출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114001047

분 기 보 고 서

                                    (제 49 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
	2023년 09월 30일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023 년   11 월   14 일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	에쓰-오일 주식회사
대   표    이   사 :	안와르 에이 알-히즈아지
본  점  소  재  지 :	서울특별시 마포구 백범로 192
	(전  화) 02-3772-5151
	(홈페이지) http://www.s-oil.com
작  성  책  임  자 :	(직  책)  회계팀장           (성  명) 전창현
	(전  화) 02-3772-5151

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 회사의 개요를 작성하지 않습니다.

2. 회사의 연혁

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 회사의 연혁을 작성하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 자본금 변동사항을 작성하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 주식의 총수를 작성하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 정관에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정유 뿐 아니라 석유화학 ㆍ윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다.
정유산업은 설비구축 및 유통망 확충 등에 대규모 선제적 투자가 소요되어 진입장벽이 높은 과점적 특성이 있습니다. 전체 매출액에서 70%이상으로 가장 높은 비중을 차지하는 정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유하고 있습니다.
또한 석유화학 및 윤활기유 부문에서도 높은 사업 안정성을 가지고 있습니다. 윤활기유 부문은 고급윤활기유를 중심으로 하루 4만 4천배럴의 생산능력을 보유하고 있으며, 석유화학부문은 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품(파라자일렌, 벤젠 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품(PP, PO 등) 생산능력도 보유하고 있습니다. 현재 당사는 수직 계열화된 생산 체계에 기반한 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로, 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다.
각 영업부문별 주요제품과 2023년 1~3분기 연결재무제표 기준 매출 현황은 아래와 같으며,  매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다. 

	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계
주요 제품	휘발유,경유,항공유 등	윤활기유,윤활유 등	방향족, 올레핀계 제품	-
매출액 (%)	20,475,288백만원 (79.1%)	2,249,072백만원 (8.7%)	3,172,421백만원 (12.2%)	25,896,781백만원 (100%)

또한, 당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V.(세계 최대 사우디아라비아 국영 석유회사인 Saudi Aramco의 종속회사)로 총 지분의 63.4%를 보유하고 있습니다. 당사는 장기원유공급계약을 통하여 글로벌 최대 석유매장량을 확보하고 있는 Saudi Aramco로부터 안정적으로 원유를 공급받고 있으며, 최대주주 등과의 긴밀한 사업적 연계성을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다.
그 외 자세한 사항은 II. 사업의 내용 '2. 주요 제품 및 서비스'~ '7. 기타 참고사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 2023년 1~3분기 제품 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비율
정유	제품 및 상품	LPG	난방유 및 자동차용 연료	398,573	1.54%
	제품 및 상품	휘발유	자동차 연료	4,333,060	16.73%
	제품 및 상품	납사	석유화학제품의 연료	1,305,417	5.04%
	제품 및 상품	등유	난방용 연료	512,921	1.98%
	제품 및 상품	항공유	항공기 연료	3,083,153	11.90%
	제품 및 상품	경유	수송,난방용 연료	8,196,115	31.65%
	제품 및 상품	Bunker유	산업 및 해상수송용 연료	297,393	1.15%
	제품 및 상품	Blending유	해상수송용 연료	793,920	3.07%
	제품 및 상품	아스팔트	도로포장용 연료	399,325	1.54%
	제품 및 상품	기타	파라핀 제조용 등	1,155,411	4.46%
	소  계		-	20,475,288	79.06%
윤활	제품 및 상품	윤활기유	윤활유 원료 등	2,175,959	8.40%
	제품 및 상품	윤활유	윤활유 등	73,113	0.28%
	소  계		-	2,249,072	8.68%
석유 화학	제품 및 상품	Basic Chemical/ Polymer	석유화학제품의 원재료	3,172,421	12.25%
	소  계		-	3,172,421	12.25%
총    계			-	25,896,781	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/배럴)

구분		제49기 (2023년 1~3분기)	제48기 (2022년)	제47기 (2021년)
정유부문	휘발유	130,691	149,316	95,806
	납사	88,529	105,260	78,276
	항공유	138,007	166,173	88,193
	경유	142,650	179,768	95,758
윤활부문	윤활기유	190,360	207,963	175,546
석유화학부문	Basic Chemical/ Polymer	169,399	182,942	160,086

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

당사는 원재료인 원유의 상당부분을 당사의 최대주주인 AOC의 모회사이자 사우디아라비아의 국영석유회사인 사우디 아람코사로부터 장기계약에 의거하여 안정적으로 구매하고 있습니다. 2023년 및 과거 최근 2개년 평균 도입 원유가격은 다음과 같습니다.

품목	2023년 1~3분기	2022년	2021년
원유(단위: $/배럴)	85.05	100.91	71.99

- 산출기준 :  원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균가격

나. 주요 원재료의 가격 변동 원인

 2023년 1분기 유가는 주요 경제권 국가들의 경기침체 우려 및 미/ EU 금리 인상 우려 등에도 불구하고 중국 리오프닝으로 인한 원유 수요 회복 기대감, 미 연준 연내 금리 인상 제한적 시행 예상 등으로 인해 보합세를 보였습니다. 이로 인해 2022년 12월 평균 77.2 $/B 수준이었던 Dubai 유가는 2월 평균 82.1 $/B 수준으로 상승한 후 3월 평균 78.5 $/B 까지 다소 하락하였습니다.
 2분기 유가는 4월 OPEC+의 추가 감산 조치 시행 발표로 인한 공급 감소 우려 등으로 Dubai 평균 83.4 $/B 수준으로 상승하였습니다. 이후 중국 경기 회복 속도 둔화로 인한 수요 회복 기대감 하락, 미국의 경기침체 우려 지속 및 유럽, 영국, 미국 등의 기준금리 인상 등으로 인하여 Dubai 유가는 6월 평균 75.0 $/B까지 다소 하락하였습니다.
3분기 유가는 미국, 중국 등 주요 국가들의 경제지표 둔화로 인한 글로벌 경기 침체 우려 등에도 불구하고 사우디 아라비아, 러시아가 추가 감산 조치를  금년 말까지 연장하겠다고 발표함에 따른 공급 부족 우려 등으로 인해 상승세를 보였습니다. 이로 인해 6월 평균 75.0 $/B 수준이었던 Dubai 유가는 9월 평균 93.3 $/B 수준까지 상승하였습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 생산시설은 정유부문과 윤활부문 및 석유화학부문 총 3개의 사업부문으로 이루어져 있으며, 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출하고 있습니다. 

구분		단위	제49기 (2023년 1~3분기)	제48기 (2022년)	제47기 (2021년)
정유부문		천배럴	171,919	236,658	243,982
윤활부문		천배럴	10,837	16,316	16,316
석유화학부문	Basic Chemical	천배럴	25,852	36,873	38,325
	Polymer	천톤	564	701	758

※ 생산능력의 산출근거 (2023년 1~3분기 기준)

구 분		단위	표준생산능력	가동가능일수	가동가능시간
정유부문		배럴/일	669,000	257.0일	6,167시간
윤활부문		배럴/일	44,700	242.4일	5,818시간
석유화학부문	Basic Chemical	배럴/일	105,000	246.2일	5,909시간
	Polymer*	톤/년	765,000	245.7일	5,896시간

* 연 평균 8,000시간 운전기준

라. 생산실적 및 가동률

구분		단위	제49기 (2023년 1~3분기)		제48기 (2022년)	제47기 (2021년)
			생산실적	생산능력 대비 가동률	생산실적	생산실적
정유부문		천배럴	164,832	95.9%	228,698	235,928
윤활부문		천배럴	10,468	96.6%	15,630	16,409
석유화학부문	Basic Chemical	천배럴	26,023	100.7%	37,049	38,816
	Polymer	천톤	487	86.4%	591	771

마. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
사옥 등	서울 등	67,224	173,732	116,843	-	-	290,575	212,307
주유소/충전소	전국	123,388	241,470	19	-	-	241,489	287,898
공장	울산	3,527,318	1,287,481	-	-	-	1,287,481	771,066
저장시설	인천	77,438	38,804	-	-	-	38,804	38,040
	영천	1,318	41	-	-	-	41	69
	동해	16,032	950	-	-	-	950	1,269
	목포	33,412	6,296	-	-	-	6,296	5,282
합계		3,846,130	1,748,774	116,862	-	-	1,865,636	1,315,931

[자산항목 : 건물]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
사옥 등	서울 등	64,246	101,699	1,033	4	2,575	100,153	-
주유소/충전소	전국	41,754	20,078	800	-	611	20,267	-
공장	울산	256,105	256,338	1,713	9	6,547	251,495	-
저장시설	인천	3,524	1,426	110	-	48	1,488	-
	동해	532	2	-	-	1	1	-
	군산	1,338	306	-	-	12	294	-
	여수	175	8	-	-	-	8	-
	목포	731	500	-	-	10	490	-
합계		368,505	380,357	3,656	13	9,804	374,196	-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
사옥 등	서울 등	-	3,286	-	-	227	3,059	-
주유소/충전소	전국	-	15,493	1,037	16	1,109	15,405	-
공장	울산	-	1,103,648	17,160	-	53,487	1,067,321	-
저장시설	인천	-	11,882	91	-	681	11,292	-
	동해	-	12	-	-	1	11	-
	군산	-	3,684	291	-	274	3,701	-
	여수	-	101	-	-	10	91	-
	목포	-	9,378	508	-	466	9,420	-
합계		-	1,147,484	19,087	16	56,255	1,110,300	-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
공장	울산	-	4,592,332	43,810	-	170,863	4,465,279	-
저장시설	인천	-	22	-	-	16	6	-
	목포	-	535	-	-	38	497	-
	군산	-	688	-	-	73	615	-
합계		-	4,593,577	43,810	-	170,990	4,466,397	-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
공장	울산	-	698	195	-	223	670	-
저장시설	인천	-	18	22	-	16	24	-
	군산	-	119	-	-	21	98	-
합계		-	835	217	-	260	792	-

[자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
사옥 등	서울 등	-	3,068	754	-	841	2,981	-
주유소/충전소	전국	-	30	1	4	7	20	-
공장	울산	-	5,849	2,790	1	1,680	6,958	-
지사	전국	-	77	20	-	20	77	-
S-Oil Singapore	싱가폴	-	16	4	-	4	16	-
저장시설	인천	-	60	24	-	39	45	-
	영천	-	4	-	-	1	3	-
	군산	-	17	289	-	21	285	-
	목포	-	8	-	-	4	4	-
	제주	-	3	3	-	1	5	-
합계		-	9,132	3,885	5	2,618	10,394	-

[자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
사옥 등	서울 등	-	3,482	635	-	1,397	2,720	-
공장	울산	-	137,503	3,188	-	2,867	137,824	-
저장시설	인천	-	468	7	-	117	358	-
	군산	-	77	-	-	19	58	-
	제주	-	2	-	-	1	1	-
	목포	-	2	110	-	7	105	-
합계		-	141,534	3,940	-	4,408	141,066	-

[자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
주유소/충전소	전국	-	61,876	23,465	164	17,611	67,566	-
저장시설	인천	-	3	-	-	1	2	-
	군산	-	4	-	-	1	3	-
	목포	-	3	-	-	1	2	-
	제주	-	4	-	-	1	3	-
합계		-	61,890	23,465	164	17,615	67,576	-

[자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)]

(단위 : m², 백만원 )

구분	소재지	면적	기초 장부가액	증감		상각	9월말 장부가액	비고 (공시지가)
				증가	감소
공장	울산	-	246,333	204,999	-	81,175	370,157	-
합계		-	246,333	204,999	-	81,175	370,157	-

토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, 산업은행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에 총 352,374 백만원(외화금액에 대하여 2023년 9월 30일 환율 적용)의 담보가 설정되어 있습니다.  
담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 -  10. 담보제공자산'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획 등

① 진행 중인 투자

당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 석유화학 2단계 프로젝트 (명칭 : Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계,구매,건설)계약을 체결하여, 현재 부지정지공사, 상세설계를 비롯한 EPC업무를 본격실행 중이며, 프로젝트 계획에 따라 순조로이 진행 중에 있습니다.
당사는 동 프로젝트를 통하여 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일 설비기준 세계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건설할 계획입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 

투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원입니다. 작성기준일 현재, 당사는 시중 금리대비 경쟁력 있는 저금리로 최대주주 대여금 주요 조건을 협의 완료했을 뿐 아니라, 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 1조원의 저금리 산업시설자금대출 차입약정을 완료했습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
동 프로젝트는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 추진할 계획이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 향후 투자계획

현재 진행중인 투자 외에는 확정된 대규모 설비투자계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업 부문	매출유형	품목		제49기 1~3분기	제48기 연간	제47기 연간
정유부문	제품 및 상품	LPG	수출	-	-	-
			내수	398,573	705,578	499,905
			합계	398,573	705,578	499,905
		휘발유	수출	2,246,742	3,484,963	2,408,224
			내수	2,086,318	3,128,305	1,975,302
			합계	4,333,060	6,613,268	4,383,526
		납사	수출	356,613	963,492	553,724
			내수	948,804	1,249,934	1,133,530
			합계	1,305,417	2,213,426	1,687,254
		등유	수출	129,203	238,170	209,307
			내수	383,718	731,215	466,065
			합계	512,921	969,385	675,372
		항공유	수출	2,655,441	4,239,464	1,966,784
			내수	427,712	718,340	307,275
			합계	3,083,153	4,957,804	2,274,059
		경유	수출	3,517,931	6,324,368	3,638,226
			내수	4,678,184	7,810,312	4,360,553
			합계	8,196,115	14,134,680	7,998,779
		Bunker유	수출	95,001	357,565	-
			내수	202,392	257,102	157,944
			합계	297,393	614,667	157,944
		Blending유	수출	793,920	1,539,507	820,621
			내수	-	-	-
			합계	793,920	1,539,507	820,621
		아스팔트	수출	228,199	378,537	339,461
			내수	171,126	237,195	194,688
			합계	399,325	615,732	534,149
		기타	수출	213,702	420,978	274,784
			내수	941,709	1,219,904	884,377
			합계	1,155,411	1,640,882	1,159,161
윤활부문	제품 및 상품	윤활기유	수출	1,796,383	2,790,671	2,055,887
			내수	379,576	566,302	515,937
			합계	2,175,959	3,356,973	2,571,824
	제품 및 상품	윤활유	수출	56,581	58,590	43,964
			내수	16,532	-	-
			합계	73,113	58,590	43,964
석유화학부문	제품 및 상품	BTX 등	수출	1,420,850	2,574,582	2,773,811
			내수	1,751,571	2,450,954	1,883,549
			합계	3,172,421	5,025,536	4,657,360
합계			수출	13,510,566	23,370,887	15,084,793
			내수	12,386,215	19,075,141	12,379,125
			합계	25,896,781	42,446,028	27,463,918

나. 판매경로 및 판매방법

당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며시장상황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통하여 판매합니다.

수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는  FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는 CFR (Cost & Freight), 당사가 화물을 선적하고 운임과 보험료를 부담하는 CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약 등이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하고 있습니다.
국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 직매처 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG는 대부분 충전소를 통하여 판매하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이 밖에도 중질유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써  판매 시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.
- 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고

 - 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화

 - 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행

 - 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화

 - 품질차별화 지속 강화

 - 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대

 - 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보

라. 주요매출처

2023년 1~3분기 중 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 23.5%)입니다.

마. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

수주처	품목	수주 일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
				수량	금액	수량	금액	수량	금액
Idemitsu Kosan 등	윤활기유 제품	2022.01.01	2026.12.31	538	116,778	538	116,778	-	-
대한유화주식회사	납사	2023.01.01	2023.12.31	10,725	939,971	10,725	939,971	-	-
Aramco Trading Singapore	경유, 납사, 항공유 등	2023.02.01	2024.01.31	45,063	5,935,635	45,063	5,935,635	-	-
Motiva  Enterprises	윤활기유 제품	2021.06.01	2025.12.31	755	224,213	755	224,213	-	-
Saudi Basic Industries Corporation*	폴리프로필렌(PP)	2023.05.04	2027.12.31	53	56,786	53	56,786
이수화학	Sour Heavy Kerosene	2022.10.01	2023.09.30	6,737	945,184	6,737	945,184	-	-
농협경제지주	휘발유, 등유, 경유	2023.10.01	2025.09.30	5,365	753,765	5,365	753,765	-	-
대한항공	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	1,478	217,791	1,478	217,791	-	-
방위사업청/조달청	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	1,652	238,892	1,652	238,892	-	-
수협	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	653	90,271	653	90,271	-	-
아시아나 항공	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	500	67,198	500	67,198	-	-
기타 국제항공사	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	1,431	198,258	1,431	198,258	-	-
기타 국내항공사	정유제품	2023.01.01	2023.12.31	1,753	252,394	1,753	252,394		-
합 계				-	10,037,136	-	10,037,136	-	-

※ 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 수주거래는 없으며, 수량과 금액을 특정하지 않는 장기매출계약에 해당되어 수주총액과 기납품액은 작성기준일 기준으로 당해 누적판매실적을 기재하였으며, Saudi Basic Industries Corporation의 수주(판매)수량은 천톤입니다. 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

(1) 외환위험

당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 원-달러환율 상승 시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영업이익 감소영향이 리스크관리의 주요 대상입니다.

당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며,이 시스템에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다.

(2) 제품가격 및 마진 변동위험

당사는 원유 등 원재료의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화와 세계경제 변화에 따른 정제마진 변동위험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사의 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화 하는 데 있습니다.

당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품량 수준의 물량을 대부분 당월에 판매하는 방법 등으로 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품 비축 필요성이 있는 경우 제품 스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며,이로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.

(4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격변동위험

당사는 (연결)재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격변동위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산하여 투자ㆍ관리하고 있습니다.

나. 위험관리 방식

(1) 위험관리 전략

당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최소화하는 전략을 취하고 있습니다.

(2) 위험관리 방법

당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환율변동영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, 'Cash Management Committee'를 수시로 개최하여 환율 등의 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 또한 회사는 전사적인 위험 관리 시스템에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 제품가격 및 마진변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다.

(3) 경영방침상 파생상품거래 제한

당사는 이사회 운영규정에 의거, 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다.

다. 위험관리 조직

(1) 위험관리 조직 및 인원 등

당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC(Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC(Cash Management Committee)를 운용하고 있습니다.
더불어 회사는 CEO를 의장으로 한 ERM (Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하여 회사의 경영 방침과 리스크 관리 활동이 전략적으로 부합되도록 전사 리스크 관리 방향을 설정하고, 주기적으로 전사 리스크 관리 현황을 점검하고 있습니다.

(2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등

제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 보고서를 작성하여 CTRMC의 승인을 득한 후 시행하고 있습니다. 외환위험, 이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서는, 금융시장을 모니터링하여 관련 부문이 작성한 보고서를 CMC가 검토하고 대응방안을 마련하게 됩니다.
또한 동 대응결과는 회사는 주요 리스크에 대한 주기적인 평가 (Risk Assessment)를 통해 잠재적 위험 요인을 효과적으로 조기에 발견하고 선제적으로 대응하고 있으며, 각 주요 리스크에 대한 예방 및 대응 결과는 정기적으로 회사의 전사적 위험 관리 기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다.

라. 파생상품 등 거래 현황

(1) 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 매매목적의 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2023.09.30		2022.12.31		2021.12.31
	자산	부채	자산	부채	자산	부채
매매목적
통화선도계약(단기매매)	3	1,068	14,300	-	1,174	167
Commodity Swap(단기매매)	1,140	3,464	2,043	312	74	2,043
합계	1,143	4,532	16,343	312	1,248	2,210
유동부문	1,143	4,532	16,343	312	1,248	2,210
비유동부문	-	-	-	-	-	-

단기매매파생상품인 경우 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있으며, 위험회피 파생상품인 경우 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

또한, 2023년 9월 30일 현재 파생금융상품 계약 평가이익 1,143백만원과 평가손실 4,532백만원, 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지 발생한 파생금융상품 거래이익 37,607백만원과 거래손실 85,592백만원은 당기손익에 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구    분	당기손익				기타포괄손익
	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실
매매목적 파생금융상품	1,143	4,532	37,607	85,592
- 통화선도계약	3	1,068	24,435	69,164	-	-
- Commodity Swap	1,140	3,464	13,172	16,428	-	-

(2) 통화선도계약 내역
2023년 9월 30일 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 당분기 말 기준 통화선도계약으로 인한 평가손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 달러, 엔, 백만원)

은행명	계약금액	계약환율	계약일	만기일	Sell/Buy	평가 (손)익	비고
JP	$100,000,000.00	1,337.22	2023-09-21	2023-10-19	Sell	(1,068)
KEB하나	￥253,080,222	9.06	2023-09-14	2023-10-26	Buy	3
합계					평가이익 계	3	-
					평가손실 계	(1,068)	-

상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다.

(3) Commodity Swap

2023년 9월 30일 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계약을 체결하였습니다. 당분기 말 기준 Commodity Swap 계약으로 인한 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래처	거래구분	계약일	만기일	평가(손)익
Citi Bank	Dubai	2023-09-18	2023-10-31	1,140
Citi Bank	Dubai	2023-09-18	2023-11-30	(3,464)
합계			평가이익 계	1,140
			평가손실 계	(3,464)

 

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

계약상대방	관련 기술	계약일	기간	내용	비고
IFP/Axens	Paramax	2008.05.22	15년	Naphtha를 방향족제품으로 개질한 후 Toluene, Xylene, Heavy Aromatic으로부터 PX 제조	2023.09.30 기준계약기간만료
	MTBE, C4 Selective Hydrogenation, Superfractionation	2014.04.11	10년	Technology Transfer Agreement (RUC Project, C4B)	-
	RFCC Upgrading	2014.11.12	15년	RFCC Upgrading Process License Agreement	-
	#1 RHDS Revamping	2018.07.11	8년	#1 RHDS License and Process Book Supply Agreement
ExxonMobil	MSDW	2002.10.16	20년	HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정	자동연장
	MSDW	2004.06.08	18년	Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정	자동연장
Shell Global  Solutions	HYC Upgrading	2014.07.23	15년	Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement	-
	MHC Revamping	2014.12.24	15년	Shell Mild Hydrocracking and Catalytic Dewaxing Process License Agreement	-
GTC	#2 PX BEU Revamping	2015.04.13	15년	Benzene Extraction Process License Agreement	-
동광화학	원료탄산혼합가스 및 부생가스 매매계약	2014.07.23	15년	#1 HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약	-
		2023.06.01	15년	#2 HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약	-
Sumitomo Chemical	PP	2015.11.10	20년	Polypropylene License Agreement	-
		2015.11.10	8년	PP Catalyst Supply Agreement	자동 연장
	PO	2015.11.10	20년	Propylene Oxide License Agreement	-
		2015.11.10	10년	Epoxidation Catalyst Supply Agreement	자동 연장
	PP, PO 공통	2015.11.10	10년	Service Agreement	-
UOP	CFU LPG Unit MEROX Process	2016.06.27	10년	Merox Process License Agreement	-
Saudi Aramco	-	2012.02.07	20년	장기 원유 구매계약 체결	-
덕양케미칼	-	2018.02.09	15년	수소, 스팀 공급 계약	-

나. 연구개발활동의 개요

(1) 윤활 연구

국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 높이기 위하여 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 친환경 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족을 선도해 가고 있습니다.

또한, 당사에서 생산된 고품질 윤활기유를 활용하여 자동차 제조사와 공동으로 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 진행하였으며, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 품질 요구를 만족 시켜주고 있습니다. 

 당사에서 생산되는 윤활기유는 API(American Petroleum Institute, 미국석유협회)에서 분류하는 다양한 등급의 제품을 보유하고 있어, 각종 산업용 윤활유 사용 여건에 적합한 제품을 생산할 수 있습니다. 그리고 연구개발활동을 통하여 최적의 윤활기유와 여러 기능별 첨가제를 조합함으로써 윤활유 성능을 최대한 발휘할 수 있도록 제품을 개발하고 있습니다.

또한, 실차 시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 업그레이드 되고 있는 규격의 엔진오일 제품 개발에 힘쓰고, 대형 장치 제조사 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교류를 통한 전문 지식을 함양하여, 윤활유 사업에서 필요한 기술 지원 및 판매 확대 기반을 마련할 것입니다.
한편, 전기자동차로 빠르게 전환되고 있는 최근 자동차산업의 추세에 맞춰 이에 적합한 전기차용 윤활유 개발에도 역량을 집중하고 있습니다.

(2) 화학기술개발

당사는 올레핀 다운스트림 컴플렉스(ODC, Olefin Downstream Complex)에서 생산되는 고분자 합성수지 관련 화학기술개발(Chemical Technical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학사업에서 필요한 기술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다.
이를 위해 당사 기술개발센터에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 국내 최고 수준 연구능력을 갖춘 학계와의 공동연구를 통해 화학기술개발 능력을 배가시키고 신재생 에너지 관련 기술을 연구하며, 우수한 연구인재를 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.
당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임없는 혁신을 통하여 '최고의 경쟁력과 창의성을 갖춘 친환경 에너지 ·화학 기업'이라는 회사의 비전을 공고히 함에 필수적인 기술 역량을 확보하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하는 데 기여할 것입니다.

다. 연구개발 담당조직

부문	담당부서	연구개발활동
윤활영업부문	- 윤활R&D팀	윤활유 제품 연구
Chemical기술개발부문	- Chemical기술개발기획팀 - 용도개발/기술지원팀 - 고분자제품개발팀	화학기술개발

라. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목		2023년 1~3분기	2022년	2021년
인건비		4,519	8,383	7,781
감가상각비		1,313	2,360	2,479
위탁용역비		1,205	4,670	2,064
기타		1,432	1,940	1,926
연구개발비용 계		8,469	17,353	14,250
(정부보조금)		-	-	-
회계처리	판매비와 관리비	8,469	16,702	13,443
	제조경비	-	651	807
	개발비(무형자산)	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.03%	0.04%	0.04%

마. 연구개발 실적 

구분	연구분야	연구과제	연구결과 및 기대효과
윤활 연구	윤활유 제품 연구	엔진오일 성능 평가를 위한 엔진운전 기술 개발	엔진 연소실의 청정 성능 및 대기 환경을 개선시키는 엔진오일을 평가하기 위한 엔진 운전 기술 개발
		장수명, 고연비 엔진오일 개발	수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발
		변속기유 개발	저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발
		산업용 윤활유 개발	산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발
		전기자동차 윤활유 개발	전기차와 하이브리드 차량에 최적화된 친환경 윤활유 개발
화학기술개발	공정 및 촉매 연구	폴리올레핀 공정용 촉매 연구	폴리올레핀 공정에 사용하여 고부가가치 공중합체를 생산하기 위한 메탈로센 촉매관련 연구
	고분자 제품 개발	섬유용 PP 개발	위생용품 및 마스크에 사용되는 섬유용 Homo PP 소재 개발
		컴파운딩용 PP 개발	컴파운딩 및 일반 사출 용도에 적합한 Homo PP 및 Impact PP 소재 개발
	신 재생 에너지	그린수소 제조기술 개발	태양광 물 분해 수소 생산을 위한 광전극 (Photoelectrochemical cell) 소재 및 대면적화 기술 개발
			AEM (Anion Exchange Membrane) 수전해 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불평을 체계적으로 관리하여 제품ㆍ서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다.
또한 당사는 소비자가 당사 제품을 이용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택 강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴ㆍ공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다.
당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중에 있습니다. 고객 불평은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불평의 가치를 이해하고 제품ㆍ서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다.
당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등 총 563건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

당사는 석유ㆍ화학 공정, 촉매, 윤활유, 고분자, 신재생 에너지 분야의 연구개발활동을 수행하고, 회사의 사업을 영위하고 보호하기 위한 목적으로 관련 지적재산권 확보에 힘쓰고 있습니다.

당사에서 보유 중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다.

2023년 9월 30일 기준 당사는 총 71건의 특허권을 보유하고 있습니다. 이는 회사 주요 제품에 쓰이거나 향후 핵심기능으로 활용될 예정이며, 사업연도 개시일로부터 보고서 작성기준일까지 아래와 같이 총 4건의 국내특허를 신규 등록하였습니다. 

취득일	내용	근거법령
2023년 1월	고온 인장 시험기의 다단 연신을 이용한 폴리올레핀계 모노필라멘트 원사의 제조방법, 이에 의해 제조된 폴리올레핀계 모노필라멘트 원사 및 상기 폴리올레핀계 모노필라멘트 원사의 물성 예측방법	특허법
2023년 1월	폴리프로필렌 수지 조성물, 그 제조방법 및 상기 폴리프로필렌 수지 조성물의 유변물성 측정방법	특허법
2023년 5월	자일렌 용해도가 향상된 호모 폴리프로필렌 수지 조성물 및 그 제조방법	특허법
2023년 8월	폴리프로필렌계 복합재 내 폴리프로필렌 수지의 물성 예측방법 및 폴리프로필렌 수지의 물성 예측장치	특허법

 

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항

2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.
「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제사항

정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.
또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행 되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다.
아울러, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학물질 위해성 평가 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다.  

마. 사업부문별 요약 재무 현황

당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		계
	제49기 1~3분기	제48기 1~3분기	제49기 1~3분기	제48기 1~3분기	제49기 1~3분기	제48기 1~3분기	제49기 1~3분기	제48기 1~3분기
1. 매출액
외부매출액	20,475,288	25,446,938	2,249,072	2,575,122	3,172,421	3,830,004	25,896,781	31,852,064
(비중)	79%	80%	9%	8%	12%	12%	100%	100%
부문간 내부매출액	5,257,750	6,591,493	243,225	337,576	1,534,206	1,669,018	7,035,181	8,598,087
(비중)	75%	77%	3%	4%	22%	19%	100%	100%
계	25,733,038	32,038,431	2,492,297	2,912,698	4,706,627	5,499,022	32,931,962	40,450,151
(비중)	78%	79%	8%	7%	14%	14%	100%	100%
2. 영업손익	664,820	2,726,117	589,462	830,995	156,704	8,495	1,410,986	3,565,607
3. 고정자산
유형 및 무형자산	7,571,718	6,828,447	160,473	155,899	2,913,135	2,669,234	10,645,326	9,653,580
(비중)	71%	71%	2%	2%	27%	27%	100%	100%
감가상각비 등	327,369	294,130	8,364	9,750	142,765	130,850	478,498	434,730
(비중)	68%	68%	2%	2%	30%	30%	100%	100%

※ 작성기준
○ 자산 배부기준
    - 부문직접자산  :  해당부문에 직접 배부
    - 부문공통자산  :  자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부
○ 감가상각비 배부기준  :  공정별로 배부
    - 직접부문 감가상각비  :  해당부문에 직접 배부
    - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 등 적용

바. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 정유부문

① 산업의 특성

정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 혈액과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 장기의 공사기간이 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다.

한편, 원재료인 원유의 가격이 제조원가의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장ㆍ수송 등의 물류비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일오일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정에서 일정비율로 제품이 생산되나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품(휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다.

② 산업의 성장성

국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가가 수송용 수요 증가를 견인하고 있으나, 전기차ㆍ수소차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로의 대체현상의 영향으로 산업구조가 에너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지소비 중 석유는 여전히 상당 수준을 차지하고 있어 그 중요성이 큽니다. 이에 따라, 세계 경제성장을 견인하는 중국, 인도 및 동남아 지역의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속되는 반면 대체에너지 개발에 따른 석유수요 대체는 제한적으로 이루어 질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성

정유 제품은 대부분이 수송용ㆍ산업용ㆍ석유화학 원료용으로 사용되고 있으며, 이들 제품에 대한 수요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향을 받고 있습니다. 또한, 수송용 및 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

2023년 1분기 중, 정유제품은 역내수요 회복의 영향으로 전반적으로 정제마진은 견조한 수준을 보였습니다. 납사제품은 Downstream 약세 지속에 따른 역내 Naphtha Cracking Center(이하, 'NCC') 가동률 감축에도 불구하고, 중국 리오프닝 이후 석유화학 수요증가 기대감 등으로 전분기 대비 시황은 호전되었습니다. 가솔린은 중국의 리오프닝 이후 수요 회복 및 역내외 정기보수로 인한 공급 감소로 전분기 대비 강세를 보였으며, 등유ㆍ경유의 경우, 정유사들의 생산 증대 및 온난한 동절기로 인한 수요 저조로 약세 시황을 보였습니다.
2023년 2분기 정유제품은 전반적인 약세시황을 보였습니다. 납사제품은 가솔린  성수기 진입에 따른 Blending 수요 상승에도 불구하고, 납사를 원재료로 사용하는 역내 NCC시설의 정기 보수 진행 등의 영향으로 전체적인 수요는 부진하였습니다. 가솔린은 전년 대비 높은 재고수준이 지속됨에 따라 전분기 대비 소폭 마진이 하락하였으며, 등유ㆍ경유 또한, 역내 공급 과잉 우려와 함께 글로벌 경기 침체 우려에 따른 항공화물 운송 수요 저조로 전 분기 대비 마진이 하락하였습니다.
2023년 3분기 정유제품은 성수기 드라이빙 및 항공 여객 수요 강세로 인하여 2분기와 비교하여 반등세를 보였습니다. 구체적으로, 납사제품은 Downstream 약세 시황 장기화에 따른 NCC가동률 감축으로 전분기 대비 약세시황을 보인 반면, 가솔린과 항공유는  성수기 드라이빙 시즌 및 여객 수요증가로 마진이 상승하였습니다. 등유ㆍ경유의 경우, 낮은 글로벌 재고수준과 사우디/러시아 원유생산 감소 등 영향으로 전분기 대비 마진이 큰 폭으로 개선되었습니다.


⑤ 회사의 경쟁우위요소

 당사는 최대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사(Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건 하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 아시아ㆍ태평양 지역의 경쟁력있는 경질유 공급 허브로 꾸준히 성장하였습니다.
당사는 1990년대 중반부터 생산제품을 경질화, 저유황화 할수 있는 대규모 고도화시설인 중질유분해탈황시설을 가동하고 있으며, 이는 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈 시키는 계기가 된 시설로 평가되고 있습니다. 또한, 2018년에는 잔사유에서 휘발유, 프로필렌 등 고부가가치 제품을 생산할 수 있는 잔사유 고도화설비(RUC)와 올레핀 다운스트림설비(ODC) 프로젝트를 완료하여 우수한 생산효율성를 토대로 고부가가치 제품기반을 더욱 공고히 하였습니다.
중질유분해시설 및 올레핀하류시설 프로젝트를 통하여 우수한 생산효율성을 보유하며 고부가가치 제품기반을 더욱 공고히 확보하고 있습니다.

 또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과, 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다. 이외에도 국내외로 강화되고 있는 석유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다.

(2) 윤활부문

① 산업의 특성

윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80% ∼ 90% 정도 필요하며, 산업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90% ∼ 99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다.  이러한 윤활기유 생산은 기본적으로 대규모의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.

② 산업의 성장성

윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동율과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 윤활유 시장은 전반적인 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인하여 중장기적으로 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다.
미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 인하여 기존의 저급 윤활기유 수요는 감소하고, 당사가 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있으며, 그 외 시장에서도 전반적으로 윤활기유에 대한 수요는 고품질 위주로 전환되고 있습니다.  
중국, 인도, 동남아시아 등 신흥 시장은 당분간 상대적으로 높은 경제 성장이 예견됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 수요 증가로 인하여 윤활기유 산업 또한 지속적인 성장이 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성

윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계적으로 연결되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 최적화함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

상반기 윤활기유 시장은 역내 주요 수입 국가인 인도 및 중국의 견조한 수요와 주요 윤활기유 생산업체들의 정기보수로 인한 제한된 공급 영향으로 견조한 시황을 보였습니다. 그러나, 3분기에는 중국/유로존 등 주요 국가들의 경기 침체 우려 속에서, 인도의 계절적인 수요 감소와 상반기에 집중되었던 정기보수 이후 공급 증가가 중첩되며 약세 시황이 전개되었습니다. 다만, 3분기 후반 들어 견조한 경유제품 마진 강세 영향으로, 정유사들의 윤활기유 생산 감축이 진행되며 윤활기유 시황도 반등 추세로 전환하였습니다.

당사는 상반기 윤활기유 강세 시황과 3분기 조정 장세의 높은시황 변동성 하에서, 주요 시황 결정요인을 선제적으로 파악하고 이에 적기 대응하는 유연한 마케팅을 시행했습니다. 이를 통해, 수익성 극대화를 달성하고 국내와 해외 시장에서의 안정적인 판매 기반을 더욱 공고히 하였습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 단일 공장으로 세계적 수준의 기유 생산시설을 보유하고 있습니다. 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작한 이후 40여 년 동안 다양한 윤활기유를 꾸준히 생산, 공급하고 있습니다. 이러한 노력의 결과, 자동차, 선박, 산업용 윤활유 등 산업 전분야에 걸친 거래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응하면서 산업 기반의 성장에 크게 기여하고 있습니다. 당사는 국내시장에 경쟁사보다 우수한 품질ㆍ서비스 경쟁력을 바탕으로 가장 높은 점유율을 점하고 있을 뿐만 아니라, 품질 규격이 까다로운 미국과 유럽 등 선진시장에서도 주요공급자로서의 위치를 확보하며 세계 윤활기유 시장을 선도하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 Saudi Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다.
당사는 지속적으로 신제품 개발에 대한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 새로운 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하고 있습니다.

(3) 석유화학부문

① 산업의 특성

석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다.

석유화학 산업은 원재료의 확보 및 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다.

② 산업의 성장성

 석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가능한 산업입니다.
특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA(Purified Terephthalic Acid) 의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다.
대표적으로 수요가 큰 폴리머는 PE(폴리에틸렌, Polyethylene), PP(폴리프로필렌, Polypropylene) , PVC(폴리염화비닐, Polyvinyl chloride) 등이 있으며 전세계 폴리머 수요는 향후 5년간 연평균 4% 수준의 성장이 예상됩니다. 

③ 경기변동의 특성

석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다. 또한, 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 상당부분을 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감하며, 세계 경기상황 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있습니다. 폴리머 제품의 경우 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 납사, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

2023년 1분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 PX를 원재료로 사용하는 PTA(Purified Terephthalic Acid) 시설의 중국내 신증설로 수요가 개선되고 PX 생산설비들의 정기보수에 따른 공급 감소효과로 전년대비 견조한 시황이 유지되었습니다. 2분기와 3분기 또한, PX 생산설비들의 집중 정기보수에 따른 공급감소 및 하절기 수요증가와 신규 대형 다운스트림 설비 가동의 효과로 아시아 PX시장은 견조한 시황을 유지하였습니다.
아시아 벤젠(BZ) 시장은 1분기 중, 중국내 유도품 설비 신규가동에 따른 수요 증가 등으로 강세 시황을 보였습니다. 2분기 BZ시장은 신규 Downstream 설비 가동에 따른 수요증가 요인이 중국 대규모 신규설비 가동에 따른 공급증가 효과를 상쇄되면서 1분기 대비 더욱 견조한 시황을 보였습니다. 하지만 3분기에는 역내 BZ설비들의 정기보수 후 재가동에 따른 공급증가와 더불어 다운스트림 수요부진으로 약세를 보였습니다.
글로벌 폴리프로필렌(PP) 시장은 1분기 초반 동남아 및 중국 신규 증설로 인한 하방 압력이 존재했지만, 역내 정기보수 및 점진적으로 개선 중인 중국 리오프닝 수요가 시황을 지지하였습니다. 2분기에는 원료인 Propylene 가격의 급락으로 5월 이후 PP Spread가 점진적으로 개선되었으나, 중국 리오프닝 이후 예상보다 더딘 수요 회복 및 역내 신증설 영향으로 PP 시황은 부진하였습니다. 3분기에도 역내 신증설 및 중국 내 물류차질로 인한 더딘 수요 회복세로 부진한 시황이 이어졌습니다.
산화프로필렌(PO)의 경우, 1분기는 전년 말부터 가동을 시작한  신규설비 등으로 인한 공급 증가로 약세 시황을 보였으나, 3월 이후 중국 리오프닝 관련 수요회복 기대감이 반영되어 시황은 다소 개선되었습니다. 2분기에는 중국 양회에서 나온 미진한 경기 부양 정책으로 중국 수요는 반등 없이 침체된 상황을 유지하였으나, 원료인 Propylene 약세 심화로 PO 판매 마진은 다소 개선되었습니다. 3분기에는 신규공장 가동으로 인한 공급 증가 및 수요 회복 지연으로 약세 기조로 전환되었습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품(파라자일렌, 벤젠 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품 (Polypropylene "PP", Propylene Oxide "PO" 등) 생산능력을 보유하며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보유하고 있습니다.
2011년에는 석유화학제품의 기초원료인 BTX를 생산하고, 합성섬유의 기초원료인 파라자일렌을 생산하는 제2아로마틱 컴플렉스를 완공하여 당사의 석유화학제품 생산능력이 기존대비 2배 이상 늘었으며, 연산 약 185만톤 규모의 파라자일렌 생산설비를 확보하여 파라자일렌 시장 선도 업체로 자리잡았습니다.  나아가 종합에너지 화학회사로의 도약을 위한 1단계 석유화학 투자를 통해, 2018년 11월 최첨단 복합 석유화학설비인 잔사유 고도화설비(RUC)와 올레핀 다운스트림 설비 (ODC)의 상업 가동을 하였고, 관련 고부가가치 석유화학 제품인 올레핀계 제품 (PP, PO)을 생산하고 있습니다.
당사는 정유 부문과 수직 통합된 생산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다.

마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비중을 절반 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다. 또한 주요 석유화학 생산제품은 고객의 니즈 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 시장의 요구에 맞는 제품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.
특히 PO제품의 경우, 주요 PO고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco 및 관련 계열사와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동중인 RUC/ODC 생산시설에 이어, 석유화학 2단계 프로젝트 (명칭 : Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계,구매,건설)계약을 체결하여, 현재 부지정지공사 및  EPC업무가 본격 실행 중이며, 프로젝트 계획에 따라 순조로이 진행 중에 있습니다.

 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원이며, 2026년 상반기 중 기계적 완공, 2026년 하반기 중 시운전을 개시하여 상업 가동을 목표로 추진할 계획이며, 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영 환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 장기 에너지 전환에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하는 한편, 업계를 선도하는 높은 에너지 효율성과 낮은 에너지 집약도를 구현하여 경쟁력을 확보할 것이며, 이를 바탕으로 안정적 수익구조 확보를 통해 회사의 지속성장 기반을 더욱 강화할 수 있을 것입니다.

아울러, 당사는 석유 관련 사업 이외 에너지 전환, 4차 산업혁명 및 순환경제라는 시대적 흐름에 효과적으로 대응하기 위한 노력의 일환으로, 청정수소/청정암모니아와 같은 신에너지 사업, 바이오 기반 또는 폐기물 기반 원료/연료 생산 사업 및 유망 신기술에 대한 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다.

실제로 지난 2022년에는 회사의 지속성장을 위한 청정에너지 사업 진출을 위해 '수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업', '탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업'및 '바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업'을 사업 목적에 추가하였습니다.

당사는 대주주인 사우디아람코와 협력하여 청정 수소 산업 육성을 적극 추진하는 한편, 바이오 기반 원료 및 폐플라스틱 열분해유를 기반으로 한 저탄소, 순환형 제품을 생산하고 관련 인증도 취득하고자 합니다. 또한, 글로벌 탈탄소 트렌드에 따라 탄소 감축계획을 수립하여 추진 중입니다. 기존 공정의 에너지 효율 향상뿐만 아니라 이산화탄소 포집, 활용 및 저장, 저탄소 유틸리티 활용 등 다양한 분야에서 탄소 감축을 계획 중입니다.

당사는 장기적으로는 친환경에너지 사업에 대한 생산 능력을 세계적으로 경쟁력 있는 수준으로 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 정책 의존적인 성격이 짙은 친환경 에너지 사업의 특성을 감안하여 전문가들과 함께 지속적으로 정책을 모니터링하며 대응 능력을 강화해나가고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분	제49기 3분기	제48기	제47기
	(2023.09.30)	(2022.12.31)	(2021.12.31)
[유동자산]	10,450,579	9,205,981	8,377,423
ㆍ현금 및 현금성자산	1,458,717	1,310,326	1,945,526
ㆍ매출채권 및 기타채권	2,916,679	2,439,937	2,095,772
ㆍ재고자산	5,521,974	4,733,160	3,545,340
ㆍ기타유동자산	553,209	722,558	790,785
[비유동자산]	11,298,019	10,407,154	10,315,812
ㆍ기타채권	97,486	87,786	80,501
ㆍ기타금융자산	72,247	71,422	69,440
ㆍ공동기업 및 관계기업투자	39,412	36,002	37,823
ㆍ유형자산	10,544,077	9,588,032	9,564,839
ㆍ무형자산	101,249	106,418	108,370
ㆍ기타비유동자산	443,548	517,494	454,839
자산총계	21,748,598	19,613,135	18,693,235
[유 동 부 채]	9,298,465	8,213,158	8,505,027
[비유동부채]	3,550,707	2,916,508	3,200,166
부채총계	12,849,172	11,129,666	11,705,193
[자본금]	291,512	291,512	291,512
[주식발행초과금]	379,190	379,190	379,190
[적립금]	986,390	986,123	985,474
[자기주식]	(1,876)	(1,876)	(1,876)
[이익잉여금]	7,244,210	6,828,520	5,333,742
[소수주주지분]	-	-	-
자본총계	8,899,426	8,483,469	6,988,042
	(2023.01.01~ 2023.09.30)	(2022.01.01~ 2022.12.31)	(2021.01.01~ 2021.12.31)
매출액	25,896,781	42,446,028	27,463,918
영업이익 (손실)	1,410,986	3,405,166	2,140,942
법인세비용 차감전 순이익 (손실)	1,058,066	2,898,542	1,878,020
당기순이익 (손실)	788,331	2,104,387	1,378,541
지배회사지분순이익	788,331	2,104,387	1,378,541
소수주주(비지배회사)지분순이익	-	-	-
주당이익(단위:원)
보통주 기본 및 희석주당이익	6,771	18,075	11,840
우선주 기본 및 희석주당이익	6,789	18,100	11,865
연결에 포함된 회사수	3	3	3

* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 에 대한 회사의 소유지분율이 100%이므로 소수주주지분이 없고 지배회사 지분순이익과 당기순이익이 동일합니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분	제49기 3분기	제48기	제47기
	(2023.09.30)	(2022.12.31)	(2021.12.31)
[유동자산]	10,388,454	9,168,427	8,341,712
ㆍ현금 및 현금성자산	1,429,482	1,297,580	1,933,461
ㆍ매출채권 및 기타채권	2,883,866	2,415,176	2,072,154
ㆍ재고자산	5,521,974	4,733,160	3,545,340
ㆍ기타유동자산	553,132	722,511	790,757
[비유동자산]	11,295,682	10,404,969	10,311,844
ㆍ기타채권	97,394	87,681	80,444
ㆍ기타금융자산	72,247	71,422	69,440
ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자	37,972	34,722	34,722
ㆍ유형자산	10,544,062	9,588,016	9,564,826
ㆍ무형자산	101,120	106,231	108,120
ㆍ기타비유동자산	442,887	516,897	454,292
자산총계	21,684,136	19,573,396	18,653,556
[유동부채]	9,246,312	8,182,228	8,473,618
[비유동부채]	3,549,202	2,914,950	3,198,182
부채총계	12,795,514	11,097,178	11,671,800
[자본금]	291,512	291,512	291,512
[주식발행초과금]	379,190	379,190	379,190
[기타자본잉여금]	8,389	8,389	8,389
[적립금]	985,844	985,844	985,459
[자기주식]	(1,876)	(1,876)	(1,876)
[이익잉여금]	7,225,563	6,813,159	5,319,082
자본총계	8,888,622	8,476,218	6,981,756
종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	(2023.01.01~ 2023.09.30)	(2022.01.01~ 2022.12.31)	(2021.01.01~ 2021.12.31)
매출액	25,524,267	42,017,079	27,203,839
영업이익 (손실)	1,408,027	3,402,647	2,138,839
법인세비용 차감전 순이익 (손실)	1,054,086	2,897,828	1,878,006
당기순이익 (손실)	785,045	2,103,686	1,378,330
주당이익(단위:원)
보통주 기본 및 희석주당이익	6,743	18,069	11,838
우선주 기본 및 희석주당이익	6,761	18,094	11,863

* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 49 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 48 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기말	제 48 기말
자산
유동자산	10,450,579	9,205,981
현금및현금성자산	1,458,717	1,310,326
매출채권	2,665,375	2,303,579
기타채권	251,304	136,358
기타금융자산	11,004	151,011
파생상품자산	1,143	16,343
재고자산	5,521,974	4,733,160
기타유동자산	541,062	555,204
비유동자산	11,298,019	10,407,154
기타채권	97,486	87,786
기타금융자산	72,247	71,422
공동기업 및 관계기업투자	39,412	36,002
유형자산	10,544,077	9,588,032
무형자산	101,249	106,418
투자부동산	136,065	136,065
기타비유동자산	162,159	209,202
순확정급여자산	145,324	172,227
자산총계	21,748,598	19,613,135
부채
유동부채	9,298,465	8,213,158
매입채무	3,897,000	3,172,420
기타채무	1,208,949	864,996
차입금	3,026,875	2,528,886
파생상품부채	4,532	312
당기법인세부채	202,314	651,723
충당부채	9,348	4,818
계약부채	15,632	16,676
기타유동부채	933,815	973,327
비유동부채	3,550,707	2,916,508
기타채무	207,542	226,309
차입금	3,036,343	2,426,761
이연법인세부채	306,822	263,438
부채총계	12,849,172	11,129,666
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	8,899,426	8,483,469
자본금	291,512	291,512
주식발행초과금	379,190	379,190
적립금	986,390	986,123
자기주식	(1,876)	(1,876)
이익잉여금	7,244,210	6,828,520
자본총계	8,899,426	8,483,469
부채와자본총계	21,748,598	19,613,135

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기		제 48 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	8,999,555	25,896,781	11,122,615	31,852,064
매출원가	7,956,869	23,956,629	10,437,188	27,734,300
매출총이익(손실)	1,042,686	1,940,152	685,427	4,117,764
판매비와관리비	183,806	529,166	173,765	552,157
영업이익(손실)	858,880	1,410,986	511,662	3,565,607
기타수익	149,615	537,543	306,654	654,642
기타비용	170,856	632,630	589,927	1,144,594
금융수익	56,322	166,758	77,459	208,749
금융비용	157,512	425,400	331,220	714,376
공동기업및관계기업투자주식지분법손익	546	809	(1,066)	(1,163)
법인세비용차감전분기순이익(손실)	736,995	1,058,066	(26,438)	2,568,865
법인세비용(수익)	191,555	269,735	(16,845)	693,394
분기순이익(손실)	545,440	788,331	(9,593)	1,875,471
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	121	267	416	669
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	121	267	416	669
해외사업환산손익	121	267	416	669
분기총포괄이익(손실)	545,561	788,598	(9,177)	1,876,140
주당이익(손실) (단위:원)
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	4,685	6,771	(83)	16,109
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	4,685	6,771	(83.00)	16,109
우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	4,691	6,789	(76.00)	16,128
우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	4,691	6,789	(76.00)	16,128

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

		자본
		지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						자본 합계
		자본금	주식발행초과금	적립금	자기주식	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
2022.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	985,474	(1,876)	5,333,742	6,988,042	6,988,042
분기순이익(손실)						1,875,471	1,875,471	1,875,471
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
	기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분 계정재분류
	해외사업환산손익			669			669	669
분기총기타포괄손익				669			669	669
분기총포괄이익(손실)				669		1,875,471	1,876,140	1,876,140
소유주와의 거래	배당금					(617,125)	(617,125)	(617,125)
2022.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	986,143	(1,876)	6,592,088	8,247,057	8,247,057
2023.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	986,123	(1,876)	6,828,520	8,483,469	8,483,469
분기순이익(손실)						788,331	788,331	788,331
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
	기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분 계정재분류
	해외사업환산손익			267			267	267
분기총기타포괄손익							267	267
분기총포괄이익(손실)				267		788,331	788,598	788,598
소유주와의 거래	배당금					(372,641)	(372,641)	(372,641)
2023.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	986,390	(1,876)	7,244,210	8,899,426	8,899,426

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기	제 48 기 3분기
영업활동현금흐름	810,380	386,947
영업으로부터 창출된 현금흐름	1,615,512	664,283
이자의 수취	42,405	18,718
이자의 지급	(175,620)	(84,040)
법인세의 환급(납부)	(675,878)	(215,772)
배당금의 수취	3,961	3,758
투자활동현금흐름	(1,200,204)	(498,348)
투자활동으로 인한 현금유입	163,658	34,379
유형자산의 처분	258	18,885
당기손익-공정가치 금융자산의 처분	75	100
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분	8	0
기타채권의 감소	17,566	14,492
기타금융자산의 감소	140,000	52
기타투자활동 현금유입	5,751	850
투자활동으로 인한 현금유출	(1,363,862)	(532,727)
유형자산의 취득	(1,316,652)	(423,508)
무형자산의 취득	(2,168)	(149)
관계기업투자주식의 취득	(3,250)	0
당기손익-공정가치 금융자산의 취득	(900)	0
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득	0	(1,235)
기타채권의 증가	(3,680)	(8,486)
기타유동자산의 증가	(2,051)	(1,055)
파생상품자산·부채의 정산	(30,415)	(97,143)
기타투자활동 현금유출	(4,746)	(1,151)
재무활동현금흐름	536,833	(990,909)
재무활동으로 인한 현금유입	1,563,654	279,140
차입금의 증가	1,563,654	279,140
재무활동으로 인한 현금유출	(1,026,821)	(1,270,049)
차입금의 상환	(590,000)	(592,886)
기타채무의 감소	(64,195)	(60,035)
배당금의 지급	(372,626)	(617,128)
현금및현금성자산의 증가(감소)	147,009	(1,102,310)
기초의 현금및현금성자산	1,310,326	1,945,526
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1,382	2,103
분기말의 현금및현금성자산	1,458,717	845,319

3. 연결재무제표 주석

제 49 기 3분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 48 기 3분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

에쓰-오일 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사   (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd. 및 S-OIL Singapore PTE. LTD.(이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 지배회사의 개요

에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	2023.9.30
	보통주식수(주)	지분율(%)
Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41
기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59
합     계	112,582,792	100.00

계속;

1. 일반사항, 계속:

나. 종속기업의 현황

(1) 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다

구    분	투자 주식수	소재지	2023.9.30	2022.12.31	업   종	결산월
			지배지분율(%)	지배지분율(%)
S-International Ltd.	10주	사모아	100.00	100.00	원유 및 석유제품의 매입 및 판매	12월
S-OIL Singapore PTE. LTD.	1,200,000주	싱가포르	100.00	100.00	윤활기유 Trading 및 해외 용역업	12월

(2) 연결대상 종속기업의 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 당분기와 전분기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구    분	2023.9.30			당분기
	자산	부채	자본	매출액	분기순이익	총포괄손익
S-International Ltd.	1,630	-	1,630	-	41	135
S-OIL Singapore PTE. LTD.	61,997	52,998	8,999	374,914	3,127	3,396

(단위:백만원)

구    분	2022.12.31			전분기
	자산	부채	자본	매출액	분기순이익	총포괄손익
S-International Ltd.	1,495	-	1,495	-	8	300
S-OIL Singapore PTE. LTD.	37,720	32,117	5,603	331,999	1,823	2,454

다. 연결범위의 변동

당분기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다. 

2. 중요한 회계정책 :

가. 연결재무제표 작성 기준

 

회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

 

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

 

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 

 

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

 

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

 

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

 

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.  

나. 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치

2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구   분	2023.9.30		2022.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	55,852	55,852	55,859	55,859
당기손익-공정가치금융자산	17,534	17,534	31,909	31,909
합    계	73,386	73,386	87,768	87,768
금융부채
파생상품부채	4,532	4,532	312	312
공모사채	2,776,544	2,624,817	3,016,525	2,782,974
합    계	2,781,076	2,629,349	3,016,837	2,783,286

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지
  않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할
  수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

계속;

4. 공정가치, 계속:

(1) 2023년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	수준 1	수준 2	수준 3	합   계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자     산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	-	-	55,841	55,841
- 채무증권	11	-	-	11
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	1,143	-	1,143
- 지분증권	-	-	16,391	16,391
합     계	11	1,143	72,232	73,386
부     채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	4,532	-	4,532
차입금
- 공모사채	2,624,817	-	-	2,624,817
합     계	2,624,817	4,532	-	2,629,349

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 2022년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	수준 1	수준 2	수준 3	합   계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자     산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	-	-	55,841	55,841
- 채무증권	18	-	-	18
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	16,343	-	16,343
- 지분증권	-	-	15,566	15,566
합     계	18	16,343	71,407	87,768
부     채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	312	-	312
차입금
- 공모사채	2,782,974	-	-	2,782,974
합     계	2,782,974	312	-	2,783,286

계속;

4. 공정가치, 계속:

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구      분	당분기	전분기
기초금액	71,407	69,417
취득	900	1,235
처분	(75)	(100)
분기말금액	72,232	70,552

라. 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	55,841	3	현재가치기법	할인율	9.92%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	16,391	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	3	2	현재가치기법
제품스왑	1,140	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	1,068	2	현재가치기법
제품스왑	3,464	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다.

바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 

5. 영업부문별 정보

가. 영업부문에 대한 일반정보 

 

연결회사는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구     분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		합   계
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
(1) 매출액
외부매출액	20,475,288	25,446,938	2,249,072	2,575,122	3,172,421	3,830,004	25,896,781	31,852,064
부문간 내부매출액	5,257,750	6,591,493	243,225	337,576	1,534,206	1,669,018	7,035,181	8,598,087
합   계	25,733,038	32,038,431	2,492,297	2,912,698	4,706,627	5,499,022	32,931,962	40,450,151
(2) 영업손익	664,820	2,726,117	589,462	830,995	156,704	8,495	1,410,986	3,565,607
(3) 고정자산
유형 및 무형자산	7,571,718	6,828,447	160,473	155,899	2,913,135	2,669,234	10,645,326	9,653,580
감가상각비 등	327,369	294,130	8,364	9,750	142,765	130,850	478,498	434,730

다. 당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구      분	당 분 기	전 분 기
국내매출	12,386,215	14,166,426
중      국	1,442,337	1,991,273
동 남 아	4,070,985	5,713,885
일      본	1,554,727	2,343,385
호      주	2,004,524	2,822,617
아메리카	1,769,461	1,877,197
유      럽	813,145	633,532
기      타	1,855,387	2,303,749
합      계	25,896,781	31,852,064

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. 

(단위:백만원)

구분	매출액		관련 보고 부문
	당분기	전분기
고객 1(*)	6,096,690	6,467,091	정유 및 석유화학 부문

(*) 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore  PTE. LTD. 입니다.

6. 재고자산 :

당분기와 전분기 중 연결회사는 각각 재고자산평가손실환입으로 182,841백만원과
재고자산평가손실로 38,689백만원을 계상하였습니다.

7. 공동기업 및 관계기업 투자 :

 

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 공동기업 및 관계기업 투자주식에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구      분	기 업 명	소재국가	결산월	주식수	소유지분율	취득원가	장부가액
							2023.9.30	2022.12.31
공동기업(*1)	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	20,134	30,158	28,494
관계기업(*2)	(주)에프씨아이	한국	12월	937,591주	21.15%	11,450	9,254	7,508
합     계						31,584	39,412	36,002

(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(*2) 연결회사는 당분기 중 (주)에프씨아이가 발행한 주식을 추가 취득하였습니다.

계속;

7. 공동기업 및 관계기업 투자, 계속:

나. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업의 재무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 백만원)

구   분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중 지분 해당액	내부거래 등	장부금액
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	60,855	50%+1주	30,427	(269)	30,158
관계기업	(주)에프씨아이	4,540	21.15%	960	8,294	9,254

(2) 전분기

(단위: 백만원)

구   분	기 업 명	순자산	지분율	순자산 중 지분 해당액	내부거래 등	장부금액
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	54,426	50%+1주	27,213	(88)	27,125
관계기업	(주)에프씨아이	9,012	19.08%	1,719	6,167	7,886

다. 당분기와 전분기 중 공동기업 및 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구     분	당분기			전분기
	에쓰-오일토탈 에너지스윤활유(주)	(주)에프씨아이	합    계	에쓰-오일토탈 에너지스윤활유(주)	(주)에프씨아이	합    계
기     초	28,494	7,508	36,002	29,690	8,133	37,823
손익 중 지분	2,401	(1,492)	909	(912)	(247)	(1,159)
미실현 손익	(87)	(12)	(99)	(3)	-	(3)
배당금 수령	(650)	-	(650)	(1,650)	-	(1,650)
주식취득	-	3,250	3,250	-	-	-
분 기 말	30,158	9,254	39,412	27,125	7,886	35,011

8. 유형자산 :

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구    분	당분기	전분기
기초 순장부금액	9,588,032	9,564,839
취득으로 인한 증가	1,417,911	418,900
차입원가 자본화로 인한 증가	24,152	1,201
대체	(11,552)	23,843
처분	(1,589)	(10,063)
감가상각	(472,877)	(430,085)
손실충당금인식	-	(18,400)
환율변동효과	-	2
분기말 순장부금액	10,544,077	9,550,237

나. 2023년 9월 30일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구    분	당분기	전분기
기초 순장부금액	106,418	108,370
증가	2,168	149
대체	(1,722)	(564)
상각	(5,621)	(4,645)
환율변동효과	6	33
분기말 순장부금액	101,249	103,343

10. 담보제공자산 :

2023년 9월 30일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내   역	채무명목금액
공장부지, 건물, BTX시설 등	\ 19,350 USD 143,653,600 FRF 154,786,800 JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금	\ 914,692 (USD 680,169,241)
			장기차입금	\ 200,000
정기예금(질권설정)(*)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-
담보금액 합계	\ 357,001	채무금액 합계		\ 1,114,692

(*) 단기금융상품 중 4,627백만원은 연결회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

11. 차입금 :

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	2023.9.30	2022.12.31
유동부채
유산스차입금	2,676,975	1,939,122
유동성사채	349,900	589,764
소    계	3,026,875	2,528,886
비유동부채
장기차입금	609,699	-
사채	2,426,644	2,426,761
소    계	3,036,343	2,426,761
합    계	6,063,218	4,955,647

나. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종    류	차입처	만기일	이자율(%)	금    액
			2023.9.30	2023.9.30	2022.12.31
(1) 단기차입금
유산스차입금	KDB산업은행외	2023.10.14 외	5.64 ~ 6.00	2,676,975	1,939,122
소     계				2,676,975	1,939,122
(2) 장기차입금
산업시설자금(*)	신한은행외	2031.8.18 외	3.70 ~ 4.32	609,699	-
소     계				609,699	-
합     계				3,286,674	1,939,122

(*) 상기 신한은행외 산업시설자금 차입금은 정부의 녹색정책금융 활성화 이차보전지원사업 관련 차입금입니다.

계속;

11. 차입금, 계속:

다. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내     역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금     액
			2023.9.30	2023.9.30	2022.12.31
제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000
제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000
제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000
제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	-	-	60,000
제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000
제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	-	-	80,000
제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000
제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000
제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000
제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000
제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	-	-	110,000
제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000
제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	110,000
제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	100,000
제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	190,000
제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	160,000
제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	40,000
제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	60,000
제56-1회 공모	2020.3.10	2025.3.10	1.492	440,000	440,000
제56-2회 공모	2020.3.10	2027.3.10	1.549	70,000	70,000
제56-3회 공모	2020.3.10	2030.3.10	1.648	170,000	170,000
제57-1회 공모	2020.8.28	2023.8.28	-	-	340,000
제57-2회 공모	2020.8.28	2025.8.28	1.639	40,000	40,000
제57-3회 공모	2020.8.28	2030.8.28	1.817	40,000	40,000
제58-1회 공모	2022.2.17	2027.2.17	2.951	160,000	160,000
제58-2회 공모	2022.2.17	2029.2.17	2.970	60,000	60,000
제58-3회 공모	2022.2.17	2032.2.17	3.179	60,000	60,000
제59-1회 공모	2023.6.19	2028.6.19	4.346	200,000	-
제59-2회 공모	2023.6.19	2030.6.19	4.484	40,000	-
제59-3회 공모	2023.6.19	2033.6.19	4.763	110,000	-
사채할인발행차금				(3,456)	(3,475)
소   계				2,776,544	3,016,525
차감 : 유동성사채				(349,900)	(589,764)
합   계				2,426,644	2,426,761

라. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 순확정급여자산 :

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구        분	2023.9.30	2022.12.31
확정급여채무의 현재가치	509,845	464,076
사외적립자산의 공정가치(*)	655,169	636,303
연결재무상태표상 순확정급여자산	145,324	172,227

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 288백만원(전기말: 306백만원)이 포함된 금액입니다.

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구        분	당분기	전분기
당기근무원가	34,500	33,750
순이자원가(수익)	(6,896)	(535)
종업원급여에 포함된 총 비용	27,604	33,215

13. 우발상황과 약정사항 :

가. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 신한은행 외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,530백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속:

다. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

라. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

마. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다.

바. 2023년 9월 30일 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 251백만 USD(전기말: 171백만 USD)입니다. 또한 연결회사는 BNP파리바은행 외 1개금융기관에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

사. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

아. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 신한은행외 1개 금융기관과 1,000,000백만원의 산업시설자금 대출약정을 맺고 있습니다.

자. 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 17,274백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

차. 2023년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

카. 연결회사의 유형자산 취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 6,893,182백만원입니다.

14. 배당금 :

(1) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 11,609백만원과 보통주 배당금 337,748백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 우선주 배당금 10,841백만원 및 보통주 배당금 315,232백만원).

(2) 연결회사는 정관에 의거 2023년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주당 200원의
중간배당을 실시하기로 2023년 7월 27일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구    분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액
보 통 주 우 선 주	112,582,792주  3,837,847주(*)	281,457 9,595	8% 8%	22,517 767
합    계	116,420,639주	291,052		23,284

(*) 발행주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.

15. 매출원가 :

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기초재고액	764,394	923,133	1,319,841	840,853
당분기상품매입액	714,194	2,310,365	841,361	2,235,968
당분기제품제조원가	8,174,368	23,774,610	10,135,626	28,037,692
타계정에서 대체	69,635	112,647	1,068	4,467
타계정으로 대체	(399,880)	(1,386,278)	(479,127)	(1,587,892)
분기말재고액	(1,169,602)	(1,169,602)	(1,146,335)	(1,146,335)
매출원가조정	(196,240)	(608,246)	(235,246)	(650,453)
매출원가	7,956,869	23,956,629	10,437,188	27,734,300

16. 판매비와 관리비 :

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	판매비				관리비
	당분기		전분기		당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
급      여	17,794	51,405	16,298	53,536	9,008	26,209	7,964	27,005
퇴직급여	1,922	6,307	2,446	7,680	1,086	3,344	1,404	4,306
복리후생비	23,936	42,741	4,483	80,887	3,071	7,638	2,456	5,733
통  신  비	863	3,240	535	2,051	294	964	308	928
저  유  비	4,514	14,861	5,331	13,983	-	-	-	-
지급수수료	2,920	8,828	3,343	10,046	162	717	195	792
수출부대비	30,400	101,162	47,964	109,251	-	-	-	-
IT운영비	613	2,083	520	1822	1,350	6,515	1027	6066
일반용역비	1,237	3,812	1,738	4,939	1,104	3,110	685	1,924
판매촉진및광고비	7,254	14,299	5,831	10,917	1,655	4,929	1,481	4,510
운  반  비	47,241	143,549	45,460	125,324	-	-	-	-
조세공과금	390	5,608	690	5,833	889	8,103	576	11,678
감가상각비	7,854	23,224	7,392	21,663	1,137	3,338	1,024	3,085
무형자산상각비	205	594	201	602	1,098	2,632	754	2,235
사용권자산상각비	2,658	9,509	2,882	6,838	776	2,328	776	2,328
대손상각비(환입)	1,052	(357)	(375)	415	-	-	-	-
기      타	6,104	16,595	6,046	15,454	5,219	11,879	4,330	10,326
합     계	156,957	447,460	150,785	471,241	26,849	81,706	22,980	80,916

17. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 25.5%(2022년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 27.0%)입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	당분기		전분기
	3개월	누 적	3개월	누 적
원재료 및 저장품의 사용	7,732,633	21,895,858	9,604,640	26,155,299
제품, 반제품 및 상품의 변동	(589,317)	(269,316)	127,020	(659,803)
종업원급여	115,472	329,576	98,096	295,381
전기및광열비	440,310	1,302,251	416,964	1,254,664
감가상각 및 무형자산 상각비	169,012	478,498	141,851	434,730
사용권자산상각비	15,022	47,257	16,336	46,977
운  반  비	69,742	220,791	78,858	208,704
광  고  비	5,118	9,231	4,241	7,721
기 타 비 용	182,683	471,649	122,947	542,784
매출원가, 판매비 및 관리비 합계	8,140,675	24,485,795	10,610,953	28,286,457

19. 특수관계자 :

가. 특수관계자 현황

관    계	2023.9.30	2022.12.31	비     고
최상위지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	-
관계기업	(주)에프씨아이	(주)에프씨아이	-
거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company	Aramco Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속기업
	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
	Aramco Asia Singapore PTE Limited	Aramco Asia Singapore PTE Limited
	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef Saudi Arabia	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef Saudi Arabia
	Saudi Basic Industries Corporation	Saudi Basic Industries Corporation
	Aramco Trading Fujairah FZE	Aramco Trading Fujairah FZE
	Motiva Enterprises LLC	Motiva Enterprises LLC
	-	Motiva Trading LLC
	Valvoline Cummins Private Limited (*)	-
	Ellis Enterprises B.V (*)	-
	Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants (*)	-
	The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관계기업
	에이치디현대오일뱅크(주)	현대오일뱅크(주)
	HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd	-

(*) 당분기 중 연결회사의 최상위 지배기업인 Saudi Arabian Oil Company의 신규 종속기업으로 Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V 그리고 Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants가 편입됨에 따라 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자로 표시하였습니다.

계속;

19. 특수관계자, 계속:

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액 등		매입액 등		매출채권 등		매입채무 등
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
(최상위 지배기업)
Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	15,875,828	19,973,007	-	-	3,011,051	2,836,673
(지배기업)
Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	114	53	-	-	-	-
(공동기업)
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	94,021	107,669	45,414	32,798	4,859	13,485	19,157	3,803
(관계기업)
(주)에프씨아이	-	-	300	-	-	-	-	-
(기타 특수관계자)
Aramco Trading Company	70	-	154	674,241	-	-	-	-
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	6,096,691	6,467,113	3,699,531	4,561,427	822,064	360,028	586,661	173,434
에이치디현대오일뱅크 주식회사  (구, 현대오일뱅크 주식회사) (*2)	429,865	509,579	394,536	594,638	18,524	4,968	2,522	12,099
기타	456,964	615,599	776,034	957,065	69,479	48,997	63,856	47,895
합       계	7,077,611	7,699,960	20,791,911	26,793,229	914,926	427,478	3,683,247	3,073,904

(*1) 2023년 9월 30일 현재 연결회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

(*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (구, 현대오일뱅크 주식회사)와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.

계속;

19. 특수관계자, 계속:

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	회  사  명	현금출자액		배당금수령액		배당금지급액
		당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	-	-	229,574	380,226
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	-	-	650	1,650	-	-
관계기업	(주)에프씨아이(*)	3,250	-	-	-	-	-
합      계		3,250	-	650	1,650	229,574	380,226

(*) 연결회사는 당분기 중 (주)에프씨아이가 발행한 주식을 추가 취득하였습니다.

라. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구      분	당분기	전분기
단기급여	1,293	1,072
퇴직급여	158	150
합      계	1,451	1,222

상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구     분	당분기	전분기
분기순이익	788,331	1,875,471
조      정	984,174	2,089,741
법인세비용	269,735	693,394
감가상각비	472,877	430,086
무형자산상각비	5,621	4,644
사용권자산상각비	47,257	46,977
퇴직급여	27,604	33,215
대손상각비(환입)	(357)	415
이자비용	171,014	103,716
외환차손	117,699	230,647
외화환산손실	105,759	478,011
파생상품거래손실	85,592	163,618
파생상품평가손실	4,532	33,741
유형자산처분손실	1,501	118
유형자산감액손실	-	18,400
재고자산평가손실(환입)	(182,841)	38,689
지분법손실(이익)	(809)	1,163
이자수익	(43,931)	(18,650)
외환차익	(33,868)	(2,206)
외화환산이익	(23,257)	(86,954)
유형자산처분이익	(170)	(8,940)
파생상품거래이익	(37,607)	(67,438)
파생상품평가이익	(1,143)	(4,874)
배당금수익	(3,311)	(2,108)
기      타	2,277	4,077

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구     분	당분기	전분기
순운전자본의 변동	(156,993)	(3,300,929)
매출채권	(344,932)	(758,906)
기타채권	(111,955)	(133,367)
기타유동자산	26,586	207,195
재고자산	(605,972)	(2,789,913)
매입채무	675,342	1,147,624
기타채무	237,791	332,867
기타유동부채	(39,512)	(1,289,418)
순확정급여자산	(712)	(25,197)
충당부채	7,415	9,518
계약부채	(1,044)	(1,332)
영업으로부터 창출된 현금흐름	1,615,512	664,283

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구    분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	415,900	48,473
장기차입금 및 사채의 유동성 대체	349,839	589,660
유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	101,258	(4,607)
온실가스배출권 유동성 대체	13,275	2,520

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

구    분	2023.1.1	재무현금흐름	비현금변동					2023.9.30
			유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금의대체
단기차입금 및 유산스 차입금	1,939,122	604,943	-	-	-	132,910	-	2,676,975
장기차입금	-	609,690	-	9	-	-	-	609,699
유동성사채	589,764	(590,000)	349,839	297	-	-	-	349,900
사채	2,426,761	349,021	(349,839)	701	-	-	-	2,426,644
미지급배당금	53	(372,626)	-	-	-	-	372,642	69
유동성기타채무(리스부채)	79,508	(64,195)	53,613	-	-	-	-	68,926
기타채무(리스부채)	184,148	-	(53,613)	5,080	23,865	4,894	-	164,374
재무활동관련 총부채	5,219,356	536,833	-	6,087	23,865	137,804	372,642	6,296,587

(2) 전분기

(단위:백만원)

구    분	2022.1.1	재무현금흐름	비현금변동					2022.9.30
			유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금의대체
단기차입금 및 유산스 차입금	2,358,921	(202,886)	-	-	-	484,099	-	2,640,134
유동성사채	459,904	(390,000)	589,660	100	-	-	-	659,664
사채	2,736,087	279,139	(589,660)	958	-	-	-	2,426,524
미지급배당금	60	(617,128)	-	-	-	-	617,125	57
유동성기타채무(리스부채)	72,417	(60,034)	72,251	-	-	-	-	84,634
기타채무(리스부채)	214,575	-	(72,251)	4,879	29,874	21,770	-	198,847
재무활동관련 총부채	5,841,964	(990,909)	-	5,937	29,874	505,869	617,125	6,009,860

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 49 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 48 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기말	제 48 기말
자산
유동자산	10,388,454	9,168,427
현금및현금성자산	1,429,482	1,297,580
매출채권	2,632,553	2,279,169
기타채권	251,313	136,007
기타금융자산	11,004	151,011
파생상품자산	1,143	16,343
재고자산	5,521,974	4,733,160
기타유동자산	540,985	555,157
비유동자산	11,295,682	10,404,969
기타채권	97,394	87,681
기타금융자산	72,247	71,422
종속기업, 공동기업 및 관계기업투자	37,972	34,722
유형자산	10,544,062	9,588,016
무형자산	101,120	106,231
투자부동산	136,065	136,065
기타비유동자산	161,322	208,317
순확정급여자산	145,500	172,515
자산총계	21,684,136	19,573,396
부채
유동부채	9,246,312	8,182,228
매입채무	3,846,022	3,142,581
기타채무	1,208,469	864,409
차입금	3,026,875	2,528,886
파생상품부채	4,532	312
당기법인세부채	201,666	651,219
충당부채	9,348	4,818
계약부채	15,632	16,676
기타유동부채	933,768	973,327
비유동부채	3,549,202	2,914,950
기타채무	207,337	225,913
차입금	3,036,343	2,426,761
이연법인세부채	305,522	262,276
부채총계	12,795,514	11,097,178
자본
자본금	291,512	291,512
주식발행초과금	379,190	379,190
기타자본잉여금	8,389	8,389
적립금	985,844	985,844
자기주식	(1,876)	(1,876)
이익잉여금	7,225,563	6,813,159
자본총계	8,888,622	8,476,218
부채와자본총계	21,684,136	19,573,396

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기		제 48 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	8,878,989	25,524,267	11,019,165	31,521,677
매출원가	7,837,330	23,587,695	10,334,457	27,406,360
매출총이익(손실)	1,041,659	1,936,572	684,708	4,115,317
판매비와관리비	183,688	528,545	173,612	551,581
영업이익(손실)	857,971	1,408,027	511,096	3,563,736
기타수익	148,667	534,799	305,031	652,901
기타비용	170,278	628,691	588,200	1,140,836
금융수익	56,213	165,330	77,074	208,034
금융비용	157,504	425,379	331,216	714,364
법인세비용차감전분기순이익(손실)	735,069	1,054,086	(26,215)	2,569,471
법인세비용(수익)	191,175	269,041	(16,696)	693,792
분기순이익(손실)	543,894	785,045	(9,519)	1,875,679
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
분기총포괄이익(손실)	543,894	785,045	(9,519)	1,875,679
주당이익(손실) (단위:원)
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	4,672	6,743	(82)	16,111
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	4,672	6,743	(82.00)	16,111
우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	4,678	6,761	(76)	16,129
우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	4,678	6,761	(76.00)	16,129

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

		자본
		자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금	적립금	자기주식	이익잉여금	자본 합계
2022.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	8,389	985,459	(1,876)	5,319,082	5,319,082
분기순이익(손실)							1,875,679	1,875,679
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
	기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분계정재분류
분기총기타포괄손익
분기총포괄이익(손실)							1,875,679	1,875,679
소유주와의 거래	배당금						(617,125)	(617,125)
2022.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	8,389	985,459	(1,876)	6,577,636	8,240,310
2023.01.01 (기초자본)		291,512	379,190	8,389	985,844	(1,876)	6,813,159	8,476,218
분기순이익(손실)							785,045	785,045
분기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)	기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
	기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분계정재분류
분기총기타포괄손익
분기총포괄이익(손실)							785,045	785,045
소유주와의 거래	배당금						(372,641)	(372,641)
2023.09.30 (기말자본)		291,512	379,190	8,389	985,844	(1,876)	7,225,563	8,888,622

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 48 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 백만원)

	제 49 기 3분기	제 48 기 3분기
영업활동현금흐름	794,745	383,401
영업으로부터 창출된 현금흐름	1,600,142	660,435
이자의 수취	41,610	18,648
이자의 지급	(175,620)	(84,040)
법인세의 환급(납부)	(675,348)	(215,400)
배당금의 수취	3,961	3,758
투자활동현금흐름	(1,200,215)	(498,313)
투자활동으로 인한 현금유입	163,641	34,379
유형자산의 처분	258	18,885
당기손익-공정가치 금융자산의 처분	75	100
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분	8	0
기타채권의 감소	17,549	14,492
기타금융자산의 감소	140,000	52
기타투자활동 현금유입	5,751	850
투자활동으로 인한 현금유출	(1,363,856)	(532,692)
유형자산의 취득	(1,316,646)	(423,502)
무형자산의 취득	(2,168)	(149)
관계기업투자주식의 취득	(3,250)	0
당기손익-공정가치 금융자산의 취득	(900)	0
기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득	0	(1,235)
기타채권의 증가	(3,680)	(8,457)
기타유동자산의 증가	(2,051)	(1,055)
파생상품자산·부채의 정산	(30,415)	(97,143)
기타투자활동 현금유출	(4,746)	(1,151)
재무활동현금흐름	537,371	(990,514)
재무활동으로 인한 현금유입	1,563,654	279,140
차입금의 증가	1,563,654	279,140
재무활동으로 인한 현금유출	1,026,283	1,269,654
차입금의 상환	(590,000)	(592,886)
기타채무의 감소	(63,657)	(59,640)
배당금의 지급	(372,626)	(617,128)
현금및현금성자산의 증가(감소)	131,901	(1,105,426)
기초의 현금및현금성자산	1,297,580	1,933,461
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1	20
분기말의 현금및현금성자산	1,429,482	828,055

이익잉여금 처분 (결손금 처리) 계산서

제48기

2022년

1월

1일

부터

제47기

2021년

1월

1일

부터

제46기

2020년

1월

1일

부터

2022년

12월

31일

까지

2021년

12월

31일

까지

2020년

12월

31일

까지

처분확정일

2023년

3월

28일

처분확정일

2022년

3월

22일

처리확정일

2021년

3월

30일

에쓰-오일 주식회사

(단위 : 백만원)

과목	제 48 기		제47 기		제46 기
Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)		1,820,212		1,297,935		(804,489)
1. 전기이월미처분이익잉여금	61		15		100
2. 중간배당액	(291,052)		(116,421)		-
가. 현금배당(주당배당금(률))              보통주,우선주 - 제 48기 : 2,500원(100%)                                    제 47기 : 1,000원(40%)                                      제 46기 :    -원(-%)	(291,052)		(116,421)		-
3. 순확정급여부채의 재측정요소	7,517		36,466		(9,799)
4. 당기순이익(손실)	2,103,686		1,378,330		(799,920)
5. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분재분류	-		(455)		5,130
Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액		-				804,600
1. 사업확장적립금	-		-		804,600
Ⅲ. 이익잉여금 처분액	-	1,820,158		1,297,874		96
1. 배당금	349,358		326,074		96
가. 현금배당(주당배당금(률))           보통주 - 제 48기 : 3,000원 (120%)                       제 47기 :  2,800원 (112%)                                  제 46기 :       - 원 (-%)           우선주 - 제 48기 :  3,025원 (121%)                       제 47기  :  2,825원(113%)                                  제 46기  :      25원 (1%)	349,358		326,074		96
2. 사업확장적립금	1,470,800		971,800		-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금		54		61		15

5. 재무제표 주석

제 49 기 3분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 48 기 3분기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지

에쓰-오일 주식회사

1. 회사의 개요 :

에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	2023.9.30
	보통주식수(주)	지분율(%)
Aramco Overseas Co., B.V.	71,387,560	63.41
기관투자자 및 소액주주	41,195,232	36.59
합     계	112,582,792	100.00

2. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성 기준

 

회사의 2023년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속:

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

 

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 

 

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 2. 중요한 회계정책, 계속:

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' -  단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약' 을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

 

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

 

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.  

나. 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치

2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구   분	2023.9.30		2022.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	55,852	55,852	55,859	55,859
당기손익-공정가치금융자산	17,534	17,534	31,909	31,909
합    계	73,386	73,386	87,768	87,768
금융부채
파생상품부채	4,532	4,532	312	312
공모사채	2,776,544	2,624,817	3,016,525	2,782,974
합    계	2,781,076	2,629,349	3,016,837	2,783,286

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지
  않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할
  수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

계속;

4. 공정가치, 계속:

(1) 2023년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	수준 1	수준 2	수준 3	합   계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자     산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	-	-	55,841	55,841
- 채무증권	11	-	-	11
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	1,143	-	1,143
- 지분증권	-	-	16,391	16,391
합     계	11	1,143	72,232	73,386
부     채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	4,532	-	4,532
차입금
- 공모사채	2,624,817	-	-	2,624,817
합     계	2,624,817	4,532	-	2,629,349

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 2022년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	수준 1	수준 2	수준 3	합   계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자     산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	-	-	55,841	55,841
- 채무증권	18	-	-	18
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	16,343	-	16,343
- 지분증권	-	-	15,566	15,566
합     계	18	16,343	71,407	87,768
부     채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	312	-	312
차입금
- 공모사채	2,782,974	-	-	2,782,974
합     계	2,782,974	312	-	2,783,286

계속;

4. 공정가치, 계속:

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구      분	당분기	전분기
기초금액	71,407	69,417
취득	900	1,235
처분	(75)	(100)
분기말금액	72,232	70,552

라. 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	55,841	3	현재가치기법	할인율	9.92%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	16,391	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	3	2	현재가치기법
제품스왑	1,140	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	1,068	2	현재가치기법
제품스왑	3,464	2	현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 

5. 영업부문별 정보

 
가. 영업부문에 대한 일반정보

회사는 영업부문을 제품 및 제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문, 석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

 
나. 당분기와 전분기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구        분	정유부문		윤활부문		석유화학부문		합   계
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
(1) 매출액
외부매출액	20,475,288	25,446,938	1,876,558	2,244,735	3,172,421	3,830,004	25,524,267	31,521,677
부문간 내부매출액	5,257,750	6,591,493	243,225	337,576	1,534,206	1,669,018	7,035,181	8,598,087
합   계	25,733,038	32,038,431	2,119,783	2,582,311	4,706,627	5,499,022	32,559,448	40,119,764
(2) 영업손익	664,820	2,726,117	586,503	829,124	156,704	8,495	1,408,027	3,563,736
(3) 고정자산
유형 및 무형자산	7,571,718	6,828,446	160,329	155,660	2,913,135	2,669,234	10,645,182	9,653,340
감가상각비 등	327,369	294,129	8,296	9,686	142,765	130,850	478,430	434,665

다.  당분기와 전분기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구      분	당 분 기	전 분 기
국내매출	12,386,215	14,166,426
중      국	1,442,337	1,991,273
동 남 아	3,761,482	5,422,496
일      본	1,554,727	2,343,385
호      주	2,004,524	2,822,617
아메리카	1,769,461	1,877,197
유      럽	750,134	594,534
기      타	1,855,387	2,303,749
합      계	25,524,267	31,521,677

5. 영업부문별 정보, 계속:

라. 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. 

(단위:백만원)

구분	매출액		관련 보고 부문
	당분기	전분기
고객 1(*)	6,096,690	6,467,091	정유 및 석유화학 부문

(*) 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore  PTE. LTD. 입니다.

6. 재고자산 :

당분기와 전분기 중 회사는 각각 재고자산평가손실환입으로 182,841백만원과
재고자산평가손실로 38,689백만원을 계상하였습니다.

7. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자 :

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구      분	기 업 명	설립국가	결산월	주식수	소유지분율	2023.9.30	2022.12.31
종속기업	S-International Ltd.	사모아	12월	10주	100%	1,264	1,264
종속기업	S-OIL Singapore Pte. Ltd.	싱가포르	12월	1,200,000주	100%	1,032	1,032
공동기업(*1)	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	한국	12월	3,500,001주	50%+1주	24,226	24,226
관계기업(*2)	(주)에프씨아이	한국	12월	937,591주	21.15%	11,450	8,200
합     계						37,972	34,722

(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(*2) 회사는 당분기 중 (주)에프씨아이가 발행한 주식을 추가 취득하였습니다. 

8. 유형자산 :

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구    분	당분기	전분기
기초 순장부금액	9,588,016	9,564,826
취득으로 인한 증가	1,417,905	418,893
차입원가 자본화로 인한 증가	24,152	1,201
대체	(11,552)	23,843
처분	(1,586)	(10,063)
감가상각	(472,873)	(430,082)
손실충당금인식	-	(18,400)
분기말 순장부금액	10,544,062	9,550,218

나. 2023년 9월 30일 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구    분	당분기	전분기
기초 순장부금액	106,231	108,120
증가	2,168	149
대체	(1,722)	(564)
상각	(5,557)	(4,583)
분기말 순장부금액	101,120	103,122

10. 담보제공자산 :

2023년 9월 30일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산	담보설정액	채권자	내   역	채무명목금액
공장부지, 건물, BTX시설 등	\ 19,350 USD 143,653,600 FRF 154,786,800 JPY 11,781,000,000	KDB산업은행	유산스차입금	\ 914,692 (USD 680,169,241)
			장기차입금	\ 200,000
정기예금(질권설정)(*)	\ 4,627	한국산업단지공단	계약이행보증	-
담보금액 합계	\ 357,001	채무금액 합계		\ 1,114,692

(*) 단기금융상품 중 4,627백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

11. 차입금 :

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	2023.9.30	2022.12.31
유동부채
유산스차입금	2,676,975	1,939,122
유동성사채	349,900	589,764
소    계	3,026,875	2,528,886
비유동부채
장기차입금	609,699	-
사채	2,426,644	2,426,761
소    계	3,036,343	2,426,761
합    계	6,063,218	4,955,647

나. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종    류	차입처	만기일	이자율(%)	금    액
			2023.9.30	2023.9.30	2022.12.31
(1) 단기차입금
유산스차입금	KDB산업은행외	2023.10.14 외	5.64 ~ 6.00	2,676,975	1,939,122
소     계				2,676,975	1,939,122
(2) 장기차입금
산업시설자금(*)	신한은행외	2031.8.18 외	3.70 ~ 4.32	609,699	-
소     계				609,699	-
합     계				3,286,674	1,939,122

(*) 상기 신한은행외 산업시설자금 차입금은 정부의 녹색정책금융 활성화 이차보전지원사업 관련 차입금입니다.

계속;

11. 차입금, 계속:

다. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내     역	발행일	만기상환일	이자율(%)	금     액
			2023.9.30	2023.9.30	2022.12.31
제46-3회 공모	2014.6.26	2024.6.26	3.468	70,000	70,000
제47-3회 공모	2014.11.27	2024.11.27	2.990	130,000	130,000
제48-3회 공모	2015.10.29	2025.10.29	2.657	100,000	100,000
제49-2회 공모	2016.4.18	2023.4.18	-	-	60,000
제49-3회 공모	2016.4.18	2026.4.18	2.225	60,000	60,000
제50-2회 공모	2016.9.2	2023.9.2	-	-	80,000
제50-3회 공모	2016.9.2	2026.9.2	1.932	60,000	60,000
제51-2회 공모	2017.2.22	2024.2.22	2.438	110,000	110,000
제51-3회 공모	2017.2.22	2027.2.22	2.559	60,000	60,000
제52-3회 공모	2017.9.19	2024.9.19	2.531	60,000	60,000
제53-2회 공모	2018.7.3	2023.7.3	-	-	110,000
제53-3회 공모	2018.7.3	2025.7.3	2.708	80,000	80,000
제54-1회 공모	2019.6.7	2024.6.7	1.762	110,000	110,000
제54-2회 공모	2019.6.7	2026.6.7	1.769	100,000	100,000
제54-3회 공모	2019.6.7	2029.6.7	1.860	190,000	190,000
제55-1회 공모	2019.11.4	2024.11.4	1.904	160,000	160,000
제55-2회 공모	2019.11.4	2026.11.4	1.926	40,000	40,000
제55-3회 공모	2019.11.4	2029.11.4	2.102	60,000	60,000
제56-1회 공모	2020.3.10	2025.3.10	1.492	440,000	440,000
제56-2회 공모	2020.3.10	2027.3.10	1.549	70,000	70,000
제56-3회 공모	2020.3.10	2030.3.10	1.648	170,000	170,000
제57-1회 공모	2020.8.28	2023.8.28	-	-	340,000
제57-2회 공모	2020.8.28	2025.8.28	1.639	40,000	40,000
제57-3회 공모	2020.8.28	2030.8.28	1.817	40,000	40,000
제58-1회 공모	2022.2.17	2027.2.17	2.951	160,000	160,000
제58-2회 공모	2022.2.17	2029.2.17	2.970	60,000	60,000
제58-3회 공모	2022.2.17	2032.2.17	3.179	60,000	60,000
제59-1회 공모	2023.6.19	2028.6.19	4.346	200,000	-
제59-2회 공모	2023.6.19	2030.6.19	4.484	40,000	-
제59-3회 공모	2023.6.19	2033.6.19	4.763	110,000	-
사채할인발행차금				(3,456)	(3,475)
소   계				2,776,544	3,016,525
차감 : 유동성사채				(349,900)	(589,764)
합   계				2,426,644	2,426,761

라. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 순확정급여자산 :

가. 2023년 9월 30일과 2022년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구     분	2023.9.30	2022.12.31
확정급여채무의 현재가치	509,669	463,788
사외적립자산의 공정가치(*)	655,169	636,303
재무상태표 상 순확정급여자산	145,500	172,515

(*) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 288백만원(전기말: 306백만원)이 포함된 금액입니다.

나. 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구        분	당분기	전분기
당기근무원가	34,500	33,750
순이자원가(수익)	(6,896)	(535)
종업원급여에 포함된 총 비용	27,604	33,215

13. 우발상황과 약정사항 :

가. 2023년 9월 30일 현재 회사는 신한은행 외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2023년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,530백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.

다. 2023년 9월 30일 현재 회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

라. 2023년 9월 30일 현재 회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

마. 2023년 9월 30일 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를제공하고 있습니다.

바. 2023년 9월 30일 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 251백만 USD(전기말: 171백만 USD)입니다. 또한 회사는 BNP파리바은행 외 1개 금융기관에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

사. 2023년 9월 30일 현재 회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속:

아. 2023년 9월 30일 현재 회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,000,000백만원의 산업시설자금 대출약정을 맺고 있습니다.

자. 2023년 9월 30일 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총  17,274백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

차. 2023년 9월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

카. 회사의 유형자산 취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은 6,893,182백만원입니다.

14. 배당금 :

(1) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 11,609백만원과 보통주 배당금 337,748백만원은 2023년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:우선주 배당금 10,841백만원 및 보통주 배당금 315,232백만원).

(2) 회사는 정관에 의거 2023년 6월 30일을 배당기준일로 하여 주당 200원의 중간배
당을 실시하기로 2023년 7월 27일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위: 백만원)

구    분	발행주식수	발행자본금	배당율	현금배당액
보 통 주 우 선 주	112,582,792주  3,837,847주(*)	281,457 9,595	8% 8%	22,517 767
합    계	116,420,639주	291,052		23,284

(*) 발행주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.

15. 매출원가 :

당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기초재고액	764,394	923,133	1,319,841	840,853
당분기상품매입액	594,654	1,941,431	738,630	1,908,028
당분기제품제조원가	8,174,369	23,774,610	10,135,626	28,037,692
타계정에서 대체	69,635	112,647	1,068	4,467
타계정으로 대체	(399,880)	(1,386,278)	(479,127)	(1,587,892)
분기말재고액	(1,169,602)	(1,169,602)	(1,146,335)	(1,146,335)
매출원가조정	(196,240)	(608,246)	(235,246)	(650,453)
매출원가	7,837,330	23,587,695	10,334,457	27,406,360

16. 판매비와 관리비 :

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	판매비				관리비
	당분기		전분기		당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적
급      여	17,492	49,851	16,044	52,340	9,008	26,209	7,964	27,005
퇴직급여	1,922	6,307	2,446	7,680	1,086	3,344	1,404	4,306
복리후생비	23,862	42,430	4,430	80,670	3,071	7,638	2,456	5,733
통  신  비	853	3,216	526	2028	294	964	308	928
저  유  비	4,514	14,861	5,331	13,983	-	-	-	-
지급수수료	3,648	11,204	3,805	11,624	162	717	195	792
수출부대비	30,400	101,162	47,964	109,251	-	-	-	-
IT운영비	613	2,083	520	1822	1350	6,515	1,027	6,066
일반용역비	1,237	3,811	1,737	4,938	1,104	3,110	685	1,924
판매촉진및광고비	7,066	14,072	5,831	10,917	1,655	4,929	1,481	4,510
운  반  비	47,241	143,549	45,460	125,324	-	-	-	-
조세공과금	390	5,607	690	5,832	889	8,103	576	11,678
감가상각비	7,853	23,220	7,391	21,660	1,137	3,338	1,024	3,085
무형자산상각비	183	530	180	541	1,098	2,632	754	2,235
사용권자산상각비	2,480	8,986	2,738	6,451	776	2,328	776	2,328
대손상각비(환입)	1,080	(361)	(375)	415	-	-	-	-
기      타	6,005	16,311	5,914	15,189	5,219	11,879	4,330	10,326
합     계	156,839	446,839	150,632	470,665	26,849	81,706	22,980	80,916

17. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 25.5%(2022년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 27.0%)입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당분기와 전분기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구       분	당분기		전분기
	3개월	누 적	3개월	누 적
원재료 및 저장품의 사용	7,613,093	21,526,924	9,501,909	25,827,359
제품, 반제품 및 상품의 변동	(589,317)	(269,316)	127,020	(659,803)
종업원급여	115,170	328,022	97,842	294,185
전기및광열비	440,309	1,302,247	416,963	1,254,661
감가상각 및 무형자산 상각비	168,990	478,430	141,828	434,665
사용권자산상각비	14,844	46,734	16,192	46,590
운  반  비	69,742	220,791	78,858	208,704
광  고  비	5,118	9,231	4,241	7,721
기 타 비 용	183,069	473,177	123,216	543,859
매출원가, 판매비 및 관리비 합계	8,021,018	24,116,240	10,508,069	27,957,941

19. 특수관계자  :

가. 특수관계자 현황

관    계	2023.9.30	2022.12.31	비     고
최상위지배기업	Saudi Arabian Oil Company	Saudi Arabian Oil Company	Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	Aramco Overseas Co., B.V.	-
종속기업	S-International Ltd.	S-International Ltd.	-
	S-OIL Singapore PTE. LTD.	S-OIL Singapore PTE. LTD.	-
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	-
관계기업	(주)에프씨아이	(주)에프씨아이	-
거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자	Aramco Trading Company	Aramco Trading Company	Saudi Arabian Oil Company의 종속기업
	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef Saudi Arabia	Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef Saudi Arabia
	Saudi Basic Industries Corporation	Saudi Basic Industries Corporation
	Aramco Trading Fujairah FZE	Aramco Trading Fujairah FZE
	Motiva Enterprises LLC	Motiva Enterprises LLC
	-	Motiva Trading LLC
	Valvoline Cummins Private Limited (*)	-
	Ellis Enterprises B.V (*)	-
	Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants (*)	-
	The National Shipping Company of Saudi Arabia	The National Shipping Company of Saudi Arabia	Saudi Arabian Oil Company의 관계기업
	에이치디현대오일뱅크(주)	현대오일뱅크(주)
	HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd	-

(*) 당분기 중 회사의 최상위 지배기업인 Saudi Arabian Oil Company의 신규 종속기업으로 Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V 그리고 Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants가 편입됨에 따라 당분기말 현재 회사의 특수관계자로 표시하였습니다.

계속;

19. 특수관계자, 계속 :

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자	매출액 등		매입액 등		매출채권 등		매입채무 등
	당분기	전분기	당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말
(최상위 지배기업)
Saudi Arabian Oil Company (*1)	-	-	15,875,828	19,973,007	-	-	3,011,051	2,836,673
(지배기업)
Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	114	53	-	-	-	-
(종속기업)
S-OIL Singapore PTE. LTD.	132	123	2,413	1,614	35	64	393	403
(공동기업)
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	94,021	107,669	45,414	32,798	4,859	13,485	19,157	3,803
(관계기업)
(주)에프씨아이	-	-	300	-	-	-	-	-
(기타 특수관계자)
Aramco Trading Company	70	-	154	674,241	-	-	-	-
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.	6,096,691	6,467,113	3,699,531	4,561,427	822,064	360,028	586,661	173,434
에이치디현대오일뱅크 주식회사  (구, 현대오일뱅크 주식회사) (*2)	429,865	509,579	394,536	594,638	18,524	4,968	2,522	12,099
기타	456,964	615,599	406,748	628,993	69,479	48,997	12,776	18,055
합       계	7,077,743	7,700,083	20,425,038	26,466,771	914,961	427,542	3,632,560	3,044,467

(*1) 2023년 9월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

(*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (구, 현대오일뱅크 주식회사)와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.

계속;

19. 특수관계자, 계속 :

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 등 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	회  사  명	현금출자액		배당금수령액		배당금지급액
		당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기
지배기업	Aramco Overseas Co., B.V.	-	-	-	-	229,574	380,226
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	-	-	650	1,650	-	-
관계기업	(주)에프씨아이(*)	3,250	-	-	-	-	-
합      계		3,250	-	650	1,650	229,574	380,226

(*) 회사는 당분기 중 (주)에프씨아이가 발행한 주식을 추가 취득하였습니다.

라. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구      분	당분기	전분기
단기급여	1,293	1,072
퇴직급여	158	150
합      계	1,451	1,222

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구     분	당분기	전분기
분기순이익	785,045	1,875,679
조      정	984,402	2,086,865
법인세비용	269,041	693,792
감가상각비	472,873	430,082
무형자산상각비	5,557	4,583
사용권자산상각비	46,734	46,590
퇴직급여	27,604	33,215
대손상각비(환입)	(361)	415
이자비용	170,993	103,704
외환차손	117,699	230,647
외화환산손실	105,677	477,849
파생상품거래손실	85,592	163,618
파생상품평가손실	4,532	33,741
유형자산처분손실	1,499	118
유형자산감액손실	-	18,400
재고자산평가손실(환입)	(182,841)	38,689
이자수익	(43,132)	(18,576)
외환차익	(33,868)	(2,206)
외화환산이익	(22,595)	(86,864)
유형자산처분이익	(170)	(8,940)
파생상품거래이익	(37,607)	(67,438)
파생상품평가이익	(1,143)	(4,874)
배당금수익	(3,961)	(3,758)
기      타	2,279	4,078

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구     분	당분기	전분기
순운전자본의 변동	(169,305)	(3,302,109)
매출채권	(337,664)	(765,839)
기타채권	(112,332)	(133,450)
기타유동자산	26,613	207,236
재고자산	(605,972)	(2,789,913)
매입채무	655,718	1,153,118
기타채무	238,109	333,171
기타유동부채	(39,559)	(1,289,421)
순확정급여자산	(589)	(25,197)
충당부채	7,415	9,518
계약부채	(1,044)	(1,332)
영업으로부터 창출된 현금흐름	1,600,142	660,435

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구    분	당분기	전분기
건설중인자산의 본계정 대체	415,900	48,473
장기차입금 및 사채의 유동성 대체	349,839	589,660
유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	101,258	(4,607)
온실가스배출권 유동성 대체	13,275	2,520

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속:

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

구    분	2023.1.1	재무현금흐름	비현금변동					2023.9.30
			유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금의대체
단기차입금 및 유산스 차입금	1,939,122	604,943	-	-	-	132,910	-	2,676,975
장기차입금	-	609,690	-	9	-	-	-	609,699
유동성사채	589,764	(590,000)	349,839	297	-	-	-	349,900
사채	2,426,761	349,021	(349,839)	701	-	-	-	2,426,644
미지급배당금	53	(372,626)	-	-	-	-	372,642	69
유동성기타채무(리스부채)	78,990	(63,657)	52,926	-	-	-	-	68,259
기타채무(리스부채)	183,776	-	(52,926)	5,060	23,427	4,858	-	164,195
재무활동관련 총부채	5,218,466	537,371	-	6,067	23,427	137,768	372,642	6,295,741

(2) 전분기

(단위:백만원)

구    분	2022.1.1	재무현금흐름	비현금변동					2022.9.30
			유동성대체	이자비용	리스부채 증가	환율변동	이익잉여금의대체
단기차입금 및 유산스 차입금	2,358,921	(202,886)	-	-	-	484,099	-	2,640,134
유동성사채	459,904	(390,000)	589,660	100	-	-	-	659,664
사채	2,736,087	279,139	(589,660)	958	-	-	-	2,426,524
미지급배당금	60	(617,128)	-	-	-	-	617,125	57
유동성기타채무(리스부채)	72,112	(59,639)	71,729	-	-	-	-	84,202
기타채무(리스부채)	214,173	-	(71,729)	4,867	29,487	21,703	-	198,501
재무활동관련 총부채	5,841,257	(990,514)	-	5,925	29,487	505,802	617,125	6,009,082

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 재무구조, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 재원 등을 감안하여 결정하며, 앞으로도 이러한 기조를 유지할 계획입니다. 그리고 작성일 기준 자기주식 매입 및 소각 계획은 없습니다. 또한, 당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

제45조 (배당) 

① 배당은 매 회계년도 말일 현재 주주명부에 등록된 주주나 질권자에게 본 정관에 규정된 바에 따라 현금이나 주식으로 지급할 수 있다. 

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 

③ 본 회사는 사업년도중 6월 30일 (이하 "중간배당기준일") 현재 최종적으로 주주 명부에 기재된 주주나 질권자에게 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

④ 제7조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제46조 (배당금의 지급 청구) 

제45조상의 배당금에 대한 권리는 배당이 결의된 후로부터 5년 이내에 행사되지 않으면 그 시효가 소멸된다. 시효기간 만료후 배당금은 본 회사에 귀속된다. 

나. 주요 배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제49기 3분기	제48기	제47기
주당액면가액(원)		2,500	2,500	2,500
(연결)당기순이익(백만원)		788,331	2,104,387	1,378,541
(별도)당기순이익(백만원)		785,045	2,103,686	1,378,330
(연결)주당순이익(원)		6,771	18,075	11,840
현금배당금총액(백만원)		23,284	640,409	442,495
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		3.0	30.4	32.1
현금배당수익률(%)	보통주	0.3	6.2	4.3
	우선주	0.4	9.4	6.7
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	200	5,500	3,800
	우선주	200	5,525	3,825
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다. 현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다. 현금배당수익률은 배당기준일 2영업일 전부터 과거 1주일간 주식종가의 산술평균에 대한 주당배당금의 비율입니다. 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합니다.

※ 중간배당 실시 내역 (배당기준일: 반기말)

구분	제49기	제48기	제47기	비고
주당배당금(원)	200	2,500	1,000	보통주/우선주 동일
배당금총액(백만원)	23,284	291,052	116,421	-

다. 과거 배당 이력 (보통주 기준)

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
3	2	3.6	2.2

* 연속배당횟수는 당기 중간배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.  
* 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 5.5%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 3.4%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황
당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
-해당사항 없음

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
-해당사항 없음

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
-해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 공시대상기간 중 채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
S-OIL	회사채	공모	2023.06.19	200,000	4.346%	AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)	2028.06.19	미상환	대표주관 : 미래에셋증권/NH투자증권/           신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/삼성증권
S-OIL	회사채	공모	2023.06.19	40,000	4.484%	AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)	2030.06.19	미상환	대표주관 : 미래에셋증권/NH투자증권/           신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/삼성증권
S-OIL	회사채	공모	2023.06.19	110,000	4.763%	AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)	2033.06.19	미상환	대표주관 : 미래에셋증권/NH투자증권/          신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/삼성증권
합  계	-	-	-	350,000	-	-	-	-	-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	350,000	850,000	320,000	330,000	200,000	730,000	-	2,780,000
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	350,000	850,000	320,000	330,000	200,000	730,000	-	2,780,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제46-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.06.26	2024.06.26	70,000	2014.06.13	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2014.11.27	2024.11.27	130,000	2014.11.17	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2015.10.29	2025.10.29	100,000	2015.10.19	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.04.18	2026.04.18	60,000	2016.04.05	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2016.09.02	2026.09.02	60,000	2016.08.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제51-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2024.02.22	110,000	2017.02.10	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.02.22	2027.02.22	60,000	2017.02.10	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :

2023년 09월 30일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 500% 이하 유지
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 144.4%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,114,692 백만원 (담보권 설정액 : 357,001백만원) - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 44,497,130백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행 - 2023년 1~3분기 자산처분금액 : 196백만원  - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 100% : 21,748,599백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음
	이행현황	해당사항 없음
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023년 8월 31일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제52-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2017.09.19	2024.09.19	60,000	2017.09.07	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :

2023년 09월 30일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하 유지
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 144.4%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 1,114,692 백만원 (담보권 설정액 : 357,001백만원) - 2023년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 26,698,278백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행 - 2023년 1~3분기 자산처분금액 : 196백만원  - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 15,224,019백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	해당사항 없음
	이행현황	해당사항 없음
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023년 8월 31일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2018.07.03	2025.07.03	80,000	2018.06.21	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2024.06.07	110,000	2019.05.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2026.06.07	100,000	2019.05.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.06.07	2029.06.07	190,000	2019.05.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제55-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2024.11.04	160,000	2019.10.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2026.11.04	40,000	2019.10.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2019.11.04	2029.11.04	60,000	2019.10.23	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제56-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2020.03.10	2025.03.10	440,000	2020.02.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2020.03.10	2027.03.10	70,000	2020.02.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제56-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2020.03.10	2030.03.10	170,000	2020.02.27	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2020.08.28	2025.08.28	40,000	2020.08.18	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제57-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2020.08.28	2030.08.28	40,000	2020.08.18	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제58-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2022.02.17	2027.02.17	160,000	2022.02.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제58-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2022.02.17	2029.02.17	60,000	2022.02.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제58-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2022.02.17	2032.02.17	60,000	2022.02.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제59-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2023.06.19	2028.06.19	200,000	2023.06.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제59-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2023.06.19	2030.06.19	40,000	2023.06.07	한국증권금융(주)
에쓰-오일(주) 제59-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채	2023.06.19	2033.06.19	110,000	2023.06.07	한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :

2023년 09월 30일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하 유지
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 144.4%
담보권설정 제한현황	계약내용	사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하
	이행현황	이행 - 2023년 3분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 1,114,692 백만원 (담보권 설정액 : 357,001백만원) - 2023년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 26,698,278백만원
자산처분 제한현황	계약내용	하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한
	이행현황	이행 - 2023년 1~3분기 자산처분금액 : 196백만원  - 2023년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 15,224,019백만원
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한기업집단에서 제외
	이행현황	이행
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023년 8월 31일 제출 - 보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

사채관리회사	조직	연락처
한국증권금융(주)	신탁부문 회사채관리팀	02-3770-8556

(8) 자본으로 인정되는 미상환 채무증권

  - 해당 사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금 사용내역

공시대상기간(최근 3사업연도)중 회사채 발행을 통한 공모자금의 사용계획 및 실제 자금내역은 아래와 같으며, 최초 사용계획과 실제 사용내역 간의 차이는 발생하지 않았습니다.

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채	58-1	2022.02.17	채무상환자금 (회사채 상환)	160,000	채무상환자금 (회사채 상환)	160,000	-
회사채	58-2	2022.02.17	채무상환자금 (회사채 상환)	60,000	채무상환자금 (회사채 상환)	60,000	-
회사채 (녹색채권*)	58-3	2022.02.17	채무상환자금 (탈황설비(RHDS) 건설자금용 회사채 상환)	60,000	채무상환자금 (탈황설비(RHDS) 건설자금용 회사채 상환)	60,000	-
회사채	59-1	2023.06.19	채무상환자금 (회사채 상환)	200,000	채무상환자금 (회사채 상환)	200,000	-
회사채	59-2	2023.06.19	채무상환자금 (회사채 상환)	40,000	채무상환자금 (회사채 상환)	40,000	-
회사채	59-3	2023.06.19	채무상환자금 (회사채 상환)	110,000	채무상환자금 (회사채 상환)	110,000	-

* 당사가 2022년 2월 17일 발행한 제58-3회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다.
녹색채권은 발행사인 당사가 자발적으로 조달자금의 사용목적을 상기 방법론 상 규정된 녹색 프로젝트에 대한 투자 및 차환에 사용하겠음을 확약하는 채권입니다. 당사가 발행한 녹색채권은 복합석유화학시설(RUC/ODC)의 잔사유 고도화시설(RUC) 내 탈황설비(RHDS) 건설자금 차환에 사용되었습니다.
당사는 ICMA의 GBP 및 환경부의 녹색채권 가이드라인의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 NICE신용평가(주)로부터 ESG 인증평가서를 획득하였으며, 본 녹색채권에 대한 인증평가서 및 당사의 녹색채권 관리체계를 증권신고서의 기타공시첨부서류 형태로 공시하였으므로 참조하시기 바랍니다.

(2) 사모자금 사용내역

- 해당 사항 없음

(3) 미사용자금의 운용내역
- 해당 사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

(연결)재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'의 '가. 재무제표 작성기준 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 '나. 회계정책'의 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거, 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여지분100%를 보유했던 동북화학 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 동일지배 하의 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부가액법으로 회계처리하였습니다. 회사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 장부금액으로 승계하여 회계처리하였으며, 사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다. 관련 공시는 2020년 6월 2일자 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 2020년 9월 21일자 ' 합병 등 종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다.
전기 및 전전기 (연결)감사/검토보고서 상에는 '특수관계자 거래의 발생사실과 표시' 및 '재고자산평가 회계처리'가 핵심감사사항으로 기재되어 있습니다.
우발채무와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 -   13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정율
제49기 (2023년 3분기)	매출채권	2,668,435	3,060	0.1%
	장ㆍ단기 대여금	31,758	-	0.0%
	미수수익	2,324	-	0.0%
제48기 (2022년)	매출채권	2,307,132	3,553	0.2%
	장ㆍ단기 대여금	36,899	-	0.0%
	미수수익	1,814	-	0.0%
제47기 (2021년)	매출채권	1,973,705	2,709	0.1%
	장ㆍ단기 대여금	33,367	-	0.0%
	미수수익	568	-	0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분	제49기 (2023년 3분기)	제48기 (2022년)	제47기 (2021년)
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	3,553	2,709	1,562
2. 순 대손처리액(①-②±③)	136	-	32
① 대손처리액(상각채권액)	150	-	35
② 상각채권 회수액	14	-	3
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(357)	844	1,179
4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)	3,060	3,553	2,709

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50%의 금액을 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다.
위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 S&P, Moody's, Fitch, 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급별 평균누적부도율에 기초하며, 2023년 3분기 말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	설정률	기준채권액	대손충당금
담보거래처 등	-	1,824,111	-
우량거래처	0.00~0.61%	820,818	724
주의거래처	0.25~50.00%	22,912	1,742
부실거래처	100.00%	594	594
합 계		2,668,435	3,060

또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

①	부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처
②	거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우
③	국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처
④	채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처
⑤	거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처
⑥	상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑦	수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처
⑧	3개월 이상 영업중단 거래처
⑨	사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등

또한, 부실거래처로 분류된 거래처의 채권 중 채권 손상 발생에 대한 자료를 근거로 채권의 회수불능 여부를 연 1회 이상 검토하여, 청구권 소멸 등 그러한 증거가 있는 경우는 손상차손(대손)을 인식합니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분		연체되지 않음	1개월 미만	1개월 초과 3개월 미만	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 이상	계
금액	일반	1,769,442	8,869	404	137	261	322	1,779,435
	특수관계자	884,792	4,208	-	-	-	-	889,000
	계	2,654,234	13,077	404	137	261	322	2,668,435
구성비율		99.82%	0.15%	0.01%	0.00%	0.00%	0.02%	100.00%

※ 2023년 9월 30일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는  에쓰-오일토탈에너지스 윤활유(주), 에이치디현대오일뱅크, Motiva Enterprises LLC, Saudi Basic Industries Corporation, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Valvoline Cummins Private Limited, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants 입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	2023년 3분기	2022년	2021년
정유부문	상품	26,491	54,324	30,772
	제품	842,340	551,266	479,676
	반제품	629,816	609,624	417,378
	원재료	3,582,534	3,064,263	2,155,244
	저장품	47,191	43,537	38,143
	소계	5,128,372	4,323,014	3,121,213
윤활부문	상품	13,032	19,497	5,729
	제품	173,798	164,735	133,714
	반제품	15,688	13,071	13,598
	원재료	907	828	31
	저장품	1,641	1,754	1,567
	소계	205,066	199,885	154,639
석유화학부문	상품	1,636	-	-
	제품	112,305	133,311	190,961
	반제품	60,291	60,253	62,455
	원재료	7,445	10,730	10,584
	저장품	6,859	5,967	5,488
	소계	188,536	210,261	269,488
합계	상품	41,159	73,821	36,501
	제품	1,128,443	849,312	804,351
	반제품	705,795	682,948	493,431
	원재료	3,590,886	3,075,821	2,165,859
	저장품	55,691	51,258	45,198
	합계	5,521,974	4,733,160	3,545,340
총자산대비 재고자산 비율 [재고가액/기말자산]		25%	24%	19%
재고자산회전율 [연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]		6.2회	9.3회	8.6회

(2) 재고자산의 실사내역

당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다. 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 표본조사를 통하여  원재료/제품/상품/반제품/저장품 등의 재고자산을 실사하고 있으며, 재고자산 실사시점과 (분ㆍ반)기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간동안의 재고 입·출고 내역을 통하여 확인 검증하고 있습니다.  
당기 재무제표 작성과 관련하여 재고자산을 실사한 일자는 2023년 6월 30일, 2023년 10월 31일, 총 2일이며, 재무제표 작성 기준일 현재담보로 제공된 재고자산은 없습니다. 또한, 전기 및 당반기말 재고자산 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당분기에는 재고자산평가손실환입 182,841백만원(전분기: 재고자산평가손실 38,689백만원)을 계상하였습니다.

라. 진행률 적용 수주계약 현황

- 해당사항 없음

마. 공정가치평가

2023년 3분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

① 금융상품 종류별 공정가치

2023년 9월 30일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구   분	2023.9.30		2022.12.31
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산	55,852	55,852	55,859	55,859
당기손익-공정가치금융자산	17,534	17,534	31,909	31,909
합    계	73,386	73,386	87,768	87,768
금융부채
파생상품부채	4,532	4,532	312	312
공모사채	2,776,544	2,624,817	3,016,525	2,782,974
합    계	2,781,076	2,629,349	3,016,837	2,783,286

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

②  공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

 

-  측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지
   않은) 공시가격 (수준 1)

-  수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할
   수 있는 투입변수 (수준 2)

-  자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2023년 9월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구     분	수준 1	수준 2	수준 3	합   계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
자     산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 지분증권	-	-	55,841	55,841
- 채무증권	11	-	-	11
당기손익-공정가치 금융자산
- 단기매매 파생상품	-	1,143	-	1,143
- 지분증권	-	-	16,391	16,391
합     계	11	1,143	72,232	73,386
부     채
당기손익-공정가치 금융부채
- 단기매매 파생상품	-	4,532	-	4,532
차입금
- 공모사채	2,624,817	-	-	2,624,817
합     계	2,624,817	4,532	-	2,629,349

③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구      분	당분기	전분기
기초금액	71,407	69,417
취득	900	1,235
처분	(75)	(100)
분기말금액	72,232	70,552

④ 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를  사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치 지분상품
지분증권	55,841	3	현재가치기법	할인율	9.92%
당기손익-공정가치 금융자산
지분증권	16,391	3	순자산가치접근법	할인율	N/A

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)
통화선도	3	2	현재가치기법
제품스왑	1,140	2	현재가치기법
단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)
통화선도	1,068	2	현재가치기법
제품스왑	3,464	2	현재가치기법

⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

⑥ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에  영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

반기 또는 분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 작성기준에 따라 이사의 경영진단 및 분석의견을 작성하지 않습니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사(검토)의견	강조사항 등	핵심감사사항
제49기 3분기 (당기)	삼일회계법인	중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함	해당사항없음	- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리
제48기(전기)	삼일회계법인	적정	해당사항없음	- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리
제47기(전전기)	삼일회계법인	적정	해당사항없음	- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시 - 재고자산평가 회계처리

* 회계감사인의 감사(또는 검토)의견은 연결재무제표 및 재무제표에 모두 해당되는 의견이며, 구체적인 사항은 첨부된 (연결)감사(또는 검토)보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제49기 3분기 (당기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사	980 백만원	9,000 시간	490 백만원	3,340 시간
제48기(전기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사	945 백만원	9,000 시간	945 백만원	8,480 시간
제47기(전전기)	삼일회계법인	- 분/반기재무제표 검토 - 연결/별도재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사	910 백만원	9,000 시간	910 백만원	8,515 시간

※ 제49기의 감사 및 검토 기간은 다음과 같습니다.
 - 중간기간 재무제표 검토
     1분기 : 2023.04.20 ~ 2023.04.28
   상반기 : 2023.07.18 ~ 2023.07.26
    3분기 : 2023.10.23 ~ 2023.10.27

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제49기(당기)	2023년 4월 12일	사채 수탁이행 보고서	2023년 4월, 8월	1	-
제48기(전기)	2022년 4월 4일	사채 수탁이행 보고서	2022년 4월, 8월	1	-
제47기 (전전기)	2021년 4월 13일	사채 수탁이행 보고서	2021년 4월, 8월	1	-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지 기간동안 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과는 아래와 같습니다. 

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023.03.02	회사측: 감사위원회, 감사담당임원등 6 인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2 인	대면회의	1) 2022년 재무제표 감사결과 2) 2022년 핵심감사사항 감사결과 3) 2022년 내부회계관리제도 감사결과 4) 감사인의 독립성 등
2	2023.05.11	회사측: 감사위원회, 감사담당임원등 6 인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2 인	대면회의	1) 2023년 1분기 재무제표 검토 결과 2) 2023년 연간감사일정 등    (경영진, 지배기구 및 감사인의 책임,         연간감사일정, 감사인의 독립성 등)
3	2023.07.26	회사측: 감사위원회, 감사담당임원등 6 인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2 인	대면회의	1) 2023년 상반기 재무제표 검토 결과 2) 2023년 내부회계관리제도 설계평가결과 3) 핵심감사사항 등
4	2023.11.09	회사측: 감사위원회, 감사담당임원등 6 인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2 인	대면회의	1)  2023년 3분기 재무제표 검토 결과 2)  2023년 감사 진행경과 3)  내부회계관리제도 감사 현황 등

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보

- 해당사항 없음  

바. 연결대상 종속회사의 감사의견
2022년 말 기준 감사대상인 당사 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 이며, 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 

회사명	회계감사인			감사의견
	2022년	2021년	2020년	2022년	2021년	2020년
S-International Ltd.	삼일회계법인	삼일회계법인	삼일회계법인	적정	적정	적정
S-Oil Singapore Pte. Ltd.	PWC Singapore	PWC Singapore	PWC Singapore	적정	적정	적정

사. 회계감사인의 변경

공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도동안 회사 또는 종속회사가 회계감사인을 변경한 경우는 없습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 내부통제에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 이사회에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 감사제도에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 주주총회 등에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며, 보고서 작성기준일 현재 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준 71,415,558주(지분율 63.43%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
Aramco Overseas Company B.V.	최대주주 본인	보통주	71,387,560	63.41	71,387,560	63.41	-
Aramco Overseas Company B.V.	최대주주 본인	우선주	351,502	8.74	351,502	8.74	-
Hussain A. Al-Qahtani	계열회사 등기임원	보통주	1,000	0.00	0	0.00	2023.05.09  퇴임
황인태	계열회사 등기임원	보통주	500	0.00	500	0.00	-
안종범	계열회사 등기임원	보통주	9,140	0.01	9,140	0.01	-
방주완	계열회사 등기임원	보통주	10,000	0.01	10,000	0.01	-
방주완	계열회사 등기임원	우선주	100	0.00	100	0.00	-
강민수	계열회사 등기임원	보통주	3,888	0.00	3,888	0.00	-
박영오	계열회사 등기임원	보통주	1,670	0.00	1,670	0.00	-
이동은	계열회사 등기임원	보통주	2,500	0.00	2,500	0.00	-
강경돈	계열회사 등기임원	보통주	300	0.00	300	0.00	-
계		보통주	71,416,558	63.43	71,415,558	63.43	-
		우선주	351,602	8.74	351,602	8.74	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company  B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco)의 자회사입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다.

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
Aramco Overseas Company B.V.	1	Ahmed M. Alkhunaini	-	-	-	Saudi Arabian Oil Company	100

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구    분	2022년 말 기준
법인 또는 단체의 명칭	Aramco Overseas Company B.V.
자산총계	71,575,836
부채총계	27,054,320
자본총계	44,521,516
매출액	128,330,685
영업이익	9,264,573
당기순이익	6,849,919

상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미달러화로 작성한 2022년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2022년말 환율(\1,267.30/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2022년 평균환율(\1,291.95/$)을 적용하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company  B.V. (AOC)는 유럽, 아시아, 아프리카, 남미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다.
또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 2019년 기업공개 (IPO, Initial PublicOffering) 후 사우디 증권시장에 주식을 상장하여, 사우디아라비아 정부의 지분율은 2023년 09월 30일 기준 90.19%입니다. 당사는 2012년  Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다.

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
Saudi Arabian Oil Company	-	Amin H. Nasser	-	-	-	Government of Saudi Arabia	90.19

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구    분	2022년 말 기준
법인 또는 단체의 명칭	Saudi Arabian Oil Company
자산총계	842,475,694
부채총계	279,406,700
자본총계	563,068,994
매출액	780,810,654
영업이익	394,157,150
당기순이익	208,091,803

상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미달러화로 작성한 2022년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2022년말 환율(\1,267.30/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2022년 평균환율(\1,291.95/$)을 적용하였습니다.

라. 최대주주 변동내역

-해당사항 없음


※ 분기보고서의 경우에는 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 주식의 분포, 주가 및 주식 거래실적을 작성하지 않습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
Anwar A. Al-Hejazi	남	1972.11	대표 이사	사내이사	상근	대표이사 CEO	前 Aramco Asia 사장 前 Aramco Asia Japan 대표이사 Fujian Refining & Petrochemical Company (FREP) 이사 (겸직중) Sinopec Senmei Petroleum Company (SSPC)이사 (겸직중) 사우디 King Fahd Univ. 화학 공학	-	-	없음	23.05.09~	-
Mohammed Y. Al-Qahtani	남	1965.08	기타비상무 이사	기타비상무이사	비상근	보수위원회 위원장	Saudi Aramco Downstream President (겸직 중)  미 Univ. of Southern California 석유공학박사 사우디 King Fahd Univ. 석유공학	-	-	최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원	21.03.30~	-
S.M. Al-Hereagi	남	1966.11	기타비상무 이사	기타비상무이사	비상근	이사회 위원	Saudi Basic Industries Corporation 임원 (겸직 중) 사우디 King Fahd Univ. MBA	-	-	최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco)의 계열사 임원	16.03.18~	-
Motaz A. Al-Mashouk	남	1965.07	기타비상무 이사	기타비상무이사	비상근	사외이사후보추천 위원회 위원장 ESG위원회 위원장	Saudi Aramco Senior Vice President (겸직 중) 영 Imperial College of Science, Technology and Medicine토목공학 박사 미 MIT MBA	-	-	최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원	22.03.22~	-
Ibrahim M.Al-Nitaifi	남	1974.08	기타비상무 이사	기타비상무이사	비상근	ESG위원회 위원	- Saudi Aramco Vice President (겸직 중) -  전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장 - 사우디 King Saud Univ. 화학공학	-	-	최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원	23.03.28~	-
권오규	남	1952.06	사외이사	사외이사	비상근	이사회 의장	- 현대차 정몽구 재단 이사장  (겸직 중) - 전 부총리 겸 재정경제부 장관 -중앙대 경제학 박사 -서울대 경제학	-	-	없음	23.03.28~	-
이재훈	남	1955.09	사외이사 (감사위원)	사외이사	비상근	감사위원회 위원장 보수위원회 위원	김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) 에스원 사외이사 (겸직 중)  전 산업자원부, 지식경제부 제2차관   성균관대 행정학 박사, 서울대 경제학	-	-	없음	21.03.30~	-
황인태	남	1957.08	사외이사 (감사위원)	사외이사	비상근	감사위원회 위원 보수위원회 위원	현대캐피탈 사외이사/감사위원 (겸직 중) 중앙대 경영학부 명예교수(겸직 중) 전 한국회계학회 회장 미 State Univ. of New York 경영학박사 서울대 경영학	500	-	없음	18.03.23~	-
신미남	여	1961.12	사외이사 (감사위원)	사외이사	비상근	감사위원회 위원 사외이사후보추천 위원회 위원 ESG위원회 위원	LG에너지솔루션 사외이사/감사위원 (겸직 중) 전 두산 퓨얼셀 코리아 대표 미 Northwestern Univ. 재료공학 박사 한양대 재료공학과	-	-	없음	18.03.23~	-
Jungsoon Janice Lee	여	1961.01	사외이사	사외이사	비상근	보수위원회 위원, 사외이사후보추천 위원회 위원 ESG위원회 위원	삼성물산 사외이사/감사위원 (겸직 중) 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) 전 SC제일은행 부행장 미 Ohio 주립대 재무학석사 미 Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학	-	-	없음	19.03.28~	-
이전환	남	1961.02	사외이사 (감사위원)	사외이사	비상근	감사위원회 위원 사외이사후보추천 위원회 위원 ESG위원회 위원	태평양 법률사무소 고문 (겸직 중)   전 국세청 차장, 전 부산지방국세청장   미 Univ. of Washington .경영학 석사 서울대 경제학	-	-	없음	21.03.30~	-
박봉수	남	1959.01	President	미등기	상근	운영총괄	서울대 화공, 서울대원 화공	8,360	-	없음	99.12.23~	-
류   열	남	1960.05	President	미등기	상근	전략/관리총괄	서울대 경영, Case Western Reserve Univ. 경영학 박사	4,550	-	없음	02.12.31~	-
안종범	남	1965.03	President	미등기	상근	마케팅총괄	서울대 경영, Vanderbilt Univ.MBA	9,140	-	없음	08.02.21~	-
방주완	남	1966.01	CFO	미등기	상근	CFO	서울대 경제	10,000	100	없음	09.06.01~	-
이민호	남	1965.01	SVP	미등기	상근	CSO (SHE본부)	연세대 화공	-	-	없음	08.02.21~	-
이영백	남	1962.11	SVP	미등기	상근	생산운영본부장	성균관대 전기공학	7,120	-	없음	07.01.22~	-
김형배	남	1964.01	SVP	미등기	상근	Shaheen 프로젝트본부장	서울대 화공	9,000	-	없음	12.04.01~	-
강민수	남	1966.02	SVP	미등기	상근	감사본부장	연세대 경영, 연세대원 경영, Purdue Univ. MBA	3,888	-	없음	12.04.01~	-
배중호	남	1964.10	SVP	미등기	상근	Special Assignment (Aramco Trading Singapore 파견)	서울대 외교, Michigan State Univ. MBA	198	-	없음	12.04.01~	-
서정규	남	1963.12	SVP	미등기	상근	국내영업본부장	서울대 행정	3,000	-	없음	12.04.01~	-
홍승표	남	1968.09	SVP	미등기	상근	정유생산본부장	서울대 화공	1,000	-	없음	15.05.22~	-
정상훈	남	1968.06	SVP	미등기	상근	경영전략본부장	고려대 경영, Georgetown Univ. MBA	-	-	없음	16.08.17~	-
신관배	남	1969.02	SVP(대행)	미등기	상근	Global영업본부장	연세대 경제, 연세대원 경제, Emory Univ. MBA	-	-	없음	15.10.19~	-
김보찬	남	1968.07	SVP(대행)	미등기	상근	화학생산본부장	부산대 화공, 포항공대원 화공	-	-	없음	16.11.01~	-
차원기	남	1969.05	SVP(대행)	미등기	상근	법무/컴플라이언스 본부장 (준법지원인)	서울대 사법학, 서울대원 상법 New York Univ. General Studies	-	-	없음	22.04.01~	-
서강돈	남	1964.09	VP	미등기	상근	구매부문장	서울대 국제경제학, 서울대원 도시계획	5,000	-	없음	11.02.11~	-
강기태	남	1965.08	VP	미등기	상근	물류부문장	서울대 국제경제	-	-	없음	12.04.01~	-
오석동	남	1963.01	VP	미등기	상근	공장지원부문장	서울대 사회	-	-	없음	12.04.01~	-
김평길	남	1963.10	VP	미등기	상근	관리/대외부문장	서울대 신문학	-	-	없음	12.08.01~	-
안종필	남	1968.12	VP	미등기	상근	공장혁신/조정부문장	서울대 화공, 서울대원 화공, Georgetown Univ. MBA	800	-	없음	13.07.01~	-
김태기	남	1965.05	VP	미등기	상근	Engineering부문장	연세대 기계공학	-	-	없음	14.04.08~	-
양휘태	남	1965.01	VP	미등기	상근	프로젝트기술부문장	고려대 기계공학	2,000	-	없음	13.07.01~	-
이영진	남	1965.11	VP	미등기	상근	프로젝트공정부문장	서울대 화학공학, KAIST대학원 신소재공학	-	-	없음	15.10.19~	-
이정익	남	1967.12	VP	미등기	상근	Shaheen Operations Representative	서울대 공업화학	2,300	-	없음	15.10.19~	-
임기홍	남	1965.03	VP	미등기	상근	아로마틱공장장	고려대 화공	-	-	없음	15.12.14~	-
이건명	남	1968.02	VP	미등기	상근	Polymer영업부문장	연세대 화공	2,580	-	없음	16.08.17~	-
정영광	남	1969.10	VP	미등기	상근	신사업부문장	서울대 화공, Duke Univ. MBA	1,000	-	없음	16.08.17~	-
이동우	남	1965.12	VP	미등기	상근	Chemical기술개발 부문장	서울대 화공, KAIST대학원 화공 충남대 고분자공학 박사	-	-	없음	23.03.01~	-
김광남	남	1965.03	VP	미등기	상근	국내판매부문장	서울대 외교	1,100	-	없음	16.08.17~	-
김경수	남	1970.09	VP	미등기	상근	Basic chemical 영업부문장	아주대 화공, Duke Univ. MBA	-	-	없음	18.01.01~	-
조용국	남	1965.11	VP	미등기	상근	Special Assignment (STLC파견)	성균관대 경영학	3,400	-	없음	12.11.01~	-
박지만	남	1966.10	VP	미등기	상근	RFCC2공장장	고려대 화공	100	-	없음	17.04.17~	-
김태헌	남	1965.02	VP	미등기	상근	정유해외영업부문장	고려대 경영, Thunderbird MBA	4,600	-	없음	17.09.01~	-
김경태	남	1968.06	VP	미등기	상근	정비부문장	부산대 화공	-	-	없음	18.12.10~	-
이영기	남	1969.12	VP	미등기	상근	Hydrocracker공장장	서울대 화공	1,920	-	없음	18.12.10~	-
김종보	남	1965.07	VP	미등기	상근	중부지역본부장	부산대 경영	-	-	없음	19.02.01~	-
이기봉	남	1965.02	VP	미등기	상근	영업전략부문장	서울대 경영, 서울대원 경영	1,633	-	없음	19.04.01~	-
박영오	남	1965.03	VP	미등기	상근	윤활영업부문장	고려대 경영, Emory Univ. MBA	1,670	-	없음	20.01.20~	-
김인찬	남	1971.09	VP	미등기	상근	수급부문장	서울대 화학공학, Emory Univ. MBA	-	-	없음	20.02.14~	-
임종인	남	1967.07	VP	미등기	상근	IT부문장	한양대 산업공학, 한양대원 산업공학	-	-	없음	20.01.20~	-
심환승	남	1970.10	VP	미등기	상근	RFCC1공장장	부산대 화학공학	1,000	-	없음	20.11.23~	-
이동은	남	1969.03	VP	미등기	상근	경영기획부문장	연세대 경영, Thunderbird MBA	2,500	-	없음	21.01.01~	-
홍성희	남	1971.08	VP	미등기	상근	정유/윤활공장장	서울대 화공, 서울대원 화공	-	-	없음	21.06.07~	-
이영호	남	1966.03	VP	미등기	상근	남부지역본부장	연세대 정치외교	-	-	없음	21.10.01~	-
강경돈	남	1969.06	VP	미등기	상근	Treasurer	고려대 경제, 서울대원 MBA	300	-	없음	22.03.02~	-
박은영	여	1976.07	Director	미등기	상근	인사부문장	이화여대 영어영문 MIT Slloan School of Mgt. MBA	-	-	없음	21.10.18~	-
이지선	여	1978.04	Director	미등기	상근	CEO실장	American Univ. (Cairo)정치학	-	-	없음	22.03.02~	-
김강일	남	1964.03	Director	미등기	상근	CISO	서울대 국제경영	-	-	없음	22.06.07~	-
정동건	남	1975.08	Director	미등기	상근	프로젝트구매/관리/ 조정부문장	서울대 응용화학, 서울대(원) 응용화학, IFP School	70	-	없음	23.01.01~	-
정연태	남	1971.07	Director	미등기	상근	Controller	고려대 경영	-	-	없음	23.03.04~	-
서정민	남	1974.04	Director	미등기	상근	송유공장장	서울대 응용화학	-	-	없음	23.03.04~	-
장성철	남	1969.09	Director	미등기	상근	올레핀공장장	고려대 화공	-	-	없음	23.03.13~	-
이춘배	남	1969.03	Director	미등기	상근	업무팀장	연세대 화공	-	-	없음	23.05.01~	-
김일권	남	1967.12	Director	미등기	상근	법무부문장	고려대 법학	3,000	-	없음	23.09.01~	-

* 당사의 미등기임원의 직위는 2023년 6월 1일부터의 임원직급체계 개편사항이 반영되었습니다.  직위란에 표기된 SVP는 'Senior Vice President'의 약자, VP는 'Vice President'의 약자입니다.

※ 2023년 9월 30일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 다음과 같습니다. 

날짜	성명	변경 전		변경 후		사유
		직위	담당업무	직위	담당업무
2023.10.31	김평길	VP	관리/대외부문장	-	-	퇴임
2023.11.01	이춘배	Director	업무팀리더	Director	대외부문장(대행)	임명
	정영섭	팀장	정유해외마케팅팀리더	Director	Polymer 영업부문장(대행)	임명
	김광남	VP	국내판매부문장	VP	총무부문장	보직변경
	이기봉	VP	영업전략부문장	VP	국내판매부문장	보직변경
	이영호	VP	남부지역본부장	VP	영업전략부문장	보직변경
	김종보	VP	중부지역본부장	VP	남부지역본부장	보직변경
	이건명	VP	Polymer 영업부문장	VP	중부지역본부장	보직변경

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임(임기만료) 대상자 현황

해당사항 없음

※ 분기보고서의 경우에는 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 직원 등 현황 및 미등기임원 보수현황을 작성하지 않습니다.

2. 임원의 보수 등

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 임원의 보수 등을 작성하지 않습니다.

IX. 계열회사 등에 관한 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 계열회사 등에 관한 사항을 작성하지 않습니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등과의 영업거래

(단위 :  백만원)

관계	법인명	계약내용	거래기간	금액	비고
최상위 지배기업	Saudi Arabian Oil Company	원유 매입	2023.01.01 ~ 2023.09.30	15,875,828	최대주주(Aramco Overseas Co.B.V.)의 최상위 지배기업
지배기업	Aramco Overseas Co. B.V.	용역 구매	2023.01.01 ~ 2023.09.30	114	최대주주
관계기업	(주)에프씨아이	연료전기 구매	2023.01.01 ~ 2023.09.30	300	-
종속기업	S-OIL Singapore Pte. Ltd.	마케팅지원 용역 판매	2023.01.01 ~ 2023.09.30	132	-
		마케팅지원 용역 구매	2023.01.01 ~ 2023.09.30	2,413
공동기업	에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)	윤활기유 판매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	94,021	-
		윤활유 구입 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	45,414
기타 특수관계자	Aramco Trading Company	석유제품 판매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	70	최상위 지배기업 (Saudi Arabian Oil Company)의 종속기업 또는 관계기업
		석유제품 구매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	154
	Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.	석유제품 판매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	6,096,691
		석유제품 구매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	3,699,531
	HD현대오일뱅크	석유제품 교환(대여) 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	429,865
		석유제품 교환(차입) 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	394,536
	기타 *	석유제품 판매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	456,964
		석유제품 구매 외	2023.01.01 ~ 2023.09.30	406,742
합 계		-	-	27,502,775

* Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, The National Shipping Company of Saudi Arabia, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.의 거래 내역입니다.

상기의 영업거래 외 대주주와의 신용공여 및 자산양수도 등에 해당하는 거래는 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 9월 30일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-
금융기관(은행제외)	-	-
법 인	2	-	비축유 구매 및 송유관 교체관련 지급보증용 백지수표 (지급처: 한국석유공사)
기타(개인)	-	-

나. 그 밖의 우발채무 등

'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 제재 등과 관련된 사항을 작성하지 않습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항을 작성하지 않습니다.

5. 합병 등의 사후정보

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 합병 등의 사후정보를 작성하지 않습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 연결대상 종속회사 현황(상세)을 작성하지 않습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 연결대상 계열회사 현황(상세)을 작성하지 않습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

분기보고서의 경우에는 이 항목을 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황(상세)을 작성하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114001047