825
유상증자	5,875,000	-
무상증자	12,158,278	-
분기말	42,897,103	24,863,825

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	266,836,390	251,672,994
자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)
자기주식처분이익	748	748
주식선택권	839,289	715,625
기타자본잉여금	(10,946)	(613,918)
합 계	255,414,026	239,523,994

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	239,523,994	239,215,028
주식선택권	123,664	297,147
자본간 재분류	602,972	-
종속기업의 추가취득(주1)	-	(96,876)
유상증자	27,321,674	-
무상증자	(12,158,278)	-
분기말	255,414,026	239,415,299

(주1)	전분기 종속회사의 유상증자로 인한 변동입니다.

(5) 주식기준보상
1) 연결회사는 임직원에게 신주발행의 주식선택권을 부여하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2021년 부여분	2022년 부여분
권리부여일	2021년 03월 16일	2022년 03월 16일
만기일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일
발행할 주식수	800,000주	300,000주
부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상
행사가격	4,578원	4,000원
약정용역제공기간	부여일로부터 2년	부여일로부터 2년
행사시작일	2023년 03월 16일	2024년 03월 16일
행사종료일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일
보상원가산정방식	이항모형	이항모형

2) 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)
구 분	주가	행사가격	무위험이자율	예상주가변동성	공정가치
2021년 부여분	4,155원	4,578원	1.27%	4.60%	1,137원
2022년 부여분	3,380원	4,000원	2.47%	26.30%	611원

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
기초	61,626,515	91,182,869
지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(28,276,708)	(7,619,053)
자본간 재분류	(602,972)	-
분기말	32,746,835	83,563,816

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급한 배당금은 없습니다.

26. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.
(당분기)

(단위: USD)
구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산 외환차이	종속기업의 처분	합 계
기초	(2,201,384)	(3,753,448)	(382,442)	49,935	(6,287,339)
변동	-	(2,692,316)	380,103	-	(2,312,213)
분기말	(2,201,384)	(6,445,764)	(2,339)	49,935	(8,599,552)

(전분기)

(단위: USD)
구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산 외환차이	종속기업의 처분	합 계
기초	3,702,848	(765,504)	119,757	49,935	3,107,036
변동	-	(9,405,238)	(714,011)	-	(10,119,249)
분기말	3,702,848	(10,170,742)	(594,254)	49,935	(7,012,213)

27. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	매출
구 분	당분기	전분기
재화의 판매	153,734,490	141,675,141
용역의 제공	2,616,988	3,505,989
배당금수익	-	-
합 계	156,351,478	145,181,130

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)
구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계
재고자산의 변동	28,282,571	-	28,282,571
제품	(2,501,246)	-	(2,501,246)
재공품	(65,872)	-	(65,872)
상품	30,849,689	-	30,849,689
사용된 원재료	68,434,856	-	68,434,856
종업원급여	2,673,026	7,870,923	10,543,949
감가상각비	3,620,760	5,784,128	9,404,888
무형자산상각비	9,558	456,146	465,704
세금과공과	1,534,823	584,892	2,119,715
소모품비	15,937,697	434,604	16,372,301
기타	2,532,833	10,083,553	12,616,386
합 계	123,026,123	25,214,246	148,240,369

(전분기)

(단위: USD)
구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계
재고자산의 변동	29,384,548	-	29,384,548
제품	(2,296,256)	-	(2,296,256)
재공품	8,797,733	-	8,797,733
상품	22,883,071	-	22,883,071
사용된 원재료	69,207,364	-	69,207,364
종업원급여	2,393,059	8,737,378	11,130,437
감가상각비	5,509,550	6,021,523	11,531,073
무형자산상각비	885	494,719	495,604
세금과공과	1,112,303	623,355	1,735,658
소모품비	8,201,959	350,150	8,552,109
기타	4,373,996	11,880,595	16,254,590
합 계	120,183,665	28,107,720	148,291,383

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
종업원급여	2,248,670	7,870,923	2,987,551	8,737,378
접대비	59,276	214,282	83,961	190,176
광고선전비	120,052	341,244	80,149	258,414
판매촉진비	511,761	1,641,417	412,659	1,579,859
판매수수료	112,726	112,764	195,355	131,136
판매보증비(환입)	181,444	133,033	112,267	(38,652)
경상연구개발비	10,208	10,698	20,279	21,239
지급임차료	9,984	252,960	143,019	761,543
대손상각비	(6,798)	(12,991)	-	6,650
감가상각비	1,846,994	5,784,128	2,081,158	6,021,523
무형자산상각비	152,244	456,146	156,336	494,719
세금과공과	106,323	584,892	344,795	623,355
소모품비	(14,873)	434,604	79,163	350,150
지급수수료	800,158	2,969,075	2,055,145	4,790,057
기타	1,282,887	4,421,071	1,190,770	4,180,173
합계	7,421,056	25,214,246	9,942,607	28,107,720

30. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
대손충당금환입	-	-	(33)	331
외화거래이익	331,645	1,255,854	418,642	2,659,573
수입임대료	385,522	1,156,585	15,250	45,752
유형자산처분이익	84,537	248,075	55,197	138,901
할부이자수익	66,282	149,582	(97,727)	980,738
잡이익	319,787	863,856	184,722	2,302,131
기타수익 합계	1,187,773	3,673,952	576,051	6,127,426
외화거래손실	3,808,356	21,179,018	1,267,956	5,939,181
기타의대손상각비	-	-	(899)	108,604
유형자산처분손실	7,346	38,796	28,772	64,772
투자부동산 감가상각비	403,677	1,211,028	18,258	54,775
무형자산손상차손	3,064	3,064	-	67,100
유형자산손상차손	-	-	-	-
기부금	11,181	48,366	8,287	30,389
잡손실	55,376	315,958	56,363	409,064
기타비용 합계	4,289,000	22,796,230	1,378,737	6,673,885

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자수익	650,058	1,461,292	560,454	1,703,636
파생상품거래이익	-	-	-	95,834
당기손익인식금융자산평가이익	-	-	-	-
금융보증수익	-	-	-	-
외화거래이익	977,776	3,953,911	3,299,061	8,582,481
파생상품평가이익	-	-	-	-
사채상환이익	-	-	-	666,906
합 계	1,627,834	5,415,203	3,859,515	11,048,857

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
이자비용	3,413,414	10,507,502	3,696,249	10,063,707
당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	-	-	-	-
파생상품평가손실	-	3,761,072	-	444,190
파생상품거래손실	-	-	-	159,069
사채상환손실	-	-	-	-
외환거래손실	719,439	2,898,250	237,534	1,235,432
합 계	4,132,853	17,166,824	3,933,783	11,902,398

32. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기말	전기말
당기법인세자산	1,620,150	1,233,418
당기법인세부채	1,613,249	1,817,394

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결회사 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.

한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순이익(손실)	(27,177,138)	(7,098,353)
법인세비용(이익)	116,445	(106,705)
유효세율(주1)	(주1)	(주1)

(주1)	법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

33. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기		전분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(7,976,899)	(28,276,708)	(6,549,880)	(7,619,053)
가중평균유통보통주식수	389,605,282	462,622,467	147,937,020	147,937,020
기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.02)	(0.06)	(0.04)	(0.05)

당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다

34. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
리스계약에 의한 사용권자산 인식	500,394	1,028,313
유형자산 취득으로 인한 미지급금	114,955	-
선급비용 유동성 대체	-	549,019
교환사채 상환시 교환권대가 소멸	-	387,652
교환사채 상환시 사채발행할인차금 소멸	-	5,379
장기차입금의 유동성 대체	-	4,523,357
재고자산의 유형자산 대체	83,406	175,335
전환사채 발행시 전환권대가 인식	-	10,055,520
건설중인자산의 무형자산 대체	328,077	33,136
전환사채 발행시 상환할증금 인식	-	9,760,294
리스부채의 유동성 대체	564,784	2,422,356
리스계약 변경	-	6,867,799

(2) 당분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)
구 분	기초	현금흐름	비현금변동			기타	당분기말
구 분	기초	현금흐름	환율변동	이자비용	대체	기타	당분기말
단기차입금	94,797,593	(18,332,012)	(2,529,497)	-	-	(9,975)	73,926,109
유동성장기차입금	13,356,004	(13,283,768)	(72,235)	-	-	-	-
사채(유동)	5,520,602	(1,133,444)	(300,102)	5,062	-	(6,517)	4,085,601
전환사채	21,943,509	-	-	2,296,170	-	-	24,239,679
사채(비유동)	-	-	-	-	-	-	-
장기차입금	12,102,062	8,564,029	(156,316)	-	-	-	20,509,775
리스부채	8,289,243	(1,214,037)	161,027	418,772	5,438,760	(80,509)	13,013,256
재무활동으로부터의 총부채	156,009,014	(25,399,232)	(2,897,123)	2,720,004	5,438,760	(97,001)	135,774,422

35. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고
현대자동차㈜	2023.01.01 ~ 2024.12.31	2023.01.01 ~ 2023.12.31 : 400대 2024.01.01 ~ 2024.12.31 : 500대	계약기간 종료 전 재계약 여부 결정
기아자동차㈜	2020.12.01~2023.11.30	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 1,320대 2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 1,500대 2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대	계약기간 종료 전 재계약여부 사전 협의 매년말 차년도 최소구매약정수량 협의 후 변경가능

연결회사의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.

(2) 연결회사는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결회사는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
계약처	약정한도	실행금액	약정내용
Indochina Bank Co.,Ltd.	11,000,000	10,848,950	L/C
Vietin bank Lao limited	16,000,000	15,681,792	L/C
Military commercial joint stock bank	8,000,000	-	L/C
Indochina Bank Co., Ltd.	11,131,220	1,137,787	일반운영자금대출
LaneXang Leasing Co., Ltd.	26,168,951	23,504,015	운영자금
Indochina Bank Co., Ltd.	12,040,887	11,981,398	운영자금
Vietin Bank	9,333,305	-	일반자금대출
SHINHAN BANK(주1)	10,000,000	-	Standby L/C
SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주1)	10,000,000	10,000,000	L/C, TR 통합

(주1)	SHINHAN BANK는 SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC의 대출금액에 대해 지급보증을 제공하고, 연결회사로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

36. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명
관계기업	KR모터스㈜, (주)LVMC 그린에너지, KB KOLAO LEASING Co., Ltd, LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD
기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd., (주)아이티앤티, (주)내담상사, KRM America.Inc.(구:S&T Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd., 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	관련계정	당분기	전분기
KR모터스㈜	금융수익	366,923	96,731
(주)LVMC 그린에너지	금융수익	5,980	5,949
(주)LVMC 그린에너지	금융비용	82,456	295,148
Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	2,202	24,030
	판매비와관리비	3,540	5,656
	금융비용	8,652,421	3,924,274
	기타수익	27,000	45,752
Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	금융수익	-	4,708
최대주주	기타수익	-	97,828
㈜내담상사	금융비용	72,463	265,196

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	관련계정	당분기말	전기말
KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711
KR모터스(주)	기타채권	593,754	226,831
(주)LVMC 그린에너지	기타채권	9,218	9,218
(주)LVMC 그린에너지	기타유동자산	-	6,414
Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	3,208,974	2,283,297
	기타채권	31,000	31,000
	기타금융부채	171,767	1,449,593
㈜내담상사	기타금융부채	10,215	10,215
최대주주	기타금융부채	19,821	19,821

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말
KR모터스(주)	단기대여금	6,850,000	5,987,231	(668)	-	12,836,563
Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	7,981,514	-	-	-	7,981,514
	단기차입금	43,633,186	35,798,071	(33,923,404)	(410,646)	32,883,502
	전환사채	30,000,000	-	-	-	30,000,000
	파생상품부채	13,985,255	3,761,072	-	-	17,746,327
㈜내담상사	단기차입금	3,550,857	-	(3,550,857)	-	-
(주)LVMC 그린에너지	단기대여금	173,672	-	(820)	-	172,852
(주)LVMC 그린에너지	단기차입금	3,550,857	-	(3,550,857)	-	-

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보내역	지급보증 및 담보금액
Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	USD 16,000,000
Indochina Bank Co., Ltd.	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	USD 6,067,995
대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보	USD 11,431,359
KDB산업은행	사모사채 32차	KRW 6,600,000,000

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자	담보제공자산	담보설정금액	담보설정자
KR모터스	단기금융상품	6,506,544	시너지그린뉴딜제1호신기술사업투자조합

(7) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	당분기	전분기
급여	472,050	702,483

37. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)
담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액		관련 차입금 금액		금융기관
담보제공내역	담보제공자산	장부금액	통화	금액	통화	금액	금융기관
차입금 관련 담보	자기주식	12,251,455	KRW	6,600,000	USD	4,089,827	산업은행
	단기금융상품	10,824,589	USD	10,830,565	USD	10,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC
	유형자산	2,881,880	USD	2,991,834	USD	-	Vietin Bank
합계		25,957,924	USD	13,822,399	USD	14,089,827
합계		25,957,924	KRW	6,600,000	KRW	-

(2) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액		관련 금액		담보제공자
		통화	금액	통화	금액
대여금, 미수수익 관련	토지, 건물	USD	29,401,803	USD	22,544,024	Intervia Asset Management Comapany Limited

38. 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: USD)
구 분	당분기말				전기말
구 분	당기손익- 공정가치측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산	합 계	당기손익- 공정가치측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산	합 계
현금및현금성자산	-	15,671,759	-	15,671,759	-	12,947,716	-	12,947,716
단기금융상품	-	17,034,853	-	17,034,853	-	15,781,378	-	15,781,378
매출채권(주1)	-	5,851,569	-	5,851,569	-	9,261,006	-	9,261,006
기타채권(주1)	-	39,835,246	-	39,835,246	-	39,342,240	-	39,342,240
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	8,391,515	8,391,515	-	-	7,981,514	7,981,514
합 계	-	78,393,427	8,391,515	86,784,942	-	77,332,340	7,981,514	85,313,854

(주1)	유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)
구 분	당분기말			전기말
구 분	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	합 계	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	합 계
매입채무	-	15,442,266	15,442,266	-	16,991,573	16,991,573
차입금(주1)	-	98,320,538	98,320,538	-	125,776,259	125,776,259
전환사채	-	24,239,679	24,239,679	-	21,943,509	21,943,509
파생상품부채(주1)	17,746,347	-	17,746,347	13,985,275	-	13,985,275
기타금융부채	-	7,463,694	7,463,694	-	8,769,811	8,769,811
리스부채(주1)	-	13,013,256	13,013,256	-	8,289,243	8,289,243
합 계	17,746,347	158,479,433	176,225,780	13,985,275	181,770,395	195,755,670

(주1)	유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: USD)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식	-	-	8,391,515	8,391,515
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채	-	-	17,746,347	17,746,347

(전기말)

(단위: USD)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식	-	-	7,981,514	7,981,514
당기손익-공정가치측정금융부채
전환권가치	-	-	13,985,275	13,985,275

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치 (단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	범위
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식	13,885,747	할인된 현금흐름	할인율	17,38%
비상장주식	13,885,747	할인된 현금흐름	성장율
당기손익-공정가치측정금융부채
전환권가치	10,499,710	이항모형	주가변동성	26,70%

39. 금융위험의 관리

(1) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결회사는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험

(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결회사의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구 분	자산		부채
구 분	당분기말	전기말	당분기말	전기말
THB	115,352	595,825	29,745,391	26,419,135
LAK	74,108,054	71,779,626	4,800,039	2,691,732
KRW	13,989,847	5,791	4,120,506	7,345,675
SGD	9	9	-	-
MMK	2,540,032	4,219,320	517,778	1,706,639
VND	7,488	42,841	-	-
CNY	2,117,457	1,544,991	1,380,946	1,137,494

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)
구분	1% 상승시	1% 하락시
차입금	-	-

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결회사의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.

한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결회사가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: USD)
구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계
구 분	1년 미만	~ 2년 미만	2년 이상	합 계
매입채무	15,351,671	33,428	57,167	15,442,265
단기차입금	74,279,248	-	516,695	74,795,943
전환사채(비유동)	-	-	32,100,000	32,100,000
파생상품부채	17,746,347	-	-	17,746,347
장기차입금	4,120,506	-	28,490,467	32,610,973
사모사채	19,008,409	-	-	19,008,409
기타금융부채	11,359,383	85,661	-	11,445,043
리스부채	1,687,043	2,515,703	8,821,867	13,024,613
합 계	143,552,607	2,634,792	69,986,196	216,173,595

(전기말)

(단위: USD)
구 분	1년 미만	1년 이상 ~ 2년 미만	2년 이상	합 계
매입채무	16,991,573	-	-	16,991,573
단기차입금	98,560,856	-	-	98,560,856
전환사채	32,700,000	-	-	32,700,000
파생상품부채(주1)	13,985,275	-	-	13,985,275
장기차입금	13,764,930	522,917	13,755,608	28,043,455
사모사채	5,935,873	-	-	5,935,873
기타금융부채	22,576,125	38,333	25,550	22,640,008
리스부채	2,513,462	5,690,654	4,086,376	12,290,492
합 계	207,028,094	6,251,904	17,867,534	231,147,53

(주1)	전환사채와 관련된 내재파생상품입니다.

4. 재무제표

국제재무보고기준에 의하여 당사는 별도재무제표를 작성하지 않으므로 상기 항목은 연결재무제표로 갈음합니다.

5. 재무제표 주석

국제재무보고기준에 의하여 당사는 별도재무제표를 작성하지 않으므로 상기 항목은 연결재무제표로 갈음합니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2009.06.16	-	보통주	1	1,261	1,261	설립자본금
2009.12.24	현물출자	보통주	1,999,999	1,184	1,184	-
2010.05.20	주식분할	보통주	6,000,000	291	291	(주2)
2010.05.26	무상증자	보통주	24,533,640	314	314	-
2010.11.24	유상증자(일반공모)	보통주	5,866,360	282	4,800	(주3)
2013.03.27	주식배당	보통주	1,920,000	277	277	-
2013.11.14	유상증자(제3자배정)	보통주	4,840,000	264	28,338	(주3)
2014.03.28	주식배당	보통주	2,709,508	268	268	-
2019.04.15	주식배당	보통주	3,250,931	285	285	(주4)
2020.10.08	유상증자(일반공모)	보통주	33,228,150	305	2,480	(주5)
2021.04.05	전환권행사	보통주	15,106,708	282	2,221	-
2023.03.08	유상증자(일반공모)	보통주	23,500,000	325	1,950	(주6)
2023.03.10	무상증자	보통주	48,633,114	325	325	(주7)

(주1) 주당액면가액 및 주당발행가액에 적용한 원화금액은 해당 일자의 기준환율을 적용하여 환산하였으며, 적용환율은 각각 1,260.90원(2009.06.16), 1,183.60원(2009.12.24), 1,165.10원(2010.05.20), 1,255.10원(2010.05.26), 1,134.20원(2010.11.24), 1,107.90원(2013.03.27), 1,055.80원(2013.11.20), 1,072.80원(2014.03.28), 1,140.50원 (2019.04.15), 1,220원 (2020.10.08), 1,127.50원 (2021.04.05), 1,299.10원 (2023.03.08), 1,319.70원 (2023.03.10) 입니다.
(주2) 당사는 케이만제도의 회사법에 따라 설립된 회사로 2010년 5월 20일 주식분할로 주당 액면가액이 USD 1에서 USD 0.25로 변경되었고, 그 이후부터 현재까지 당사의 주당 액면가액은 USD 0.25입니다.
(주3) 2010년 11월 24일 유상증자시의 모집은 대한민국에서 이루어졌으므로 주당 발행가액은 원화로 표시되었고, 당시의 주당 발행가액은 4,800원이었습니다. 한편, 2013년 11월 14일 GDR발행을 통한 유상증자의 경우 모집은 싱가포르에서 이루어졌으며 주당 발행가액은 USD로 표시되었습니다. 원주 1주를 기초로 하여 2GDR이 발행되었으며, 상기의 주당발행가액은 본건 1GDR의 모집가액인 USD 13.42의 2배수를 곱하여 계산하였습니다.
(주4) 2019년 3월 29일 정기 주주총회에서 7% 주식배당률의 주식배당이 의결되었으며, 2019년 4월 15일 한국예탁결제원에서 단주를 제외한 배당주식총수가 확정되었습니다.
(주5) 2020년 10월 22일 유상증자(주주배정후 일반공모)로 주당 발행가액이 2,480인 보통주 33,228,150주가 신규 발행되었습니다.
(주6) 2023년 3월 8일 유상증자(주주배정후 일반공모)로 주당 발행가액이 1,950원인 보통주 23,500,000주가 신규 발행되었습니다.
(주7) 2023년 3월 10일 신주배정기준일로하여 기존주식 1주당 0.4주에 해당하는 주식을 무상증자 하기로 결정함에 따라 4월 5일 보통주 48,633,114주가 신규 상장되었습니다.

나. 미상환전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수	비고
제2회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채	2	2022.04.12	2027.04.12	36,960,000,000	당사 기명식 보통주	2023.4.12 ~ 2027.3.11	100	1,901	36,960,000,000	19,442,398	-
합 계	-	-	-	36,960,000,000	-	-	-	-	36,960,000,000	19,442,398	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
엘브이엠씨홀딩스	회사채	사모	2023.05.25	5,500	6.50%	-	2024.05.24	미상환	KDB산업은행
합 계	-	-	-	5,500	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	5,500	-	-	-	-	-	-	5,500
	합계	5,500	-	-	-	-	-	-	5,500

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

다. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자(일반공모)	-	2023.03.08	영업활동/재무활동	44,932,000,000	영업활동현금흐름/재무활동현금흐름	32,089,662,818	분기별 채무상환 및 운영자금의 사용 계획에 따름
유상증자(일반공모)	-	2020.10.08	영업활동/재무활동/투자활동	82,405,812,000	영업활동현금흐름/재무활동현금흐름/투자활동현금흐름	82,405,812,000	해당사항 없음

라. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
사모사채 32차	32차	2023.05.26	영업활동현금흐름/재무활동현금흐름	5,500,000,000	영업활동현금흐름/재무활동현금흐름	5,500,000,000	해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 의거, 기업공시서식 제 5-5-2조, 제 5-5-3조 및 제 5-5-5조에서정한 사항은 사업보고서에 기재할 예정입니다.

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
기업공시서식 작성기준 제 5-5-2조에 따라, 연결 재무제표 주석7. 매출채권에 갈음합니다.

다. 재고자산 현황
기업공시서식 작성기준 제 5-5-3조에 따라, 연결 재무제표 주석 10. 재고자산에 갈음합니다. 재고자산 실사는 외부감사절차에 따라 외부감사인에 의해 수행되었으며 세부사항은 V. 감사인의 감사의견 등을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 수주계약 현황
해당사항 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제15기(당분기)	한울회계법인	-	-	해당사항 없음
제14기(전기)	한울회계법인	적정	적정	해당사항 없음
제13기(전전기)	한울회계법인	적정	적정	해당사항 없음

(주) 유가증권시장 상장외국법인 외부감사인 선임ㆍ해임ㆍ변경 신고서 (2023-03-31)

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제15기(당분기)	한울회계법인	외부감사계약(2023년)	213,986천원	1200시간	해당사항 없음	해당사항 없음
제 14기(전기)	한울회계법인	외부감사계약(2022년)	209,683천원	1200시간	209,683천원	1,470시간
제13기(전전기)	한울회계법인	외부감사계약(2021년)	160,560천원	1200시간	160,560천원	1,220시간

(주) 제 15기와 제14기는 보수금액 USD 163,000 으로, 제13기는 USD 143,000 으로 감사용역계약이 체결되었습니다. 상기 원화표시 금액은 각 계약일의 환율인 1,312.80원 (2023.06.30), 1,286.40원(2022.05.13), 1,122.80원(2021.05.26)을 적용하여 환산하였습니다. 엘브이엠씨홀딩스, 엘브이엠씨홀딩스 캄보디아 감사를 포함한 금액과 시간입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제15기(당분기)	-	-	-	-	-
제15기(당분기)	-	-	-	-	-
제14기(전기)	-	-	-	-	-
제14기(전기)	-	-	-	-	-
제13기(전전기)	-	-	-	-	-
제13기(전전기)	-	-	-	-	-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2020.03.19	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사에서의 유의적 발견사항, 독립성, 서면진술 등
2	2021.01.14	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사계획 및 핵심감사항목
3	2021.03.29	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사결과 보고
4	2021.10.13	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사계획
5	2022.02.17	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	핵심감사항목
6	2022.03.23	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사결과 보고
7	2022.12.12	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사계획
8	2023.03.22	내부감사 1명, 외부감사인 담당이사 1명	서면보고	감사결과 보고

2. 내부통제에 관한 사항

해당사항 없음.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(오세영, 노성석, 김선발, 이승기, Nouxay Vensavanh)와 사외이사 2인(김종배, 한인구), 총7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단되는 노성석 사내이사를 의장으로 선임하였습니다.

구 분	구 성	소속 이사명	의장ㆍ위원장	주요 역할
이사회	사내이사 5명, 사외이사 2명	오세영, 노성석, 김선발, 이승기, Nouxay Vensavanh, 김종배, 한인구	노성석(사내이사)	ㆍ법령 또는 정관이 규정하고 있는 사항, 주주총회를 통해 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 의결 ㆍ경영진의 업무집행 감독

나. 중요의결사항 등

개최일자	의안 내용	가결 여부	사내이사					사외이사		의결사항외에 중요한 보고안건이 있는 경우
			오세영	노성석	김선발	이승기	Nouxay Vensavanh	김종배	한인구
			(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)	(출석률: 100%)
23.02.23	라오스 바이오제약 합작투자법인 설립 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.03.16	제14기 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.03.16	제14기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.03.31	각자대표이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.05.19	KDB산업은행 제32회 사모사채 발행의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.05.23	라오스 바이오제약 합작투자법인 지분 취득 예정일 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음
23.09.21	라오스 바이오제약 합작투자법인 사명 변경의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	해당사항 없음

※ 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 노성석, 김선발, 이승기, Nouxay Vensavanh 사내이사 및 한인구 사외이사가 재선임되었습니다.
※ 2023년 3월 31일 Mao Kunthea 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다..

다. 사외이사 및 그 변동현황
당사는 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성
회사의 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사 재임 이사에 대한 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

구분	성명	활동분야	임기	연임여부 (연임횟수)	추천인	선임배경	최대주주등과의 관계	회사와의 거래
사내이사	오세영	CEO	2024.04.06	연임/4회	이사회	당사 창업주 및 최대주주	최대주주 본인	연결재무제표 주석 38. 특수관계자의 거래
사내이사	노성석	홀딩스 경영관리	2026.03.30	연임/1회	이사회	엘브이엠씨홀딩스 부회장	발행회사 임원	해당사항 없음
사내이사	김선발	미얀마 법인 경영	2026.03.30	연임/1회	이사회	엘브이엠씨홀딩스 미얀마 법인장(사장)	발행회사 임원	해당사항 없음
사내이사	이승기	홀딩스 인사총괄	2026.03.30	연임/1회	이사회	엘브이엠씨홀딩스 인사총괄에 재직중인 인사전문가	발행회사 임원	해당사항 없음
사내이사	Nouxay Vensavanh	라오스 법인 경영	2026.03.30	연임/1회	이사회	라오스 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 법인장	발행회사 임원	해당사항 없음
사외이사	김종배	-	2024.04.06	연임/1회	이사회	현 성신여대 교수로 재직중인 경영 전문가	없음	해당사항 없음
사외이사	한인구	-	2026.03.30	연임/1회	이사회	KAIST 경영대학 명예 교수로 재직중인 경영 및 금융 전문가	없음	해당사항 없음

마. 사외이사 및 그 변동현황

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
7	2	2	-	-

※ 2023년 3월 31일 정기주주총회를 통해 노성석, 김선발, 이승기, Nouxay Vensavanh 사내이사 및 한인구 사외이사가 재선임되었습니다.
※ 2023년 3월 31일 Mao Kunthea 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	이사회 및 감사위원회 개최시 경영현황 및 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의 응답을 진행하고 있으며, 사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당 공시대상 기간에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육에 대한 필요성이 있다고 판단될 시 사외이사들의 일정을 고려하여 교육을 실시 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 인적사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성명

주요경력

결격요건 여부

비고

정정태

- 현 법무법인 지평(유) 호치민 사무소장

- 현 법무법인 지평(유) 파트너 변호사
- 사법연수원 제32기

- 서울대학교 법과대학 졸업

상법 제542조의 11에 의한
결격요건에 해당사항 없음

상근
감사

(주) 2022년 3월 31일 제13기 정기주주총회에서 정정태 변호사가 감사로 재선임되었습니다.

나. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	이사회 및 감사위원회 개최시 경영현황 및 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의 응답을 진행하고 있으며, 사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 이에 해당 공시대상 기간에는 교육을 미실시 하였으나, 추후 교육에 대한 필요성이 있다고 판단될 시 사외이사들의 일정을 고려하여 교육을 실시 할 예정입니다.

다. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
-	-	-	-

※당사는 감사 지원조직을 별도로 운영하고 있지 않습니다. 감사에 대한 업무 지원 필요 시 유관부서에서 대응하고 있습니다.

라. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근해 감사업무를 수행할 수 있는등 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다.

마. 감사의 주요 활동내역

개최일자	의안내용	가결 여부	정정태 (출석률: 29%)
23.02.23	라오스 바이오제약 합작투자법인 설립 승인의 건	가결	불참
23.03.16	제14기 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성
23.03.16	제14기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성
23.03.31	각자대표이사 선임의 건	가결	불참
23.05.19	KDB산업은행 제32회 사모사채 발행의 건	가결	불참
23.05.23	라오스 바이오제약 합작투자법인 지분 취득 예정일 변경의 건	가결	불참
23.09.21	라오스 바이오제약 합작투자법인 사명 변경의 건	가결	불참

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	미도입
실시여부	-	-	-

나. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	171,588,411	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	1,372,511	-
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	170,215,900	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

(주1) 2023년 3월 8일 유상증자(주주배정후 일반공모)로 보통주 23,500,000주가 신규 발행되었습니다.
(주2) 2023년 3월 10일 신주배정기준일로하여 기존주식 1주당 0.4주에 해당하는 주식을 무상증자 하기로 결정함에 따라 4월 5일 보통주 48,633,114주가 신규 상장되었습니다.

다. 소수주주권
당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

라. 경영권 경쟁
당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
오세영	최대주주	보통주	32,028,922	32.20	49,137,886	28.64	-
인도차이나뱅크	특수관계자	보통주	15,106,708	15.19	21,149,391	12.33	-
오경화	특수관계인	보통주	364,467	0.37	644,512	0.38	-
노성석	특수관계인	보통주	8,671	0.01	15,331	0.01	-
이창엽	특수관계인	보통주	19,668	0.02	34,132	0.02	-
박정호	특수관계인	보통주	19,181	0.02	0	0	-
계		보통주	47,547,617	47.81	70,981,252	41.37	-
계		우선주	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력

구 분	내 용
성 명	오 세 영 (吳世榮 / OH, SEI-YOUNG)
국 적	한국
주요경력	- 성균관대 공과대학 - 코오롱상사 근무 - 현 엘브이엠씨홀딩스 대표이사

2. 주식의 분포

주식 소유현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	오세영	49,137,886	28.64	-
5% 이상 주주	인도차이나뱅크	21,149,391	12.33	-
우리사주조합		-	-	-

소액주주현황

(기준일 :

2022년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	19,481	19,490	99.97	50,535,168	99,455,297	50.52	-

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제2조 1항. 본 정관, 주주총회의 결의 또는 다른 합의에 반하지 아니하는 범위 내에서, 이사회는 현존하는 주식 또는 종류주식의 보유자가 이미 보유한 특수한 권리를 침해하지아니하는 범위 내에서, 이사회가 정하는 조건으로 회사의 미발행주식을 발행할 권한이 있다.그리고 주식 또는 종류주식(포기 가능하거나 기타 주식과 관련된 옵션, 신주인수권 기타 권리의 발행 또는 수여를 포함)은 이사회가 적절하다고 판단하는 바에 따라 배당금, 의결권, 자본의회수, 또는 다른 주식에 우선, 연기, 기타 특수한 권리 혹은 제한이 부가된 형태로 발행될 수 있다. 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 기간 동안 회사는 액면가 없는 주식이나 액면미달주식을 발행할 수 없다. 주식은 무기명으로 발행되지 않는다. 제2조 2항. 모든 주식(주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부사채 기타 회사 주식으로 전환이 가능한 증권에 부착된 권리의 행사에 따라 발행되는 주식은 제외됨)은 발행 전에 제5.2조에 반하지 아니하는 범위 내에서 당시 주주들이 보유하는 주식보유비율에 따라 주주들에게 권유되어야 한다. 이 경우 이사회는 주식의 수와 가격을 기재하여 각 주주에게 2주 이상의 기간을 주어 주식을 인수할 것인지 및 인수한다면 몇 주를 인수할 것인지를 통지하여야 한다. 통지서에 기재된 기간이 만료되는 때, 이사회는 주주들이 이사회에 인수하겠다는 의사를 통지한 주식수를 한도로 각 주주에게 주식을 배정한다. 주주들이 인수하려는 주식수가 발행예정주식수를 초과하는 경우, 이러한 권유 당시를 기준으로주주가 보유하는 주식보유비율에 비례하여 주식을 배정한다. 다만 어떤 주주도 이에 따라 미리취득을 권유받은 주식수보다더 많은 주식을 인수할 의무를 부담하지 않는다. 이사회는 관련 법령과 상장관련법규에 반하지 아니하는 범위 내에서, 인수되지 않은 주식들을 회사에 가장 이익이 된다고 생각하는 방식으로 처분하거나 주식의 일부를 처분 또는 거래할 수 있다. 제2조 3항. 제2.2조에도 불구하고, 아래와 같은 경우 주식은 주주이외의 제3자에게 발행될수 있다. (a) 회사가 지정 증권거래소에 주식을 상장하기 위하여 신주를 공모하거나,위와 같은 공모를 목적으로 인수인으로 하여금 신주를 인수하도록 하는 경우 (b) 회사가 지정 증권거래소의 상장관련법규에 따라 공모로 신주를 공모하거나, 위와 같은공모를 목적으로 인수인으로 하여금 신주를 인수하도록 하는 경우 (c) 회사가 긴급한 재정적 필요에 따른 자금을 모집하기 위하여 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 (d) 회사가 첨단기술, 연구 또는 개발, 생산, 마케팅 및/또는 중요한 재무적 업무능력을 향상시키기 위한 목적으로, 전략적 업무제휴 관계에 있는 파트너에게 신주를 발행하는 경우 (e) 회사가 다른 회사와의 합병을 위하여 신주를 발행하는 경우 (f) 주식매수선택권, 전환사채, 신주인수권부 사채 기타 회사 주식으로 전환이 가능한 증권에 부착된 권리의 행사에 따라 신주를 발행하는 경우 (g) 회사가 의결권 있는 주주의 특별결의에 따라 제3자(들)에게 신주를 발행하는경우
결산일	12월 31일	정기주주총회	영업연도 종료후 사(4)개월과 회사법 또는 상장관련법규가 규정한 기간 중 적은 것.
주주명부 폐쇄시기	1월 1일부터 1월 7일까지
주권의 종류	「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 "주권의 종류"를 기재하지 않음.
명의개서대리인	한국예탁결제원[서울시 영등포구 여의2길 22-1(우 150-884) ☏02-3774-3000]
공고게재신문	당사 홈페이지 전자공고

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

임원 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
오세영	남	1963.04	대표이사	사내이사	상근	CEO	- 성균관대 공과대학 - 코오롱상사 근무 - 현 엘브이엠씨홀딩스 대표이사	49,137,886	-	최대주주 본인	25년 3개월	2024.04.06
노성석	남	1959.11	대표이사	사내이사	상근	홀딩스 경영관리	- 대구은행 경영기획본부 부행장 - DGB 금융지주 총괄 부사장 - 현 엘브이엠씨홀딩스 부회장	15,331	-	발행회사 임원	4년 3개월	2026.03.30
김선발	남	1959.06	대표이사	사내이사	상근	미얀마법인 경영	- 기아자동차 근무 - 현대자동차 근무 - 현 엘브이엠씨홀딩스 미얀마 법인장(사장)	-	-	발행회사 임원	7년 8개월	2026.03.30
이승기	남	1963.10	부사장	사내이사	상근	홀딩스 인사총괄	- 대한생명 근무 - 현 엘브이엠씨홀딩스 인사총괄	-	-	발행회사 임원	15년 8개월	2026.03.30
Nouxay Vensavanh	남	1977.10	라오스 법인장	사내이사	상근	라오스 법인 경영	- Siam Fukoku Co. Ltd 근무 - 현 라오스 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 법인장	-	-	발행회사 임원	8년 4개월	2026.03.30
김종배	남	1960.11	사외이사	사외이사	비상근	-	- 서비스마케팅학회 회장 - 한국마케팅관리학회 회장 - 한국신용카드학회 회장 - 성신여대 사회과학대 교수	-	-	-	5년 6개월	2024.04.06
한인구	남	1956.10	사외이사	사외이사	비상근	-	- KAIST 금융전문대학원장 - 한국경영학회 회장 - 전 KAIST 경영대학 교수 - 현 KAIST 경영대학 명예교수	-	-	-	3년 6개월	2026.03.30
정정태	남	1974.10	감사	감사	상근	-	- 서울대학교 법과대학 졸업 - 법무법인 지평 파트너 변호사 - 현 법무법인 지평 호치민 사무소장	-	-	-	4년 6개월	2025.03.30

나. 직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
-	남	41	-	-	-	41	8년 04개월	3,147,934,285	76,778,885	-	-	-	-
-	여	9	-	-	-	9	5년 05개월	575,512,530	63,945,837				-
합 계		50	-	-	-	50	7년 08개월	3,723,446,815	74,468,936				-

※ 직원수는 본사(별도) 기준으로 당분기말 현재 근무중인 직원수이며, 등기임원 제외 기준입니다.
※ 연간급여총액은 보고기간동안 재임 또는 퇴임한 직원의 지급받은 소득 금액입니다.
※ 1인 평균급여액은 해당 기간동안 평균 재직자 50명(남 41명, 여 9명) 기준으로 산출하였습니다.
※ 당사는 USD를 기준통화로 사용하고 있습니다. 상기 원화표시 금액은 누적 평균환율을 적용하여 환산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	24	2,560,642,157	106,693,423	-

※ 미등기임원수는 당분기말 현재 근무중인 미등기임원수입니다.
※ 연간급여 총액은 보고기간 동안 재임 또는 퇴임한 미등기임원이 지급받은 소득 금액입니다.
※ 1인당 평균급여액은 연간급여 총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.
※ 당사는 USD를 기준통화로 사용하고 있습니다. 상기 원화표시 금액은 누적 평균환율을 적용하여 환산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	7	695,736,216	-
감사	1	35,108,640	-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
※ 당사는 USD를 기준통화로 사용하고 있습니다. 상기 원화표시 금액은 누적 평균환율을 적용하여 환산하였습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
8	730,844,856	91,355,607	-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
※ 보수총액은 보고기간 동안 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사가 지급받은 소득 금액입니다.

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.
※ 당사는 USD를 기준통화로 사용하고 있습니다. 상기 원화표시 금액은 누적 평균환율을 적용하여 환산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	5	613,816,056	122,763,211	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	2	81,920,160	40,960,080	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	35,108,640	35,108,640	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-
-	-	-	-

※ 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사가 없어 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
		상여	-	-
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분	부여받은 인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	909,600,000	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
업무집행지시자 등	-	-	-
계	2	909,600,000	-

(주1) 연결재무제표 주석 24. 자본금 및 기타불입자본 (5) 주식기준보상을 참고하시기 바랍니다.

<표2>

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	당기변동수량		총변동수량		기말 미행사수량	행사기간	행사 가격	의무 보유 여부	의무 보유 기간
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	최초 부여 수량	행사	취소	행사	취소	기말 미행사수량	행사기간	행사 가격	의무 보유 여부	의무 보유 기간
노성석	등기임원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	200,000	-	-	-	-	279,106	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
이창엽	미등기임원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	200,000	-	-	-	-	279,106	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
박정호	미등기임원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	150,000	-	-	-	-	209,106	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
이상준	계열회사 직원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	100,000	-	-	-	-	139,533	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
김선발	등기임원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	100,000	-	-	-	-	139,533	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
김준수	계열회사 직원	2021.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	50,000	-	-	-	-	69,776	2023.03.16~2025.03.15	2,983	X	-
도현영	미등기임원	2022.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	100,000	-	-	-	-	139,553	2024.03.16~2026.03.15	2,580	X	-
노영우	미등기임원	2022.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	100,000	-	-	-	-	139,553	2024.03.16~2026.03.15	2,580	X	-
전지혜	직원	2022.03.16	신주교부, 자기주식교부, 차액보상	보통주	100,000	-	-	-	-	139,553	2024.03.16~2026.03.15	2,580	X	-

※ 공시서류작성기준일(2023년 11월 29일) 현재 종가 : 2,395원
(주) 2023년 1분기 중 진행된 유무상증자로 인해 주식수와 행사가격이 조정되었습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
엘브이엠씨홀딩스	1	15	16

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	1	2	3	21,427,040,399	658,952,000	-4,484,369,155	17,601,623,244
일반투자	-	-	-	-	-	-	-
단순투자	-	-	-	-	-	-	-
계	1	2	3	21,427,040,399	658,952,000	-4,484,369,155	17,601,623,244

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
연결재무제표 주석 36. 특수관계자 거래에 갈음합니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황
연결재무제표 주석36. 특수관계자 거래를 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황
해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
연결재무제표 주석20. 충당부채를 참조하여 주시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

5. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일 )

(단위 : USD)

구 분	LVMC HOLDINGS	Auto World(KOLAO Developing) Sole, Co., Ltd	LVMC HOLDINGS SINGAPORE PTE.,LTD.	LVMC HOLDINGS (CAMBODIA) CO., LTD.	LVMC INVESTMENT LIMITED	CHONGQING KOLAO-YUAN R&D CO.,LTD.	GMS TRADING SOLE CO.,LTD	연결조정	연결 후 금액
매출액	-	90,518,068	33,771,767	11,501,084	-	1,694,792	18,893,119	(27,352)	156,351,478
내부 매출액	-	-	-	-	-	-	-	-	-
순 매출액	-	90,518,068	33,771,767	11,501,084	-	1,694,792	18,893,119	(27,352)	156,351,478
영업손익	(5,259,610)	(8,459,884)	3,577,874	(1,381,158)	(18,754)	(86,148)	558,817	57,694	(11,011,169)
당기순손익	(10,178,622)	(11,139,507)	2,648,505	(2,463,392)	133,827	(85,909)	(1,851,831)	(4,356,654)	(27,293,583)
자산	291,861,994	397,378,794	59,915,497	40,958,030	17,991,548	2,117,457	27,445,238	(327,770,206)	509,898,352
부채	85,467,836	121,326,510	42,141,587	38,772,094	-	1,380,946	22,135,910	(129,520,941)	181,703,942
자본	206,394,158	276,052,284	17,773,910	2,185,933	17,991,548	736,511	5,309,328	(198,249,262)	328,194,410
자본금	42,897,103	31,305,519	52,693,827	5,700,000	13,000,000	1,511,893	5,387,028	(109,598,267)	42,897,103
감사인	한울회계법인	대주회계법인	우리회계법인	한울회계법인	C K YAU & PARTNERS CPA LIMITED	HAO QING CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS	대주회계법인	한울회계법인	한울회계법인
감사ㆍ검토 의견	적정	적정	적정	적정	-	적정	-	적정	적정
비 고	-	-	-	-	-	-	-	-	-

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	1997.04	KOLAO Tower 1, 23 Singha Rd., Saysettha District, Vientiane, Lao PDR	자동차 수입, 제조 및 판매	534,395	의결권의 과반수 소유 (IFRS 10)	O
GMS Trading Sole Co., Ltd(주1)	2013.12	Kolao Tower I, 23 Singha Rd, Nongbone, Saysetha, Vientiane, Lao PDR	부동산 개발, 주택사업, 프랜차이즈, 옥션 등	36,908	" "	" "
LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd	2013.06	80 Robinson Rd, #02-00 Singapore	지주회사, 무역업	59,271	" "	" "
Daehan Co., Ltd.(주2)	2013.12	No 37(A), (3) Quarter, Thamine Junction Mayangone Township, Yangon, Myanmar	" "	23	" "	" "
International KLM Co., Ltd.(주2)	2015.04	No 2/6,2-Quarter, Corner of Yangon-Insein Road and Thamine Station Road, Mayangone Township, Yangon, Myanmar	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리	16,612	" "	" "
Global KLM Co., Ltd.(주2)	2016.08	Block 3-F, Corner of Myo Ma Oo Yin Street & 74 Street, Taung Myint Quarter, Pyi Gyi Ta Gon Township, Mandalay Industrial & Trade Center, Mandalay, Myanmar	" "	1,373	" "	" "
Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2)	2018.06	No 2/6,2-Quarter, Corner of Yangon- Insein Road and Thamine Station Road, Mayangone Township, Yangon, Myanmar	자동차 수입, 제조 및 판매	26,904	" "	" "
LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	2013.10	No. 15A-16A, KohPich Street, Sangkat Tonlebassc Khan Chamkarmorn, Phnom Pehn, Cambodia	자동차 매매	55,080	" "	" "
LVMC Investment Limited	2014.02	Level 54, Hopewell Centre, 183 Queen's Road East, Hong Kong	금융업	24,195	" "	" "
Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.(주3)	2017.04	No. 47, Ganghui Road, Shuangfeng Bridge Street, Yubei District, Chongqing City, China	자동차 제조, 판매	3,201	" "	" "
Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4)	2018.05	No. 3 Cuiping Road, HuiXing Street, Yubei District, Chongqing City, China	자동차 부품 수입 및 수출	297	" "	" "
Daehan Motors Co., Ltd.	2015.06	Lot 2 - 5, No.8 street, Automotive Mechanical I.Z, Cu Chi, Ho Chi Minh, Vietnam	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산	43,049	" "	" "
Daehan Motors Trading Joint Stock Company (주5)	2018.12	149 Tran Binh Trong, Ward 02, District 5, Ho Chi Minh, Vietnam	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산	4,677	" "	" "

(주1)	Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd의 종속기업입니다.
(주2)	LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주3)	이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4)	Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5)	Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주6)	최근사업연도 제15기 3분기말, 각 개별 재무제표상 자산총액입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	1	KR모터스(주)	305-81-00020
상장	1	-	-
비상장	15	Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	01-00001275
		GMS Trading Sole Co., Ltd	01-00001275
		LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	201305244Z
		Daehan Co., Ltd.	107292233
		International KLM Co., Ltd.	107302298
		Global KLM Co., Ltd.	107051112
		Shwe Daehan Motors Co.Ltd.	105645805
		LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	00004012
		LVMC Investment Limited	2017415
		Chongqing Kolao-Yuan R&D Co.,Ltd.	91500000MA5UGN8B4W
		Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.	91500112MA5YTMBPX7
		Daehan Motors Co., Ltd.	4327614250
		Daehan Motors Trading Joint Stock Company	0315312436
		KB KOLAO Leasing	01-00020776
		LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	01-00030252

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
KR모터스㈜	상장	2014년 02월 28일	사업관련	16,000	35,450,412	36.88	19,852	-	-	-4,557	35,450,412	36.88	15,295	164,136	-15,787
KB KOLAO Leasing Co., Ltd.	비상장	2017년 03월 31일	사업관련	2,406	400,000	20.00	1,575	-	-	73	400,000	20.00	1,648	130,187	674
㈜ LVMC 그린에너지	비상장	2020년 09월 09일	사업관련	-	100,000	45.45	-	-	-	-	-	-	-	178	-1
LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	비상장	2023년 09월 21일	사업관련	659	-	-	-	490,000	659	-	490,000	49.00	659	1,345	-
합 계					35,950,412	32.29	21,427	490,000	659	-4,484	36,340,412	32.29	17,602	295,846	-15,114

(주1) 당사는 USD로 연결 재무제표를 작성하고 있습니다. 상기표는 기업공시서식 작성기준 제7-4-2조에 의거 KRW로 작성된 것입니다. USD로 기재한 세부사항에 대해서는 연결 재무제표 주석 12. 관계기업투자를 참조하여 주시기 바랍니다.
(주2) 기초잔액과 기말잔액은 전기와 당기 기말환율을 적용하여 환산하였습니다.
(주3) 총자산은 당기 기말환율, 당기순이익은 당기 평균환율을 적용하여 환산하였습니다.
(주4) ㈜ LVMC 그린에너지는 당분기 중 지분 청산, LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD는 당분기 중 신규 취득하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231129000958

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