2023년 05월 10일

투자설명서

최초 제출

AI 의료 관련 컴포넌트 기술 확보를 통한 국내 원격의료 시장 내 사업화 및 시장 주도를 목표로 하고 있습니다. 그동안 진행한 사업을 통해 질환 발병 확률 예측, 의료 음성인식, 체성분분석, 전자동 혈압 측정 등 AI 의료 관련 각 컴포넌트 기술을 확보했으며, 여기에 추가 R&D 및 챗 GPT 등 초거대 AI 기술 응용 및 글로벌 AI 헬스케어 기술 융합을 통해 軍 이동형 원격의료를 시작으로 실버, 민간 원격 의료 사업 주도권을 확보할 계획입니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 군 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다. 

■기술력: AI 의료 분야에서 가장 중요한 것은 기술력입니다. 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대 AI 기술 등을 융합하여 원격의료, 의료진단 등의 서비스를 제공하기 위해서는 높은 수준의 기술력이 필요합니다. 이미 당사의 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술은 국내 B2B 시장 사업화 경험에 비추어 보듯이 최고의 기술력을 보유하고 있으며, 여기에 추가 기술 개발과연구 및 다양한 기술과의 융합에 투자를 통해 경쟁력을 유지할 예정입니다. 

■인프라: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 네트워크, 서버, 데이터 저장소 등의 인프라가 필요합니다. 또한, 원격진료 화상장비 등의 하드웨어도 필요합니다. 이를 위해 적절한 인프라 구축과 유지보수가 필요합니다. 당사의 경우 소프트웨어(SW) 기술력, 서비스 역량뿐 아니라 종속기업 셀바스헬스케어를 통한 하드웨어(HW) 제조 역량까지 보유하고 있어 관련 분야에 대한 인프라 확대 등을 통해 속도감 있게 추진 가능합니다. 

■전문 인력: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 AI 전문가와 의료 전문가와의 협업이 필요합니다. AI 개발자, 데이터 분석가, 의사, 간호사 등의 인력 확보 또는 협업을 통해 효율적인 서비스를 제공할 수 있도록 해야 합니다. 이미 의료, 디지털헬스케어, 원격의료 등 다양한 분야의 도메인 전문가 집단 및 연구기관 등과 협력을 통해 신규 분야에 대한 전문성을 지속 확보 중입니다. 

■규제 및 인증: 의료 분야는 인적, 물적 피해의 가능성이 높기 때문에 국가 및 국제적인 규제와 인증이 필요합니다. 이를 위해 적절한 규제 및 인증을 획득하는 것이 중요합니다. 국내 일반 원격의료 시장은 관련 규제에 의한 영향을 많이 받습니다. 다만, 당사가 우선적으로 진입하는 원격의료 시장은 軍 이동형 원격의료 시장으로 격오지 부대 군장병 대상 원격의료입니다. 軍 이동형 원격의료 시장의 경우 4년여전부터 시범 서비스가 진행 중이라 법적 규제에서 자유로운 상황입니다. 지난 2023년 1월 진행된 국방부 연두 업무보고에서 올해 핵심 과제로 격오지 원격의료 확대를 포함한 軍 의료체계 개선을 선정하였습니다. 격오지 부대 원격의료체계 성능개선 및 확대를 하는 계획이 포함되어 있어 당사가 진입 우선순위가 높은 원격의료 시장의 규제 영향은 적습니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 군 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다.

당사는 현재 영위하는 사업 중 AI 의료와 관련된 컴포넌트 기술 확보는 물론, 상용화 및 사업화를 진행하여 안정적 수익 구조를 확보하고 있습니다.

대표적인 제품으로 AI 질환 발병 확률 예측 제품 '셀비 체크업(Selvy Checkup)', AI 의료 음성인식 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)', 운동 처방 '온핏(OnFit)', AI 음성기록(상담기록) 제품 '셀비 노트(Selvy Note)'를 보유하고 있습니다. 또한 종속회사 셀바스헬스케어는 체성분 분석기, 전자동혈압계와 같은 건강상태를 측정할 수 있는 의료기기 제조 역량을 보유하고 있습니다. 위와 같은 당사 및 종속회사의 인공지능 기술, IT 기술, 의료기기 하드웨어 제조 역량을 융합하여, 질병 예측, 진단, 치료, 예후관리 등 생애 주기 의료를 지원하는AI 메디컬/헬스케어 솔루션으로 확대해 나갈 계획입니다.

■ 기술력: AI 교육 시장은 급격히 성장하고 있습니다. 최근 챗GPT 등 초거대 AI에 대한 일반 사용자들의 이해가 향상 됨에 따라 고객들의 AI 교육에 대한 기대도 증가하고 있습니다. 또한, AI 기업, 교육 업체 등 다양한 이해관계자들도 끊임없이 기술력을 개발하고 있습니다. 따라서 기술력이 우수하고 경쟁력 있는 AI 기술을 보유하고 있는 것이 중요합니다. 이에 당사는 기존의 음성인식, 음성합성, 필기인식 등 HCI 기술을 교육 도메인에 최적화 된 형태로 고도화함은 물론, 디지털 교과서 솔루션 등을 자체 개발하는 등 관련 기술을 확보해 나가고 있습니다.

■교육 콘텐츠: AI 교육 시장을 선도하기 위해서는 관련 교육 콘텐츠가 필요합니다. 디지털 교과서, AI 기반 학습 분석, 음성인식 및 필기인식 등의 HCI 기술을 활용 및 접목할 수 있는 다양한 콘텐츠를 확보 또는 개발할 수 있는 역량이 필요합니다. 이에 당사는 자금 조달을 통해 확보한 금액으로 표준 교과과정 콘텐츠 확보, 표준 교과과정 외 콘텐츠 확보, 교육 콘텐츠 관련 IP 사용권 확보 등 주요 교육 IP를 확보해 나갈 계획입니다. 

■ 고객 경험: AI 교육 시장은 학생, 교사, 부모 등 다양한 이해관계자를 대상으로 합니다. 이들의 요구사항과 사용성에 대한 이해가 필요하며, 이를 바탕으로 고객 경험을 개선해 나가는 능력이 중요합니다. 당사 내 AI 교육 관련 Lab은 현재 교재 발행사 등과의 사업진행, 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업을 진행하며, 다양한 경험과 노하우를 쌓아오고 있습니다. 또한, 교육 관련 이해관계자들의 피드백을 수렴, 교육 사업에 대한 경험을 축적하고 있습니다. 

■ 협력 관계: AI 교육 시장에서는 다양한 협력 관계가 필요합니다.  출판사, 교과서 발행사와의 협력을 통해 콘텐츠를 제공하거나, 교육 기관과의 협력을 통해 학습 분석 데이터를 수집하는 등 협력 관계를 체결하는 능력이 중요합니다. 당사는 국내 대형 교재 발행사, 정부기관 등과 협력하고 있습니다.

■ 정부 정책: AI 교육 중 디지털 교과서 관련 시장은 정부의 교육 정책이 맞물려 사업이 진행되는 분야입니다. 다만, 지난2023년2월 교육부는 지난2월 디지털 기반 교육혁신 방안의 일환으로 교육현장에2025년부터AI 디지털교과서를 도입한다고 발표함에 따라 관련 정부 정책은 해당 산업에 긍정적 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 2025년 초등학교3, 4학년과 중학교1학년, 고교 공통·일반선택 과목에 도입되고, 이듬해에는 초등학교5, 6학년과 중학교2학년에2027년에는 중학교3학년으로 도입이 확대됩니다. 현장 혼란을 줄이기 위해2027년까진 종이 교과서를 함께 사용하고, 2028년부터는AI 디지털 교과서로 전면 대체될 방안도 검토 중이기에 관련 산업이 빠르게 확산 될 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 AI 교육과 관련하여 이미 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 교육업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다. 특히 음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술을 보유하고 있어 빠른 시장 진입이 가능합니다. 다만, 교육 콘텐츠와 관련하여 협력사와의 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 교육 콘텐츠를 순차적으로 확보해 나갈 예정입니다.

로봇, 모빌리티 도메인에 최적화 된 HCI 기술 고도화 및 이를 통한 파트너십 강화를 통한 시장 진입을 전략적 목표로 하고 있습니다.

최근 로봇, 모빌리티 관련 시장 성장에 따라, 금융, 차량 환경 등 각 사용환경에 따른 음성인식, 음성합성 기술이 세부화 되고 있습니다. 이에 따라, 각 도메인에 최적화 된 HCI 기술로 차별화해 나가고자 합니다. 또한, 융합 도메인에 위치한, 로봇, 모빌리티 전문기업과의 적극적인 협업을 통한 도메인 노하우 축적과 함께 챗GPT 등 초거대AI를 활용한 서비스로 차별화 된 서비스를 제공할 예정입니다.

■ 기술력: AI 로봇, 모빌리티 관련 사업은 첨단 기술이 많이 사용되는 분야입니다. 특히, 음성지능 기반 AI 대화형 서비스로 확대를 염두에 두고 있어, 음성인식, 음성합성, 자연어처리 등 HCI 기술을 잘 활용하고, 이를 융합하여 혁신적인 서비스를 개발해야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다. 

■ 협력사와의 파트너십: 본 사업을 위해서는 로봇/모빌리티 전문 기업과의 협력이 중요합니다. 파트너십을 통해 서로의 강점을 살려 협력하고, 경쟁력 있는 제품을 만들어 내는 것이 필요합니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 파트너십을 강화해 나가고 있습니다. 

■ 사용자 경험: 본 사업에서는 고객 경험을 개선하는 것이 핵심 요소입니다. 대화형AI 서비스를 통해 사용자와 더욱 자연스러운 대화를 할 수 있고, 차량 운전 경험도 개선될 것입니다. 이를 통해 고객 만족도를 높이고, 시장에서의 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 실 사용자 피드백을 수렴하여 해당 도메인에 최적화 된 음성지능 기술로 고도화해 나가고 있습니다. 

당사는 AI 로봇, 모빌리티 환경에 최적화된 음성인식, 음성합성 등 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 관련 업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다. 

다만, AI 음성지능 기반 대화형 서비스로의 확대를 위해서는 챗GPT 등 초거대 AI 활용 기술의 고도화는 물론 로봇, 모빌리티 관련 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 초거대AI 기술 융합 등 관련 인공지능 기술을 확보해 나갈 예정입니다.

메타버스 도메인에 적용 가능한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 개발 및 공급하여, 메타버스 플랫폼 사업자와의 파트너십 관계를 강화하고자 합니다.

최근 메타버스 관련 시장의 부상 및 사용자들의 관심으로 인해 플랫폼기업은 점차 확대되고 있으나, 대화형 서비스가 확산되지 않아 사용성이 낮은 상황입니다. 때문에 대화형 서비스를 접목하여 사용자들이 보다 편리하고 스마트한 인터랙션을 경험하도록 도와주며, 새로운 비즈니스 모델을 창출할 수 있는 기회를 제공하고자 합니다.

이를 위해, 사용자들은 인터랙션과 콘텐츠 소비에 있어 더욱 편리한 환경을 제공하고자 합니다. 기존의 텍스트나 터치 인터페이스에 비해 음성 인터페이스는 사용자들이 더욱 자연스럽고 빠르게 인터랙션 할 수 있도록 도와줍니다. 또한, 음성지능 기반 대화형 서비스를 통해 메타버스에서의 새로운 비즈니스 모델이 제공할 수 있습니다. 구체적으로는, 음성지능 기반으로 제공되는 가상상담 서비스, 가상 쇼핑몰 등 사용자들은 새로운 형태의 상호작용을 경험하며, 메타버스 플랫폼 내 기업들은 새로운 수익 모델을 창출할 수 있습니다. 음성지능 기반 대화형 서비스는 사용자들이 메타버스에서의 생활을 보다 스마트하게 관리할 수 있는 수단으로 기능할 것입니다. 예를 들어, 사용자들은 음성지능 기반 가상 비서를 통해 일정 관리, 음악 감상, 날씨 정보 등 다양한 기능을 이용할 수 있습니다.

■ 기술력: AI 메타버스 사업에서 가장 중요한 요소는 음성지능 기술력입니다. 음성인식, 음성합성 등 다양한 HCI 기술들이 필요하며, 이들을 고도화하고 최적화하여 메타버스 내에서 자연스러운 상호작용과 혁신적인 서비스를 제공할 수 있어야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다.

■ IP 확보: 엔터테인먼트 관련 IP 확보는 메타버스 사업의 핵심입니다. 유명 아티스트, 캐릭터, 게임 등의 IP를 확보하고, 이들을 기반으로 메타버스 내에서 사용자 반응을 이끌어낼 수 있는 혁신적인 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 당사는 현재 엔터테인먼트 회사와의 협업을 진행하고 있으며, 자금조달을 통한 메타버스 관련 엔터 IP를 확보할 계획입니다.

■ 사용자 경험: 메타버스는 사용자들이 가상 세계에서 실제와 같은 경험을 누릴 수 있도록 해야 합니다. 이를 위해 사용자들이 가상 세계에서 자유롭게 움직이고 소통할 수 있는 환경과 서비스를 제공해야 합니다. 이러한 사용자 경험 제공을 위해 당사는 음성지능 기술과 GPT융합을 통한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 기획하고 있습니다.

■ 협력사와의 제휴: 메타버스 사업은 다양한 분야의 협력사들과의 제휴가 필요합니다. 예를 들어, VR/AR 기업, 대형 엔터테인먼트사, 플랫폼 운영기업 등과의 협력을 통해 메타버스 기술과 IP를 확보하고, 혁신적인 서비스를 제공할 수 있습니다. 당사는 현재 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 전문기업과 협업해 나가고 있습니다.

■ 자금 조달: AI 메타버스 사업은 기술 개발, IP 확보, 서비스 제공 등에 많은 자금이 필요합니다. 따라서 자금 조달에 성공하여 안정적인 사업 기반을 확보하는 것이 중요합니다. 당사는 이번 자금 조달을 통해 메타버스 AI 기술 확보, 메타버스 IP 확보, 서버 구축 등 하드웨어 장비를 준비해 나갈 예정입니다.

■ 시장 확장: 메타버스는 전 세계적인 시장에서 성장하고 있으며, 적극적인 시장 확장이 필요합니다. 이를 위해 다양한 시장조사와 마케팅 전략 등을 활용하여 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화해야 합니다. 당사는 현재 마케팅 전략 담당 부서 등을 통해 관련 사업 전략 수립을 위한 시장 조사, 전략 수립 등의 활동을 적극적으로 진행하고 있습니다.

AI 음성지능 기반 대화형 서비스를 위해 가장 중요한 기반 기술은 음성인식, 음성합성 기술입니다. 당사는 국내 우량한 음성인식 기술과 음성합성 기술을 자체 보유하고 있습니다. 때문에 사업 확대 가능성이 높습니다. 다만, 당사는 메타버스 플랫폼을 보유한 기업과의 협업이 필수적입니다. 때문에 현재 다양한 메타버스 전문기업과의 협력을 강화해 나가는 동시에, 주요IP 확보를 통해 협업 관계를 강화해 나갈 수 있는 방안 또한 모색해 나가고 있습니다.

기존 AI 메타버스 사업과 관련된 필수 기술을 확보하고 있으나, 향후 사업확장을 위해 메타버스 관련 엔터 IP 확보 등의 투자를 필요로 합니다. 때문에 수익 창출을 수반할 수 있는 메타버스 사업 수주를 적극적으로 진행하는 동시에, 투자를 집행하여 수익성 악화를 방어할 계획입니다 그러나, 당사의 예상과는 다르게 메타버스AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 메타버스 분야 R&D 비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 8,783백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

0.9461944255

초과청약 단수주 16,680주 발행