출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210617000341

사 업 보 고 서

                                    (제 15 기)

사업연도	2020년 04월 01일	부터
	2021년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2021년    06월   17일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	에스브이인베스트먼트(주)
대   표    이   사 :	박성호, 홍원호
본  점  소  재  지 :	서울시 영등포구 국제금융로 10, 46층(Three IFC)
	(전  화)02-3775-1020
	(홈페이지) http://www.svinvest.com
작  성  책  임  자 :	(직  책) 전무        (성  명) 장필식
	(전  화) 02-3775-0080

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
SV US Operations, INC.	18.11.16	850 New Burton Road, Suite 201 Dover, DE 19904 U.S.A	투자관리	487,470,345	의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 1110호)	해당사항 없음
SV US Managements, LLC	18.11.16	850 New Burton Road, Suite 201 Dover, DE 19904 U.S.A	투자관리	187,227,732	〃	〃
SV US Investment GP, LLC	18.11.16	850 New Burton Road, Suite 201 Dover, DE 19904 U.S.A	투자관리	5,814,418,816	〃	〃
SV Investment Singapore PTE.LTD	20.07.09	3 Shenton Way #16-08 Shenton House Singapore	투자관리	70,979,714	〃	〃

* 상기 종속회사는 12월말 결산법인임

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD.	당기중 신설
	-	-
연결 제외	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd	당기중 매각
	-	-

나. 연결대상 종속회사 개황

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥상장	2018년 07월 06일	-	-

다. 회사의 법적/상업적 명칭

당사의 명칭은 "에스브이인베스트먼트 주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "SV INVESTMENT CORPORATION" 로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 2006년 04월 05일에 벤처투자 촉진에 관한 법률에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업에 대한 투자등의 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분	내       용
주소	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 46층 (여의도동, 쓰리아이에프씨)
전화번호	02-3775-1020
홈페이지	www.svinvest.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률 제37조에 의해 설립된 중소기업창업투자회사입니다.

사. 중소기업 해당 여부

당사는 보고서 제출일 현재 법인세법 기준으로 중소기업에 해당합니다.

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 주요 사업의 내용

당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 따른 중소기업 창업자에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 벤처기업에 대한 투자등의 사업을 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 상세한 사업의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

【 정관에 기재된 목적사업 】

목 적 사 업
1. 중소기업창업지원법에 의한 창업자에 투자 2. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자 3. 중소기업창업지원법에 의한 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 4. 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 사모투자전문회사의 설립 및 업무의 집행 6. 창업자로부터 위탁받은 사업의 타당성 검토 또는 경영 및 기술향상을 위한 용역사업 7. 해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자 8. 창업보육센터의 설립 및 운용 9. 기타 중소기업창업지원법 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업 10. 투자한 창업자에 대한 자금의 알선 11. 기타 위에 부대되는 사업

차. 계열회사의 총수 및 주요 계열회사 명칭, 상장여부

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 11개이며, 상장사1개사, 비상장사 10개사 입니다.

계열회사 현황은 아래와 같으며 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

구분	회사명	법인등록번호/사업자등록번호	회사수
상장사	에스브이인베스트먼트(주)	107-86-77065	1개사
비상장사	SV US Operations, INC	203382510	10개사
	SV US Investments GP, LLC	203382523
	SV US Managements, LLC	203382511
	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	91440300359533989K
	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD	202019560D
	한라에스브이 사모투자전문회사	107-87-69859
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	735-87-01595
	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	849-87-01439
	에스브이바이오제1호사모투자합자회사	152-81-02045
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	615-88-01599

카. 신용평가에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 당해 기업의  연혁

연 월	내   용
2006.04.05	에스브이창업투자회사(주) 설립
2006.04.21	중소벤처기업부(舊 중소기업청) 창업투자회사 등록
2009.03.28	유상증자(자본금 70억원 → 83억원)
2011.01.03	본점 이전(서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층 → 동일주소지 11층)
2014.07.01	대표이사 이장원 취임(박성호, 이장원 각자대표)
2014.09.20	유상증자(자본금 83억원→93억원)
2015.07.01	유상증자(자본금 93억원→103억원)
2016.02.06	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 설립
2016.06.27	중국 상해 사무소(대표처) 설립
2017.02.14	미국 보스톤 사무소 설립
2017.03.23	전환사채의 보통주 전환(자본금 103억원→113억원)
2018.01.30	액면분할(@ 5,000원→@ 500)
2018.06.22	본점 이전(서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
2018.07.03	유상증자(자본금 113억원 → 133억원)
2018.07.06	KOSDAQ 상장
2018.11.16	SV US Operations, Inc 출자 승인
2018.11.16	SV US Investments GP, LLC 출자 승인
2019.05.29	무상증자(자본금 133억원 →266억원)
2019.07.10	대표이사변경(박성호, 이장원 각자대표 → 박성호)
2019.09.30	대표이사변경(박성호→박성호, 홍원호 각자대표)
2020.07.09	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD 설립
2021.03.15	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 매각

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연 월	구분	주소
2006.04.05	법인설립	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층
2011.01.03	본점이전	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 11층
2018.06.22	본점이전	서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)

다. 경영진의 중요한 변동 (대표이사를 포함한 1/3 이상 변동)

박성호, 이장원 2인 각자 대표이사 체제에서 2019년 7월 10일부로 이장원 대표이사가 대표이사직을 사임하였고, 2019년 9월 30일부로 홍원호 이사가 대표이사로 선임되어 제출일 현재는 박성호, 홍원호 각자 대표이사체제로 운영중입니다. 

변동년월	변동내역	변동 후 대표이사 현황
2019년 7월	대표이사 이장원 사임	박성호
2019년 9월	대표이사 홍원호 선임	박성호, 홍원호

라. 최대주주의 변동

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
		주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2006년 04월 05일	-	보통주	1,400,000	5,000	5,000	설립
2009년 03월 28일	유상증자(제3자배정)	보통주	260,000	5,000	5,000	-
2014년 09월 20일	유상증자(제3자배정)	보통주	200,000	5,000	7,500	-
2015년 07월 01일	유상증자(제3자배정)	보통주	200,000	5,000	10,000	-
2017년 03월 23일	전환권행사	보통주	200,000	5,000	5,000	CB→보통주전환
2018년 01월 30일	주식분할	보통주	-	500	-	주당 액면가액 5,000원→500원
2018년 07월 06일	유상증자(일반공모)	보통주	4,017,000	500	7,000	공모주식3,900,000주 상장주선인의무인수분 117,000주
2019년 05월 29일	무상증자	보통주	26,617,000	500	-	-

나. 전환사채 등 발행현황

보고서 제출일 현재 당사가 과거에 발행한 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권은 존재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구  분		주식의 종류			비고
		보통주	우선주	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		90,000,000	10,000,000	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		53,234,000	-	53,234,000	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		53,234,000	-	53,234,000	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		53,234,000	-	53,234,000	-

나. 자기주식 취득 현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식에 관한 사항
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

가. 의결권 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구     분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	53,234,000	-
	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	53,234,000	-
	우선주	-	-

6. 배당에 관한 사항 등

가. 당사 정관의 배당에 관한 사항

제55조(이익배당)  ① 이익배당은 금전, 주식 또는 기타 재산으로 할 수 있다.  ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 배당할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.    제56조(중간배당)  ① 회사는 10월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 중간배당은 이사회의 과반수의 참석과 참석 이사의 과반수의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1) 직전 결산기의 자본의 액 2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의 때문에 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금 5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제15기 (20.04.01~21.03.31)	제14기 (19.04.01~20.03.31)	제13기 (18.04.01~19.03.31)
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		8,868	-2,405	7,990
(별도)당기순이익(백만원)		8,868	-2,405	7,990
(연결)주당순이익(원)		167	-45	313
현금배당금총액(백만원)		2,662	1,597	3,194
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		30.02	-66.38	39.97
현금배당수익률(%)	보통주	1.08	0.83	2.77
	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	50	30	120
	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	2	1.8	1.8

※  2021년 6월 25일 승인 예정인 제15기 배당은 제외하였습니다. ※  평균 배당수익율은 단순산술평균값입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
: 2019년 6월 28일

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2019년 06월 28일	제13기 정기주주총회	- 명의개서대리인 선임 근거 규정 신설 - 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률규정사항 반영 - 외감법 개정사항 반영	- 명의개서, 질권 등록 등 주식 사무를 명의개서대리인이 취급하도록 명의개서대리인 선임 근거규정 신설 - 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률 시행 대비 - 외감법 개정사항 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 개황

당사는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사로서 벤처투자조합 등 조합 결성을 통한 창업자 및 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.

   

나. 사업구조

벤처캐피탈은 (1) 투자재원 확보, (2) 투자발굴 및 집행, (3) 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, (1) 연기금 등의 기관투자자, 민간/해외자금 등을 통해 재원을 조달하여 조합을 결성하여, (2) 유망하고 성장성이 높은 기업을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 기업의 성장에 따라 해당 기업의 상장, 또는 M&A, Secondary(구주매각) 등 회수시장을 통하여 매각함으로써 자본이득을 취하는 구조로 이루어집니다.

 

다. 산업 특성

(1) 산업의 개요

벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자기업을 육성하고 이후 구주매각, 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수함으로써 높은 자본이득(Capital Gain)의 취득을 목적으로 하는 투자기관을 지칭합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대함으로써 높은 수익을 추구합니다. 이와 같은 자본투자는 대출상품에 비해 투자위험은 상대적으로 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다각화된 포트폴리오를 보유함으로써 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구합니다.

(2) 인력 중심적 산업

  

투자대상인 벤처, 중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보 비대칭이 발생합니다. 또한, 유년, 성장기의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다.

  

때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다.

 
이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다.

(3) 규제 기반의 산업

  

벤처캐피탈 산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 '벤처투자 촉진에 관한 법률',  '여신전문금융업법'등에 따른 규제를 받습니다. 

    

(4) 투자 성과 축적의 산업

 

출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 나타내는 것이 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다. 

  

이에 따라, 투자자는 물론 일반대중은 '중소기업창업투자회사 전자공시' 등을 통하여 매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 이를 통하여 창업투자회사의 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다.

(5) 경기변동 산업

 

벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다.

라. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

일반적으로 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융 제공 측면에서 당사의 직접적인 경쟁업체는 개인, 일반법인, 금융기관(은행, 증권, 연기금 등) 등 그 대상은 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 반면, 투자조합 등의 투자기구를 결성하여 운영하는 등의 사업을 영위할 수 있는 운용사는 국내의 경우 관련법에 의해 규정되고 있습니다.

업무집행조합원(GP)으로서 벤처투자조합을 설립 및 운영할 수 있는 대상에는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 중소기업창업투자회사 및 유한책임회사, 「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업금융사가 있습니다.

당사와 같이 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의해 중소기업창업투자회사로 등록된 업체수는 2020년말 기준으로 165사입니다. 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 경쟁시장이라고 할 수 있습니다. 

【벤처투자조합 운용사 현황】

구분	중소기업창업투자회사	유한책임회사(LLC)	신기술사업금융회사
설립근거	벤처투자 촉진에 관한 법률		여신전문금융업법
관할기관	중소벤처기업부		금융위원회
설립요건	- 상법상 주식회사 - 자본금 : 20억원  - 전문인력 2인 이상 (변호사, 박사, 투자심사경력자 등)	- 상법상 유한회사 - 자본금요건 없음 (단, 조합 지분 1%이상 보유) - 투자관련 경력 3명이상 (5년이상경력 1인 + 3년이상 경력 2인) 또는 2명 이상 (5년이상경력 2인 이상)	- 상법상 주식회사 - 자본금 : 100억원 - 사회적 신용 요건
운용가능기구	벤처투자조합		신기술사업투자조합 벤처투자조합

경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 설립은 회사의 정관을 작성하여 등기를 완료하고, 등기 이후 2주 이내 금융위원회에 보고함으로써 설립이 완료됩니다. PEF의 업무집행사원은 '자본시장법 제249조의15'의 요건을 갖추어 등록하면 업무집행사원으로 등록할 수 있습니다.

【 경영참여형 사모펀드 운용사 설립요건 】

자본시장법 제249조의 15 제1항 및 동법 시행령 제271조의21

(ⅰ) 1억원 이상의 자기자본을 갖출 것 (ⅱ) 임원이 자본시장법 제 24조에 적합할 것 (ⅲ) 운용인력을 2인 이상 갖출 것 (ⅳ) 이해상충이 발생할 가능성을 파악,평가,관리할 수 있는 적절한 내부통제기준을 갖출 것 (ⅴ) 대통령령으로 정하는 건전한 재무상태와 사회적 신용을 갖출 것

과거 중소기업창업투자회사의 경우 전체 지분의 50% 이상을 중소기업에 사용하는 PEF에 한하여 업무집행사원이 될 수 있었으나, 2008년 5월 9일 「중소기업창업지원법 시행령」 제 10조 제1항 제2호의 개정을 통하여 관련 제한이 폐지되었으며, 별다른 제한 없이 PEF의 업무집행사원이 될 수 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

일반적으로 벤처기업 등에 자금을 투자하는 투자시장으로서 벤처캐피탈 시장의 경쟁 강도는 높은 편입니다. 경쟁대상은 개인(엔젤투자자)부터 일반법인, 각종 금융기관(은행, 증권 등) 매우 다양하다고 할 수 있습니다. 그러나 투자조합을 설립 후 자금을 모집하여 벤처기업 등에 투자를 영위할 수 있는 회사는 관련법에 의거하여 규정되어 있으며, 관할 기관의 등록을 요하고 있습니다.

  

벤처캐피탈 산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁의 성격을 띱니다. 협력과 경쟁이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 이는 투자의 규모, 투자의 단계에 따른 특성에 기인합니다. 때문에 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀할 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다.

  

벤처캐피탈은 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, 「the bell INSIGHT 2020」에 따르면 2020년말 벤처캐피탈 운용자산 현황의 기준으로 볼때, 당사는 운용자산 규모로 상위 8위에 해당합니다.

【 2020년 벤처펀드 운용자산 현황 】

(단위: 원)

리그테이블

자료: the bell INSIGHT 2020

개별 벤처캐피탈 마다 조합 등의 결성에 있어 특정 분야에 집중하는 경향이 있으며, 이에 따라 각 회사별로 투자 분야(ICT, 바이오, 게임, 해외진출 등), 투자기업의 업력(초기, 중기, 후기) 등 회사별 전문 투자 분야의 차이라는 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기 어렵습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 신규조합 설립능력과 조합 운영에 따른 수익창출 능력을 증명하고 있는 바, 시장에서 충분한 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 (1) 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 (2) 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 (3) 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 (4) 투자금액을 회수하여 수익을 실현하는 일련의 과정으로 이루어져 있습니다.

□ 펀드 운용 현황 

 

- 신규 펀드 결성

 

제15기에는 프로젝트 PE펀드 2개 2,485억원 결성, 기존 운용하는 2개 펀드에서 30억원을 증액하여 총 AUM 12,261억원으로 작년 대비 운용규모 18.6%가 증가하였습니다.

- 펀드 청산

 

제15기에는 '2011 KIF-SV IT전문투자조합’ 펀드를 IRR 10.51%(1.51x), '2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호’ 펀드를 IRR 25.86% (3.01x), '에스브이 과학기술신성장펀드’ 펀드를 IRR 21.27%(2.79x)로 우수한 실적으로 청산완료 하였습니다.  

- 투자 및 회수 현황

 

제 15기 중 당사가 업무집행조합원인 펀드 등을 통해 기업의 성장 단계별로는 Series A 투자 후 Follow-on 투자 및 Pre-IPO 투자 등을 확대하여 총 34개 업체에 3,645억원을 신규로 투자하였습니다. 이는 전년대비 투자업체수 7개 증가, 투자금액 1,590억원 증가(77.4%) 하였습니다. 또한 청산완료 펀드를 포함한 VC펀드 7개에서 1,429억원, PE펀드 2개에서 47억원을 배분하였습니다.

□ 해외사업 현황

2020년 7월에는 동남아시장 진출을 위하여 싱가포르에 SV INVESTMENT SINGAPORE PTE,LTD 현지법인을 설립하여 업무를 수행 Global 투자환경에 대응하고 있습니다.

나. 영업의 종류

당사는 기준일 현재, VC투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)등으로 약 12,186억원(해외 2,050억원, 국내 10,136억원)의 재원을 결성함으로써 지속가능한 선순환적 구조를 달성하였으며, 바이오/헬스케어, ICT/문화콘텐츠, Gross등 다양한 분야에서 탁월한 벤처캐피탈로서의 경쟁력을 인정받고 있습니다. 

【 당사 운용 VC 투자조합 및 PEF 결성 현황 】

(단위: 억원,년)

조합(회사)명		약정 총액	결성일	존속 기한	비고
1	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	775	14.02.27	6	-
2	SV 한ㆍ중 바이오ㆍ헬스케어펀드	374	14.12.24	6	-
3	SV 한ㆍ중 문화-ICT융합펀드	460	15.11.24	7	-
4	SV Gap-Coverage 펀드 2호	681	16.07.28	7	-
5	SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드2호	530	17.06.28	7	-
6	한라에스브이 사모투자전문회사	1,000	12.04.20	7	-
7	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Fund	1,209	16.01.13	6	주1,2)
8	KSV Global Innovations, LP	841	18.11.29	8	주3)
9	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	872	19.07.05	4	-
10	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	545	19.12.13	5	-
11	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	149	19.12.17	5	-
12	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	1,011	19.12.30	7	-
13	에스브이 유니콘 성장 펀드	675	19.12.30	7	-
14	에스브이 Gap-Coverage펀드3-1호	579	20.03.26	7	-
15	에스브이바이오제1호사모투자합자회사	85	20.10.13	5	-
16	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	2,400	20.12.14	5	-
합계		12,186	-	-	-

주1) Shenzhen China-Korea Industrial Investment Fund 설립일 환율 적용: 16.01.13일자 USD1,208.5 주2) 1차 출자액이 모두 납부 완료된 날(16.04.13)로부터 6년 주3) KSV Global Innovations, LP설립일 환율 적용 : 18.11.29일자 USD1,128.9

다. 자금조달실적

(단위: 원, %)

항목	제15기		제14기
	금액	비중	금액	비중
I.유동부채	10,465,770,794	13.95%	2,656,967,540	4.43%
리스부채	493,265,214	0.66%	534,092,601	0.89%
기타유동부채	6,363,285,391	8.48%	2,122,874,939	3.54%
당기법인세부채	3,609,220,189	4.81%	-	0.00%
II.비유동부채	4,010,253,307	5.35%	3,792,780,381	6.32%
리스부채	939,488,116	1.25%	1,389,678,581	2.32%
확정급여채무	3,070,765,191	4.09%	2,403,101,800	4.00%
부채총계	14,476,024,101	19.30%	6,449,747,921	10.75%
자본		0.00%		0.00%
I.자본금	26,617,000,000	35.48%	26,617,000,000	44.35%
II.자본잉여금	12,796,511,817	17.06%	12,796,511,817	21.32%
III.기타포괄손익누계액	-276,570,674	-0.37%	-55,608,263	-0.09%
IV.이익잉여금	21,410,145,268	28.54%	14,211,167,747	23.68%
자본총계	60,547,086,411	80.70%	53,569,071,301	89.25%
부채및자본총계	75,023,110,512	100.00%	60,018,819,222	100.00%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표

라. 자금운용실적

(단위: 원, %)

구분	제15기		제14기
항목	금액	비중	금액	비중
I.유동자산	30,612,604,568	40.80%	30,865,745,397	51.43%
현금및현금성자산	7,887,763,632	10.51%	7,841,432,671	13.06%
단기금융상품	16,676,636,426	22.23%	18,502,817,984	30.83%
기타유동자산	6,015,106,830	8.02%	4,151,993,689	6.92%
당기법인세자산	33,097,680	0.04%	369,501,053	0.62%
II.창업투자자산	39,097,021,139	52.11%	24,475,172,861	40.78%
투자실적자산	17,694,268,247	23.59%	13,862,083,986	23.10%
경영지원자산	21,402,752,892	28.53%	10,613,088,875	17.68%
III.비유동자산	5,313,484,805	7.08%	4,677,900,964	7.79%
유형자산	1,807,141,845	2.41%	2,446,682,710	4.08%
무형자산	1,511,704,344	2.01%	1,515,883,802	2.53%
기타비유동자산	582,599,698	0.78%	612,719,254	1.02%
이연법인세자산	1,412,038,918	1.88%	102,615,198	0.17%
자산총계	75,023,110,512	100.00%	60,018,819,222	100.00%

자료: 에스브이인베스트먼트 연결재무상태표

3. 영업 종류별 현황

가. 영업실적

당사의 영업수익은 크게 ① 조합관련수익, ② 지분법이익, ③ 고유계정관련이익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다.

조합관련수익은 크게 △ 관리보수, △ 성과보수로 이루어져 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 

  

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

  

지분법이익은 △ 국내지분법이익, △ 해외지분법이익으로 구성되어 있습니다. 국내지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합 또는 사모투자전문회사에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다. 해외지분법이익은 해외자회사 및 해외에서 결성된 Fund에 대해 출자한 지분만큼 해외지분법이익, 또는 해외지분법손실로 인식합니다.

고유계정관련이익은 당사의 자기자본을 이용한 직접투자에 발생하는 수익으로서 △ 투자주식처분이익, △ 투자주식전환이익, △ 투자주식배당금 등으로 구성되어 있습니다.

기타의 영업수익은 △ 이자수익 등으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분		제15기(20.04.01~21.03.31)
		금액	비중
투자조합수익	조합관리보수(주1)	7,392.1	24.7%
	PEF관리보수(주1)	2,047.5	6.8%
	조합성과보수	12,534.8	41.9%
	조합지분법이익(주2)	4,313.7	14.4%
운용투자수익	운용투자수익	3,390.9	11.3%
기타수익	이자수익	215.0	0.7%
소계		29,894.0	100.0%

자료: 에스브이인베스트먼트 포괄손익계산서

주1) 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에 따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다. 주2) 지분법이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 20% 미만이나 회사가 업무집행 조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이 적용됩니다.

4. 파생상품 거래 현황

당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 거래 현황은 해당사항 없습니다.

5. 영업 설비 현황

당사는 창업투자회사로서 별도의 지점 등을 설치하지 않고 있으며, 서울에 본점을 두고 있고 당사가 보유하고 있는 토지 및 건물은 해당사항 없습니다.

6. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모 기업에 해당하여, 본 항목의 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제 15(당) 기 2021년 3월 31일 현재
제 14(전) 기 2020년 3월 31일 현재
에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
자산
I.유동자산		30,612,604,568	30,865,745,397
현금및현금성자산	3,4,5	7,887,763,632	7,841,432,671
단기금융상품	3,4,7	16,676,636,426	18,502,817,984
기타유동자산	3,4,6,26	6,015,106,830	4,151,993,689
당기법인세자산	23	33,097,680	369,501,053
II.창업투자자산		39,097,021,139	24,475,172,861
투자실적자산	8	17,694,268,247	13,862,083,986
경영지원자산	3,4,9	21,402,752,892	10,613,088,875
III.비유동자산		5,313,484,805	4,677,900,964
유형자산	10,11	1,807,141,845	2,446,682,710
무형자산	12	1,511,704,344	1,515,883,802
기타비유동자산	3,6	582,599,698	612,719,254
이연법인세자산	23	1,412,038,918	102,615,198
자산총계		75,023,110,512	60,018,819,222
부채
I.유동부채		10,465,770,794	2,656,967,540
리스부채	3,11,27	493,265,214	534,092,601
기타유동부채	3,4,13	6,363,285,391	2,122,874,939
당기법인세부채	23	3,609,220,189	-
II.비유동부채		4,010,253,307	3,792,780,381
리스부채	3,11,27	939,488,116	1,389,678,581
확정급여채무	21	3,070,765,191	2,403,101,800
부채총계		14,476,024,101	6,449,747,921
자본
지배기업 소유주지분		60,547,086,411	53,569,071,301
I.자본금	1,14	26,617,000,000	26,617,000,000
II.자본잉여금	14	12,796,511,817	12,796,511,817
III.기타포괄손익누계액	15	(276,570,674)	(55,608,263)
IV.이익잉여금	16	21,410,145,268	14,211,167,747
비지배지분		-	-
자본총계		60,547,086,411	53,569,071,301
부채및자본총계		75,023,110,512	60,018,819,222

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업	(단위: 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
I.영업수익		29,894,038,122	11,566,138,929
투자조합수익	18	26,288,129,413	9,210,984,397
운용투자수익	18	3,390,958,213	1,820,235,215
기타의영업수익	18	214,950,496	534,919,317
II.영업비용		18,880,290,522	13,981,385,637
투자조합비용	19	2,044,358,206	218,869,381
운용투자비용	19	99,476,835	2,040,600,029
기타의영업비용	19	26,511,236	31,456,349
판매비와관리비	20	16,709,944,245	11,690,459,878
III.영업이익(손실)		11,013,747,600	(2,415,246,708)
IV.영업외수익	22	37,093,195	17,180,673
V.영업외비용	22	151,628,835	9,593,748
VI.법인세비용차감전이익(손실)		10,899,211,960	(2,407,659,783)
VII.법인세비용(수익)	23	2,031,530,420	(1,768,289)
VIII.당기순이익(손실)		8,867,681,540	(2,405,891,494)
지배회사의소유주에게 귀속될 당기순이익		8,867,681,540	(2,405,891,494)
비지배지분에게 귀속될 당기순이익		-	-
IX.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익		(71,684,019)	(201,420,012)
확정급여제도의 재측정요소		(91,902,589)	(258,230,784)
법인세효과		20,218,570	56,810,772
X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익		(220,962,411)	86,028,512
지분법변동-기타포괄손익		(486,414,808)	87,056,158
해외사업장환산손익		203,129,665	23,236,807
법인세효과		62,322,732	(24,264,453)
XI.기타포괄손익		(292,646,430)	(115,391,500)
XII.총포괄손익		8,575,035,110	(2,521,282,994)
지배회사의 소유주지분		8,575,035,110	(2,521,282,994)
비지배지분		-	-
XIII.지배회사의 소유주지분에 대한주당손익	17
기본주당손익		167	(45)
희석주당손익		167	(45)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업	(단위: 원)

과목	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	비지배지분	합계
2019.04.01(전기초)	13,308,500,000	26,185,341,517	(141,636,775)	20,012,519,253	-	59,364,723,995
총포괄이익:
지분법자본변동	-	-	67,903,803	-	-	67,903,803
해외사업장환산	-	-	18,124,709	-	-	18,124,709
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(201,420,012)	-	(201,420,012)
당기순손실	-	-	-	(2,405,891,494)	-	(2,405,891,494)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
배당금의 지급	-	-	-	(3,194,040,000)	-	(3,194,040,000)
무상증자	13,308,500,000	(13,388,829,700)	-	-	-	(80,329,700)
2020.03.31(전기말)	26,617,000,000	12,796,511,817	(55,608,263)	14,211,167,747	-	53,569,071,301
2020.04.01(당기초)	26,617,000,000	12,796,511,817	(55,608,263)	14,211,167,747	-	53,569,071,301
총포괄이익:
지분법자본변동	-	-	(379,403,550)	-	-	(379,403,550)
해외사업장환산	-	-	158,441,139	-	-	158,441,139
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(71,684,019)	-	(71,684,019)
당기순이익	-	-	-	8,867,681,540	-	8,867,681,540
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
배당금의 지급	-	-	-	(1,597,020,000)	-	(1,597,020,000)
2021.03.31(당기말)	26,617,000,000	12,796,511,817	(276,570,674)	21,410,145,268	-	60,547,086,411

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업	(단위: 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름		117,039,193	(14,461,509,499)
영업에서창출된현금흐름		(816,105,272)	(14,259,832,069)
당기순이익(손실)		8,867,681,540	(2,405,891,494)
당기순이익조정을 위한 가감	24	(2,009,891,815)	87,654,475
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	24	(7,673,894,997)	(11,941,595,050)
이자의수취		233,195,611	569,654,260
이자의지급		1,072,246	-
배당금수입		8,420,000	1,052,500
법인세환급액(부담액)		690,456,608	(772,384,190)
Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름		2,109,211,061	13,662,680,549
차량운반구의처분		-	4,000,000
비품의처분		-	1,979,560
보증금의감소		69,581,925	18,716,000
회원권의처분		-	810,000,000
단기금융상품의감소		58,802,298,732	89,031,420,000
단기금융상품의증가		(56,858,617,264)	(75,517,460,000)
비품의취득		(14,485,530)	(26,180,278)
소프트웨어의취득		(1,100,000)	(6,968,500)
회원권의취득		-	(651,537,900)
보증금의증가		(47,822,693)	(1,288,333)
종속기업매각으로인한순현금증감		159,355,891	-
Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름		(2,143,659,508)	(3,813,839,935)
무상증자		-	(80,329,700)
리스부채의지급		(546,639,508)	(539,470,235)
배당금의지급		(1,597,020,000)	(3,194,040,000)
Ⅳ. 외화환산으로인한현금의변동		(36,259,785)	(122,411)
Ⅴ. 현금및현금성자산의순증가(감소)		46,330,961	(4,612,791,296)
Ⅵ. 기초현금및현금성자산		7,841,432,671	12,454,223,967
Ⅶ. 기말현금및현금성자산		7,887,763,632	7,841,432,671

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지

제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지

에스브이인베스트먼트 주식회사와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요

에스브이인베스트먼트 주식회사(이하 '지배기업')의 2021년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체'), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.

당기말 현재 지배기업의 자본금은 26,617백만원이며, 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 53,234,000주 및 500원입니다. 당기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구     분	보유주식수	지분율
박 성 호	8,746,980	16.43
에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.26
기     타	39,027,020	73.31
합     계	53,234,000	100.00%

(1) 종속기업의 현황

당기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	당기말 지분율	전기말 지분율	주요영업활동	결산월
SV Investment Shanghai Co.,Ltd	중국	-	100%	기업경영 컨설팅	12월
SV US Operations, INC.	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV US Managements, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV US Investment GP, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월
SV Investment Singapore PTE.LTD	싱가포르	100%	-	투자관리	12월

(2) 종속기업의 요약 재무정보

당기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)
종속기업명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익	당기포괄손익
SV US Operations, INC.	503,355,145	15,884,800	487,470,345	304,994,755	(21,092,564)	(21,092,564)
SV US Managements, LLC	191,194,982	3,967,250	187,227,732	204,586,327	191,732,330	191,732,330
SV US Investment GP, LLC	5,825,298,816	10,880,000	5,814,418,816	755,692,997	753,071,727	753,071,727
SV Investment Singapore PTE.LTD	70,979,714	-	70,979,714	414,708	(43,377,305)	(43,377,305)

상기 재무정보는 종속기업의 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.  

2.1 연결실체는 2020년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.  

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 제정ㆍ공표되었으나 2020년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 

동 개정사항은 2023년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

  

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다. 

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

  

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야 할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.
동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

 
① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업
동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 회사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

  

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다. 

2.3 재무제표 작성기준

(1) 회계기준

재무제표는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(2) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.   

(3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 연결실체의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.  

(6) 금융상품

1) 분류

 

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

 

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

 

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

 

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.
  

 (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익 또는 영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(7) 금융부채

1) 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는  해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

 - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

 - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

2) 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(8) 관계기업 및 공동기업투자

연결실체는 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다. 

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다. 

지분법은 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.  

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업 및 공동기업(이하 피투자기업)에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 피투자기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 피투자기업의 당기순손익 중 연결회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를수행하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 및 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결회사 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 및 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결회사의 보고기간종료일과 관계기업 및 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업 및 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업 및 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다. 

관계기업 및 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을중지하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업 및 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업 및 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업 및 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.
 

연결실체는 관계기업 및 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업 및 공동기업에 대한투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한모든금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 

(9) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입등과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 사용하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
차량운반구	5년
비품	5년
시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(10) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 

계정과목	추정내용연수
소프트웨어	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(11) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.
 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(12) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체의 추정은 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

연결실체는 창업중소기업과 투자조합에 대한 투자수익, 잉여자금의 운용에 따른 운용수익, 그리고 투자조합의 관리보수를 발생주의에 따라 인식하고 있습니다.

(13) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

(14) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(15) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여,  과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다.  

연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.

(16) 리스

연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결실체는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

연결실체는 사무실 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결실체는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.  

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결실체는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

연결실체는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

(17) 주당이익

연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(18) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치
금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2) 비금융자산의 손상
연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산으로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 확정급여채무
확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.  

4) 이연법인세
이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 피투자회사의 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여연결실체의 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

3. 위험관리

(1) 재무관리위험요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

① 외환 위험
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원,미국달러화,중국위안화)
구분	구성내역	통화	당기말		전기말
			외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산	현금및현금성자산	미국달러화	USD 252,113.05	285,770,142	USD 275,596.25	336,943,975
		중국위안화	CNY 54,265.97	9,352,739	CNY 1,452,968.09	250,535,287
합계				295,122,881		587,479,262

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
통화	구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
		당기	전기	당기	전기
미국달러/원	상승시	22,290,071	33,694,398	22,290,071	33,694,398
	하락시	(22,290,071)	(33,694,398)	(22,290,071)	(33,694,398)
중국위안/원	상승시	729,514	25,053,529	729,514	25,053,529
	하락시	(729,514)	(25,053,529)	(729,514)	(25,053,529)

② 가격위험
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산은 당기말과 전기말 현재 각각 10,723백만원과 5,657백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말현재 각각 836백만원과 441백만원입니다.

③ 이자율위험
이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10% 변동시 연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:원)
구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
	당기	전기	당기	전기
상승시	16,766,139	39,270,112	16,766,139	39,270,112
하락시	(16,766,139)	(39,270,112)	(16,766,139)	(39,270,112)

2) 신용위험

신용 위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	7,887,763,632	7,841,432,671
단기금융상품	16,676,636,426	18,502,817,984
기타유동금융자산	4,282,545,201	4,056,329,469
기타비유동금융자산	582,599,698	612,719,254
경영지원자산	1,000	-
합계	29,429,545,957	31,013,299,378

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

3) 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정준수,회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼ 2년 이하	2년∼ 5년 이하	5년 초과
기타유동금융부채	6,003,198,411	-	-	-
리스부채	493,265,214	476,913,822	462,574,294	-
합계	6,496,463,625	476,913,822	462,574,294	-

-전기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼ 2년 이하	2년∼ 5년 이하	5년 초과
기타유동금융부채	2,030,111,659	-	-	-
리스부채	534,092,601	501,574,901	888,103,680	-
합계	2,564,204,260	501,574,901	888,103,680	-

(2) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화 하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)
구    분	당  기	전   기
부채	14,476,024,101	6,449,747,921
자본	60,547,086,411	53,569,071,301
부채비율	24%	12%

4. 금융상품

(1) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정 금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	3,581,697	1,850,136,163	1,853,717,860
처분손익	-	259,756,248	259,756,248
배당금수익	-	8,420,000	8,420,000
이자수익	214,950,496	-	214,950,496
이자비용	(26,511,236)	-	(26,511,236)
외환차손익	5,283,562	-	5,283,562
외화환산손익	(135,620,597)	-	(135,620,597)

② 전기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정 금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	613,870,000	613,870,000
처분손익	-	39,573,606	39,573,606
배당금수익	-	1,052,500	1,052,500
이자수익	534,919,317	-	534,919,317
이자비용	(31,456,349)	-	(31,456,349)
외환차손익	(19,873)	-	(19,873)
외화환산손익	1,463,533	-	1,463,533

(2) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	7,887,763,632	7,887,763,632	7,841,432,671	7,841,432,671
단기금융상품	16,676,636,426	16,676,636,426	18,502,817,984	18,502,817,984
기타금융자산	4,865,144,899	4,865,144,899	4,669,048,723	4,669,048,723
당기손익-공정가치측정 금융자산	10,722,585,220	10,722,585,220	5,656,989,045	5,656,989,045
합계	40,152,130,177	40,152,130,177	36,670,288,423	36,670,288,423
금융부채
기타금융부채	6,003,198,411	6,003,198,411	2,030,111,659	2,030,111,659
리스부채	1,432,753,330	1,432,753,330	1,923,771,182	1,923,771,182
합계	7,435,951,741	7,435,951,741	3,953,882,841	3,953,882,841

2) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구  분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기말:
당기손익-공정가치측정 금융자산	5,653,128,060	1,213,472,700	3,855,984,460	10,722,585,220
전기말:
당기손익-공정가치측정 금융자산	2,324,350,000	-	3,332,639,045	5,656,989,045

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을     현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열수준 간의 이동
공정가치서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 2의 변동내역
당기와 전기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	-	-
수준 2로의 이동	-	-
수준 2에서의 이동	-	-
처분금액	-	-
매입금액	990,000,000	-
평가손익	223,472,700	-
기말잔액	1,213,472,700	-

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역
당기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	3,332,639,045	2,035,537,460
수준 3으로의 이동	-	-
수준 3에서의 이동	(731,249,085)	-
처분금액	-	(80,000,000)
매입금액	1,108,770,651	1,328,281,585
평가손익	145,823,849	48,820,000
기말잔액	3,855,984,460	3,332,639,045

5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호(수익증권)	1,213,472,700	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.

② 전기말
전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품은 없습니다.

6) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위
㈜에스피씨아이	2,017,720,000	현금흐름할인모형	할인율	할인율	8.16%
		LSMC모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	42.23%
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
㈜이야기(*)	1,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	850,125,000	-	-	-	-
AK Partners Capital Limited(*)	-	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
글로우데이즈(*)	137,000,000	-	-	-	-
포티스CB(채무증권)(*)	1,000	-	-	-	-
ACV Capital(지분증권)(*)	680,100,000	-	-	-	-

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위
㈜에스피씨아이	1,833,320,000	현금흐름할인모형	할인율	할인율	7.02%
		LSMC모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	22.37%
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
㈜이야기(*)	1,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	597,032,500	-	-	-	-
㈜온코러스(*)	731,249,085	-	-	-	-
AK Partners Capital Limited(*)	-	-	-	-	-

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

5. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
보통예금	499,511,675	562,350,077
외화예금	16,083,518	58,868,310
기타예금	7,372,168,439	7,220,214,284
합계	7,887,763,632	7,841,432,671

6. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융자산	미수금	1,466,342,604	1,190,752,096
	미수금대손충당금(*)	(125,166,327)	-
	미수수익	2,941,368,924	2,865,577,373
	소계	4,282,545,201	4,056,329,469
기타유동비금융자산	선급금	1,728,841,963	78,532,922
	선급비용	3,719,666	17,131,298
	소계	1,732,561,629	95,664,220
합계		6,015,106,830	4,151,993,689

(*) 당기말 현재 우선손실충당의무가 발생할 것으로 예상되는 125백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

(2) 기타비유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타비유동금융자산	임차보증금	530,065,100	589,220,218
	보증금	52,534,598	23,499,036
	합계	582,599,698	612,719,254

7. 단기금융상품

당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
정기예금	2,500,000,000	15,500,000,000
기타예금	14,176,636,426	3,002,817,984
합계	16,676,636,426	18,502,817,984

8. 투자실적자산

당기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
관계기업투자	17,694,268,247	13,862,083,986

(1) 관계기업투자

1) 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주3)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
관계기업	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드(주2)	5.16%	103,225,807	1,225,535,448	1,225,535,448
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드(주2)	5.08%	101,604,278	1,375,074,021	1,375,074,021
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주2,4)	4.35%	1,878,478,262	1,414,220,015	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주2)	3.08%	1,281,000,000	1,592,473,133	1,592,473,133
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주2)	5.17%	2,078,264,151	2,155,873,198	2,155,873,198
	넷솔 주식회사	20.04%	936,360,000	1,185,487,072	1,185,487,072
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	3,400,000,000	3,736,376,831	3,736,376,831
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주2)	7.41%	2,750,000,000	2,626,845,294	2,626,845,294
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주2)	5.00%	2,526,900,000	2,403,546,428	2,403,546,428
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주2)	5.00%	1,448,000,000	1,393,056,822	1,393,056,822
합계			16,503,832,498	19,108,488,262	17,694,268,247

(주1) 결산월은 12월이며, 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 연결실체의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.
(주3) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.
(주4) 당기말 현재 우선손실충당의무가 발생할 것으로 예상되는 1,414백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주3)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합(주2)	9.80%	195,161,830	725,754,701	725,754,701
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호(주2)	6.38%	127,659,575	1,217,295,161	1,217,295,161
	에스브이 과학기술신성장펀드(주2)	3.00%	90,000,000	213,847,043	213,847,043
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드(주2)	5.16%	1,635,200,000	1,630,006,562	1,630,006,562
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드(주2)	5.08%	1,046,524,064	1,595,074,728	1,595,074,728
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주2)	4.35%	1,878,478,262	1,640,372,709	1,640,372,709
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주2)	3.08%	1,596,000,000	1,687,625,995	1,687,625,995
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주2)	5.17%	1,685,358,491	1,795,576,901	1,795,576,901
	넷솔 주식회사	20.04%	936,360,000	1,130,469,691	1,130,469,691
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	1,000,000,000	978,596,389	978,596,389
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주2)	7.75%	500,000,000	475,612,697	475,612,697
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주2)	5.00%	506,000,000	482,781,338	482,781,338
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주2)	5.00%	290,000,000	289,070,071	289,070,071
합계			11,486,742,222	13,862,083,986	13,862,083,986

(주1) 결산월은 12월이며, 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.
(주3) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	23,744,749,305	-	23,744,749,305	40,997,638,270	35,226,685,080
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	28,152,956,952	1,085,709,927	27,067,247,025	34,825,869,362	31,314,369,929
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	32,806,187,356	295,382,407	32,510,804,949	1,602,445,220	(5,217,767,355)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	51,876,646,113	235,017,371	51,641,628,742	9,282,758,260	8,214,328,622
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	42,405,276,731	704,079,835	41,701,196,896	2,736,593,520	(521,685,905)
	넷솔 주식회사	6,419,124,941	504,489,438	5,914,635,503	364,822,680	274,492,875
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	11,190,277,956	55,875,000	11,134,402,956	1,300,796,809	1,066,185,716
	에스브이 유니콘 성장 펀드	35,799,911,469	337,500,000	35,462,411,469	8,294,398	(1,318,961,259)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	48,555,222,039	505,265,000	48,049,957,039	27,852,326	(2,002,559,473)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	27,849,231,340	-	27,849,231,340	20,497,169	(1,080,171,683)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	7,402,697,950	-	7,402,697,950	2,288,236,943	2,291,505,203
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	19,071,610,038	652,520	19,070,957,518	2,204,609,862	1,012,131,281
	에스브이 과학기술신성장펀드	7,163,156,601	34,921,800	7,128,234,801	4,193,044,619	1,485,439,482
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	31,696,998,232	115,621,093	31,581,377,139	836,860,305	(1,391,813,784)
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	32,712,160,756	1,314,373,995	31,397,786,761	1,508,887,490	661,393,499
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	38,063,024,468	334,452,164	37,728,572,304	699,843,122	(3,072,155,204)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	55,013,016,432	285,716,308	54,727,300,124	3,872,924,806	2,958,597,578
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	35,309,275,442	577,313,488	34,731,961,954	391,265,552	(1,089,954,169)
	넷솔 주식회사	6,540,480,088	900,337,457	5,640,142,631	838,436,143	(82,578,068)
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	2,972,092,239	55,875,000	2,916,217,239	4,759,550	(63,782,761)
	에스브이 유니콘 성장 펀드	6,450,092,228	314,688,447	6,135,403,781	6,580,423	(312,326,692)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	10,118,491,453	463,533,498	9,654,957,955	19,542,480	(443,992,195)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	5,780,902,163	-	5,780,902,163	384,990	(18,596,977)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

3) 당기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기  말
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	725,754,701	-	-	4,317,524	(730,072,225)	-
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	1,217,295,161	-	-	226,910,721	(1,444,205,882)	-
	에스브이 과학기술신성장펀드	213,847,043	-	-	7,428,173	(221,275,216)	-
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	1,630,006,562	-	-	1,818,151,488	(2,222,622,602)	1,225,535,448
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	1,595,074,728	-	-	1,590,836,975	(1,810,837,682)	1,375,074,021
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	1,640,372,709	-	-	(1,640,372,709)	-	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,687,625,995	-	-	253,305,288	(348,458,150)	1,592,473,133
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,795,576,901	548,000,000	-	(26,970,177)	(160,733,526)	2,155,873,198
	넷솔주식회사	1,130,469,691	-	-	55,017,381	-	1,185,487,072
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	978,596,389	2,400,000,000	-	357,780,442	-	3,736,376,831
	에스브이 유니콘 성장 펀드	475,612,697	2,250,000,000	-	(97,700,834)	(1,066,569)	2,626,845,294
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	482,781,338	2,020,900,000	-	(100,134,910)	-	2,403,546,428
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	289,070,071	1,158,000,000	-	(54,013,249)	-	1,393,056,822
합계		13,862,083,986	8,376,900,000	-	2,394,556,113	(6,939,271,852)	17,694,268,247

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기  말
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	845,151,184	-	-	224,657,373	(344,053,856)	725,754,701
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	1,094,034,000	-	-	347,942,012	(224,680,851)	1,217,295,161
	에스브이 과학기술신성장펀드	263,678,865	-	-	110,083,549	(159,915,371)	213,847,043
	한라에스브이 사모투자전문회사(주1)	1,433,959,704	-	(1,433,959,704)	-	-	-
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	1,591,356,450	-	-	152,198,499	(113,548,387)	1,630,006,562
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	1,671,385,414	-	-	60,855,090	(137,165,776)	1,595,074,728
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	1,373,944,676	400,000,000	-	(133,571,967)	-	1,640,372,709
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,877,244,197	-	-	80,513,957	(270,132,159)	1,687,625,995
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,196,207,085	548,000,000	-	51,369,816	-	1,795,576,901
	넷솔주식회사	1,147,021,046	-	-	(16,551,355)	-	1,130,469,691
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	-	1,000,000,000	-	(21,403,611)	-	978,596,389
	에스브이 유니콘 성장 펀드	-	500,000,000	-	(24,211,371)	(175,932)	475,612,697
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	-	506,000,000	-	(22,201,148)	(1,017,514)	482,781,338
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	-	290,000,000	-	(929,929)	-	289,070,071
합계		12,493,982,621	3,244,000,000	(1,433,959,704)	808,750,915	(1,250,689,846)	13,862,083,986

(주1) 전기 중 '중소기업창업 지원법 시행규칙 제9조' 에 따른 투자실적으로 인정되는자산에 해당되지 않아 경영지원자산으로 대체되었습니다.

9. 경영지원자산

보고기간말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
공동기업투자	1,815,137,921	1,456,681,246
관계기업투자	8,865,029,751	3,499,418,584
당기손익-공정가치측정금융자산	10,722,585,220	5,656,989,045
합계	21,402,752,892	10,613,088,875

(1) 공동기업투자 및 관계기업투자

1) 공동기업 및 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	1,168,435,000	1,627,910,189	1,627,910,189
공동기업	GIP Investment adviser LLC	50.00%	-	187,227,732	187,227,732
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP(주3,5)	7.43%	4,026,788,542	4,138,089,487	4,138,089,487
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사(주4,5)	4.22%	1,697,379,124	617,312,575	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사(주5)	1.15%	975,840,312	959,037,866	959,037,866
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사(주5)	1.10%	563,312,891	536,949,460	536,949,460
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사(주5)	11.76%	1,000,000,000	988,977,411	988,977,411
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사(주5)	1.00%	2,282,473,686	2,241,975,527	2,241,975,527
합계			10,016,850,431	10,680,167,672	10,680,167,672

(주1) 결산월은 12월이며, 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국 및 미국에 소재하고 있습니다.
(주3) 결산월은 12월이며, 2020년 12월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주4) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 회사는 분배받지 못하여 지분율이 4.22%로 상승하였습니다.

(주5) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	1,168,435,000	1,456,681,246	1,456,681,246
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP(주3,5)	8.05%	2,145,523,084	1,986,334,018	1,986,334,018
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사(주4,5,6)	3.83%	1,697,379,124	665,385,312	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사(주5)	1.15%	963,855,876	956,694,159	956,694,159
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사(주5)	1.10%	567,429,018	556,390,407	556,390,407
합계			6,542,622,102	5,621,485,142	4,956,099,830

(주1) 결산월은 12월이며, 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국, 중국 및 미국에 소재하고 있습니다.
(주3) 결산월은 12월이며, 2019년 12월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주4) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 회사는 분배받지 못하여 지분율이 3.83%로 상승하였습니다.
(주5) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

(주6) 전기말 현재 우선충당의무가 발생할 것으로 예상되는 665백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

2) 당기말과 전기말 현재 공동기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익(주1)	당기순손익(주1)
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,305,306,224	49,485,846	3,255,820,378	1,403,348,696	341,361,134
공동기업	GIP Investment adviser LLC(주2)	630,385,912	255,930,448	374,455,464	2,318,745,591	383,457,662
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP(주2)	57,062,882,563	1,372,289,911	55,690,592,652	19,125,745,442	10,133,262,849
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	16,123,183,366	35,343,545	16,087,839,821	1,434,231,732	1,393,843,459
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사	83,832,342,372	204,240,457	83,628,101,915	9,268	(840,671,552)
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	48,900,004,159	127,094,876	48,772,909,283	27,097	(1,405,963,595)
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	8,406,307,994	-	8,406,307,994	100,160	(93,692,007)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	224,744,141,431	546,588,731	224,197,552,700	634,094	(4,049,815,732)

(주1) 상기 재무정보는 피투자조합 등의 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 연결실체의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.
(주2) 상기 재무정보는 2020년 12월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 연결실체의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익(주1)	당기순손익(주1)
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,091,031,596	177,669,104	2,913,362,492	1,815,850,400	529,193,748
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP(주2)	24,744,690,701	78,926,166	24,665,764,535	5,344,315,274	3,922,552,552
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	21,991,640,072	35,343,545	21,956,296,527	7,583,260,449	(21,174,223,883)
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	83,635,248,284	211,517,619	83,423,730,665	78,165	(624,501,722)
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	50,565,738,522	26,943,219	50,538,795,303	340,135	(1,002,673,833)

(주1) 상기 재무정보는 피투자조합 등의 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 연결실체의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.
(주2) 상기 재무정보는 2019년 12월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 연결실체의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

3) 당기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기타변동	기  말
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,456,681,246	-	-	170,680,567	-	548,376	1,627,910,189
공동기업	GIP Investment adviser LLC	-	-	-	191,728,831	-	(4,501,099)	187,227,732
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	1,986,334,018	1,994,136,328	-	752,952,096	(112,870,870)	(482,462,085)	4,138,089,487
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	956,694,159	11,984,436	-	(9,640,729)	-	-	959,037,866
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	556,390,407	7,229,661	-	(15,324,820)	(11,345,788)	-	536,949,460
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	-	1,000,000,000	-	(11,022,589)	-	-	988,977,411
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제1호사모투자합자회사	-	2,282,473,684	-	(40,498,157)	-	-	2,241,975,527
합계		4,956,099,830	5,295,824,109	-	1,038,875,199	(124,216,658)	(486,414,808)	10,680,167,672

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기타변동	기  말
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,157,620,117	-	-	264,596,874	-	34,464,255	1,456,681,246
관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	1,009,321,859	1,011,486,724	-	315,883,157	(402,949,625)	52,591,903	1,986,334,018
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	6,969,515	1,433,959,704	(1,437,140,623)	(3,788,596)	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	-	963,855,876	-	(7,161,717)	-	-	956,694,159
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	-	567,429,018	-	(11,038,611)	-	-	556,390,407
합계		2,166,941,976	2,549,741,133	1,433,959,704	(874,860,920)	(406,738,221)	87,056,158	4,956,099,830

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산

1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
시장성 있는 지분증권	6,866,600,760	2,324,350,000
시장성 없는 지분증권	3,855,983,460	3,332,639,045
시장성 없는 채무증권	1,000	-
합계	10,722,585,220	5,656,989,045

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
㈜이야기	4.40%	39,208,400	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
㈜에스피씨아이	5.00%	440,000,000	2,017,720,000	2,017,720,000
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	2.33%	891,190,000	850,125,000	850,125,000
한화플러스제1호스팩(지분증권)	6.58%	310,000,000	641,700,000	641,700,000
신한제6호스팩(지분증권)	8.98%	450,000,000	936,000,000	936,000,000
㈜온코러스	0.38%	1,204,828,493	1,518,379,290	1,518,379,290
AK Partners Capital Limited	10.00%	1,038,882,700	-	-
에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호(수익증권)	-	990,000,000	1,213,472,700	1,213,472,700
유안타제7호스팩(지분증권)	9.27%	510,000,000	1,073,550,000	1,073,550,000
IBKS제15호스팩(지분증권)	5.68%	200,000,000	420,000,000	420,000,000
㈜서남	0.24%	872,291,546	1,063,498,770	1,063,498,770
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
글로우데이즈	2.02%	137,000,000	137,000,000	137,000,000
㈜포티스(채무증권)	-	1,000	1,000	1,000
ACV Capital(지분증권)(*)	1.56%	677,611,151	680,100,000	680,100,000
합계		8,160,965,290	10,722,585,220	10,722,585,220

(*) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
㈜이야기	4.40%	39,208,400	1,000	1,000
㈜지니틱스(구.대신밸런스제5호기업인수목적주식회사)	0.76%	300,000,000	523,800,000	523,800,000
㈜애니플러스(구.미래에셋대우기업인수목적2호)	0.90%	170,000,000	281,250,000	281,250,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
㈜에스피씨아이	5.00%	440,000,000	1,833,320,000	1,833,320,000
Primer Sazze Fund(지분증권)	2.95%	597,032,500	597,032,500	597,032,500
한화플러스제1호스팩(지분증권)	6.58%	310,000,000	621,550,000	621,550,000
신한제6호스팩(지분증권)	8.98%	450,000,000	897,750,000	897,750,000
㈜온코러스	0.46%	731,249,085	731,249,085	731,249,085
AK Partners Capital Limited	10.00%	1,038,882,700	-	-
합계		4,476,323,685	5,656,989,045	5,656,989,045

10. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	80,028,307	(61,182,260)	18,846,047
비품	242,764,097	(149,789,787)	92,974,310
시설장치	526,839,663	(244,108,359)	282,731,304
사용권자산	2,461,136,337	(1,048,546,153)	1,412,590,184
합계	3,310,768,404	(1,503,626,559)	1,807,141,845

-전기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	80,028,307	(45,176,600)	34,851,707
비품	230,907,650	(117,528,196)	113,379,454
시설장치	526,839,663	(138,740,448)	388,099,215
사용권자산	2,431,639,596	(521,287,262)	1,910,352,334
합계	3,269,415,216	(822,732,506)	2,446,682,710

(2) 당기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	합계
차량운반구	34,851,707	-	-	(16,005,660)	-	18,846,047
비품	113,379,454	14,485,530	(180,807)	(34,808,253)	98,386	92,974,310
시설장치	388,099,215	-	-	(105,367,911)	-	282,731,304
사용권자산	1,910,352,334	88,441,389	(58,944,648)	(527,258,891)	-	1,412,590,184
합계	2,446,682,710	102,926,919	(59,125,455)	(683,440,715)	98,386	1,807,141,845

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	합계
차량운반구	57,953,934	-	(3,784,837)	(19,317,390)	-	34,851,707
비품	126,465,616	26,180,278	(2,027,201)	(37,242,190)	2,951	113,379,454
시설장치	430,526,746	-	-	(42,427,531)	-	388,099,215
사용권자산	-	2,431,639,596	-	(521,287,262)	-	1,910,352,334
합계	614,946,296	2,457,819,874	(5,812,038)	(620,274,373)	2,951	2,446,682,710

11. 리스
연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
사용권자산
사무실	1,213,218,290	1,617,624,386
차량운반구	199,371,894	292,727,948
합계	1,412,590,184	1,910,352,334

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
리스부채
유동	493,265,214	534,092,601
비유동	939,488,116	1,389,678,581
합계	1,432,753,330	1,923,771,182

당기 중 증가된 사용권자산은 88,441천원입니다(전기: 152,385천원).

(2) 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
사무실	404,406,096	404,406,096
차량운반구	122,852,795	116,881,166
합계	527,258,891	521,287,262
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	25,438,990	31,456,349
단기리스료(관리비에 포함)	120,052,476	303,514,463
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당기 중 리스의 총 현금유출은 666,692천원입니다(전기: 539,470천원).

12. 무형자산

당기와 전기중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	13,741,492	1,100,000	-	(5,279,458)	9,562,034
회원권	1,502,142,310	-	-	-	1,502,142,310
합계	1,515,883,802	1,100,000	-	(5,279,458)	1,511,704,344

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	10,580,232	6,968,500	-	(3,807,240)	13,741,492
회원권	1,647,104,410	651,537,900	(796,500,000)	-	1,502,142,310
합계	1,657,684,642	658,506,400	(796,500,000)	(3,807,240)	1,515,883,802

13. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융부채	미지급금	108,203,733	106,290,518
	미지급비용	5,894,994,678	1,923,821,141
	소계	6,003,198,411	2,030,111,659
기타유동비금융부채	예수금	360,086,980	92,763,280
합계		6,363,285,391	2,122,874,939

14. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기말	전기말
발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000
주당액면금액	500	500
발행한주식수	53,234,000	53,234,000
보통주자본금	26,617,000,000	26,617,000,000

(2) 당기와 전기 중 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)
구분	당기	전기
기초 보통주 발행주식수	53,234,000	26,617,000
무상증자	-	26,617,000
기말 보통주 발행주식수	53,234,000	53,234,000

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
주식발행초과금	12,743,017,544	12,743,017,544
기타자본잉여금	53,494,273	53,494,273
합계	12,796,511,817	12,796,511,817

15. 기타포괄손익누계액

보고기간말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
해외사업장환산손익	150,792,585	(7,648,554)
부의지분법자본변동	(427,363,259)	(47,959,709)
합계	(276,570,674)	(55,608,263)

16. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
이익준비금	553,806,000	394,104,000
미처분이익잉여금	20,856,339,268	13,817,063,747
합계	21,410,145,268	14,211,167,747

(2) 당기와 전기 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과        목	제 15(당) 기		제 14(전) 기
	처분 예정일 : 2021년 06월 25일		처분 확정일 : 2020년 06월 19일
Ⅰ. 미처분이익잉여금		20,856,339,268		13,817,063,747
1. 전기이월미처분이익잉여금	12,060,341,747		16,424,375,253
2. 당기순이익(손실)	8,867,681,540		(2,405,891,494)
3. 확정급여제도의 재측정요소	(71,684,019)		(201,420,012)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		2,927,870,000		1,756,722,000
1. 이익준비금	266,170,000		159,702,000
2. 배당금     (주당배당금(율)       보통주:당기 50원(10%), 전기 30원(6%))	2,661,700,000		1,597,020,000
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		17,928,469,268		12,060,341,747

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

- 배당금 산정내역

(단위:원)
구분	당기	전기
1주당배당금(배당률)	50(10%)	30(6%)
발행주식수	53,234,000	53,234,000
배당금총액	2,661,700,000	1,597,020,000

- 배당성향

(단위:원)
구분	당기	전기
배당금총액	2,661,700,000	1,597,020,000
당기순이익(손실)	8,867,681,540	(2,405,891,494)
배당성향	30.02%	-

- 배당수익율

(단위:원)
구분	당기	전기
주당배당금	50	30
결산일종가	4,485	4,470
배당수익율	1.11%	0.67%

17. 주당손익

(1) 당기와 전기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기	전기
보통주 당기순손익	8,867,681,540	(2,405,891,494)
가중평균유통보통주식수	53,234,000	53,234,000
기본주당손익	167	(45)

(2) 희석화증권이 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

18. 영업수익

당기와 전기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자조합수익

(단위:원)
구분	당기	전기
조합관리보수	7,392,057,083	5,339,721,656
조합성과보수	12,534,788,009	2,039,017,749
조합지분법이익	4,313,747,992	1,027,620,296
사모투자전문회사관리보수	2,047,536,329	804,624,696
합계	26,288,129,413	9,210,984,397

(2) 운용투자수익

(단위:원)
구분	당기	전기
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	259,756,248	39,573,606
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,872,867,579	808,120,000
단기금융상품평가이익	3,840,821	-
배당금수익	8,420,000	1,052,500
해외조합지분법이익	1,115,361,494	971,489,109
종속기업투자주식처분이익	130,712,071	-
합계	3,390,958,213	1,820,235,215

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)
구분	당기	전기
이자수익	214,950,496	534,919,317

19. 영업비용

당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자조합비용

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,044,358,206	218,869,381

(2) 운용투자비용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법손실	76,486,295	1,455,340,951
해외조합지분법손실	-	391,009,078
단기금융상품평가손실	259,124	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	22,731,416	194,250,000
합계	99,476,835	2,040,600,029

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)
구분	당기	전기
이자비용	26,511,236	31,456,349

20. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
급상여	12,068,601,645	6,576,445,520
퇴직급여	610,301,782	530,202,197
복리후생비	624,513,063	857,973,388
보험료	69,707,446	114,288,697
여비교통비	63,555,794	354,259,634
통신비	43,369,831	44,058,022
세금과공과	86,500,131	99,045,061
임차료	133,040,688	307,732,780
무형자산상각비	5,279,458	3,807,240
감가상각비	683,440,715	620,274,373
교육훈련비	35,678,197	55,056,846
지급수수료	1,079,087,498	956,014,731
차량유지비	186,075,026	178,859,805
도서인쇄비	11,840,150	6,098,470
수도광열비	303,508,039	312,982,099
소모품비	48,516,110	38,052,899
회의비	79,622,595	149,977,847
광고선전비	34,917,500	35,553,750
운반비	11,165,710	8,959,460
접대비	531,222,867	440,817,059
합계	16,709,944,245	11,690,459,878

21. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 확정급여채무의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기말	전기말
확정급여채무 현재가치	3,070,765,191	2,403,101,800

(2) 확정급여채무

당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,403,101,800	2,258,535,420
근무원가	583,574,224	501,258,584
이자원가	26,727,558	28,943,613
재측정요소 :
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	27,305,834	17,612,888
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손익	-	-
기타사항에 의한 효과	64,596,755	240,617,896
급여지급액	(34,540,980)	(643,866,601)
기말	3,070,765,191	2,403,101,800

(*) 당기손익으로 인식하는 비용은 전액 판매비와관리비로 배부되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세차감전 재측정요소	91,902,589	258,230,784
법인세효과	(20,218,570)	(56,810,772)
법인세차감후 재측정요소	71,684,019	201,420,012

(4) 보험수리적가정

1) 당기와 전기 중 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

(단위:%)
구분	당기	전기
할인율	2.668	2.25
미래임금상승률	4.60	4.00

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(149,463,075)	95.13%
1% 감소	173,591,461	105.65%
<임금상승률>
1% 증가	168,572,226	105.49%
1% 감소	(148,327,297)	95.17%

-전기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(110,341,958)	95.41%
1% 감소	128,287,797	105.34%
<임금상승률>
1% 증가	124,776,836	105.19%
1% 감소	(109,668,102)	95.44%

(5) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.04년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.     

(단위:원)
구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년 이상	합계
급여지급액	114,698,172	140,420,531	568,763,349	1,275,161,529	3,824,353,373	5,923,396,954

22. 영업외수익과 영업외비용

당기와 전기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차익	6,518,705	138,885
외화환산이익	2,921,611	1,463,533
유형자산처분이익	-	215,177
무형자산처분이익	-	13,500,000
잡이익	27,652,879	1,863,078
합계	37,093,195	17,180,673

(2) 영업외비용

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	1,235,143	158,758
외화환산손실	138,542,208	-
유형자산처분손실	-	47,655
기부금	-	3,000,000
잡손실	11,851,484	6,387,335
합계	151,628,835	9,593,748

23. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세부담액	3,258,412,838	153,358,360
일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(1,309,423,720)	(187,672,968)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	82,541,302	32,546,319
법인세비용	2,031,530,420	(1,768,289)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	10,899,211,960	(2,407,659,783)
적용세율에 따른 법인세	2,375,826,631	(551,685,152)
조정사항
비과세수익	(86,301,950)	(1,171,952)
비공제비용	104,061,993	98,402,335
법인세추납액(환급액)	(377,187,350)	517,237,843
기타(손익인식차이 등)	15,131,096	(64,551,363)
법인세비용	2,031,530,420	(1,768,289)
유효세율	18.64%	-

(3) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익 포함)으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	당기			전기
	반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후
지분법자본변동	(283,285,143)	62,322,732	(220,962,411)	110,292,965	(24,264,453)	86,028,513
보험수리적손익	(91,902,589)	20,218,570	(71,684,019)	(258,230,784)	56,810,773	(201,420,012)
합계	(375,187,732)	82,541,302	(292,646,430)	(147,937,819)	32,546,320	(115,391,499)

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
	기초잔액	증감	기말잔액
퇴직급여충당부채	2,403,101,800	667,663,391	3,070,765,191
연차미지급비용	-	134,157,890	134,157,890
상여미지급비용	1,240,721,932	4,468,576,202	5,709,298,134
운용투자주식손상차손	(2,100,340,660)	(461,279,270)	(2,561,619,930)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
기부금	3,000,000	(3,000,000)	-
리스	13,418,848	6,744,298	20,163,146
미수수익	(31,155,116)	29,554,707	(1,600,409)
지분법적용투자주식	(1,113,998,135)	1,017,443,977	(96,554,158)
업무용승용차	43,324,050	(14,436,939)	28,887,111
단기금융상품	-	(3,581,697)	(3,581,697)
대손충당금	-	110,083,446	110,083,446
일시적차이합계	466,432,719	5,951,926,005	6,418,358,724
법인세율	22%	22%	22%
일시적차이 법인세효과	102,615,198	1,309,423,720	1,412,038,918

-전기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
	기초잔액	증감	기말잔액
퇴직급여충당부채	2,258,535,420	144,566,380	2,403,101,800
연차미지급비용	140,052,627	(140,052,627)	-
상여미지급비용	558,401,257	682,320,675	1,240,721,932
잡손실(대손상각)	4,400,000	(4,400,000)	-
운용투자주식손상차손	(1,587,778,060)	(512,562,600)	(2,100,340,660)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
기부금	-	3,000,000	3,000,000
리스	-	13,418,848	13,418,848
미수수익	-	(31,155,116)	(31,155,116)
지분법적용투자주식	(1,807,240,150)	693,242,015	(1,113,998,135)
업무용승용차	38,642,675	4,681,375	43,324,050
일시적차이합계	(386,626,231)	853,058,950	466,432,719
법인세율	22%	22%	22%
일시적차이 법인세효과	(85,057,770)	187,672,968	102,615,198

24. 영업으로 창출된 현금흐름
당기와 전기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	1,235,143	158,758
외화환산손실	138,542,208	-
조합지분법손실	2,044,358,206	218,869,381
지분법손실	76,486,295	1,455,340,951
해외지분법손실	-	391,009,078
단기금융상품평가손실	259,124	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	22,731,416	194,250,000
감가상각비	683,440,715	620,274,373
무형자산상각비	5,279,458	3,807,240
유형자산처분손실	-	47,655
이자비용	26,511,236	31,456,349
잡손실	11,821,484	2,400,000
법인세비용	2,031,530,420	(1,768,289)
퇴직급여	610,301,782	530,202,197
외화환산이익	(2,488,849)	(1,463,533)
이자수익	(214,950,496)	(534,919,317)
종속기업투자주식처분이익	(130,712,071)	-
조합지분법이익	(4,313,747,992)	(1,027,620,296)
해외지분법이익	(1,115,361,494)	(971,489,109)
단기금융상품평가이익	(3,840,821)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,872,867,579)	(808,120,000)
유형자산처분이익	-	(215,177)
무형자산처분이익	-	(13,500,000)
배당금수익	(8,420,000)	(1,052,500)
잡이익	-	(13,286)
합계	(2,009,891,815)	87,654,475

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)
구분	당기	전기
미수금의증가	(275,590,508)	(145,976,175)
미수수익의증가	(207,954,879)	(1,629,896,139)
선급금의감소(증가)	(1,660,660,587)	216,969,225
선급비용의감소(증가)	13,411,632	(7,015,173)
투자실적자산의증가	(1,437,628,148)	(1,993,310,154)
경영지원자산의증가	(8,318,064,398)	(4,145,947,690)
미지급금의감소	(2,107,693)	(951,333,455)
예수금의증가(감소)	267,323,700	(161,495,764)
선수수익의감소	-	(25,659,513)
미지급비용의증가(감소)	3,981,916,864	(2,454,063,611)
퇴직급의지급	(34,540,980)	(643,866,601)
합계	(7,673,894,997)	(11,941,595,050)

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법자본변동	(486,414,808)	87,056,158
해외사업장환산손익	203,129,665	23,236,807
회계변경의누적효과	-	2,431,639,596

25. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 타인(특수관계자 제외. 이하 동일)으로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(2) 우선손실충당 약정

연결실체는 연결실체가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 연결실체의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을 연결실체가 인수할 가능성이 존재합니다. 일부 펀드에 대하여 우선손실충당의무가 발생할 가능성이 예측되어 당기중 1,539백만원(전기: 665백만원)을 지분법손실로 반영하였으며 그외 펀드의 우선손실충당의 발생가능성에 대한 합리적 예측이 불가능하고자원의 유출금액 및 시기가 불확실함에 따라 발생시 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 연결실체의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 한ㆍ중 바이오ㆍ헬스케어펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 5억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1% 범위내에서 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	연결실체는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 연결실체의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(3) 계류 중인 소송사건

당기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
손해배상	1,000,000,000	김OO 외 1명	에스브이인베스트먼트 외 14명	서울중앙지방법원	1심승소(2020.11.13) 2심 진행중

26. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 내역

구분	특수관계자의 명칭
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)
	KS Global Innovation Partners LLC(GP)
	GIP Investment adviser LLC
관계기업(조합,PEF)	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP
	2011 KIF-SV IT전문투자조합
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호
	에스브이 과학기술신성장펀드
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드
	SV Gap-Coverage 펀드 2호
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호
	넷솔주식회사
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합
	에스브이 유니콘 성장 펀드
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호
	한라에스브이 사모투자전문회사
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사
	에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사
	에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사

(2) 특수관계자 거래

① 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당기	전기
2011 KIF-SV IT전문투자조합	관계회사(조합)	조합성과보수	815,910,158	-
2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	관계회사(조합)	조합성과보수	5,656,473,036	880,000,000
		조합관리보수	-	26,844,477
에스브이 과학기술신성장펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,843,960,133	1,069,487,644
		조합관리보수	-	48,599,487
2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,660,613,439	-
		조합관리보수	(15,916,274)	682,475,067
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	2,555,090,342	-
		조합관리보수	381,854,237	633,217,305
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	684,697,482	755,516,354
SV Gap-Coverage 펀드 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	998,011,599	1,046,734,011
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	748,656,313	954,000,000
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	223,500,000	65,059,931
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	1,076,040,985	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	2,023,533,416	463,533,498
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,078,704,589	18,736,065
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	35,343,546
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	826,603,425	614,426,482
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	514,379,283	154,854,668
에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	69,115,670	-
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	637,437,951	-
수익 합계			21,778,665,784	7,763,516,982
비용 합계			-	-

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당기말	전기말
2014 SV-성장사다리Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	미수수익	-	114,963,602
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	미수수익	538,422,121	795,762,819
		미수금	522,410,156	518,611,176
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수수익	170,216,080	209,799,019
		미수금	125,166,327	124,653,145
SV Gap-Coverage 펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	232,267,340	271,964,214
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	178,535,264	238,500,000
		미수금	475,261,791	312,313,488
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	55,875,000	55,875,000
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	337,500,000	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	505,265,000	463,533,498
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수수익	35,343,545	35,343,545
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	204,240,457	205,945,664
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	127,094,876	128,046,449
에스브이글로벌인더스트리얼사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	546,588,731	-
채권 합계			4,054,186,688	3,790,000,066
채무 합계			-	-

(3) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구  분	당  기	전  기
급여 및 기타 단기종업원 급여	5,558,600,453	7,067,709,745
퇴직급여	424,590,025	591,983,039
합  계	5,983,190,478	7,659,692,784

27. 보고기간후 사건

(1) 재무제표 발행 승인

동 재무제표는 2021년 6월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 6월 25일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표
제 15(당) 기 2021년 3월 31일 현재
제 14(전) 기 2020년 3월 31일 현재
에스브이인베스트먼트 주식회사	(단위 : 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
자산
I.유동자산		28,580,040,423	30,076,544,639
현금및현금성자산	3,4,5	7,542,095,870	7,312,821,722
단기금융상품	3,4,7	16,676,636,426	18,502,817,984
기타유동자산	3,4,6,26	4,328,210,447	3,891,403,880
당기법인세자산	23	33,097,680	369,501,053
II.창업투자자산		41,144,572,795	25,246,976,726
투자실적자산	8	17,694,268,247	13,862,083,986
경영지원자산	3,4,9	23,450,304,548	11,384,892,740
III.비유동자산		5,276,418,222	4,676,646,577
유형자산	10,11	1,806,406,204	2,445,428,323
무형자산	12	1,511,704,344	1,515,883,802
기타비유동자산	3,6	546,268,756	612,719,254
이연법인세자산	23	1,412,038,918	102,615,198
자산총계		75,001,031,440	60,000,167,942
부채
I.유동부채		10,443,691,722	2,638,316,260
리스부채	3,11	493,265,214	534,092,601
기타유동부채	3,4,13	6,341,206,319	2,104,223,659
당기법인세부채	23	3,609,220,189	-
II.비유동부채		4,010,253,307	3,792,780,381
리스부채	3,11	939,488,116	1,389,678,581
확정급여채무	21	3,070,765,191	2,403,101,800
부채총계		14,453,945,029	6,431,096,641
자본
I.자본금	1,14	26,617,000,000	26,617,000,000
II.자본잉여금	14	12,796,511,817	12,796,511,817
III.기타포괄손익누계액	15	(276,570,674)	(55,608,263)
IV.이익잉여금	16	21,410,145,268	14,211,167,747
자본총계		60,547,086,411	53,569,071,301
부채및자본총계		75,001,031,440	60,000,167,942

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사	(단위: 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
I.영업수익		29,506,590,941	10,830,302,306
투자조합수익	18	26,092,413,776	8,791,137,278
운용투자수익	18	3,199,349,013	1,504,352,058
기타의영업수익	18	214,828,152	534,812,970
II.영업비용		18,504,921,926	13,248,706,078
투자조합비용	19	2,044,358,206	218,869,381
운용투자비용	19	204,363,559	1,728,168,647
기타의영업비용	19	25,438,990	31,456,349
판매비와관리비	20	16,230,761,171	11,270,211,701
III.영업이익(손실)		11,001,669,015	(2,418,403,772)
IV.영업외수익	22	35,615,520	16,712,489
V.영업외비용	22	151,628,835	5,968,500
VI.법인세비용차감전이익(손실)		10,885,655,700	(2,407,659,783)
VII.법인세비용(수익)	23	2,017,974,160	(1,768,289)
VIII.당기순이익(손실)		8,867,681,540	(2,405,891,494)
IX.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익		(71,684,019)	(201,420,012)
확정급여제도의 재측정요소		(91,902,589)	(258,230,784)
법인세효과		20,218,570	56,810,772
X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익		(220,962,411)	86,028,512
지분법변동-기타포괄손익		(283,285,143)	110,292,965
법인세효과		62,322,732	(24,264,453)
XI.기타포괄손익		(292,646,430)	(115,391,500)
XII.총포괄손익		8,575,035,110	(2,521,282,994)
XIII.주당이익	17
기본주당손익		167	(45)
희석주당손익		167	(45)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사	(단위: 원)

과목	자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	합계
2019.04.01(전기초)	13,308,500,000	26,185,341,517	(141,636,775)	20,012,519,253	59,364,723,995
총포괄이익:
지분법자본변동	-	-	86,028,512	-	86,028,512
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(201,420,012)	(201,420,012)
당기순손실	-	-	-	(2,405,891,494)	(2,405,891,494)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
배당금의 지급	-	-	-	(3,194,040,000)	(3,194,040,000)
무상증자	13,308,500,000	(13,388,829,700)	-	-	(80,329,700)
2020.03.31(전기말)	26,617,000,000	12,796,511,817	(55,608,263)	14,211,167,747	53,569,071,301
2020.04.01(당기초)	26,617,000,000	12,796,511,817	(55,608,263)	14,211,167,747	53,569,071,301
총포괄이익:
지분법자본변동	-	-	(220,962,411)	-	(220,962,411)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(71,684,019)	(71,684,019)
당기순이익	-	-	-	8,867,681,540	8,867,681,540
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
배당금의 지급	-	-	-	(1,597,020,000)	(1,597,020,000)
2021.03.31(당기말)	26,617,000,000	12,796,511,817	(276,570,674)	21,410,145,268	60,547,086,411

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지
제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사	(단위: 원)

과목	주석	제 15(당) 기	제 14(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로인한현금흐름		388,663,773	(14,646,374,756)
영업에서창출된현금흐름		(553,596,478)	(14,444,590,979)
당기순이익(손실)		8,867,681,540	(2,405,891,494)
당기순이익조정을 위한 가감	24	(1,597,626,307)	90,364,035
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	24	(7,823,651,711)	(12,129,063,520)
이자의수취		233,073,267	569,547,913
배당금수입		8,420,000	1,052,500
법인세환급액(부담액)		700,766,984	(772,384,190)
Ⅱ. 투자활동으로인한현금흐름		1,986,186,112	13,663,977,727
차량운반구의처분		-	4,000,000
비품의처분		-	1,979,560
회원권의처분		-	810,000,000
보증금의감소		69,581,925	18,716,000
단기금융상품의감소		58,802,298,732	89,031,420,000
단기금융상품의증가		(56,858,617,264)	(75,517,460,000)
비품의취득		(14,485,530)	(24,883,100)
소프트웨어의취득		(1,100,000)	(6,968,500)
회원권의취득		-	(651,537,900)
보증금의증가		(11,491,751)	(1,288,333)
Ⅲ. 재무활동으로인한현금흐름		(2,143,659,508)	(3,813,839,935)
무상증자		-	(80,329,700)
리스부채의지급		(546,639,508)	(539,470,235)
배당금의지급		(1,597,020,000)	(3,194,040,000)
Ⅳ. 외화환산으로인한현금의변동		(1,916,229)	(119,460)
Ⅴ. 현금및현금성자산의순증가(감소)		229,274,148	(4,796,356,424)
Ⅵ. 기초현금및현금성자산		7,312,821,722	12,109,178,146
Ⅶ. 기말현금및현금성자산		7,542,095,870	7,312,821,722

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 15(당) 기 2020년 4월 1일 부터 2021년 3월 31일까지

제 14(전) 기 2019년 4월 1일 부터 2020년 3월 31일까지

에스브이인베스트먼트 주식회사

1. 회사의 개요

에스브이인베스트먼트 주식회사(이하 '회사')는 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.

당기말 현재 자본금은 26,617백만원이며, 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 53,234,000주 및 500원입니다. 당기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구     분	보유주식수	지분율
박 성 호	8,746,980	16.43
에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.26
기     타	39,027,020	73.31
합     계	53,234,000	100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.  

2.1 회사는 2020년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

상기 개정사항들이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 제정ㆍ공표되었으나 2020년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 

동 개정사항은 2023년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

  

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

  

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야 할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.
동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

 
① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업
동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 회사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

  

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.  

2.3 재무제표 작성기준

(1) 회계기준

재무제표는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(2) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.    

(3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(4) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법으로 표시한 재무제표입니다.

(5) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(6) 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.  

(7) 금융상품

1) 분류

 

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

 

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

 

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다.  

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익 또는 영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(8) 금융부채

1) 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. 

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는  해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

 - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

 - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

 - 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

2) 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(9) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

종속기업은 회사에 의해 지배되는 기업입니다. 회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다.

회사는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여,약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다. 

관계기업은 회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 회사가 유의적인 영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업(이하 피투자기업)에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

회사와 그 피투자기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 회사는 그 피투자기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일이 회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 회사 재무제표의 보고기간종료일과 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을반영하고 있으며, 이 경우 회사의 보고기간종료일과 피투자기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다. 

회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 피투자기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 회사가 지분법을 적용하기 위하여 피투자기업의 재무제표를 사용할 때 피투자기업의 회계정책을 회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다. 

피투자기업의 손실 중 회사의 지분이 피투자기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 피투자기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 피투자기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 피투자기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 피투자기업이 추후에 이익을 보고할 경우 회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되,인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다. 

회사는 피투자기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하고 있습니다.피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 

회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든금액에 대하여 회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.  

(10) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입등과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 사용하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수
차량운반구	5년
비품	5년
시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(11) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 

계정과목	추정내용연수
소프트웨어	5년
회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(12) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(13) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

회사는 창업중소기업과 투자조합에 대한 투자수익, 잉여자금의 운용에 따른 운용수익, 그리고 투자조합의 관리보수를 발생주의에 따라 인식하고 있습니다.

(14) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

(15) 자산손상

재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.  현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(16) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여,  과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다.  

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.

(17) 리스

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

회사는 사무실 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.  

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
-	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

회사는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

(18) 주당이익

회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(19) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치
금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2) 비금융자산의 손상
회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산으로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 확정급여채무
확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.  

4) 이연법인세
이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 피투자회사의 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

3. 위험관리

(1) 재무관리위험요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

① 외환 위험
회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원,USD,CNY)
구분	구성내역	통화	당기말		전기말
			외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산	현금및현금성자산	미국달러화	USD 5,938.05	6,730,779	USD 757.25	925,813
		중국위안화	CNY 54,265.97	9,352,739	CNY 336,034.90	57,942,497
합계				16,083,518		58,868,310

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
통화	구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
		당기	전기	당기	전기
미국달러/원	상승시	525,001	92,581	525,001	92,581
	하락시	(525,001)	(92,581)	(525,001)	(92,581)
중국위안/원	상승시	729,514	5,794,250	729,514	5,794,250
	하락시	(729,514)	(5,794,250)	(729,514)	(5,794,250)

② 가격위험
회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당기말과 전기말 현재 각각10,723백만원과 5,657백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%변동할 경우 가격변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당기말과 전기말 현재 각각 836백만원과 441백만원입니다.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:원)
구분	세후이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
	당기	전기	당기	전기
상승시	16,756,596	39,261,816	16,756,596	39,261,816
하락시	(16,756,596)	(39,261,816)	(16,756,596)	(39,261,816)

2) 신용위험

신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	7,542,095,870	7,312,821,722
단기금융상품	16,676,636,426	18,502,817,984
기타유동금융자산	4,282,545,201	3,822,207,682
기타비유동금융자산	546,268,756	612,719,254
경영지원자산(*)	1,000	-
합계	29,047,547,253	30,250,566,642

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

3) 유동성위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼ 2년 이하	2년∼ 5년 이하	5년 초과
기타유동금융부채	5,981,119,339	-	-	-
리스부채	493,265,214	476,913,822	462,574,294	-
합계	6,474,384,553	476,913,822	462,574,294	-

-전기말

(단위:원)
구분	1년 미만	1년 ∼ 2년 이하	2년∼ 5년 이하	5년 초과
기타유동금융부채	2,011,460,379	-	-	-
리스부채	534,092,601	501,574,901	888,103,680	-
합계	2,545,552,980	501,574,901	888,103,680	-

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)
구    분	당  기	전   기
부채	14,453,945,029	6,431,096,641
자본	60,547,086,411	53,569,071,301
부채비율	24%	12%

4. 금융상품

(1) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정 금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	3,581,697	1,850,136,163	1,853,717,860
처분손익	-	259,756,248	259,756,248
배당금수익	-	8,420,000	8,420,000
이자수익	214,828,152	-	214,828,152
이자비용	(25,438,990)	-	(25,438,990)
외환차손익	5,283,562	-	5,283,562
외화환산손익	(136,053,359)	-	(136,053,359)

② 전기

(단위:원)
구분	상각후원가 측정 금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계
평가손익	-	613,870,000	613,870,000
처분손익	-	39,573,606	39,573,606
배당금수익	-	1,052,500	1,052,500
이자수익	534,812,970	-	534,812,970
이자비용	(31,456,349)	-	(31,456,349)
외환차손익	(19,873)	-	(19,873)
외화환산손익	1,463,533	-	1,463,533

(2) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	7,542,095,870	7,542,095,870	7,312,821,722	7,312,821,722
단기금융상품	16,676,636,426	16,676,636,426	18,502,817,984	18,502,817,984
기타금융자산	4,828,813,957	4,828,813,957	4,434,926,936	4,434,926,936
당기손익-공정가치측정 금융자산	10,722,585,220	10,722,585,220	5,656,989,045	5,656,989,045
합계	39,770,131,473	39,770,131,473	35,907,555,687	35,907,555,687
금융부채
기타금융부채	5,981,119,339	5,981,119,339	2,011,460,379	2,011,460,379
리스부채	1,432,753,330	1,432,753,330	1,923,771,182	1,923,771,182
합계	7,413,872,669	7,413,872,669	3,935,231,561	3,935,231,561

2) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구  분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기말:
당기손익-공정가치측정 금융자산	5,653,128,060	1,213,472,700	3,855,984,460	10,722,585,220
전기말:
당기손익-공정가치측정 금융자산	2,324,350,000	-	3,332,639,045	5,656,989,045

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을     현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열수준 간의 이동
공정가치서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 2의 변동내역
당기와 전기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	-	-
수준 2로의 이동	-	-
수준 2에서의 이동	-	-
처분금액	-	-
매입금액	990,000,000	-
평가손익	223,472,700	-
기말잔액	1,213,472,700	-

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역
당기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
기초잔액	3,332,639,045	2,035,537,460
수준 3으로의 이동	-	-
수준 3에서의 이동	(731,249,085)	-
처분금액	-	(80,000,000)
매입금액	1,108,770,651	1,328,281,585
평가손익	145,823,849	48,820,000
기말잔액	3,855,984,460	3,332,639,045

5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수
에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호(수익증권)	1,213,472,700	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.

② 전기말
전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품은 없습니다.

6) 당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위
㈜에스피씨아이	2,017,720,000	현금흐름할인모형	할인율	할인율	8.16%
		LSMC모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	42.23%
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
㈜이야기(*)	1,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	850,125,000	-	-	-	-
AK Partners Capital Limited(*)	-	-	-	-	-
마이창고(*)	1,000	-	-	-	-
글로우데이즈(*)	137,000,000	-	-	-	-
포티스CB(채무증권)(*)	1,000	-	-	-	-
ACV Capital(지분증권)(*)	680,100,000	-	-	-	-

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

② 전기말

(단위:원)
구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수의 범위
㈜에스피씨아이	1,833,320,000	현금흐름할인모형	할인율	할인율	7.02%
		LSMC모형	주가변동성, 할인율 등	주가변동성	22.37%
㈜져스텍(*)	171,035,460	-	-	-	-
㈜이야기(*)	1,000	-	-	-	-
㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	597,032,500	-	-	-	-
㈜온코러스(*)	731,249,085	-	-	-	-
AK Partners Capital Limited(*)	-	-	-	-	-

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.


5. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
보통예금	153,843,913	33,739,128
외화예금	16,083,518	58,868,310
기타예금	7,372,168,439	7,220,214,284
합계	7,542,095,870	7,312,821,722

6. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융자산	미수금	1,466,342,604	956,630,309
	미수금대손충당금(*)	(125,166,327)	-
	미수수익	2,941,368,924	2,865,577,373
	소계	4,282,545,201	3,822,207,682
기타유동비금융자산	선급금	41,945,580	52,064,900
	선급비용	3,719,666	17,131,298
	소계	45,665,246	69,196,198
합계		4,328,210,447	3,891,403,880

(*) 당기말 현재 우선손실충당의무가 발생할 것으로 예상되는 125백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

(2) 기타비유동자산

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타비유동금융자산	임차보증금	530,065,100	589,220,218
	보증금	16,203,656	23,499,036
	합계	546,268,756	612,719,254

7. 단기금융상품

당기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
정기예금	2,500,000,000	15,500,000,000
기타예금	14,176,636,426	3,002,817,984
합계	16,676,636,426	18,502,817,984

8. 투자실적자산

당기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
관계기업투자	17,694,268,247	13,862,083,986

(1) 관계기업투자

1) 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주3)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
관계기업	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드(주2)	5.16%	103,225,807	1,225,535,448	1,225,535,448
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드(주2)	5.08%	101,604,278	1,375,074,021	1,375,074,021
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주2,4)	4.35%	1,878,478,262	1,414,220,015	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주2)	3.08%	1,281,000,000	1,592,473,133	1,592,473,133
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주2)	5.17%	2,078,264,151	2,155,873,198	2,155,873,198
	넷솔 주식회사	20.04%	936,360,000	1,185,487,072	1,185,487,072
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	3,400,000,000	3,736,376,831	3,736,376,831
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주2)	7.41%	2,750,000,000	2,626,845,294	2,626,845,294
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주2)	5.00%	2,526,900,000	2,403,546,428	2,403,546,428
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주2)	5.00%	1,448,000,000	1,393,056,822	1,393,056,822
합계			16,503,832,498	19,108,488,262	17,694,268,247

(주1) 결산월은 12월이며, 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.
(주3) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.
(주4) 당기말 현재 우선손실충당의무가 발생할 것으로 예상되는 1,414백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주3)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합(주2)	9.80%	195,161,830	725,754,701	725,754,701
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호(주2)	6.38%	127,659,575	1,217,295,161	1,217,295,161
	에스브이 과학기술신성장펀드(주2)	3.00%	90,000,000	213,847,043	213,847,043
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드(주2)	5.16%	1,635,200,000	1,630,006,562	1,630,006,562
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드(주2)	5.08%	1,046,524,064	1,595,074,728	1,595,074,728
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주2)	4.35%	1,878,478,262	1,640,372,709	1,640,372,709
	SV Gap-Coverage 펀드 2호(주2)	3.08%	1,596,000,000	1,687,625,995	1,687,625,995
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주2)	5.17%	1,685,358,491	1,795,576,901	1,795,576,901
	넷솔 주식회사	20.04%	936,360,000	1,130,469,691	1,130,469,691
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	1,000,000,000	978,596,389	978,596,389
	에스브이 유니콘 성장 펀드(주2)	7.75%	500,000,000	475,612,697	475,612,697
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주2)	5.00%	506,000,000	482,781,338	482,781,338
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주2)	5.00%	290,000,000	289,070,071	289,070,071
합계			11,486,742,222	13,862,083,986	13,862,083,986

(주1) 결산월은 12월이며, 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.
(주3) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	23,744,749,305	-	23,744,749,305	40,997,638,270	35,226,685,080
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	28,152,956,952	1,085,709,927	27,067,247,025	34,825,869,362	31,314,369,929
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	32,806,187,356	295,382,407	32,510,804,949	1,602,445,220	(5,217,767,355)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	51,876,646,113	235,017,371	51,641,628,742	9,282,758,260	8,214,328,622
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	42,405,276,731	704,079,835	41,701,196,896	2,736,593,520	(521,685,905)
	넷솔 주식회사	6,419,124,941	504,489,438	5,914,635,503	364,822,680	274,492,875
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	11,190,277,956	55,875,000	11,134,402,956	1,300,796,809	1,066,185,716
	에스브이 유니콘 성장 펀드	35,799,911,469	337,500,000	35,462,411,469	8,294,398	(1,318,961,259)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	48,555,222,039	505,265,000	48,049,957,039	27,852,326	(2,002,559,473)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	27,849,231,340	-	27,849,231,340	20,497,169	(1,080,171,683)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	7,402,697,950	-	7,402,697,950	2,288,236,943	2,291,505,203
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	19,071,610,038	652,520	19,070,957,518	2,204,609,862	1,012,131,281
	에스브이 과학기술신성장펀드	7,163,156,601	34,921,800	7,128,234,801	4,193,044,619	1,485,439,482
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	31,696,998,232	115,621,093	31,581,377,139	836,860,305	(1,391,813,784)
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	32,712,160,756	1,314,373,995	31,397,786,761	1,508,887,490	661,393,499
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	38,063,024,468	334,452,164	37,728,572,304	699,843,122	(3,072,155,204)
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	55,013,016,432	285,716,308	54,727,300,124	3,872,924,806	2,958,597,578
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	35,309,275,442	577,313,488	34,731,961,954	391,265,552	(1,089,954,169)
	넷솔 주식회사	6,540,480,088	900,337,457	5,640,142,631	838,436,143	(82,578,068)
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	2,972,092,239	55,875,000	2,916,217,239	4,759,550	(63,782,761)
	에스브이 유니콘 성장 펀드	6,450,092,228	314,688,447	6,135,403,781	6,580,423	(312,326,692)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	10,118,491,453	463,533,498	9,654,957,955	19,542,480	(443,992,195)
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	5,780,902,163	-	5,780,902,163	384,990	(18,596,977)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

3) 당기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기  말
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	725,754,701	-	-	4,317,524	(730,072,225)	-
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	1,217,295,161	-	-	226,910,721	(1,444,205,882)	-
	에스브이 과학기술신성장펀드	213,847,043	-	-	7,428,173	(221,275,216)	-
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	1,630,006,562	-	-	1,818,151,488	(2,222,622,602)	1,225,535,448
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	1,595,074,728	-	-	1,590,836,975	(1,810,837,682)	1,375,074,021
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	1,640,372,709	-	-	(1,640,372,709)	-	-
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,687,625,995	-	-	253,305,288	(348,458,150)	1,592,473,133
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,795,576,901	548,000,000	-	(26,970,177)	(160,733,526)	2,155,873,198
	넷솔주식회사	1,130,469,691	-	-	55,017,381	-	1,185,487,072
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	978,596,389	2,400,000,000	-	357,780,442	-	3,736,376,831
	에스브이 유니콘 성장 펀드	475,612,697	2,250,000,000	-	(97,700,834)	(1,066,569)	2,626,845,294
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	482,781,338	2,020,900,000	-	(100,134,910)	-	2,403,546,428
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	289,070,071	1,158,000,000	-	(54,013,249)	-	1,393,056,822
합계		13,862,083,986	8,376,900,000	-	2,394,556,113	(6,939,271,852)	17,694,268,247

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기  말
관계기업	2011 KIF-SV IT전문투자조합	845,151,184	-	-	224,657,373	(344,053,856)	725,754,701
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	1,094,034,000	-	-	347,942,012	(224,680,851)	1,217,295,161
	에스브이 과학기술신성장펀드	263,678,865	-	-	110,083,549	(159,915,371)	213,847,043
	한라에스브이 사모투자전문회사(주1)	1,433,959,704	-	(1,433,959,704)	-	-	-
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	1,591,356,450	-	-	152,198,499	(113,548,387)	1,630,006,562
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	1,671,385,414	-	-	60,855,090	(137,165,776)	1,595,074,728
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	1,373,944,676	400,000,000	-	(133,571,967)	-	1,640,372,709
	SV Gap-Coverage 펀드 2호	1,877,244,197	-	-	80,513,957	(270,132,159)	1,687,625,995
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,196,207,085	548,000,000	-	51,369,816	-	1,795,576,901
	넷솔주식회사	1,147,021,046	-	-	(16,551,355)	-	1,130,469,691
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	-	1,000,000,000	-	(21,403,611)	-	978,596,389
	에스브이 유니콘 성장 펀드	-	500,000,000	-	(24,211,371)	(175,932)	475,612,697
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	-	506,000,000	-	(22,201,148)	(1,017,514)	482,781,338
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	-	290,000,000	-	(929,929)	-	289,070,071
합계		12,493,982,621	3,244,000,000	(1,433,959,704)	808,750,915	(1,250,689,846)	13,862,083,986

(주1) 전기 중 '중소기업창업 지원법 시행규칙 제9조'에 따른 투자실적으로 인정되는 자산에 해당되지 않아 경영지원자산으로 대체되었습니다.

9. 경영지원자산

보고기간말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
종속기업투자	6,372,868,875	2,758,137,883
공동기업투자	1,627,910,189	1,456,681,246
관계기업투자	4,726,940,264	1,513,084,566
당기손익-공정가치측정금융자산	10,722,585,220	5,656,989,045
합계	23,450,304,548	11,384,892,740

(1) 종속기업투자, 공동기업투자 및 관계기업투자

1) 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 당기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
종속기업	SV US operations, INC	100.00%	580,612,000	487,470,345	487,470,345
종속기업	SV US Investments GP, LLC	100.00%	5,434,345,906	5,814,418,816	5,814,418,816
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	100.00%	119,202,000	70,979,714	70,979,714
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	1,168,435,000	1,627,910,189	1,627,910,189
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사(주3,4)	4.22%	1,697,379,124	617,312,575	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사(주4)	1.15%	975,840,312	959,037,866	959,037,866
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사(주4)	1.09%	563,312,891	536,949,460	536,949,460
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사(주4)	11.76%	1,000,000,000	988,977,411	988,977,411
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사(주4)	1.00%	2,282,473,686	2,241,975,527	2,241,975,527
합계			13,821,600,919	13,345,031,903	12,727,719,328

(주1) 결산월은 12월이며, 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 종속기업 및 공동기업의 사업장은 중국, 미국 및 싱가포르에 소재하고 있으며, 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.
(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 회사는 분배받지 못하여 지분율이 4.22%로 상승하였습니다.
(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.

-전기말

(단위:원)
구분	회사명(주2)	지분율	취득가액	순자산가액 (주1)	장부가액
종속기업	SV Investment Shanghai Co.,Ltd	100.00%	343,220,000	212,635,531	212,635,531
종속기업	SV US operations, INC	100.00%	113,000,000	54,080,487	54,080,487
종속기업	SV US Investments GP, LLC	100.00%	2,154,530,155	2,491,421,865	2,491,421,865
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	1,168,435,000	1,456,681,246	1,456,681,246
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사(주3,4,5)	3.83%	1,697,379,124	665,385,312	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사(주4)	1.15%	963,855,876	956,694,159	956,694,159
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사(주4)	1.10%	567,429,018	556,390,407	556,390,407
합계			7,007,849,173	6,393,289,007	5,727,903,695

(주1) 결산월은 12월이며, 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표상 순자산가액에 지분율을 적용하여 산출하였습니다.
(주2) 종속기업 및 공동기업의 사업장은 중국과 미국에 소재하고 있으며, 관계기업의사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.
(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 회사는 분배받지 못하여 지분율이 3.83%로 상승하였습니다.
(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.
(주5) 전기말 현재 우선충당의무가 발생할 것으로 예상되는 665백만원을 지분법손실로 반영하였습니다.(주석25 참조)

2) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
종속기업	SV US Operations, INC.	503,355,145	15,884,800	487,470,345	304,994,755	(21,092,564)
종속기업	SV US Investments GP, LLC	5,825,298,816	10,880,000	5,814,418,816	755,692,997	753,071,727
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	70,979,714	-	70,979,714	414,708	(43,377,305)
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,305,306,224	49,485,846	3,255,820,378	1,403,348,696	341,361,134
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	16,123,183,366	35,343,545	16,087,839,821	1,434,231,732	1,393,843,459
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사	83,832,342,059	204,240,457	83,628,101,602	9,268	(840,671,552)
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	49,396,601,156	127,094,876	49,269,506,280	27,097	(1,405,963,595)
관계기업	에스브이바이오제1호사모투자합자회사	8,406,307,993	-	8,406,307,993	100,160	(93,692,007)
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	224,744,141,129	546,588,731	224,197,552,398	634,094	(4,049,815,732)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2021년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

-전기

(단위:원)
구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익
종속기업	SV Investment Shanghai Co.,Ltd	219,060,811	6,425,280	212,635,531	330,317,014	(17,364,064)
종속기업	SV US Operations, INC.	54,080,487	-	54,080,487	-	(61,213,632)
종속기업	SV US Investments GP, LLC	2,503,647,865	12,226,000	2,491,421,865	519,907,814	391,009,078
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,091,031,596	177,669,104	2,913,362,492	1,815,850,400	529,193,748
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	21,991,640,072	35,343,545	21,956,296,527	7,583,260,449	(21,174,223,883)
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사	83,635,248,284	211,517,619	83,423,730,665	78,165	(624,501,722)
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	50,565,738,522	26,943,219	50,538,795,303	340,135	(1,002,673,833)

상기 재무정보는 피투자조합 등의 2020년 3월 31일자 가결산 재무제표 금액으로 영업수익 및 당기순손익은 회사의 회계기간에 맞추어 재산정한 것입니다.

3) 당기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기타변동	기  말
종속기업	SV Investment Shanghai Co.,Ltd	212,635,531	-	-	(40,416,855)	(200,837,929)	28,619,253	-
종속기업	SV US Operations, INC.	54,080,487	467,612,000	-	(21,092,564)	-	(13,129,578)	487,470,345
종속기업	SV US Investments GP, LLC	2,491,421,865	3,279,815,751	-	753,071,727	(415,412,314)	(294,478,213)	5,814,418,816
종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	-	119,202,000		(43,377,305)		(4,844,981)	70,979,714
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,456,681,246	-	-	170,680,567	-	548,376	1,627,910,189
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자합자회사	956,694,159	11,984,436	-	(9,640,729)	-	-	959,037,866
관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	556,390,407	7,229,661	-	(15,324,820)	(11,345,788)	-	536,949,460
관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	-	1,000,000,000	-	(11,022,589)	-	-	988,977,411
관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	-	2,282,473,684	-	(40,498,157)	-	-	2,241,975,527
합계		5,727,903,695	7,168,317,532	-	742,379,275	(627,596,031)	(283,285,143)	12,727,719,328

-전기

(단위:원)
구분	회사명	기  초	취  득	대  체	지분법손익	처  분	기타변동	기  말
종속기업	SV Investment Shanghai Co.,Ltd	225,358,093	-	-	(17,364,064)	-	4,641,502	212,635,531
종속기업	SV US Operations, INC.	113,093,906	-	-	(61,213,632)	-	2,200,213	54,080,487
종속기업	SV US Investments GP, LLC	1,244,195,637	787,230,155	-	391,009,078	-	68,986,995	2,491,421,865
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,157,620,117	-	-	264,596,874	-	34,464,255	1,456,681,246
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	6,969,515	1,433,959,704	(1,437,140,623)	(3,788,596)	-	-
관계기업	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	-	963,855,876	-	(7,161,717)	-	-	956,694,159
관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	-	567,429,018	-	(11,038,611)	-	-	556,390,407
합계		2,740,267,753	2,325,484,564	1,433,959,704	(878,312,695)	(3,788,596)	110,292,965	5,727,903,695

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산

1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
시장성 있는 지분증권	6,866,600,760	2,324,350,000
시장성 없는 지분증권	3,855,983,460	3,332,639,045
시장성 없는 채무증권	1,000	-
합계	10,722,585,220	5,656,989,045

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
㈜이야기	4.40%	39,208,400	1,000	1,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
㈜에스피씨아이	5.00%	440,000,000	2,017,720,000	2,017,720,000
Primer Sazze Fund(지분증권)(*)	2.33%	891,190,000	850,125,000	850,125,000
한화플러스제1호스팩(지분증권)	6.58%	310,000,000	641,700,000	641,700,000
신한제6호스팩(지분증권)	8.98%	450,000,000	936,000,000	936,000,000
㈜온코러스(*)	0.38%	1,204,828,493	1,518,379,290	1,518,379,290
AK Partners Capital Limited	10.00%	1,038,882,700	-	-
에셋원 공모주 코스닥벤처기업 사모1호(수익증권)	-	990,000,000	1,213,472,700	1,213,472,700
유안타제7호스팩(지분증권)	9.27%	510,000,000	1,073,550,000	1,073,550,000
IBKS제15호스팩(지분증권)	5.68%	200,000,000	420,000,000	420,000,000
㈜서남	1.55%	872,291,546	1,063,498,770	1,063,498,770
㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000
글로우데이즈	2.02%	137,000,000	137,000,000	137,000,000
㈜포티스(채무증권)	-	1,000	1,000	1,000
ACV Capital(지분증권)(*)	1.56%	677,611,151	680,100,000	680,100,000
합계		8,160,965,290	10,722,585,220	10,722,585,220

(*) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)
구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액
㈜져스텍	1.31%	399,950,000	171,035,460	171,035,460
㈜이야기	4.40%	39,208,400	1,000	1,000
㈜지니틱스(구.대신밸런스제5호기업인수목적주식회사)	0.76%	300,000,000	523,800,000	523,800,000
㈜애니플러스(구.미래에셋대우기업인수목적2호)	0.90%	170,000,000	281,250,000	281,250,000
㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000
㈜에스피씨아이	5.00%	440,000,000	1,833,320,000	1,833,320,000
Primer Sazze Fund(지분증권)	2.95%	597,032,500	597,032,500	597,032,500
한화플러스제1호스팩(지분증권)	6.58%	310,000,000	621,550,000	621,550,000
신한제6호스팩(지분증권)	8.98%	450,000,000	897,750,000	897,750,000
㈜온코러스	0.46%	731,249,085	731,249,085	731,249,085
AK Partners Capital Limited	10.00%	1,038,882,700	-	-
합계		4,476,323,685	5,656,989,045	5,656,989,045

10. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

-당기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	80,028,307	(61,182,260)	18,846,047
비품	241,561,454	(149,322,785)	92,238,669
시설장치	526,839,663	(244,108,359)	282,731,304
사용권자산	2,461,136,337	(1,048,546,153)	1,412,590,184
합계	3,309,565,761	(1,503,159,557)	1,806,406,204

-전기말

(단위:원)
구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액
차량운반구	80,028,307	(45,176,600)	34,851,707
비품	227,075,924	(114,950,857)	112,125,067
시설장치	526,839,663	(138,740,448)	388,099,215
사용권자산	2,431,639,596	(521,287,262)	1,910,352,334
합계	3,265,583,490	(820,155,167)	2,445,428,323

(2) 당기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계
차량운반구	34,851,707	-	-	(16,005,660)	18,846,047
비품	112,125,067	14,485,530	-	(34,371,928)	92,238,669
시설장치	388,099,215	-	-	(105,367,911)	282,731,304
사용권자산	1,910,352,334	88,441,389	(58,944,648)	(527,258,891)	1,412,590,184
합계	2,445,428,323	102,926,919	(58,944,648)	(683,004,390)	1,806,406,204

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계
차량운반구	57,953,934	-	(3,784,837)	(19,317,390)	34,851,707
비품	125,662,796	24,883,100	(2,027,201)	(36,393,628)	112,125,067
시설장치	430,526,746	-	-	(42,427,531)	388,099,215
사용권자산	-	2,431,639,596	-	(521,287,262)	1,910,352,334
합계	614,143,476	2,456,522,696	(5,812,038)	(619,425,811)	2,445,428,323

11. 리스
회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	당기초
사용권자산
사무실	1,213,218,290	1,617,624,386
차량운반구	199,371,894	292,727,948
합계	1,412,590,184	1,910,352,334

(단위:원)
구 분	당기말	당기초
리스부채
유동	493,265,214	534,092,601
비유동	939,488,116	1,389,678,581
합계	1,432,753,330	1,923,771,182

당기 중 증가된 사용권자산은 88,441천원입니다(전기: 152,385천원).

(2) 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
사무실	404,406,096	404,406,096
차량운반구	122,852,795	116,881,166
합계	527,258,891	521,287,262
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	25,438,990	31,456,349
단기리스료(관리비에 포함)	120,052,476	303,514,463
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당기 중 리스의 총 현금유출은 666,692천원입니다(전기: 539,470천원).

12. 무형자산

당기와 전기중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	13,741,492	1,100,000	-	(5,279,458)	9,562,034
회원권	1,502,142,310	-	-	-	1,502,142,310
합계	1,515,883,802	1,100,000	-	(5,279,458)	1,511,704,344

-전기

(단위:원)
구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계
소프트웨어	10,580,232	6,968,500	-	(3,807,240)	13,741,492
회원권	1,647,104,410	651,537,900	(796,500,000)	-	1,502,142,310
합계	1,657,684,642	658,506,400	(796,500,000)	(3,807,240)	1,515,883,802

13. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	구성항목	당기말	전기말
기타유동금융부채	미지급금	106,981,061	106,290,518
	미지급비용	5,874,138,278	1,905,169,861
	소계	5,981,119,339	2,011,460,379
기타유동비금융부채	예수금	360,086,980	92,763,280
합계		6,341,206,319	2,104,223,659

14. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기말	전기말
발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000
주당액면금액	500	500
발행한주식수	53,234,000	53,234,000
보통주자본금	26,617,000,000	26,617,000,000

(2) 당기와 전기 중 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위:주)
구분	당기	전기
기초 보통주 발행주식수	53,234,000	26,617,000
무상증자	-	26,617,000
기말 보통주 발행주식수	53,234,000	53,234,000

(3) 보고기간말  현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
주식발행초과금	12,743,017,544	12,743,017,544
기타자본잉여금	53,494,273	53,494,273
합계	12,796,511,817	12,796,511,817

15. 기타포괄손익누계액

보고기간말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
부의지분법자본변동	(276,570,674)	(55,608,263)

16. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기말	전기말
이익준비금	553,806,000	394,104,000
미처분이익잉여금	20,856,339,268	13,817,063,747
합계	21,410,145,268	14,211,167,747

(2) 당기와 전기 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과        목	제 15(당) 기		제 14(전) 기
	처분 예정일 : 2021년 06월 25일		처분 확정일 : 2020년 06월 19일
Ⅰ. 미처분이익잉여금		20,856,339,268		13,817,063,747
1. 전기이월미처분이익잉여금	12,060,341,747		16,424,375,253
2. 당기순이익(손실)	8,867,681,540		(2,405,891,494)
3. 확정급여제도의 재측정요소	(71,684,019)		(201,420,012)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		2,927,870,000		1,756,722,000
1. 이익준비금	266,170,000		159,702,000
2. 배당금     (주당배당금(율)       보통주:당기 50원(10%), 전기 30원(6%))	2,661,700,000		1,597,020,000
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		17,928,469,268		12,060,341,747

(3) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

- 배당금 산정내역

(단위:원)
구분	당기	전기
1주당배당금(배당률)	50(10%)	30(6%)
발행주식수	53,234,000	53,234,000
배당금총액	2,661,700,000	1,597,020,000

- 배당성향

(단위:원)
구분	당기	전기
배당금총액	2,661,700,000	1,597,020,000
당기순이익(손실)	8,867,681,540	(2,405,891,494)
배당성향	30.02%	-

- 배당수익율

(단위:원)
구분	당기	전기
주당배당금	50	30
결산일종가	4,485	4,470
배당수익율	1.11%	0.67%

17. 주당손익

(1) 당기와 전기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)
구분	당기	전기
보통주 당기순손익	8,867,681,540	(2,405,891,494)
가중평균유통보통주식수	53,234,000	53,234,000
기본주당손익	167	(45)

(2) 희석화증권이 없으므로 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

18. 영업수익

당기와 전기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자조합수익

(단위:원)
구분	당기	전기
조합관리보수	7,199,082,347	5,009,404,642
조합성과보수	12,532,047,108	1,949,487,644
조합지분법이익	4,313,747,992	1,027,620,296
사모투자전문회사관리보수	2,047,536,329	804,624,696
합계	26,092,413,776	8,791,137,278

(2) 운용투자수익

(단위:원)
구분	당기	전기
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	259,756,248	39,573,606
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,872,867,579	808,120,000
단기금융상품평가이익	3,840,821	-
배당금수익	8,420,000	1,052,500
해외조합지분법이익	923,752,294	655,605,952
종속기업투자주식처분이익	130,712,071	-
합계	3,199,349,013	1,504,352,058

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)
구분	당기	전기
이자수익	214,828,152	534,812,970

19. 영업비용

당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 투자조합비용

(단위:원)
구분	당기	전기
조합지분법손실	2,044,358,206	218,869,381

(2) 운용투자비용

(단위:원)
구분	당기	전기
지분법손실	76,486,295	1,455,340,951
해외조합지분법손실	104,886,724	78,577,696
단기금융상품평가손실	259,124	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	22,731,416	194,250,000
합계	204,363,559	1,728,168,647

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)
구분	당기	전기
이자비용	25,438,990	31,456,349

20. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
급상여	11,826,765,949	6,546,797,520
퇴직급여	610,301,782	530,202,197
복리후생비	624,149,846	854,881,695
보험료	46,614,690	114,288,697
여비교통비	61,750,150	341,347,338
통신비	43,369,831	44,058,022
세금과공과	67,358,360	89,763,065
임차료	120,052,476	303,514,463
무형자산상각비	5,279,458	3,807,240
감가상각비	683,004,390	619,425,811
교육훈련비	35,678,197	55,056,846
지급수수료	901,207,920	598,027,781
차량유지비	186,075,026	178,859,805
도서인쇄비	11,840,150	6,098,470
수도광열비	303,508,039	312,982,099
소모품비	46,876,235	35,792,536
회의비	79,622,595	149,977,847
광고선전비	34,917,500	35,553,750
운반비	11,165,710	8,959,460
접대비	531,222,867	440,817,059
합계	16,230,761,171	11,270,211,701

21. 종업원급여

(1) 보고기간말 현재 확정급여채무의 내용은 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기말	전기말
확정급여채무 현재가치	3,070,765,191	2,403,101,800

(2) 확정급여채무

당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기	전기
기초	2,403,101,800	2,258,535,420
근무원가	583,574,224	501,258,584
이자원가	26,727,558	28,943,613
재측정요소 :
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	27,305,834	17,612,888
인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손익	-	-
기타사항에 의한 효과	64,596,755	240,617,896
급여지급액	(34,540,980)	(643,866,601)
기말	3,070,765,191	2,403,101,800

(*) 당기손익으로 인식하는 비용은 전액 판매비와관리비로 배부되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. 

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세차감전 재측정요소	91,902,589	258,230,784
법인세효과	(20,218,570)	(56,810,772)
법인세차감후 재측정요소	71,684,019	201,420,012

(4) 보험수리적가정

1) 당기와 전기 중 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

(단위:%)
구분	당기	전기
할인율	2.668	2.25
미래임금상승률	4.60	4.00

2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(149,463,075)	95.13%
1% 감소	173,591,461	105.65%
<임금상승률>
1% 증가	168,572,226	105.49%
1% 감소	(148,327,297)	95.17%

-전기

(단위:원,%)
구분	금액	비율
<할인율>
1% 증가	(110,341,958)	95.41%
1% 감소	128,287,797	105.34%
<임금상승률>
1% 증가	124,776,836	105.19%
1% 감소	(109,668,102)	95.44%

(5) 보고기간말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.04년이며, 할인되지 않은 퇴직급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년 이상	합계
급여지급액	114,698,172	140,420,531	568,763,349	1,275,161,529	3,824,353,373	5,923,396,954

22. 영업외수익과 영업외비용

당기와 전기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차익	6,518,705	138,885
외화환산이익	2,488,849	1,463,533
유형자산처분이익	-	215,177
무형자산처분이익	-	13,500,000
잡이익	26,607,966	1,394,894
합계	35,615,520	16,712,489

(2) 영업외비용

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	1,235,143	158,758
외화환산손실	138,542,208	-
유형자산처분손실	-	47,655
기부금	-	3,000,000
잡손실	11,851,484	2,762,087
합계	151,628,835	5,968,500

23. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세부담액	3,244,856,578	153,358,360
일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(1,309,423,720)	(187,672,968)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	82,541,302	32,546,319
법인세비용	2,017,974,160	(1,768,289)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	10,885,655,700	(2,407,659,783)
적용세율에 따른 법인세	2,372,844,254	(551,685,152)
조정사항
비과세수익	(86,301,950)	(1,171,952)
비공제비용	104,061,993	98,402,335
법인세추납액(환급액)	(377,187,350)	517,237,843
기타(손익인식차이 등)	4,557,213	(64,551,363)
법인세비용	2,017,974,160	(1,768,289)
유효세율	18.54%	-

(3) 당기와 전기 중 자본(기타포괄손익 포함)으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	당기			전기
	반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후
지분법자본변동	(283,285,143)	62,322,732	(220,962,411)	110,292,965	(24,264,453)	86,028,513
보험수리적손익	(91,902,589)	20,218,570	(71,684,019)	(258,230,784)	56,810,773	(201,420,012)
합계	(375,187,732)	82,541,302	(292,646,430)	(147,937,819)	32,546,320	(115,391,499)

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

-당기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
	기초잔액	증감	기말잔액
퇴직급여충당부채	2,403,101,800	667,663,391	3,070,765,191
연차미지급비용	-	134,157,890	134,157,890
상여미지급비용	1,240,721,932	4,468,576,202	5,709,298,134
운용투자주식손상차손	(2,100,340,660)	(461,279,270)	(2,561,619,930)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
기부금	3,000,000	(3,000,000)	-
리스	13,418,848	6,744,298	20,163,146
미수수익	(31,155,116)	29,554,707	(1,600,409)
지분법적용투자주식	(1,113,998,135)	1,017,443,977	(96,554,158)
업무용승용차	43,324,050	(14,436,939)	28,887,111
단기금융상품	-	(3,581,697)	(3,581,697)
대손충당금	-	110,083,446	110,083,446
일시적차이합계	466,432,719	5,951,926,005	6,418,358,724
법인세율	22%	22.00%	22.00%
일시적차이 법인세효과	102,615,198	1,309,423,720	1,412,038,918

-전기

(단위:원)
과목	누적 일시적 차이
	기초잔액	증감	기말잔액
퇴직급여충당부채	2,258,535,420	144,566,380	2,403,101,800
연차미지급비용	140,052,627	(140,052,627)	-
상여미지급비용	558,401,257	682,320,675	1,240,721,932
잡손실(대손상각)	4,400,000	(4,400,000)	-
운용투자주식손상차손	(1,587,778,060)	(512,562,600)	(2,100,340,660)
회원권	8,360,000	-	8,360,000
기부금	-	3,000,000	3,000,000
리스	-	13,418,848	13,418,848
미수수익	-	(31,155,116)	(31,155,116)
지분법적용투자주식	(1,807,240,150)	693,242,015	(1,113,998,135)
업무용승용차	38,642,675	4,681,375	43,324,050
일시적차이합계	(386,626,231)	853,058,950	466,432,719
법인세율	22%	22%	22%
일시적차이 법인세효과	(85,057,770)	187,672,968	102,615,198

24. 영업으로 창출된 현금흐름

당기와 전기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)
구분	당기	전기
외환차손	1,235,143	158,758
외화환산손실	138,542,208	-
조합지분법손실	2,044,358,206	218,869,381
지분법손실	76,486,295	1,455,340,951
해외지분법손실	104,886,724	78,577,696
단기금융상품평가손실	259,124	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	22,731,416	194,250,000
감가상각비	683,004,390	619,425,811
무형자산상각비	5,279,458	3,807,240
유형자산처분손실	-	47,655
이자비용	25,438,990	31,456,349
잡손실	11,821,484	2,400,000
법인세비용	2,017,974,160	(1,768,289)
퇴직급여	610,301,782	530,202,197
외화환산이익	(2,488,849)	(1,463,533)
이자수익	(214,828,152)	(534,812,970)
조합지분법이익	(4,313,747,992)	(1,027,620,296)
해외지분법이익	(923,752,294)	(655,605,952)
단기금융상품평가이익	(3,840,821)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,872,867,579)	(808,120,000)
유형자산처분이익	-	(215,177)
무형자산처분이익	-	(13,500,000)
배당금수익	(8,420,000)	(1,052,500)
잡이익	-	(13,286)
합계	(1,597,626,307)	90,364,035

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)
구분	당기	전기
미수금의감소(증가)	(509,712,295)	85,233,160
미수수익의증가	(207,954,879)	(1,629,896,139)
선급금의감소(증가)	10,119,320	(9,739,900)
선급비용의감소(증가)	13,411,632	(7,015,173)
투자실적자산의증가	(1,437,628,148)	(1,993,310,154)
경영지원자산의증가	(9,890,308,113)	(4,347,877,553)
미지급금의감소	(3,330,365)	(951,333,455)
예수금의증가(감소)	267,323,700	(161,495,764)
미지급비용의증가(감소)	3,968,968,417	(2,469,761,941)
퇴직급의지급	(34,540,980)	(643,866,601)
합계	(7,823,651,711)	(12,129,063,520)

(3) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용

(단위:원)
구분	당기	전기
무상증자	-	13,308,500,000
지분법자본변동	(283,285,143)	110,292,965
회계변경의누적효과	-	2,431,639,596

25. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 타인(특수관계자 제외. 이하 동일)으로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(2) 우선손실충당 약정

회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 일부 펀드에 대하여 우선손실충당의무가 발생할 가능성이 예측되어 당기중 1,539백만원(전기: 665백만원)을 지분법손실로 반영하였으며 그외 펀드의 우선손실충당의 발생가능성에 대한 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실함에 따라 발생시 회사의 재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 한ㆍ중 바이오ㆍ헬스케어펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 5억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(3) 계류 중인 소송사건

당기말 현재 회사의 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
손해배상	1,000,000,000	김OO 외 1명	에스브이인베스트먼트 외 14명	서울중앙지방법원	1심승소(2020.11.13) 2심 진행중

26. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 내역

구분	특수관계자의 명칭
종속기업	SV US Operations, INC.
	SV US Investments GP, LLC
	SV US Managements, LLC
	SV Investment Singapore PTE.LTD
공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)
관계기업(조합 및 PEF)	2011 KIF-SV IT전문투자조합
	2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호
	에스브이 과학기술신성장펀드
	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드
	SV 한·중 바이오·헬스케어펀드
	SV 한·중 문화-ICT융합펀드
	SV Gap-Coverage 펀드 2호
	SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호
	넷솔주식회사
	에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합
	에스브이 유니콘 성장 펀드
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호
	에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호
	한라에스브이 사모투자전문회사
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사
	에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사
	에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사

(2) 특수관계자 거래

① 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당기	전기
SV US Operations, INC.	종속회사	지급수수료	119,477,700	-
2011 KIF-SV IT전문투자조합	관계회사(조합)	조합성과보수	815,910,158	-
2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	관계회사(조합)	조합성과보수	5,656,473,036	880,000,000
		조합관리보수	-	26,844,477
에스브이 과학기술신성장펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,843,960,133	1,069,487,644
		조합관리보수	-	48,599,487
2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,660,613,439	-
		조합관리보수	(15,916,274)	682,475,067
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	2,555,090,342	-
		조합관리보수	381,854,237	633,217,305
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	684,697,482	755,516,354
SV Gap-Coverage 펀드 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	998,011,599	1,046,734,011
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	748,656,313	954,000,000
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	223,500,000	65,059,931
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	1,076,040,985	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	2,023,533,416	463,533,498
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,078,704,589	18,736,065
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	35,343,546
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	826,603,425	614,426,482
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	514,379,283	154,854,668
에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	69,115,670	-
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	637,437,951	-
수익 합계			21,778,665,784	7,763,516,982
비용 합계			119,477,700	-

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당기말	전기말
2014 SV-성장사다리Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	미수수익	-	114,963,602
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	미수수익	538,422,121	795,762,819
		미수금	522,410,156	518,611,176
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수수익	170,216,080	209,799,019
		미수금	125,166,327	124,653,145
SV Gap-Coverage 펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	232,267,340	271,964,214
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	178,535,264	238,500,000
		미수금	475,261,791	312,313,488
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	55,875,000	55,875,000
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	337,500,000	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	505,265,000	463,533,498
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수수익	35,343,545	35,343,545
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	204,240,457	205,945,664
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	127,094,876	128,046,449
에스브이글로벌인더스트리얼사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	546,588,731	-
채권 합계			4,054,186,688	3,790,000,066
채무 합계			-	-

(3) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 직ㆍ간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가진 자로서 모든 이사를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구  분	당  기	전  기
급여 및 기타 단기종업원 급여	5,558,600,453	7,067,709,745
퇴직급여	424,590,025	591,983,039
합  계	5,983,190,478	7,659,692,784

27. 보고기간후 사건

(1) 재무제표 발행 승인

동 재무제표는 2021년 6월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 6월 25일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

해당사항 없습니다.

나. 재고자산 현황 등

해당사항 없습니다. 

채무증권 발행실적

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합  계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항

본 의견서 또는 기타보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.
동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.  당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 
결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.
동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 

나. 경영진단의 개요

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고
재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

(1) 재무상태 현황

당사의 지난 2사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.   

(단위: 원)

과목	제15 기 (20.04.01~21.03.31)	제14 기 (19.04.01~20.03.31)	증감율(%)
자산
I.유동자산	30,612,604,568	30,865,745,397	-
II.창업투자자산	39,097,021,139	24,475,172,861	59.74%
III.비유동자산	5,313,484,805	4,677,900,964	13.59%
자산총계	75,023,110,512	60,018,819,222	25.00%
부채
I.유동부채	10,465,770,794	2,656,967,540	293.90%
II.비유동부채	4,010,253,307	3,792,780,381	5.73%
부채총계	14,476,024,101	6,449,747,921	124.44%
자본
I.자본금	26,617,000,000	26,617,000,000	-%
II.자본잉여금	12,796,511,817	12,796,511,817	-%
III.기타포괄손익누계액	(276,570,674)	(55,608,263)	397.36%
IV.이익잉여금	21,410,145,268	14,211,167,747	50.66%
자본총계	60,547,086,411	53,569,071,301	13.03%
부채및자본총계	75,023,110,512	60,018,819,222	25.00%

당사의 자산총계는 750억 원으로 전기(600억 원) 대비 25.00%(150억 원) 증가하였습니다. 이는 운용조합에 대한 Capital Call의 영향으로 자산이 증가한 것과 보유 투자자산에 대한 공정가치평가 순증에 따라 당기손익-공정가치측정금융자산이 증가한 것에 기인합니다.

 

자본총계는 당기순이익 실현에 따른 증가로 인하여 605억 원으로 전기(536억 원) 대비 13.03% 증가 하였습니다.

 

(2) 영업실적

당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구     분	제15 기 (20.04.01~21.03.31)	제14 기 (19.04.01~20.03.31)	증감율(%)
I.영업수익	29,894,038,122	11,566,138,929	158.5%
II.영업비용	18,880,290,522	13,981,385,637	35.0%
III.영업이익(손실)	11,013,747,600	-2,415,246,708	흑자전환
IV.영업외수익	37,093,195	17,180,673	115.9%
V.영업외비용	151,628,835	9,593,748	1480.5%
VI.법인세비용차감전이익(손실)	10,899,211,960	-2,407,659,783	흑자전환
VII.법인세비용	2,031,530,420	-1,768,289	-
VIII.당기순이익(손실)	8,867,681,540	-2,405,891,494	흑자전환

당사의 당기 영업이익은 110억원, 당기순이익 88억으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 이는 펀드 청산에 따른 성과보수의 증가, 신규펀드결성증대에 따른 관리보수 증가, 보유주식의 평가이익 증대 등으로 창사이래 최대 실적을 기록하게 되었습니다.

다. 유동성 및 자금조달

(1) 유동성  

(단위: 원)

구     분	제 15 기 (20.04.01~21.03.31)	제 14 기 (19.04.01~20.03.31)
자본총계	60,547,086,411	53,569,071,301
부채총계	14,476,024,101	6,449,747,921
부채비율(%)	23.9%	12.0%
유동자산	30,612,604,568	30,865,745,397
유동부채	10,465,770,794	2,656,967,540
유동비율(%)	292.5%	1,161.7%

(2) 자금 조달

(단위: 원)

구분	구성내역	제 15 기 (20.04.01~21.03.31)	제 14 기 (19.04.01~20.03.31)
유동부채	금융기관차입금	-	-
비유동부채	금융기관차입금	-	-
합계		-	-

라. 부외부채에 관한 사항

해당사항 없습니다.

마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항 등 기타 투자의사결정에 필요한 사항 및 참고사항, 상세한 영업실적 및 경영성과 등에 관해서는 본 사업보고서 본문 및  연결/별도 감사보고서 주석 사항, 영업보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다. 

V. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제15기(당기)	대주회계법인	적정	-	-
제14기(전기)	대주회계법인	적정	-	-
제13기(전전기)	대주회계법인	적정	-	-

2. 감사용역 체결현황

(단위:천원)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제15기(당기)	대주회계법인	회계검토 및 감사	52,000	-	52,000	560
제14기(전기)	대주회계법인	회계검토 및 감사	50,000	-	50,000	536
제13기(전전기)	대주회계법인	회계검토 및 감사	40,000	-	40,000	480

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위:천원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제15기(당기)	-	15기 법인세무조정	-	4,000	-
제14기(전기)	-	-	-	-	-
제13기(전전기)	-	-	-	-	-

4. 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2021년 04월 22일	회사 : 감사 외 3명 감사인 : 담당이사 외 1인	대면보고	재무제표감사와 관련된 감사인 책임, 핵심감사사항, 감사에서의 유의적발견사항 등

5. 종속회사 감사의견

종속회사 현황	설립연도	FY2020 감사의견
SV US Operations, INC.	2018년	-
SV US Managements, LLC	2018년	-
SV US Investment GP, LLC	2018년	적정
SV Investment Singapore PTE.LTD	2020년	적정

6. 내부회계관리제도
제15기중 상근 감사인이 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사 결과 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고 2021년 6월 7일 이사회에 감사결과를 보고하였습니다.
또한 대주회계법인의 감사보고서에는 2021년 3월 31일 현재 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 않았다고 기재되었습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 구성 현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임	해임	중도퇴임
4	1	1	-	1

* 선임 : 2020.12.17 임시주주총회에서 재선임 * 중도퇴임 : 임기만료에 따른 퇴임

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	비상근 사외이사로 회사 내 지원부서에서 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록  이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있는 사전 자료를 제공하고 별도 설명을 하고 있습니다.

(4) 사외이사 현황

성명	주요경력	최대주주등과의 이해관계	결격요건 여부
최정열 (1964)	- 에스브이인베스트먼트㈜ 사외이사 - 법무법인 (유)율촌 - 서울중앙지방법원 - 서울대학교 법학과 학사	없음	상법 제382조 및 제542조의 8에서 규정한 결격요건에 해당사항 없음

(5) 주요 이사회 운영규정

당사는 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분	주요내용
권한	이사회의 운영에 관한 사항은 관계 법령이나 정관에 특별한 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회 규정에서 정하는 바에 의한다.
구성 및 의장	이사회는 대표이사, 이사로서 구성하며 대표이사가 그 의장이 된다. 대표이사가 그 직무를 수행할 수 없는 경우에는 이사 중에서 대표이사가 미리 지명한 이사가 그 직무를 수행하고 지명이 없는 경우 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 수행한다.
소집절차	이사회의 소집은 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다. 이사회의 소집은 회일 2일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다. 다만, 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
결의방법	이사회의 의장은 재적이사 과반수 이상의 출석으로 개의하고 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 결의한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.  이사회는 이상의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 이사회의 의결에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

나. 이사회의 주요활동내역

(1) 이사회의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명		사외이사 참석 수(총인원)
			최정열 (출석률: 100%)	송민선(*) (출석률: 100%)
			찬 반 여 부
20-03	2020.05.07	<보고안건> 내부회계관리제도 운영실태 보고 제1호 의안: 제14기(2019.04.01~2020.03.31) 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 제14기 영업보고서 승인의 건 제3호 의안: SV US Operations Inc 와 자문계약 추진의 건	- 찬성 찬성 찬성	- 찬성 찬성 찬성	2명(2명)
20-04	2020.06.04	<보고안건> 감사의 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 제1호 의안: 제14기 영업보고서  변경 승인의 건 제2호 의안: 제14기 정기주주총회 소집의 건 제3호 의안: 규정 일부 개정의 건 제4호 의안: 해외사무소 설치의 건	- 찬성 찬성 찬성 찬성	- 찬성 찬성 찬성 찬성	2명(2명)
20-05	2020.08.04	<보고안건> 제15기 1분기 업무집행상황 보고 제1호 의안: 내부규정 일부 개정의 건	- 찬성	- 찬성	2명(2명)
20-06	2020.10.06	제1호 의안: 사모투자 합자회사 설립의 건	찬성	찬성	2명(2명)
20-07	2020.11.09	<보고안건> 제15기 2분기 업무집행상황 보고 제1호 의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건	- 찬성	- 찬성	2명(2명)
20-08	2020.11.25	제1호 의안: 사모투자 합자회사 설립의 건	찬성	찬성	2명(2명)
21-01	2021.02.05	<보고안건> 제15기 3분기 업무 집행상황 보고의 건 제1호 의안: 상해법인 지분매각의 건 제2호 의안: 해외현지법인 설립의 건 제3호 의안: 규정 제정의 건	- 찬성 찬성 찬성	-	1명(1명)
21-02	2021.03.29	제1호 의안:  제16기 사업계획 수립 및 예산 편성 건 제2호 의안: 규정 일부 개정의 건	찬성 찬성	-	1명(1명)
21-03	2021.05.10	제1호 의안:  제15기(2020.04.01~2021.03.31) 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 제15기 영업보고서 승인의 건	찬성 찬성	-	1명(1명)
21-04	2021.06.07	<보고안건> 1. 감사의 감사보고서 2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 제1호 의안: 제15기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건 제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건 제3호 의안: 규정 일부 변경의 건	찬성 찬성 찬성	-	1명(1명)

(*) 2020.12.27 임기만료에 따른 퇴임

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 보고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제33조 제1항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력, 추천인 등 상법 시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 공고하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 구성된 이사회구성원 중 주주제안권에 의해 추천된 이사는 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	비 고
김희태 (1959)	- 현재 에스브이인베스트먼트(주) - 알파인기술투자 - 오공 - KTB투자증권(舊_KTB네트워크) - 서강대학교 경영학과 학사	상법 제542조의10 에 의한 결격요건에 해당사항 없음	상근

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

조항	내용	비고
제48조(감사의 직무)	① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말하며, 이하 본 조에서 같음)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 않으면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑥ 감사에 대하여는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.	-
제49조(감사의 감사록)	감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.	-

라. 감사의 주요 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결 여부	감사참석인원 (총인원)
20-03	2020.05.07	<보고안건> 내부회계관리제도 운영실태 보고 제1호 의안 : 제14기(2019.04.01~2020.03.31) 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 제14기 영업보고서 승인의 건 제3호 의안 SV US Operations Inc 와 자문계약 추진의 건	- 가결 가결 가결	1명(1명)
20-04	2020.06.04	<보고안건> 감사의 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 제1호 의안: 제14기 영업보고서  변경 승인의 건 제2호 의안: 제14기 정기주주총회 소집의 건 제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건 제4호 의안 : 해외사무소 설치의 건	- 가결 가결 가결 가결	1명(1명)
20-5	2020.08.04	<보고안건> 제15기 1분기 업무집행상황 보고 제1호 의안 : 내부규정 일부 개정의 건	- 가결	1명(1명)
20-6	2020.10.06	제1호 의안: 사모투자 합자회사 설립의 건	가결	1명(1명)
20-7	2020.11.09	<보고안건> 제15기 2분기 업무집행상황 보고 제1호 의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건	가결	1명(1명)
20-8	2020.11.25	제1호 의안 : 사모투자 합자회사 설립의 건	가결	1명(1명)
21-01	2021.02.05	<보고안건> 제15기 3분기 업무 집행상황 보고의 건 제1호 의안: 상해법인 지분매각의 건 제2호 의안: 해외현지법인 설립의 건 제3호 의안 : 규정 제정의 건	- 가결 가결 가결	1명(1명)
21-01	2021.02.05	<보고안건> 제15기 3분기 업무 집행상황 보고의 건 제1호 의안: 상해법인 지분매각의 건 제2호 의안: 해외현지법인 설립의 건 제3호 의안: 규정 제정의 건	- 찬성 찬성 찬성	1명(1명)
21-02	2021.03.29	제1호 의안:  제16기 사업계획 수립 및 예산 편성 건 제2호 의안: 규정 일부 개정의 건	찬성 찬성	1명(1명)
21-03	2021.05.10	제1호 의안:  제15기(2020.04.01~2021.03.31) 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 제15기 영업보고서 승인의 건	찬성 찬성	1명(1명)
21-04	2021.06.07	<보고안건> 1. 감사의 감사보고서 2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 제1호 의안: 제15기 정기주주총회 소집 결정 및 목적사항 승인의 건 제2호 의안: 전자투표 도입 승인의 건 제3호 의안: 규정 일부 변경의 건	찬성 찬성 찬성	1명(1명)

마. 준법지원인 등

당사는 보고서 제출일 현재 상법 제542조의 13에 따라 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 5천억원 미만이므로 준법지원인에 관하여 해당사항 없습니다. 

바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유
미실시	감사의 독립적 업무 수행이 가능하도록 이사의 업무 감독시 관련 장부 및 관계서류를 열람하고, 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받고 적절한 방법으로 경영정보에 접근 하고 있습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 집중투표제 배제에 관한 정관 규정은 다음과 같습니다.

제 34 조 (이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다. ② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. ③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중 투표제는 채택하지 아니 한다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
박성호	본인	보통주	8,746,980	16.43	8,746,980	16.43	-
에스브이파트너스(주)	관계회사	보통주	5,460,000	10.26	5,460,000	10.26	-
김영환	등기임원	보통주	300,000	0.56	100,000	0.19	-
김희태	등기임원	보통주	200,000	0.37	100,000	0.19	-
김태영	관계사등기임원	보통주	200,000	0.37	70,000	0.13	-
류지화	미등기임원	보통주	200,000	0.37	0	0	-
정영고	미등기임원	보통주	60,000	0.11	30,000	0.06	-
김회천	관계사등기임원	보통주	70,542	0.13	0	0	퇴사
송경섭	미등기임원	보통주	10,000	0.02	10,000	0.02	-
계		보통주	15,247,522	28.64	14,516,980	27.27	-
		-	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명	직책명	약 력	비고
박성호	대표이사 (상근/등기)	- 현재 에스브이인베스트먼트㈜ 대표이사 - SV Investment Shanghai Co.,Ltd 대표이사 - 에스브이파트너스㈜ 대표이사 - 푸르덴셜투자증권(舊 현대투자신탁증권) - 동양증권 - 동서증권 - 삼일회계법인	-

다. 주식 소유현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	박 성 호	8,746,980	16.43	-
	에스브이파트너스(주)	5,460,000	10.26	-
우리사주조합		-	-	-

소액주주현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	32,126	32,134	99.98	37,447,750	53,234,000	70.35	-

* 소액주주는 보통주 발행주식총수의 1%에 미달하는 주식수를 소유한 주주를 말함

라. 주식 사무

정관 제10조 (신주인수권)	① 주주는 회사의 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. ② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우 6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 소정의 전문투자자에게 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 배정하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우에는 다음 각 호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 1. 신주의 종류와 수 2. 신주의 발행가액과 납입기일 3. 신주의 인수방법 4. 현물출자를 하는 자의 성명과 그 목적인 재산의 종류, 수량, 가액과 이에 대하여 부여할 주식의 종류와 수 ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산일	3월 31일	정기주주총회	3월 이내
주주명부 폐쇄시기	매년 4월 1일부터 4월 7일까지
명의개서대리인	한국예탁결제원 (주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터) (TEL : 1577-6600 / 051-519-1500)
공고 방법	회사 인터넷홈페이지(www.svinvest.com) 또는 서울특별시에서 발행되는 일간 서울경제신문
주주의 특전	해당사항 없음

마. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적

(단위:원, 주)

구분		2021년 3월	2021년 2월	2021년 1월	2020년 12월	2020년 11월	2020년 10월
한국거래소 코스닥시장 보통주(289080)	최고가	4,880	4,960	6,340	6,460	6,420	7,980
	최저가	4,230	4,360	4,700	4,895	5,390	5,220
최고 일거래량		6,109,340	11,464,695	13,053,287	52,949,647	22,909,266	161,673,077
최저 일거래량		531,132	740,913	1,008,991	1,507,256	1,399,359	9,057,686

주1) 최고, 최저가는 주가의 종가기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
박성호	남	1968년 10월	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	- 푸르덴셜투자증권(舊현대투자신탁증권) - 동양증권 - 동서증권 - 삼일회계법인	8,746,980	-	본인	14년 11개월	2021년 06월 26일
홍원호	남	1964년 12월	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	- KTB네트워크 - 국민은행 - 장기신용은행	-	-	-	1년 3개월	2022년 09월 30일
김영환	남	1971년 05월	부사장	등기임원	상근	VC 본부총괄	- 이에스티 - 이이에스(舊씨에이에이) - 마일스톤벤처투자 - 원익투자파트너스(舊한미열린기술투자) - 두산캐피탈(舊연합캐피탈) - KTB투자증권(舊KTB네트워크) - 서울대학교 화학공학 학사	100,000	-	-	14년 2개월	2023년 06월 27일
김희태	남	1959년 04월	감사	등기임원	상근	감사	- 알파인기술투자  - 오공  - KTB투자증권(舊_KTB네트워크) - 서강대학교 경영학과 학사	100,000	-	-	9년 8개월	2021년 06월 26일
최정열	남	1964년 06월	사외이사	등기임원	비상근	사외이사	- 법무법인 (유)율촌 - 서울중앙지방법원 - 서울대학교 법학과 학사	-	-	-	3년 3개월	2023년 12월 27일
류지화	남	1970년 06월	부사장	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 산은캐피탈(舊한국기술금융) - 서강대학교 경제학 학사	-	-	-	9년 1개월	-
송경섭	남	1963년 02월	부사장	미등기임원	상근	PE 본부총괄	- 큐캐피탈파트너스 - 비엔피파리바증권 - 골드만삭스증권회사 서울 - KDB 대우증권 - the Wharton School MBA	10,000	-	-	1년 6개월	-
김현철	남	1971년 05월	상무	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 키움증권  - 프라임벤처캐피탈  - 중국 상해교통대 경영대 석사 - 중국 남개대학교 국제정치학 학사	-	-	-	6년 1개월	-
이효상	남	1969년 04월	전무	미등기임원	상근	펀딩 및 투자전략	- NICE그룹 투자BU    (현, 나이스에프앤아이주식회사)  - 캐피탈파트너스  - 제일창업투자 - 매일경제 IBI - 나라종합금융 - 성균관대학교 무역학 학사	-	-	-	9년 11개월	-
정영고	남	1975년 07월	전무	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 한국외환은행 - 기술신용보증기금 - 서울대학교 화학생물공학부 학사	30,000	-	-	8년 11개월	-
장필식	남	1970년 11월	전무	미등기임원	상근	기획/관리 총괄	- 한국벤처투자 - 에이티넘인베스트먼트 - 국민은행(舊장기신용은행) -서강대학교 기술경영학 석사 - 서울시립대학교 경영학사	-	-	-	2년 6개월	-
정성원	남	1972년 04월	전무	미등기임원	상근	PE 투자심사 및 사후관리	- 크레디트 스위스증권 - NH투자증권 - 참회계법인 - 삼일회계법인 - Wharton School, Finance, MBA - 서울대학교 경영학 학사	-	-	-	2년 1개월	-
오탁근	남	1977년 12월	상무	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 미래에셋대우 - 삼일회계법인  - 서강대학교 경제학과 학사	-	-	-	3년 10개월	-
이재원	남	1976년 12월	이사	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 유안타증권 - 서울대학교 경제학 석사 - 서울대학교 기계항공공학부 학사	-	-	-	3년 10개월	-
류덕수	남	1978년 08월	이사	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 씨엔케이인베스트먼트 - 한국투자파트너스 - LB인베스트먼트 - KTB투자증권 - 북경대학교 국제경제학 학사	-	-	-	1년 8개월	-
방정헌	남	1979년 03월	상무	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 인터베스트 - 메가인베스트먼트 - 삼일회계법인 - 나우아이비캐피탈  - Columbia University 경제학 학사	-	-	-	1년 1개월	-
이종훈	남	1984년 10월	이사	미등기임원	상근	VC 투자심사 및 사후관리	- 미래에셋증권(주) - 대신증권(주) - 중앙대학교 약학대학 학사	-	-	-	5년 9개월	-
임수영	남	1952년 01월	고문	미등기임원	상근	해외 네트워크	- 법무법인 율촌 - Korea Commerce Committee in China - KTB자산운용 - 상해한국상회(한국인회) - Prime 그룹 중국 본부장 - 연세대학교 행정대학원 석사	-	-	-	4년 2개월	-

나. 직원 등 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)
본사	남	31	-	1	-	32	2.5	5,657	129	3	-	3	-
본사	여	4	-	-	-	4	4.5	380	76				-
합 계		35	-	1	-	36	2.7	6,038	123				-

* 직원수는 작성기준일 현재 직원수이며, 평균급여는 퇴사한 직원수를 고려하여 산출함

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2021년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	13	3,733	287	-

* 인원수는 작성기준일 현재 미등기 임원수이며, 1인평균 급여는 퇴사한 직원수를 고려하여 산출함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	4	8,000	-
감사	1	500	-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
5	1,825	261	-

* 인원수는 작성기준일 현재 미등기 임원수이며, 1인평균 급여는 퇴사한 직원수를 고려하여 산출함

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	1,546	386	-
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	1	42	21	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	238	238	-

* 인원수는 작성기준일 현재 등기 임원수이며, 1인평균급여는 중도 퇴사한 등기 임원을 고려하여 산출

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
박성호	대표이사	585	-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
박성호	근로소득	급여	413	- 주주총회 결의한 임원보수 한도내에서 수행 직무의 가치를 반영한 직급에 따라 산정함
		상여	172	- 투자조합의 투자성과급: 당사 성과급지급규정 제7조,제 8조,제 9조에 의거, 운영중이던 투자조합에서 성공보수가 발생하여 업무집행조합원이 수령함에 따라 규정에 의한 개인별 배분비율을 적용 가감하여 지급 - 회수성과급 : 당사 성과급지규정 제 10조,제 11조에 의거, 운영중인 조합에서 회수된 투자건이 규정에 정한 회수목표를 달성하여 개인 배분비율을 가감하여 지급 - 펀드 결성성과급 : 당사 성과급지급규정 제5조2에 의거,신규펀드를 결성함에 따라 개인 배분비율을 가감하여 지급
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
정성원	전무이사	611	-
박성호	대표이사	585	-
정영고	상무이사	507	-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
정성원	근로소득	급여	336	- 당사 급여규정에 따른 연봉계약
		상여	275	- 펀드 결성성과급 : 당사 성과급지급규정 제5조2에 의거,신규펀드를 결성함에 따라 개인 배분비율을 가감하여 지급 - 투자조합의 투자성과급: 당사 성과급지급규정 제7조,제 8조,제 9조에 의거, 운영중이던 투자조합에서 성공보수가 발생하여 업무집행조합원이 수령함에 따라 규정에 의한 개인별 배분비율을 적용 가감하여 지급
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-
박성호	근로소득	급여	413	- 주주총회 결의한 임원보수 한도내에서 수행 직무의 가치를 반영한 직급에 따라 산정함
		상여	172	- 투자조합의 투자성과급: 당사 성과급지급규정 제7조,제 8조,제 9조에 의거, 운영중이던 투자조합에서 성공보수가 발생하여 업무집행조합원이 수령함에 따라 규정에 의한 개인별 배분비율을 적용 가감하여 지급 - 회수성과급 : 당사 성과급지규정 제10조,제11조에 의거, 운영중인 조합에서 회수된 투자건이 규정에 정한 회수목표를 달성하여 개인 배분비율을 가감하여 지급 - 펀드 결성성과급 : 당사 성과급지급규정 제5조2에 의거,신규펀드를 결성함에 따라 개인 배분비율을 가감하여 지급
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-
정영고	근로소득	급여	256	- 당사 급여규정에 따른 연봉계약
		상여	251	- 투자조합의 투자성과급: 당사 성과급지급규정 제7조,제 8조,제 9조에 의거, 운영중이던 투자조합에서 성공보수가 발생하여 업무집행조합원이 수령함에 따라 규정에 의한 개인별 배분비율을 적용 가감하여 지급 - 회수성과급 : 당사 성과급지규정 제10조,제11조에 의거, 운영중인 조합에서 회수된 투자건이 규정에 정한 회수목표를 달성하여 개인 배분비율을 가감하여 지급 - 펀드 결성성과급 : 당사 성과급지급규정 제5조2에 의거,신규펀드를 결성함에 따라 개인 배분비율을 가감하여 지급
		주식매수선택권 행사이익	-	-
		기타 근로소득	-	-
	퇴직소득		-	-
	기타소득		-	-

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 11개이며, 상장사1개사, 비상장사 10개사 입니다.

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

구분	회사명	법인등록번호/사업자등록번호	회사수
상장사	에스브이인베스트먼트(주)	107-86-77065	1개사
비상장사	SV US Operations, INC	203382510	10개사
	SV US Investments GP, LLC	203382523
	SV US Managements, LLC	203382511
	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	91440300359533989K
	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD	202019560D
	한라에스브이 사모투자전문회사	107-87-69859
	에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	735-87-01595
	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	849-87-01439
	에스브이바이오제1호사모투자합자회사	152-81-02045
	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	615-88-01599

2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원			겸직회사		비고
직위	성명	상근여부	회사명	직책
상무	김현철	상근	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership (General Partnership)	위임대표	-
상무	김현철	상근	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD	Director	-
상무	방정헌	상근		Director	-

2. 타법인 출자현황

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황의 기재를 생략합니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 증권 등 매수 또는 매도 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 차입금 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 장기공급계약 등의 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 영업양수도 내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 당사가 운영중인 투자조합 및 PEF 관련하여 관리보수 수령 등의 영업 수익 거래가 발생하였고 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 당기와 전기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당기	전기
2011 KIF-SV IT전문투자조합	관계회사(조합)	조합성과보수	815,910,158	-
2011 KoFC-KVIC-SV 일자리창출펀드2호	관계회사(조합)	조합성과보수	5,656,473,036	880,000,000
		조합관리보수	-	26,844,477
에스브이 과학기술신성장펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,843,960,133	1,069,487,644
		조합관리보수	-	48,599,487
2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	1,660,613,439	-
		조합관리보수	(15,916,274)	682,475,067
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	조합성과보수	2,555,090,342	-
		조합관리보수	381,854,237	633,217,305
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	684,697,482	755,516,354
SV Gap-Coverage 펀드 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	998,011,599	1,046,734,011
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	748,656,313	954,000,000
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	223,500,000	65,059,931
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	1,076,040,985	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	2,023,533,416	463,533,498
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,078,704,589	18,736,065
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	-	35,343,546
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	826,603,425	614,426,482
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	514,379,283	154,854,668
에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	69,115,670	-
에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	637,437,951	-
수익 합계			21,778,665,784	7,763,516,982
비용 합계			-	-

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당기말	전기말
2014 SV-성장사다리Gap Coverage 펀드	관계회사(조합)	미수수익	-	114,963,602
SV 한·중 바이오·헬스케어펀드	관계회사(조합)	미수수익	538,422,121	795,762,819
		미수금	522,410,156	518,611,176
SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수수익	170,216,080	209,799,019
		미수금	125,166,327	124,653,145
SV Gap-Coverage 펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	232,267,340	271,964,214
SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수수익	178,535,264	238,500,000
		미수금	475,261,791	312,313,488
에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	55,875,000	55,875,000
에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	337,500,000	314,688,447
에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	505,265,000	463,533,498
한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수수익	35,343,545	35,343,545
에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	204,240,457	205,945,664
에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	127,094,876	128,046,449
에스브이글로벌인더스트리얼사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	546,588,731	-
채권 합계			4,054,186,688	3,790,000,066
채무 합계			-	-

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자	구분	의안내용	가결여부
2015.06.23	정기	1) 제9기(2014.4.1~2015.03.31) 재무제표 승인의 건 2) 이사 선임의 건 3) 감사 선임의 건 4) 이사 보수한도 승인의 건 5) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2016.06.28	정기	1) 제10기(2015.4.1~2016.3.31) 재무제표 승인의 건 2) 이사 보수한도 승인의 건 3) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2017.06.27	정기	1) 제11기(2016.4.1~2017.3.31) 재무제표 승인의 건 2) 사내이사 선임의 건 3) 이사 보수한도 승인의 건 4) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2017.12.27	임시	1) 정관 일부개정의 건 2) 액면분할 실시의 건 3) 이사 선임의 건 4) 임원퇴직금지급규정 제정의 건	원안대로 가결
2018.06.26	정기	1) 제12기(2017.4.1~2018.3.31) 재무제표 승인의 건 2) 이사 재선임의 건 3) 감사 재선임의 건 4) 이사 보수한도 승인의 건 5) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2019.06.28	정기	1) 제13기(2018.04.01~ 2019.03.31) 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(이익배당) 승인의건 2) 정관 일부 변경의 건 3) 이사 보수한도 승인의 건 4) 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2019.09.30	임시	1) 사내이사 홍원호 선임의 건	원안대로 가결
2020.06.19	정기	제1호 의안 : 제14기(2019.04.01~2020.03.31) 재무제표) 승인의 건 ※이익 배당 예정내용 (1주당 배당금 : 보통주 30원) 제2호 의안 : 사내이사 김영환 선임의 건 (재선임) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 가결
2020.12.17	임시	제1호 의안 : 사외이사 최정열 선임의 건	원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 보고서 제출일 현재 회사의 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
손해배상	1,000,000,000	김○○외 1명	에스브이인베스트먼트 외 14명	서울중앙지방법원	1심승소(2020.11.13) 2심 진행중

나. 견질 또는 담보용 어음,수표 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다.
향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용
SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.
SV 한ㆍ중 바이오ㆍ헬스케어펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 5억원내에서 우선충당함.
SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.
한라에스브이 사모투자전문회사	당사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 당사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

바. 자본으로 인정되는 채무증권 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 상황

가. 제재현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 환수현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210617000341