출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230512001368

분 기 보 고 서

                                    (제 5 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
	2023년 03월 31일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년   5월   12일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	두산퓨얼셀 주식회사
대   표    이   사 :	정형락, 제후석
본  점  소  재  지 :	전라북도 익산시 석암로7길 100
	(전  화) 063-722-2001
	(홈페이지) https://www.doosanfuelcell.com
작  성  책  임  자 :	(직  책)  Accounting부문장     (성  명) 오명현
	(전  화) 02-3398-3813

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 세계적으로 가속화되는 수소경제 전환에 발맞추어 수소 발전 연료전지 시장의 성장 기회를 극대화하고 미래 성장 재원을 적기에 확보하기 위하여 ㈜두산 연료전지 사업을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다.

당사의 핵심 사업은 발전용 연료전지 사업으로, 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 매출 비중은 2022년 사업연도를 기준으로 기자재 공급 66% 및 장기유지보수서비스 34%로 구성되어 있으며, 주요 고객사는 공공 및 민간 발전사업자입니다. 당사가 제작ㆍ공급하는 연료전지는 전기 및 열효율을 포함하는 복합효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 국내 발전용 연료전지 시장 누적점유율 1위를 기록하고 있습니다.

한국은 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard) 도입, 수소경제 활성화 로드맵 발표 등 정부 정책을 중심으로 발전용 연료전지 시장 및 산업 생태계가 형성되어 왔습니다. 특히 2021년「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)의 시행으로 수소경제 로드맵 이행을 위한 법률적 토대가 마련되었으며, 수소법 개정에 따른 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입 및 수소발전 입찰시장 개설로 향후 수소경제로의 전환 및 관련 시장의 성장은 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.

2023년 1분기 당사는 매출액 499억원, 영업이익 32억원의 경영실적을 기록하였으며, 품목별 매출액은 연료전지 주기기 239억원(매출비중 48%) 및 장기유지보수서비스 260억원(매출비중 52%)입니다. 당사는 매출액 증대를 위하여 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하는 한편, 수소-전기-열 생산이 가능한 Tri-gen 모델 사업화, 차세대 SOFC(고체산화물 연료전지) 양산 등 기술개발과 제품다각화를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 시장 확대를 위하여 중국 등 수소에너지에 대한 관심이 높아지고 있는 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다.

탄소중립을 달성하기 위한 대체에너지로 수소 관련 기술의 중요성이 부각됨에 따라 향후 수소의 생산, 저장ㆍ운송, 활용 등 밸류체인 전 분야에서 다양한 사업기회가 확대될 것으로 예상됩니다. 당사는 적극적인 사업개발, 원가 및 품질 경쟁력 강화를 통해 기존 사업의 경쟁력을 공고히하는 한편, 선박용 연료전지, 모빌리티 파워팩 등 수소 신사업 추진을 본격화하여 사업 포트폴리오를 확장하고 '수소 경제의 Technical Leader'라는 중장기 비전을 실현해 나가고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	사용용도와 기능	제5기 1분기		제4기		제3기
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	발전설비	23,848	47.80%	206,242	66.07%	287,208	75.30%
	용역	장기유지보수서비스	발전설비 유지보수	26,047	52.20%	105,907	33.93%	94,204	24.70%
계				49,895	100.00%	312,149	100.00%	381,412	100.00%

나. 주요 제품의 가격변동추이
국내 발전용 연료전지는 주로 발주처(공공 및 민간 발전사업자, 특수목적법인(SPC) 등)가 진행하는 경쟁입찰 과정을 통하여 공급가격이 결정됩니다. 따라서 통상적인 제품단가가 형성되어 있지 않으며, 당사는 경쟁입찰 시 가격경쟁력 확보를 위하여 상시적으로 생산성 극대화 및 원가절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 세부 계약조건, 원자재 가격 및 시장 여건 등에 따라 공급가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 현황

당사가 매입하는 원재료는 크게 MBOP, EBOP 및 셀스택류로 구분됩니다. MBOP(Mechanical Balance of Plant)는 연료에서 수소를 개질하여 시스템에 공급하는 연료처리장치 관련 부품이며, EBOP(Electrical Balance of Plant)는 연료전지에서 생산된 직류전기(DC)를 교류전기(AC)로 변환하는 전력변환장치 관련 부품입니다. 셀스택은 수소와 산소의 전기화학 반응을 통해 전력을 생산하는 연료전지의 핵심 부품으로, 당사는 셀스택 제조를 위하여 전극, 분리판 등을 매입하고 있습니다.

원재료의 주요 매입처는 하이에어코리아㈜, 데스틴파워㈜, ㈜두산 전자BG, ㈜제이앤엘테크 등이며, 이 중 ㈜두산 전자BG는 두산그룹 계열회사입니다. 전극을 제외한 원재료 공급시장의 독과점 정도는 낮은 편이며, 당사는 부품의 국산화 및 매입처와의 장기공급계약 체결을 통하여 공급의 안정성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

당기 중 당사의 원재료 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	제5기 1분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	원재료	MBOP, EBOP 셀스택류 등	85,075	292,014	236,785

(2) 주요 원재료의 가격변동추이
공시대상기간 중 사업의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없었습니다. 연료전지 1대를 생산하는데 소요되는 비용을 기준으로 2023년 평균 MBOP 가격은 전년대비 3.5% 상승하였으며, EBOP 가격은 2.6% 상승하였고, 셀스택류 가격은 1.6% 상승하였습니다. 원재료 가격은 원자재 가격, 환율 변동, 거래물량 규모 등에 따라 변동되며, 당사는 Supply Chain 개선, 자재 국산화 및 공급망 다각화 등을 통한 원가절감 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : MW, %)

사업부문	품목	사업소	구분	제5기 1분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	연료전지 주기기	익산공장	당기 생산능력	58.0	133.0	90.0
			당기 생산실적	32.7	115.7	94.9
			평균가동률	56%	87%	105%

[생산능력 산출근거]
- 일평균생산량 x 연간 가동일 수
- 기준용량(연료전지 Model 400) : 0.44MW/대

[평균가동률]
-  당기 생산실적 ÷ 당기 생산능력

(2) 생산설비 현황
당사는 전라북도 익산시에 소재한 연료전지 제조공장을 중심으로 생산 활동을 수행하고 있습니다. 당사의 생산에 중요한 시설로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구, 비품 등이 있으며, 당사가 보유하고 있는 유형자산의 현황 및 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다.

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체. 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000

(3) 투자 현황
생산시설 투자를 포함한 당사의 투자내역 및 투자계획은 다음과 같습니다. 투자계획은 예상 자료로써 영업 현황 및 회사의 여건에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 투자내역

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자대상 자산	투자효과	제5기 1분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	전략투자	유형 및 무형자산	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선	1,498	27,352	16,959
	시설투자	유형자산	생산시설 증설, 생산공정 개선	14,181	78,433	25,213
	운영투자	유형 및 무형자산	EHS, IT 시스템 구축	146	2,760	4,032
계				15,825	108,545	46,204

2) 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	예상투자총액		연도멸 예상투자액			투자효과
		자산형태	금액	제5기	제6기	제7기
발전용 연료전지	전략투자	유형 및 무형자산	41,941	14,455	24,486	3,000	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선
	시설투자	유형자산	158,599	105,446	5,153	48,000	생산시설 증설, 생산공정 개선
	운영투자	유형 및 무형자산	7,500	1,315	2,985	3,200	EHS, IT 시스템 구축
계			208,040	121,216	32,624	54,200	-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제5기 1분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	23,848	206,242	287,208
	용역	장기유지보수서비스	26,047	105,907	94,204
계			49,895	312,149	381,412

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직
당사의 판매조직은 Customer Service본부의 국내영업팀과 서비스기획관리팀을 중심으로 구성되어 있습니다. 국내영업팀은 발전용 연료전지 경쟁입찰에 응찰하거나 SPC 사업 개발을 추진하는 등 전반적인 수주영업활동을 담당하며, 서비스기획관리팀은 공급이 완료된 연료전지에 대한 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 체결 및 서비스 관련 고객사 대응을 담당하고 있습니다.

2) 판매경로
국내 발전용 연료전지의 판매는 주로 공공 및 민간 발전사업자가 진행하는 경쟁입찰에 회사의 영업조직이 직접 응찰하여 선정된 후, 발주처와 주기기 공급계약을 체결함으로써 이루어지고 있습니다. 그 외 SPC 사업의 경우 회사의 영업조직이 주주사 및 이해관계자와의 협업을 통해 사업을 개발하고, 사업성 검토 및 Project Financing을 거쳐 최종 주기기 공급계약을 체결하는 형태로 이루어지고 있습니다.
또한 연료전지 공급 후에는 해당 발전소의 원활한 운영을 위하여 공급한 주기기에 대해서 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement)을 체결하여 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다.

3) 판매조건
주기기 납품에 대한 대금 지급은 일반적으로 계약체결 후 발주사와 당사가 협의한 비율과 일정에 따라 선급금, 중도금 및 잔금으로 나누어 지급됩니다. 당사의 청구에 따라 협의된 비율의 선금을 지급받은 후, 주기기 납품에 따라 중도금을 지급받고, 최종 시운전을 통한 종합준공 시에 잔금을 지급받는 구조입니다.
장기유지보수서비스는 발전소 종합준공 후 일반적으로 10년 혹은 20년 동안 제공하며, 당사가 공급한 연료전지 주기기 전체 대수를 대상으로 연간 매출이 발생하게 됩니다.

4) 판매전략
당사는 현재 공급하고 있는 발전용 연료전지의 원가 경쟁력 및 품질 경쟁력을 강화하는 한편, 시장과 고객의 동향을 면밀히 파악하여 당사 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하고 있습니다. 또한 중장기적 시장확대 및 점유율 확보를 위하여 신규 모델을 적용할 수 있는 사업의 기반을 구축하고 있으며, 수소를 직접 연료로 사용하는 모델, NG/LPG Dual 연료 사용 모델 및 전기-열-수소 동시 생산이 가능한 Tri-gen 모델의 개발 등 적극적인 기술 개발을 통하여 고객에게 차별적인 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.
시장 확대 측면에서는 해외 시장 진출을 위하여 프로젝트 개발 및 해외 기업과의 협력을 추진하고 있습니다. '21년 9월 중국 포산시 수소에너지 시범사업에 참여하여 국내 최초로 발전용 연료전지를 수출하였으며, '22년에는 수소 모델 공급계약을 체결하고 중국 현지 기업과 대규모 협력계약을 체결하여 중국 사업 확대를 위한 기반을 마련하였습니다. 또한 '23년 2월에는 남호주 주정부와 수소산업 육성을 위한 업무협약을 체결하는 등 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다.

5) 주요 매출처 현황
당기 매출액 중 10% 이상을 구성하고 있는 주요 매출처 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

주요 매출처	제5기 1분기 매출액	비중
한국수력원자력㈜	20,340	40.8%
한국서부발전㈜	7,872	15.8%
기타	21,683	43.4%
계	49,895	100.0%

나. 수주상황

(단위 : 억원)

품목	기초 (2022.12.31)	당기증감	매출계상	기말 (2023.03.31)
연료전지 주기기	7,969	-	(239)	7,730
장기유지보수서비스	15,171	1,066	(260)	15,977
합 계	23,140	1,066	(499)	23,707

※ 당기증감에는 당기 신규 수주금액 및 기타 증감금액이 반영되어 있습니다.
※ 상기 내용은 VAT 미포함 기준이며, 당사의 수주인식 기준으로 작성되어 실제 계약체결 상황과 차이가 있을 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리 개요

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(2) 위험관리 내용

1) 시장위험

1-1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다. 당사의 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금지하고 있습니다.

당사는 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 외환위험을 축소하고, 잔여 환율변동 노출금액에 대해서는 환위험관리규정에 따라 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
	USD	USD	GBP	EUR	합계
외화 금융자산	99,615,434,170	95,370,380,807	-	-	95,370,380,807
외화 금융부채	13,653,522,935	33,131,129,326	13,994,540,318	773,879,262	47,899,548,906
차감 계	85,961,911,235	62,239,251,481	(13,994,540,318)	(773,879,262)	47,470,831,901

딩분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시
세전순이익	8,596,191,124	(8,596,191,124)	4,747,083,190	(4,747,083,190)

상기 민감도 분석은 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

1-2) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 없으며, 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
금융자산	6,563,051,738	23,748,748,465
금융부채	139,000,000,000	99,000,000,000
차감 계	(132,436,948,262)	(75,251,251,535)

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산의 이자율이 100bp 변동시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시
세전순이익	(1,324,369,483)	1,324,369,483	(752,512,515)	752,512,515

1-3) 가격위험
당사는 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

2) 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 당기손익-공정가치측정금융자산, 금융기관예치금 및 지급보증한도액 등으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	6,608,200,460	31,856,872,344
장ㆍ단기투자증권:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,466,805,191	5,844,149,407
매출채권 및 기타채권	172,941,437,752	238,542,930,164
파생상품평가자산	45,689,270	-
합  계	185,062,132,673	276,243,951,915

상기 외, 당사가 제공한 금융보증 등 계약의 경우 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액(동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중주석 30 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액입니다.

당분기말과 전기말 현재, 예상 모형을 사용하여 표시한 당사의 매출채권 및 기타채권에대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구  분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	32,289,714,506	12,904,534,880	30,891,090	22,950,000,000	2,209,350,257	70,384,490,733
미수금	12,390,272,620	8,584,262,111	14,057,140,229	26,920,875,370	44,585,637,733	106,538,188,063
미수수익	142,184,571	-	-	-	-	142,184,571
대여금	2,143,597,027	-	-	-	-	2,143,597,027
보증금	2,064,069,870	-	-	-	-	2,064,069,870
합  계	49,029,838,594	21,488,796,991	14,088,031,319	49,870,875,370	46,794,987,990	181,272,530,264

<전기말>

(단위: 원)

구  분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	116,633,906,876	226,841,666	30,600,000,000	313,500,000	1,895,850,257	149,670,098,799
미수금	9,685,900,547	13,670,145,587	14,564,466,789	20,179,348,391	34,901,392,522	93,001,253,836
미수수익	82,770,428	-	-	-	-	82,770,428
대여금	1,958,126,553	-	-	-	-	1,958,126,553
보증금	2,072,318,630	-	-	-	-	2,072,318,630
합  계	130,433,023,034	13,896,987,253	45,164,466,789	20,492,848,391	36,797,242,779	246,784,568,246

3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구  분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	47,694,172,459	47,694,172,459	47,694,172,459	-	-
- 기타채무	22,209,069,347	22,209,069,347	22,209,069,347	-	-
- 단기차입금	104,000,000,000	106,696,301,915	106,696,301,915	-	-
- 유동성사채	77,427,384,991	79,034,001,836	79,034,001,836	-	-
- 유동성리스부채	2,651,034,566	2,843,775,446	2,843,775,446	-	-
소  계	253,981,661,363	258,477,321,003	258,477,321,003	-	-
비유동부채 :
- 사채	97,258,729,004	107,318,828,605	5,687,438,194	101,631,390,411	-
- 장기차입금	30,000,000,000	38,446,142,465	1,820,843,835	36,625,298,630	-
- 리스부채	5,742,571,488	9,462,426,714	-	5,679,395,688	3,783,031,026
- 장기기타채무	749,025,396	749,025,396	-	749,025,396	-
소  계	133,750,325,888	155,976,423,180	7,508,282,029	144,685,110,125	3,783,031,026
합  계	387,731,987,251	414,453,744,183	265,985,603,032	144,685,110,125	3,783,031,026

<전기말>

(단위: 원)

구  분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	85,660,315,547	85,660,315,547	85,660,315,547	-	-
- 기타채무	45,948,287,289	45,948,287,289	45,948,287,289	-	-
- 단기차입금	64,000,000,000	64,616,250,410	64,616,250,410	-	-
- 유동성사채	77,390,312,476	79,711,180,556	79,711,180,556	-	-
- 유동성리스부채	2,728,360,686	2,847,434,478	2,847,434,478	-	-
소  계	275,727,275,998	278,783,468,280	278,783,468,280	-	-
비유동부채 :
- 사채	97,215,537,168	108,999,034,722	5,697,784,722	103,301,250,000	-
- 장기차입금	30,000,000,000	38,891,457,533	1,815,895,889	37,075,561,644	-
- 리스부채	6,461,580,199	10,319,990,582	-	6,442,624,248	3,877,366,334
- 장기기타채무	748,414,810	748,414,810	-	748,414,810	-
소  계	134,425,532,177	158,958,897,647	7,513,680,611	147,567,850,702	3,877,366,334
합  계	410,152,808,175	437,742,365,927	286,297,148,891	147,567,850,702	3,877,366,334

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다.  한편, 상기 비파생금융부채와 별도로 당반기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은
동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 주석 30과 같습니다.

4) 자본위험

당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.  부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
부채총계	486,516,440,268	503,865,290,192
자본총계	525,375,038,272	523,064,425,818
현금및현금성자산	6,608,200,460	31,856,872,344
사채 및 차입금(*1)	308,686,113,995	268,605,849,644
부채비율	92.60%	96.33%
순차입금비율(*2)	57.50%	45.26%

(*1) 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.
(*2) (사채+차입금-현금및현금성자산)/자본 총계 입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사의 주요 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	종류	내용
현금흐름위험회피	통화선도	수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결

당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가내역은다음과 같습니다.

<당분기말>

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가자산	기타포괄손익 누계액(주1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	7,500,000	KRW	9,715,750,000	45,689,270	45,689,270

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<전기말>

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가부채	기타포괄손익 누계액(주1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	15,000,000	KRW	19,463,250,000	(499,400,062)	(499,400,062)

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약유형	계약체결일	목적 및 내용
HyAxiom, Inc.	기술도입계약	2019.10.01	연료전지 제작 및 서비스 기술의 이전 및 사용
Ceres Power Limited	기술협력계약	2020.10.19	고체산화물 연료전지(SOFC) 셀스택 제조기술 도입 및 양산기술 개발

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요
당사는 발전용 연료전지의 제품 경쟁력 향상 및 신제품 개발을 통한 미래시장 확보를 목표로 기술 개발 및 투자를 진행하고 있으며, 수소경제 이행을 위한 시장 선도 기술의 개발을 위하여 노력하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다.

소속	팀명	주요업무
R&D/정책본부	PAFC 개발팀	PAFC 시스템 성능/품질/원가 개선 및 Application 다변화 개발
COO	기술전략팀	기술경쟁력 강화를 위한 미래 신기술 발굴 및 중장기 기술개발 전략 수립

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		제5기 1분기	제4기	제3기	비고
연구개발비용 총계*		1,431	11,383	13,643	-
(정부보조금)		(7)	(154)	(191)	-
연구개발비용		1,424	11,229	13,452	-
회계 처리	개발비 자산화(무형자산)	-	4,864	8,028	-
	연구개발비(비용)	1,424	6,365	5,424	-
매출액		49,895	312,149	381,412	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100]		2.9%	3.6%	3.6%	-

※ 연구개발비용 총계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액

(3) 연구개발실적

1) 연구개발 현황

(단위 : 건)

구분	개량/개선	신기술/신제품	미래사업	합계
과제수	4	2	3	9

2) 주요 연구개발 과제 및 실적

과제유형	과제명	기대효과	비고
개량/개선	수소 연료전지 성능개선 모델 개발	성능/품질 개선
개량/개선	LPG/LNG 연료전지 성능개선 모델 개발	성능/품질 개선
개량/개선	PAFC 연료전지 원가개선 모델 개발	원가 개선
개량/개선	통합열교환 시스템 개발	성능/품질 개선
신기술/신제품	Tri-gen 연료전지 시스템 개발	시장 경쟁력 강화	국책과제
신기술/신제품	차세대 PAFC 연료전지 시스템 개발	시장 경쟁력 강화
미래사업	차세대 연료전지용 촉매 개발	미래 경쟁력 확보
미래사업	차세대 연료전지용 분리판 개발	미래 경쟁력 확보
미래사업	PEM 수전해 시스템 개발	미래 경쟁력 확보	국책과제

7. 기타 참고사항

가. 환경 관련 규제에 관한 사항
당사는 제품 생산 및 사용과 관련된 환경 이슈를 파악하여 환경 영향을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 강화되는 환경 관련 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(1) 사업장 환경 관리

1) 대기 관리
당사는「대기환경보전법」의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 효과적으로 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 50% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.

2) 수질 관리
당사는「물환경보전법」을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다.

3) 폐기물 관리
당사는「폐기물 관리법」에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여 관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다.

(2) 기후변화 대응
당사는 온실가스 배출량 및 에너지 소비량이「저탄소 녹색성장 기본법」이 정하는 관리업체 지정 기준량에 미달하여 법적 관리대상에 포함되지 않습니다. 다만, 기후변화 대응에 적극 동참하기 위하여 IPCC 가이드라인과 국가별 관리 지침에 근거하여 온실가스 배출량을 정기적으로 산정하고 있으며, 이를 기반으로 사업장의 온실가스 배출 저감 활동을 전개해 나가고 있습니다.

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 업계의 현황

1) 연료전지 개요
연료전지는 수소와 산소의 전기화학 반응을 이용하여 연소과정 없이 전기를 생산하는 발전 장치로, 환경오염물질의 배출 없이 전기와 열을 동시에 생산할 수 있는 고효율 친환경 에너지원입니다.
연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell), 고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell) 등으로 분류되며, 각 연료전지는 고유의 특성에 따라 발전용, 가정/건물용, 수송용, 휴대용 등으로 분류되어 활용되고 있습니다.

[연료전지의 종류]

구분	고분자전해질 연료전지 (PEMFC)	인산형 연료전지 (PAFC)	용융탄산염 연료전지 (MCFC)	고체산화물 연료전지 (SOFC)
전해질	고분자막	인산염	용융탄산염	고체산화물
작동온도	50~100℃	150~250℃	650℃	600~900℃
주 촉매	백금	백금	Perovskites	니켈
전기효율	< 40%	40~45%	45~60%	50~60%
복합효율	-	90%	88%	-
주용도	수송용 휴대용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용

※ 각 연료전지 제조사별 차이 존재

당사는 PAFC 연료전지 기술을 기반으로 하여 발전용 연료전지 사업을 영위하고 있으며, 기존 발전원 대비 발전용 연료전지의 특징 및 장점은 다음과 같습니다. 첫째, 고효율ㆍ고밀도 발전원입니다. 연료전지는 화학에너지를 직접 전기로 변환하는 방식으로 기존 화석연료 발전원 대비 전력 손실을 줄이고 높은 발전효율을 얻을 수 있습니다. 또한 타 신재생에너지원과 비교시 소요 면적이 작고 자연 환경의 제약없이 안정적인 가동이 가능하다는 장점이 있습니다.
둘째, 친환경 발전원입니다. 연료전지는 연소과정이 없어 질소산화물 발생이 거의 없으며 연료의 황 성분은 장치 내에서 모두 제거되도록 설계되어 있습니다. 또한 높은 발전 효율을 바탕으로 CO2 배출량을 줄일 수 있으며, 별도의 운동 에너지가 필요치 않아 소음 및 분진의 피해가 거의 없습니다. 향후 수소의 생산 및 유통 기술의 개발로 그린수소 공급이 일반화될 경우, 연료전지는 오염물질이 전혀 배출되지 않는 에너지 설비로써 활용될 것으로 기대됩니다.
셋째, 분산형 전원에 적합합니다. 연료전지는 최종 소비자 인접지에 설치하여 전력과 열을 공급할 수 있는 고효율 친환경 에너지원으로, 기존 에너지원 대비 송전 및 변전 과정에서 발생하는 전력 손실이 없고 송변전 설비의 설치로 인해 발생하는 경제적ㆍ사회적 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 전력 부하의 변동에 따라 발전량을 조정할 수 있는 부하 추종 운전이 가능하여 전력 계통의 부하 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다.

2) 산업의 특성
발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하고 장기유지보수서비스를 제공하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 실증 및 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 양산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 원천기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다.
또한 연료전지는 경제적, 환경적 측면에서 긍정적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 경제적 측면에서는 수소의 생산, 저장, 운송, 활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐 다양한 연계 산업의 인프라 투자와 고용 확대를 유발하여 수소경제로의 이행을 촉진할 것으로 기대됩니다. 환경적 측면에서는 온실가스 및 미세먼지, 질산화물, 황산화물 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 에너지원으로서 환경 개선에 기여하고 있습니다.

3) 산업의 성장성
발전용 연료전지는 친환경ㆍ고효율 에너지원으로, 분산전원의 최적 에너지 전환 기술로 부상하면서 전 세계적으로 투자규모와 시장이 확대되고 있습니다. 한국 정부도 신재생에너지의 이용ㆍ보급 촉진 및 민간 주도의 자생력 있는 수소경제 구축을 목적으로 정책적 지원을 통해 전후방산업을 육성하고 있습니다.
현재 발전용 연료전지는「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법」(이하 신재생에너지법)에 따른 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)를 바탕으로 초기 시장 및 인프라가 형성되어 2023년 3월말 기준 882MW(출처 : 전력통계정보시스템) 규모가 설치되었습니다.
2019년 1월에 발표된 '수소경제 활성화 로드맵'에 따르면 정부는 발전용 연료전지의 보급규모를 2040년까지 15GW(내수 8GW 및 수출 7GW)로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표 달성을 위하여 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard)가 시행될 예정에 있어 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

4) 경기변동의 특성 및 계절성
국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 신재생에너지 공급인증서(REC, Renewable Energy Certificate) 가격의 변동성, 수소 공급을 위한 NG/LPG 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다.

5) 경쟁요소
국내 발전용 연료전지 시장은 주로 입찰을 통해 형성되며, 응찰 시 제출하는 정량지표 평가를 통해 낙찰 업체가 선정됩니다. 주요 평가 지표로는 발전 성능(파워, 효율, 가동율 등)과 가격(기기, 설치 및 서비스 가격)이 있으며, 그 외에 공급 실적, 장기 운영검증 여부, 회사의 재무구조 등도 중요하게 고려됩니다.
당사가 제작ㆍ공급하는 PAFC 연료전지는 상용화가 검증된 안정된 기술로 높은 전기/열 복합효율(90%)을 구현하여 국내 발전용 연료전지 시장을 선도하고 있습니다. 특히 발생열을 지역난방, 냉동창고, 온천, 스마트팜 등 열원이 필요한 곳에 활용할 수 있고, NG, LPG, 수소 등 다양한 연료를 활용할 수 있는 제품 Line-up을 보유하고 있어 지역의 연료사용 특성에 맞는 연료전지 공급이 가능합니다. 또한 상대적으로 작동온도가 낮은 저온형 연료전지로 핵심 부품의 장기간(10년) 수명 보증이 가능하고, 재료의 선택이 자유로워 제품의 가격 경쟁력이 높다는 장점이 있습니다.

6) 자원조달의 특성
발전용 연료전지의 원천기술 개발 및 최초 상용화는 미국 기업들에 의해 주도되어 초기에는 관련 원재료 업체들이 북미 및 유럽에 편중되어 있었으나, 부품의 안정적인 조달 및 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품의 국산화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

7) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다.
또한 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지 시장의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 중 일반수소발전 입찰시장이, 2024년에는 청정수소발전 입찰시장이 개설될 것으로 예상됩니다. 이처럼 수소법은 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 핵심적인 법적 근거로 기능할 것으로 전망됩니다.

(2) 영업의 개황

1) 영업개황
당사는 발전용 연료전지 시장의 잠재적 기회를 적기에 극대화하고 미래 성장 사업의 원활한 투자 유치를 위하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다. 당사는 발전용 연료전지 사업을 단일 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업 내용은 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공 등입니다.
연료전지는 발전 효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 정부는 신재생에너지 보급 및 수소경제 활성화 정책의 일환으로 연료전지 시장 및 산업 인프라 조성을 추진하고 있으며, 당사는 이러한 정책 시장의 성장을 바탕으로 기술 개발과 다양한 사업 모델 확장에 주력하고 있습니다.

2) 시장점유율
공식적으로 발표되는 연료전지 시장점유율 자료는 없으며, 합리적 추정에 어려움이 있어 국내 누적 설치용량 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :

2023년 3월 31일

)

(단위 : MW, %)

국내 전체	당사 공급	점유율	비고
882MW	487MW	55%	국내 누적 설치용량 기준

※ 출처 : 전력통계정보시스템

3) 시장의 특성

발전용 연료전지는 친환경 고효율 분산전원으로 각국 정부의 에너지 정책을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술적 진입장벽이 높아 두산퓨얼셀, 미국의 Bloom Energy, Fuelcell Energy 등 상용화된 기술을 보유한 소수 업체를 중심으로 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다.
당사의 주력 시장인 한국은 글로벌 보급량의 약 40%를 점유하며 세계 최대의 연료전지 발전시장으로 성장하였습니다. 이는 연료전지 산업 육성을 위한 정부의 정책적 지원과 설치면적이 작고 기상조건과 무관하게 안정적인 가동이 가능한 연료전지의 특성에 기인합니다. 또한 한국은 완비된 LNG망을 활용하여 연료전지 발전소에 천연가스 공급이 용이하게 이루어지는 등 연료전지 발전을 위한 제반 여건을 갖추고 있습니다. 향후에도 국내 시장은 발전용 연료전지의 보급 확대와 함께 발전단가 하락을 통한 경제성 확보와 전후방 연계사업의 성장 등 질적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 성장 가속화 및 미래시장 확보를 위하여 LPG 연료 사용 모델, Tri-gen 모델 등 신제품 개발을 추진하였습니다. LPG 연료 사용 모델은 NG와 LPG를 함께 사용할 수 있어 연료 가격과 설치 지역의 연료사용 특성에 따라 효율적인 발전이 가능한 모델로, 개발 및 실증을 완료하고 사업화에 성공하였습니다. Tri-gen 모델은 전기-열-수소 생산이 가능한 모델로 현재 실증을 진행하여 사업화 준비 완료 단계에 있습니다. Tri-gen 모델은 분산전원으로써 전기와 열을 공급하는 동시에 도심 내 수소충전소로 기능할 수 있어 향후 수소경제 이행을 위한 기반 시설로 활용될 것으로 예상됩니다.
또한 당사는 기술 포트폴리오 다각화를 통한 시장지배력의 강화를 위하여 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진하고 있습니다. 당사는 기존 제품 대비 운전온도가 낮은 중저온형 SOFC를 개발하여 기대수명을 높이는 등 시장경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 위하여 현재 영국의 연료전지 기술업체인 세레스파워(Ceres Power)와 협력하여 연료전지의 핵심 부품인 셀스택의 양산기술을 개발하고 있습니다. 또한 생산설비는 2023년 말까지 1,437억원을 투자하여 50MW 규모로 구축할 예정으로, 2024년부터 제품 양산이 시작될 것으로 예상됩니다.
한편, 당사는 향후 수소경제의 급격한 확대로 다양한 사업기회가 발생할 것으로 예상됨에 따라 선박용 연료전지, 모빌리티 파워팩 등 신사업 진출을 추진하고 있습니다. 특히 선박용 연료전지 사업과 관련하여 '22년 7월 Shell 및 한국조선해양㈜ 등과 SOFC 선박용 연료전지 실증을 위한 컨소시엄 계약을 체결하였으며, 모빌리티 사업과 관련하여 '22년 4월 Ballard Power Systems 및 HyAxiom과 모빌리티 수소연료전지 개발 및 상용화를 위한 업무협약(MOU)을 체결하는 등 관련 시장에 선도적으로 진입하고자 노력하고 있습니다.

(3) 사업부문별 재무정보
당사는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 보고서 제출일 현재 발전용 연료전지 사업을 단일 사업으로 영위하고 있어 사업부문별 재무정보의 기재를 생략합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제5기 1분기	제4기	제3기
	(2023년 3월말)	(2022년 12월말)	(2021년 12월말)
[유동자산]	635,919	675,719	498,232
ㆍ당좌자산	163,340	244,991	289,222
ㆍ재고자산	472,579	430,728	209,010
[비유동자산]	375,972	351,211	200,623
ㆍ투자자산	9,699	9,708	7,817
ㆍ유형자산	190,085	176,284	90,926
ㆍ무형자산	35,177	36,010	37,281
ㆍ기타비유동자산	141,011	129,209	64,599
자산총계	1,011,891	1,026,930	698,855
[유동부채]	294,792	312,667	77,613
[비유동부채]	191,724	191,198	103,054
부채총계	486,516	503,865	180,667
[자본금]	8,184	8,184	8,184
[자본잉여금]	477,537	477,537	477,564
[자본조정]	(164)	(187)	(28)
[기타포괄손익누계액]	679	260	641
[이익잉여금]	39,139	37,271	31,827
자본총계	525,375	523,065	518,188
관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
	(2023.01.01 ~ 2023.03.31)	(2022.01.01 ~ 2022.12.31)	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)
매출액	49,895	312,149	381,412
영업이익	3,178	7,222	17,990
당기순이익	1,868	3,864	8,695
보통주 기본주당순이익(원)	23	47	106
구형우선주 기본주당순이익(원)	23	47	106
보통주 희석주당순이익(원)	23	47	106
구형우선주 희석주당순이익(원)	23	47	106

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 개별재무제표 기준입니다.

2. 연결재무제표

해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 5 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 4 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 5 기 1분기말	제 4 기말
자산
유동자산	635,918,625,124	675,719,160,885
현금및현금성자산	6,608,200,460	31,856,872,344
단기투자증권	18,256,000,000	18,881,650,916
매출채권	68,488,640,476	147,774,248,542
기타채권	35,167,932,498	23,551,749,148
재고자산	472,579,070,480	430,727,924,137
기타유동금융자산	45,689,270	0
유동파생상품자산	45,689,270	0
당기법인세자산	0	0
기타유동자산	34,773,091,940	22,926,715,798
비유동자산	375,972,853,416	351,210,555,125
장기투자증권	5,466,805,191	5,442,498,491
관계기업투자	2,285,485,871	2,476,421,758
유형자산	190,085,413,585	176,284,111,035
무형자산	35,176,725,946	36,009,896,013
이연법인세자산	12,175,596,935	12,431,224,331
장기기타채권	69,284,864,778	67,216,932,474
기타비유동자산	61,497,961,110	51,349,471,023
자산총계	1,011,891,478,540	1,026,929,716,010
부채
유동부채	294,792,713,083	312,667,179,970
매입채무 및 기타유동채무	154,345,207,025	152,388,676,233
단기매입채무	47,694,172,459	85,660,315,547
단기차입금	104,000,000,000	64,000,000,000
유동성금융리스부채	2,651,034,566	2,728,360,686
기타채무	22,209,069,347	45,948,287,289
당기법인세부채	1,814,831,155	3,531,047,458
기타충당부채	17,745,627,146	17,092,418,960
유동성사채	77,427,384,991	77,390,312,476
파생상품부채	0	499,400,062
기타유동부채	21,250,593,419	15,817,037,492
비유동부채	191,723,727,185	191,198,110,222
장기매입채무 및 기타비유동채무	30,000,000,000	30,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000
사채	97,258,729,004	97,215,537,168
리스부채	5,742,571,488	6,461,580,199
순확정급여부채	1,062,358,011	341,052,280
장기기타채무	749,025,396	748,414,810
판매보증충당부채	55,360,555,261	54,825,147,307
기타의충당부채	513,000,893	616,525,255
기타비유동부채	1,037,487,132	989,853,203
부채총계	486,516,440,268	503,865,290,192
자본
자본금	8,184,422,600	8,184,422,600
자본잉여금	477,537,179,520	477,537,179,520
자본조정	(164,174,553)	(187,769,587)
기타포괄손익누계액	679,102,859	259,929,162
이익잉여금	39,138,507,846	37,270,664,123
자본총계	525,375,038,272	523,064,425,818
자본과부채총계	1,011,891,478,540	1,026,929,716,010

포괄손익계산서

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 4 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 5 기 1분기		제 4 기 1분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	49,894,962,654	49,894,962,654	51,249,036,345	51,249,036,345
매출원가	36,851,105,312	36,851,105,312	50,919,922,621	50,919,922,621
매출총이익	13,043,857,342	13,043,857,342	329,113,724	329,113,724
판매비와관리비	9,866,022,177	9,866,022,177	8,950,589,316	8,950,589,316
영업이익	3,177,835,165	3,177,835,165	(8,621,475,592)	(8,621,475,592)
기타이익	281,357,427	281,357,427	7,151,760,862	7,151,760,862
기타손실	1,892,613,084	1,892,613,084	2,948,139,310	2,948,139,310
금융수익	5,901,549,259	5,901,549,259	2,203,116,284	2,203,116,284
금융원가	5,500,253,789	5,500,253,789	1,399,713,777	1,399,713,777
지분법손익	(190,935,887)	(190,935,887)	(668,452,546)	(668,452,546)
법인세비용차감전순이익(손실)	1,776,939,091	1,776,939,091	(4,282,904,079)	(4,282,904,079)
법인세비용	(90,904,632)	(90,904,632)	(1,366,379,260)	(1,366,379,260)
당기순이익(손실)	1,867,843,723	1,867,843,723	(2,916,524,819)	(2,916,524,819)
기타포괄손익	419,173,697	419,173,697	0	0
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목	419,173,697	419,173,697	0	0
위험회피파생상품평가손익	419,173,697	419,173,697	0	0
총포괄손익	2,287,017,420	2,287,017,420	(2,916,524,819)	(2,916,524,819)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)
보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)	23	23	(36)	(36)
우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)	23	23	(36)	(36)

자본변동표

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 4 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본  합계
2022.01.01 (기초자본)	8,184,422,600	477,564,223,429	(28,074,580)	640,537,938	31,827,148,101	518,188,257,488
총포괄이익 :
당기순이익(손실)					(2,916,524,819)	(2,916,524,819)
위험회피파생상품평가손실
위험회피파생상품평가이익
확정급여제도의 재측정요소
토지 재평가
자본에 직접 가감된 소유주와의 거래 등 :
주식기준보상거래			23,595,033			23,595,033
유상증자
주식선택권의 소멸
주식선택권의 부여
자기주식의 취득
대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본
2022.03.31 (기말자본)	8,184,422,600	477,564,223,429	(4,479,547)	640,537,938	28,910,623,282	515,295,327,702
2023.01.01 (기초자본)	8,184,422,600	477,537,179,520	(187,769,587)	259,929,162	37,270,664,123	523,064,425,818
총포괄이익 :
당기순이익(손실)					1,867,843,723	1,867,843,723
위험회피파생상품평가손실
위험회피파생상품평가이익				419,173,697		419,173,697
확정급여제도의 재측정요소
토지 재평가
자본에 직접 가감된 소유주와의 거래 등 :
주식기준보상거래
유상증자
주식선택권의 소멸
주식선택권의 부여			23,595,034			23,595,034
자기주식의 취득
대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본
2023.03.31 (기말자본)	8,184,422,600	477,537,179,520	(164,174,553)	679,102,859	39,138,507,846	525,375,038,272

현금흐름표

제 5 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 4 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

	제 5 기 1분기	제 4 기 1분기
영업활동현금흐름	(26,714,054,850)	(13,309,223,621)
당기순이익	1,867,843,723	(2,916,524,819)
당기순이익조정을 위한 가감	16,199,148,316	7,792,149,675
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(39,255,409,162)	(15,031,819,578)
이자의 수취	286,934,512	60,651,556
이자의 지급	(4,316,972,329)	(794,720,395)
배당금수취(영업)	0	0
법인세의 납부	(1,495,599,910)	(2,418,960,060)
투자활동현금흐름	(37,876,062,516)	29,661,596,601
투자활동으로 인한 현금유입액	546,504,944	46,271,636,921
정부보조금의 수취	0	177,853,275
단기금융상품의 회수	0	0
단기투자증권의 회수	474,419,004	46,034,605,476
대여금의 회수	43,373,940	25,043,166
유형자산의 처분	0	1,914,004
무형자산의 처분	0	0
기타 투자활동으로 인한 현금유입	28,712,000	32,221,000
투자활동으로 인한 현금유출액	(38,422,567,460)	(16,610,040,320)
단기금융상품의 취득	0	0
단기투자증권의 취득	0	0
장기투자증권의 취득	0	1,500,000,000
유형자산의 취득	37,935,604,220	13,457,859,105
무형자산의 취득	245,500,000	1,592,181,215
대여금의 증가	221,000,000	60,000,000
기타 투자활동으로 인한 현금유출	20,463,240	0
재무활동현금흐름	39,341,445,482	(711,493,506)
재무활동으로 인한 현금유입액	50,000,000,000	0
단기차입금의 차입	50,000,000,000	0
장기차입금의 차입	0	0
주식선택권의 행사	0	0
유동성 사채의 발행	0	0
사채의 발행	0	0
유상증자	0	0
재무활동으로 인한 현금유출액	(10,658,554,518)	(711,493,506)
단기차입금의 상환	10,000,000,000	0
리스부채의 상환	658,554,518	711,493,506
사채의 상환	0	0
자기주식의 취득	0	0
신주발행비의 지급	0	0
기타 자본거래로 인한 현금유출액	0	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	(37,884,813)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(25,248,671,884)	15,602,994,661
기초현금및현금성자산	31,856,872,344	6,013,285,833
기말현금및현금성자산	6,608,200,460	21,616,280,494

5. 재무제표 주석

제 5(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 4(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

두산퓨얼셀 주식회사

1. 회사의 개요

두산퓨얼셀 주식회사(이하 "당사")는 연료전지 및 신재생에너지 사업, 설비의 개발, 제조, 판매 및 관련된 기타 설치, 유지보수 서비스 제공 등을 주 사업목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었으며, 당사의본점 소재지는 전라북도 익산시입니다.

한편, 당사는 2019년 10월 18일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 그 이후 유상증자 및 특수관계자간 지분 변동으로 당분기말과 전기말 현재 당사의 주주 현황(보통주 기준)은 다음과 같습니다.

주주	당분기말		전기말
	소유 보통주식수	지분율	소유 보통주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	22,780,229	34.78%	22,780,229	34.78%
최대주주의 특수관계인	2,000,166	3.05%	2,000,166	3.05%
우리사주조합	186,453	0.28%	327,617	0.50%
자기주식	11,047	0.02%	11,047	0.02%
기타	40,515,831	61.86%	40,374,667	61.65%
합계	65,493,726	100.00%	65,493,726	100.00%

한편, 우선주는 두산에너빌리티㈜ 12.47% 및 최대주주의 특수관계인이 19.52%, 그 외 나머지가 68.01%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 

2.2  제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

 

여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'
이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다. 

ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)
ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.  

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의
이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시
이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.  

이 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세
이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.  

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영진은 재무제표 작성 시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산
- MMDA	6,563,051,738	23,748,748,465
- 제예금 등	45,148,722	8,108,123,879
합계	6,608,200,460	31,856,872,344

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말	사용제한내용
현금및현금성자산	45,147,722	12,894,657	사회공헌기금
기타의 당좌자산	469,691,252	392,461,120	국책과제 관련 당사 부담금
합계	514,838,974	405,355,777

5. 장ㆍ단기투자증권

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
유동자산:
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
기타채무증권	-	-	400,000,000	401,650,916
지분증권	20,480,000,000	18,256,000,000	20,480,000,000	18,480,000,000
소계	20,480,000,000	18,256,000,000	20,880,000,000	18,881,650,916
비유동자산:
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
출자금	4,500,000,000	4,562,420,900	4,500,000,000	4,538,114,200
전환사채	1,500,000,000	904,384,291	1,500,000,000	904,384,291
소계	6,000,000,000	5,466,805,191	6,000,000,000	5,442,498,491
합계	26,480,000,000	23,722,805,191	26,880,000,000	24,324,149,407

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	채권액	대손충당금	장부금액	채권액	현재가치 할인차금	대손충당금	장부금액
유동성 :
매출채권	70,384,490,733	(1,895,850,257)	68,488,640,476	149,670,098,799	-	(1,895,850,257)	147,774,248,542
미수금	34,829,188,063	-	34,829,188,063	23,299,753,836	-	-	23,299,753,836
단기대여금	196,559,864	-	196,559,864	169,224,884	-	-	169,224,884
미수수익	142,184,571	-	142,184,571	82,770,428	-	-	82,770,428
소계	105,552,423,231	(1,895,850,257)	103,656,572,974	173,221,847,947	-	(1,895,850,257)	171,325,997,690
비유동성 :
장기미수금	71,709,000,000	(6,435,242,255)	65,273,757,745	69,701,500,000	(90,700,737)	(6,255,087,088)	63,355,712,175
장기대여금	1,947,037,163	-	1,947,037,163	1,788,901,669	-	-	1,788,901,669
보증금	2,064,069,870	-	2,064,069,870	2,072,318,630	-	-	2,072,318,630
소계	75,720,107,033	(6,435,242,255)	69,284,864,778	73,562,720,299	(90,700,737)	(6,255,087,088)	67,216,932,474
합계	181,272,530,264	(8,331,092,512)	172,941,437,752	246,784,568,246	(90,700,737)	(8,150,937,345)	238,542,930,164

(2) 당분기의 대손충당금 변동은 180백만원이며, 전분기의 대손충당금 변동은 없습니다.

7. 파생상품

(1) 당사의 주요 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	종류	내용
현금흐름위험회피	통화선도	수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가내역은다음과 같습니다.

1) 당분기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가자산	기타포괄손익 누계액(주1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	7,500,000	KRW	9,715,750,000	45,689,270	45,689,270

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가부채	기타포괄손익 누계액(주1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	15,000,000	KRW	19,463,250,000	(499,400,062)	(499,400,062)

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

8. 재고자산  

당분기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	220,695,557,320	(484,245,650)	220,211,311,670	188,690,033,107	(384,697,809)	188,305,335,298
제품	145,250,678,968	-	145,250,678,968	112,251,647,200	-	112,251,647,200
반제품	19,085,601,748	-	19,085,601,748	13,839,320,318	-	13,839,320,318
원재료	84,531,830,852	(2,755,529,855)	81,776,300,997	75,093,019,885	(2,660,353,477)	72,432,666,408
기타	1,572,372,056	(56,103,632)	1,516,268,424	1,963,597,846	(53,567,778)	1,910,030,068
미착품	4,738,908,673	-	4,738,908,673	41,988,924,845	-	41,988,924,845
합계	475,874,949,617	(3,295,879,137)	472,579,070,480	433,826,543,201	(3,098,619,064)	430,727,924,137

당분기와 전분기에 인식한 재고자산평가손실은 각각 197백만원과 47백만원입니다. 

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	4,005,056,773	-	4,936,396,073	-
선급비용	21,092,570,424	61,497,961,110	14,784,552,729	51,349,471,023
부가가치세대급금	9,205,773,491	-	2,813,305,876	-
기타의당좌자산	469,691,252	-	392,461,120	-
합계	34,773,091,940	61,497,961,110	22,926,715,798	51,349,471,023

10. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계기업명	소재지	지분율	취득가액		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말
대산그린에너지㈜(*1)	대한민국	10.0%	5,100,000,000	5,100,000,000	2,285,485,871	2,476,421,758

(*1) 당분기말과 전기말 현재 지분율이 20% 미만이나, 이사회의 구성 등을 고려할 때 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.   또한, 당사는 대산그린에너지㈜의 차입금과 관련하여 해당 관계기업투자주식을 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 31 참조).

(2) 당분기와 전분기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법손실	당분기말
대산그린에너지㈜	2,476,421,758	(190,935,887)	2,285,485,871

2) 전분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법손실	전분기말
대산그린에너지㈜	2,883,127,099	(668,452,546)	2,214,674,553

11. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적 파생상품평가자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	6,608,200,460	-	-	6,608,200,460	6,608,200,460
단기투자증권	-	18,256,000,000	-	18,256,000,000	18,256,000,000
매출채권 및 기타채권(주1)	139,310,720,474	-	-	139,310,720,474	139,310,720,474
장기투자증권	-	5,466,805,191	-	5,466,805,191	5,466,805,191
파생상품평가자산	-	-	45,689,270	45,689,270	45,689,270
합계	145,918,920,934	23,722,805,191	45,689,270	169,687,415,395	169,687,415,395

(주1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	70,652,267,202	70,652,267,202	70,652,267,202
유동성리스부채	2,651,034,566	2,651,034,566	2,651,034,566
유동성사채	77,427,384,991	77,427,384,991	77,427,384,991
리스부채	5,742,571,488	5,742,571,488	5,742,571,488
사채	97,258,729,004	97,258,729,004	97,258,729,004
차입금	134,000,000,000	134,000,000,000	134,000,000,000
합계	387,731,987,251	387,731,987,251	387,731,987,251

2) 전기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	31,856,872,344	-	31,856,872,344	31,856,872,344
단기투자증권	-	18,881,650,916	18,881,650,916	18,881,650,916
매출채권 및 기타채권(주1)	206,202,737,778	-	206,202,737,778	206,202,737,778
장기투자증권	-	5,442,498,491	5,442,498,491	5,442,498,491
합계	238,059,610,122	24,324,149,407	262,383,759,529	262,383,759,529

(주1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품평가부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	132,357,017,646	-	132,357,017,646	132,357,017,646
사채	174,605,849,644	-	174,605,849,644	174,605,849,644
차입금	94,000,000,000	-	94,000,000,000	94,000,000,000
유동성리스부채	2,728,360,686	-	2,728,360,686	2,728,360,686
리스부채	6,461,580,199	-	6,461,580,199	6,461,580,199
파생상품평가부채	-	499,400,062	499,400,062	499,400,062
합계	410,152,808,175	499,400,062	410,652,208,237	410,652,208,237

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,256,000,000	-	5,466,805,191	23,722,805,191
위험회피목적 파생상품평가자산	-	45,689,270	-	45,689,270

2) 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,480,000,000	401,650,916	5,442,498,491	24,324,149,407
공정가치로 측정되는 금융부채 :
위험회피목적 파생상품평가부채	-	499,400,062	-	499,400,062

당사는 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	389,996,272	-	-	-	2,307,503,845
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	(224,000,000)	72,768,088	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(3,492,187,199)	-	-	-	(347,251,824)

2) 전분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	386,155,224	-	-	-	1,456,637,526
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	18,187,300	3,741,450,313	2,068,634,730	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(830,539,161)	-	-	-	(203,704,363)

상기 이외에 당분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (주1)
	평가	처분
현금흐름위험회피목적 파생상품	-	-	545,089,332

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전분기
전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기와 전분기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(주석 31 참조).

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	10,125,883,478	1,890,611,340	-	(129,437,288)	6,297,976,401	18,185,033,931
구축물	5,145,608,943	822,580,495	-	(212,241,579)	202,650,000	5,958,597,859
기계장치	23,119,772,225	234,212,000	-	(940,506,341)	249,379,618	22,662,857,502
차량운반구	19,906,866	-	-	(1,029,201)	-	18,877,665
공기구	1,455,530,074	124,519,000	-	(83,217,802)	(26,873,007)	1,469,958,265
비품	1,310,682,937	109,837,000	(1,914,004)	(114,662,715)	(14,905,023)	1,289,038,195
건설중인자산	36,181,677,693	14,617,680,239	-	-	(6,393,922,660)	44,405,435,272
소계	81,086,274,216	17,799,440,074	(1,914,004)	(1,481,094,926)	314,305,329	97,717,010,689
차감) 정부보조금	(70,890,797)	(4,100,720)	-	1,855,125	2,486,968	(70,649,424)
차감 계	81,015,383,419	17,795,339,354	(1,914,004)	(1,479,239,801)	316,792,297	97,646,361,265
사용권자산_토지	-	1,475,567,270	-	(3,074,098)	-	1,472,493,172
사용권자산_건물	9,702,279,391	29,752,272	-	(615,888,244)	-	9,116,143,419
사용권자산_차량운반구	208,397,605	-	-	(34,869,645)	-	173,527,960
소계	9,910,676,996	1,505,319,542	-	(653,831,987)	-	10,762,164,551
합계	90,926,060,415	19,300,658,896	(1,914,004)	(2,133,071,788)	316,792,297	108,408,525,816

(2) 토지재평가

당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.  

13. 무형자산

(1) 당분기와 전분기의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	24,231,548,166
개발비	8,575,581,232	-	(676,406,521)	7,899,174,711
기타의무형자산	3,433,895,001	13,400,000	(208,538,037)	3,238,756,964
회원권	465,167,758	-	-	465,167,758
합계	36,706,192,157	13,400,000	(884,944,558)	35,834,647,599
차감)정부보조금	(696,296,144)	-	38,374,491	(657,921,653)
차감 계	36,009,896,013	13,400,000	(846,570,067)	35,176,725,946

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	대체	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	-	24,231,548,166
개발비	6,440,064,532	-	(484,689,390)	-	5,955,375,142
기타의무형자산	6,225,584,528	884,212,916	(108,597,973)	117,837,003	7,119,036,474
회원권	465,167,758	-	-	-	465,167,758
합계	37,362,364,984	884,212,916	(593,287,363)	117,837,003	37,771,127,540
차감)정부보조금	(80,849,899)	(2,589,636)	3,024,570	2,578,539	(77,836,426)
차감 계	37,281,515,085	881,623,280	(590,262,793)	120,415,542	37,693,291,114

14. 기타채무 및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	18,166,563,116	749,025,396	38,580,333,403	748,414,810
미지급비용	4,042,506,231	-	7,367,953,886	-
합계	22,209,069,347	749,025,396	45,948,287,289	748,414,810

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선수금(*1)	16,187,358,196	-	10,443,474,742	-
예수금	780,839,636	-	276,505,014	-
미지급비용	4,098,581,879	1,037,487,132	4,913,243,718	989,853,203
선수수익	183,813,708	-	183,814,018	-
합계	21,250,593,419	1,037,487,132	15,817,037,492	989,853,203

(*1) 재화 및 용역 제공에 따라 인식한 당분기말과 전기말 현재 계약부채는 각각      16,187백만원과 10,443백만원입니다.

15. 사채 및 차입금

당분기말과 전기말 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 원)

구분	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
제2회 무보증공모사채	2023-09-15	3.81%	75,000,000,000	75,000,000,000
제3회 무보증공모사채	2024-08-09	6.20%	70,000,000,000	70,000,000,000
제4회 무보증사모사채	2024-04-28	8.00%	15,000,000,000	15,000,000,000
제5회 무보증사모사채	2025-11-16	9.20%	10,000,000,000	10,000,000,000
제6-1 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53%	2,500,000,000	2,500,000,000
제6-2 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53%	2,500,000,000	2,500,000,000
소계			175,000,000,000	175,000,000,000
차감) 사채할인발행차금			(313,886,005)	(394,150,356)
차감 후 소계			174,686,113,995	174,605,849,644
차감) 유동성 대체			(77,427,384,991)	(77,390,312,476)
- 사채원금			77,500,000,000	77,500,000,000
- 사채할인발행차금			(72,615,009)	(109,687,524)
차감 후 장부금액			97,258,729,004	97,215,537,168

(2) 단기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율	당분기말	전기말
일반차입금	미즈호은행	2023-04-04	CD(3M) + 2.550%	10,000,000,000	10,000,000,000
	하나은행	2023-10-16	-	-	10,000,000,000
	하나은행	2023-10-11	CD(3M) + 2.802%	20,000,000,000	20,000,000,000
	전북은행	2023-11-17	금융채AA+(3M) + 3.25%	4,000,000,000	4,000,000,000
	산업은행	2023-07-07	산금채(1년) + 1.25%	20,000,000,000	20,000,000,000
	우리은행	2024-02-22	CD(3M) + 2.52%	20,000,000,000	-
	수출입은행	2023-07-12	수은채(3M) + 1.72%	30,000,000,000	-
합계				104,000,000,000	64,000,000,000

(3) 장기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율	당분기말	전기말
일반차입금	산업은행	2027-12-02	산금채(1년) + 1.47%	30,000,000,000	30,000,000,000

16. 리스부채

(1) 당분기와 전분기의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기초	9,189,940,885	9,935,677,219
사용권자산의 취득	3,504,213,653	1,505,319,542
이자비용	175,870,092	178,839,926
리스료의 지급	(834,424,610)	(890,333,432)
계약해지	(3,641,993,966)	-
기말	8,393,606,054	10,729,503,255

17. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	16,332,751,192	15,539,861,606
사외적립자산의 공정가치	(15,267,475,281)	(15,195,891,426)
국민연금전환금	(2,917,900)	(2,917,900)
순확정급여부채	1,062,358,011	341,052,280

(2) 당분기와 전분기의 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	610,574,454	691,171,552
과거근무원가	-	1,562,204,340
이자원가	199,619,240	109,972,285
사외적립자산의 기대수익	(195,061,635)	(108,722,685)
합계	615,132,059	2,254,625,492

18. 충당부채

(1) 충당부채의 성격

1) 기타충당부채

당사는 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량 등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 당사 귀책 사유로 인해 당사가 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 당사는 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출조정하고 있습니다.

따라서, 이와 관련해 당사가 당분기와 전분기 중 당사의 계약대가에서 조정된 총금액은 각각 6,480백만원과 6,801백만원이며, 이는 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다.

2) 판매보증충당부채
당사는 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 각각 5,889백만원과 3,137백만원을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	설정	사용	기말
기타충당부채	17,092,418,960	6,480,353,178	(5,827,144,992)	17,745,627,146
판매보증충당부채	54,825,147,307	5,889,180,412	(5,353,772,458)	55,360,555,261
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	571,074,340	(104,473,892)	-	466,600,448
- 복구충당부채	45,450,915	949,530	-	46,400,445
합계	72,534,091,522	12,266,009,228	(11,180,917,450)	73,619,183,300

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	설정	사용	기말
기타충당부채	16,065,581,995	6,801,226,627	(7,243,798,899)	15,623,009,723
판매보충충당부채	19,250,144,885	3,136,749,139	(143,276,958)	22,243,617,066
합계	35,315,726,880	9,937,975,766	(7,387,075,857)	37,866,626,789

19. 자본금 및 자본잉여금

 
(1) 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식단위: 주)

주식의 종류	발행할 주식 총수	총발행주식수(*1)	주당 액면가액	자본금(*4)
보통주	400,000,000	65,493,726	100	6,549,372,600
1우선주(구형)(*2)		13,364,200		1,336,420,000
2우선주(신형)(*3)		2,986,300		298,630,000
합계				8,184,422,600

(*1) 당분기말 현재 당사 발행주식수 중 상법상 의결권이 제한된 자기주식수는 보통주 11,047주, 우선주 1,517주입니다.
(*2) 당사가 발행한 1우선주(구형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 배당은 비참가 적, 비누적적이며, 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 더 배당하며, 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한 때에는 적용하지 않습니다.
(*3) 당사가 발행한 2우선주(신형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 액면금액 기준으로 연 배당률이 2%이며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 우선주 주주는 참가하여 배당을 요구할 수 있습니다.
(*4) 당분기 중 자본금의 변동은 없었습니다.

한편, 당사 정관에 의거하여 무의결권 우선주(자기주식 제외)에 대하여 해당 사업연도 이익에서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 총회부터 

그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있습니다. 따라서,당사의 제4기 정기주주총회에서 배당 결의가 없었으므로, 당분기말 현재 무의결권 우선주에 대해 의결권이 부여되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	479,425,786,524	479,425,786,524
기타자본잉여금	(1,888,607,004)	(1,888,607,004)
합계	477,537,179,520	477,537,179,520

20. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(282,149,720)	(282,149,720)
주식선택권	117,975,167	94,380,133
합계	(164,174,553)	(187,769,587)

(2) 주식기준보상

당사는 재직 임원을 대상으로 당사의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted StockUnit)을 제공하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준서 제1102호에 따라주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자본항목으로 인식된 주식보상비용은 118백만원입니다.

21. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
재평가잉여금	643,967,810	643,967,810
위험회피파생상품평가손익	35,135,049	(384,038,648)
합계	679,102,859	259,929,162

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
미처분이익잉여금	39,138,507,846	37,270,664,123

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익  

당분기와 전분기의 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익:
연료전지 매출 등	23,848,447,642	27,499,500,000
서비스매출	26,046,515,012	23,749,536,345
합계	49,894,962,654	51,249,036,345
수익인식시기:
한 시점에 이전	23,848,447,642	27,499,500,000
기간에 걸쳐 이전	26,046,515,012	23,749,536,345
합계	49,894,962,654	51,249,036,345

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 당사의 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
계약자산 - 연료전지 인도 후 미청구자산	16,744,000,000	16,744,000,000
계약자산 - 연료전지 운영서비스 관련 미청구자산	16,886,717,278	15,596,192,386
계약자산 합계(*1)	33,630,717,278	32,340,192,386
계약부채 - 연료전지 인도 이행의무 선수금(*2)	3,713,092,844	4,290,680,480
계약부채 - 연료전지 운영서비스 관련 이행의무 선수금(*2)	12,474,265,352	6,152,794,262
계약부채 - 연료전지 성능 이행의무 부채(*3)	17,745,627,146	17,092,418,960
계약부채 합계	33,932,985,342	27,535,893,702

(*1) 매출채권으로 계상하고 있습니다.
(*2) 기타유동부채인 선수금으로 계상하고 있습니다.

(*3) 고객과의 계약에서 발생한 부채로 당사는 기타충당부채로 표시하고 있습니다.

계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 전기말 계약부채 중 당분기 중 수익으로인식한 금액은 6,277백만원입니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격 변동내역

당분기와 전분기의 계약기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,517,088,512,217	106,637,674,770	26,046,515,012	1,597,679,671,975

2) 전분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,392,305,110,702	(6,735,521,964)	23,749,536,345	1,361,820,052,393

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(41,758,005,923)	(45,261,221,825)
원재료, 상품 등 재고자산 매입액	54,452,707,298	77,979,337,463
종업원급여	10,517,069,382	8,869,029,220
복리후생비	1,550,724,876	1,667,009,293
세금과공과	344,491,224	147,906,596
운반보관비	820,621,720	610,053,872
지급수수료	3,762,270,941	2,657,750,067
소모품비	2,342,883,430	1,773,458,609
수도광열비	1,028,234,413	593,757,148
외주비	6,649,008,385	5,302,858,523
감가상각비	2,286,045,201	1,479,239,801
무형자산상각비	846,570,067	590,262,793
사용권자산상각비	645,949,600	653,831,987
기타	3,228,556,875	2,807,238,390
합계 (주1)	46,717,127,489	59,870,511,937

(주1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

25. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	3,975,181,578	2,684,244,097
퇴직급여	245,785,881	1,643,970,780
복리후생비	1,049,909,116	696,049,755
감가상각비	624,915,423	482,366,934
교육훈련비	177,545,258	373,346,340
여비교통비	191,982,056	117,581,852
운반보관비	60,210,860	68,264,358
지급수수료	1,845,182,177	1,706,477,163
무형자산상각비	318,839,442	315,081,784
세금과공과	342,879,106	146,575,700
기타	1,033,591,280	716,630,553
합계	9,866,022,177	8,950,589,316

26. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기타수익 :
임대료수익	6,141,000	9,525,000
단기투자증권평가이익	-	5,016,500,000
단기투자증권처분이익	72,768,088	2,068,634,730
리스해지이익	120,786,403	-
잡이익	81,661,936	57,101,132
합계	281,357,427	7,151,760,862
기타비용 :
유형자산처분손실	1,004,668	-
단기투자증권평가손실	224,000,000	1,275,049,687
기부금	1,606,067,000	1,668,190,000
잡손실	61,541,416	4,899,623
합계	1,892,613,084	2,948,139,310
차감계	(1,611,255,657)	4,203,621,552

27. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
금융수익 :
이자수익	389,996,272	386,155,224
배당금수익	1,592,306,700	18,187,300
외환차익	1,185,589,043	757,843,719
외화환산이익	2,733,657,244	1,040,930,041
합계	5,901,549,259	2,203,116,284
금융비용 :
이자비용	3,492,187,199	830,539,161
외환차손	1,480,439,932	507,955,784
외화환산손실	478,554,334	37,884,813
금융보증비용	49,072,324	23,334,019
합계	5,500,253,789	1,399,713,777
차감계	401,295,470	803,402,507

28. 법인세비용(수익)

법인세비용(수익)은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세비용  (수익) 등을 조정하여 산출하였습니다.

29. 주당손익

 

(1) 기본주당손익

1) 당분기와 전분기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
보통주 기본주당손익	23	(36)
구형우선주 기본주당손익(*1)	23	(36)

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서         제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 산출하였습니다.

2) 당분기와 전분기의 보통주 귀속 분기순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
분기순손익	1,867,843,723	(2,916,524,819)
차감: 신형우선주 귀속 분기순손익	(68,157,358)	106,414,312
차감: 구형우선주 귀속 분기순손익	(305,015,378)	476,221,531
보통주 귀속 분기순손익	1,494,670,987	(2,333,888,976)

3) 당분기와 전분기의 보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기		전분기
	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주
가중평균유통주식수	65,482,679	13,362,957	65,489,811	13,362,957

(2) 희석주당손익

당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 

한편, 반희석효과로 인하여 당분기의 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나, 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말
양도제한조건부주식(RSU)	7,132주

구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위: 원, 주)

구분	액면가액	발행주식수	배당조건
구형우선주	100	13,364,200	보통주 현금배당+1%
신형우선주	100	2,986,300	연 2% 배당(액면기준) 단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

30. 우발부채와 약정사항

(1) 여신한도약정

당분기말 현재 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	시설자금대출	KRW	30,000,000,000
전북은행	운전자금대출	KRW	4,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
합계		KRW	160,500,000,000
		USD	28,000,000

(2) 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	364,993,672,000	80,137,546,516
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	118,313,864,075	118,313,864,075
		USD	4,003,965	4,003,965
합 계		KRW	483,307,536,075	198,451,410,591
		USD	4,003,965	4,003,965

(3) 당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

(4) 기술도입계약

당분기말 현재 HyAxiom, Inc.(구, Doosan Fuel Cell America, Inc.)와의 주요 기술도입계약이 체결되어 있으며, 당사가 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 656백만원, 전분기는 없습니다.

한편, 당분기말 현재 Ceres Power Limited와의 SOFC(Solid Oxide Fuel Cell) 셀스텍제조기술도입 및 이를 활용해 국내에 양산할 시설 투자를 진행하고 이를 통해 양산된제품을 판매할 수 있는 License 계약이 체결되어 있습니다. 이와 관련해 당사가 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 122백만원, 전분기는 없으며 건설중인자산에 반영하고 있습니다.

(5) 종업원 지급보증

당분기말 현재 당사가 종업원에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제공받은 자	통화	지급보증액	지급보증내역	지급보증처
기타	우리사주조합	KRW	5,798,645,164	우리사주 취득자금대출	한국증권금융

(6) 자금보충약정

당사의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(당사 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 대하여 1,012백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

31. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 당사의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체. 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000

(2) 당분기말 현재 당사 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	2,285,485,871	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

32. 특수관계자 거래

(1) 주요 특수관계자 현황

구분	당분기말	전기말
최상위지배기업	㈜두산	㈜두산
지배기업	두산에너빌리티㈜	두산에너빌리티㈜
관계기업	대산그린에너지㈜	대산그린에너지㈜
최상위지배기업의 종속기업	두산밥캣㈜와 그의 종속회사, HyAxiom, Inc. , ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산로지스틱스솔루션(주) 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, Inc. 등	두산밥캣㈜와 그의 종속회사, HyAxiom, Inc. , ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산로지스틱스솔루션(주) 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, Inc. 등
지배기업의 관계기업	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등
기타 특수관계자(*1)	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 외	-	18,036,771,712
		임대료 수익 등	6,141,000	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 외	9,228,599,717	-
		상품 매입 외	-	4,651,163,135
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	149,138,301	-
	Doosan Digital Innovation America, Inc.	기타비용	-	166,910,501
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	190,743,006
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	201,994,950
	두산큐벡스㈜	기타비용	-	114,414,960
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
관계기업	대산그린에너지㈜	매출 등	3,636,476,027	-
		기타비용	-	10,800,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	2,000,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	9,490,916
합계			13,020,355,045	26,384,289,180

2) 전분기

(단위: 원)

구  분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 외	-	12,730,204,409
		임대료 수익 등	9,525,000	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 외	11,274,328,408	-
		상품 매입 외	-	29,769,214,879
	Doosan Digital Innovation America, Inc	기타비용	-	420,162,168
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	245,365,361
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	456,807,095
	두산큐벡스㈜	기타비용	-	94,772,460
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,000,000,000
지배기업의 관계기업	두산건설㈜	매출	27,499,500,000	-
관계기업	대산그린에너지㈜	매출	3,625,000,000	-
		기타비용	-	10,800,000
기타특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	5,990,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	534,546
합계			42,408,353,408	46,233,850,918

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	30,528,423	6,360,409,000	870,851,728
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	528,103,527	99,087,563,843	5,552,489,149	4,360,861,542
	두산에이치투이노베이션㈜	-	4,844,030,225	-	36,117,285
	Doosan Digital Innovation America, Inc	-	-	-	58,082,582
	오리콤㈜	-	-	-	134,729,645
	두산경영연구원㈜	-	-	-	82,981,823
	두산큐벡스㈜	-	-	-	3,070,201
	㈜두산베어스	-	-	-	1,650,000,000
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	1,011,775,414	-	-
기타 특수관계자	(재)두산연강재단	-	-	-	196,000
합계		4,153,103,527	104,973,897,905	11,912,898,149	7,196,890,806

(*1) 당분기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 6,435백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	3,492,500	3,873,838,604	1,280,590,809
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	468,054,431	86,813,633,434	22,773,971,130	962,080,000
	두산에이치투이노베이션㈜	-	4,843,576,387	-	10,321,457
	Doosan Digital Innovation America, Inc	-	-	-	51,460,250
	오리콤㈜	-	-	-	173,775,279
	두산경영연구원㈜	-	-	-	41,989,436
	두산큐벡스㈜	-	-	-	2,548,375
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	1,003,931,000	-	-
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	34,810,000
	(재)두산연강재단	-	-	-	3,415,030
합계		4,093,054,431	92,664,633,321	26,647,809,734	2,560,990,636

(*1) 전기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 6,255백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 대산그린에너지㈜의 출자약정서상 자금보충약정에 근거하여 당분기 중 미수이자7,844,414원을 대여금으로 전환하여 인식했습니다(주석 30 참조). 한편, 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자와의 자금 및 지분 거래는 없었습니다.

(5) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기의주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
급여	554,034,418	543,601,822
퇴직급여	96,639,996	36,420,288
주식기준보상	36,987,809	23,595,033
합계	687,662,223	603,617,143

33. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
I. 분기순이익(손실)	1,867,843,723	(2,916,524,819)
II. 조정액 :
가. 비현금조정 :	16,199,148,316	7,792,149,675
이자비용	3,492,187,199	830,539,161
법인세수익	(90,904,632)	(1,366,379,260)
재고자산평가손실	197,260,073	46,630,179
주식보상비용	36,987,809	23,595,033
퇴직급여	589,910,653	2,145,474,464
감가상각비	2,286,045,201	1,479,239,801
무형자산상각비	846,570,067	590,262,793
사용권자산상각비	645,949,600	653,831,987
충당부채전입액	12,265,059,698	9,937,975,766
유형자산처분손실	1,004,668	-
단기투자증권평가손실	224,000,000	1,275,049,687
외화환산손실	478,554,334	37,884,813
지분법손실	190,935,887	668,452,546
이자수익	(389,996,272)	(386,155,224)
배당금수익	(1,592,306,700)	(18,187,300)
외화환산이익	(2,733,657,244)	(1,040,930,041)
단기투자증권평가이익	-	(5,016,500,000)
단기투자증권처분이익	(72,768,088)	(2,068,634,730)
리스해지이익	(120,786,403)	-
기타	(54,897,534)	-
나. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(39,255,409,162)	(15,031,819,578)
매출채권	79,299,748,998	(1,105,246,845)
기타채권	(9,298,165,773)	9,362,354,966
재고자산	(42,048,406,416)	(45,540,503,061)
기타유동자산	(11,846,376,142)	(5,019,746,308)
기타비유동자산	(10,148,490,087)	(384,036,135)
매입채무	(38,093,889,876)	38,945,139,172
기타채무	(1,306,132,257)	(3,216,757,318)
기타유동부채	5,264,956,160	(326,765,381)
기타비유동부채	34,241,154	90,216,423
퇴직금의 지급	(54,557,810)	(615,051,037)
퇴직급여채무의 관계회사 전출입	122,580,337	165,651,803
판매보증충당부채	(5,353,772,458)	(143,276,958)
기타충당부채	(5,827,144,992)	(7,243,798,899)
III. 영업활동에서 창출된 현금(I+II)	(21,188,417,123)	(10,156,194,722)

(2) 당분기와 전분기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
리스부채의 유동성대체	1,863,498,403	863,593,341
건설중인자산의 대체	(714,797,476)	6,393,922,660
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(22,381,313,572)	4,440,075,500
무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(232,100,000)	(707,968,299)
리스계약 해지로 인한 리스부채 변동	(3,641,993,966)	-
리스계약 해지로 인한 사용권자산 변동	(3,521,207,563)	-

(3) 당분기와 전분기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	77,390,312,476	-	-	37,072,515	77,427,384,991
단기차입금	64,000,000,000	40,000,000,000	-	-	104,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	-	-	-	30,000,000,000
사채	97,215,537,168	-	-	43,191,836	97,258,729,004
유동성리스부채	2,728,360,686	(658,554,518)	1,863,498,403	(1,282,270,005)	2,651,034,566
비유동리스부채	6,461,580,199	-	(1,863,498,403)	1,144,489,692	5,742,571,488

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
사채	74,752,054,534	-	-	35,818,766	74,787,873,300
유동성리스부채	2,871,983,927	(711,493,506)	863,593,341	-	3,024,083,762
비유동리스부채	7,063,693,292	-	(863,593,341)	1,505,319,542	7,705,419,493

34. 영업부문

(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로, 별도의 영업부문별 재무정보는 포함하지 아니하였습니다.

(2) 지역별 정보
당사의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주요 매출처	당분기	전분기
한국수력원자력㈜	20,340,124,000	-
두산건설㈜	-	27,499,500,000
한국서부발전㈜	7,871,951,683	4,973,195,287
합계	28,212,075,683	32,472,695,287

35. 보고기간 후 사건

당사는 2023년 3월 30일자 이사회 결의에 의거 당사와 고객간 체결된 LTSA 계약하에 장래 수금될 서비스대금을 신탁재산으로 한 제1종 수익권증서(권면액700억)을 담보로 각각의 대주와 대출약정을 다음과 같이 체결하였으며, 2023년 4월 3일에 자금을 조달하였습니다.

구분	원금	차입기간	금리조건	원금상환조건
㈜IBK캐피탈	100억원	2023년 4월 3일 ~ 2026년 4월 3일	연 7% (고정)	차입일로부터 15개월 거치 후 만기까지 원금 불균등 분할상환 (단,차주는 대출실행일로부터 6개월이되는 날 이후부터 임의조기상환가능).
KB증권㈜	100억원		변동금리
뉴스타에프씨제일차㈜	300억원
키스에스에프제십오차㈜	200억원
합계	700억원

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책
당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당은 금전과 주식으로 할 수 있으며, 배당기준일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급됩니다.
회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 배당 규모는 매 사업연도 종료 후 상법상 배당가능이익, 경영환경 전망, 현금흐름 등 재무상황, 향후 지속적인 성장을 위한 예상 투자규모 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다.
한편, 당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 현재까지 배당을 실시한 이력이 없습니다. 국내외 수소경제 전환이 가속화됨에 따라 기술 포트폴리오 다각화 및 사업영역 확대를 추진 중으로, 중장기 성장동력 확보를 위한 투자와 연구개발에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 현재 당사는 자사주 매입 및 소각 계획 등은 고려하고 있지 않습니다.

나. 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제5기 1분기	제4기	제3기
주당액면가액(원)		100	100	100
(연결)당기순이익(백만원)		-	-	-
(별도)당기순이익(백만원)		1,868	3,864	8,695
(연결)주당순이익(원)		23	47	106
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 개별재무제표 기준입니다.

※ 상기 주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력
당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 배당을 실시한 이력이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
공시대상기간 중 신규로 발행하거나 감소한 주식은 없습니다.

나. 전환사채 등 발행현황
보고서 작성기준일 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적
최근 사업연도 개시일부터 작성 기준일 현재까지의 기간 중에 발행된 채무증권 내역은 없습니다.

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합  계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(2) 만기별 미상환 잔액
보고서 작성기준일 현재 채무증권의 만기별 미상환 잔액은 다음과 같습니다.

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	75,000	70,000	-	-	-	-	-	145,000
	사모	2,500	17,500	10,000	-	-	-	-	30,000
	합계	77,500	87,500	10,000	-	-	-	-	175,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제2회 무보증사채 (녹색채권)	2021.09.16	2023.09.15	75,000	2021.09.06	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2022년 12월 31일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(96.33%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(14.60%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.03%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023.03.28

(작성기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제3회 무보증사채	2022.08.09	2024.08.09	70,000	2022.07.28	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2022년 12월 31일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(96.33%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(14.60%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.03%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023.03.28

(4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채 (녹색채권)	제2회	2021.09.16	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	75,000	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	13,424	투자 집행 중
회사채	제3회	2022.08.09	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	40,000	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	-	투자 집행 중
회사채	제3회	2022.08.09	운영자금 (원자재 구매)	30,000	운영자금 (원자재 구매)	30,000	-

※ 2021년 9월 16일 발행된 제2회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 친환경 신재생에너지 사업인 SOFC(고체산화물 연료전지)의 생산설비 투자를 목적으로 발행되었으며, 당초 계획대로 SOFC 생산설비 투자에 사용되고 있습니다. 본 ESG채권의 구체적인 내용은 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채	제4회	2022.10.28	운영자금	15,000	운영자금	15,000	-
회사채	제5회	2022.11.16	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-
회사채	제6-1회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-
회사채	제6-2회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
재무제표 재작성과 관련하여 해당사항이 없습니다. 당사가 채택한 재무제표 작성기준 및 회계정책에 관한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책' 항목을 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 관련하여 상세한 내용은 ㈜두산이 2019년 4월 15일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참조하시기 바랍니다.

당사는 2022년 6월 30일 계열회사인 두산에이치투이노베이션㈜에 고체산화물 연료전지(SOFC) 연구과제 관련 자산 및 계약상 지위를 6,589백만원에 양도하였습니다. 해당 거래가 당사 재무제표에 미치는 영향은 기타유동자산과 유무형자산의 감소 및 현금 증가입니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없습니다. 우발채무 등에 관한 사항은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '30. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항으로 기재된 내용은 다음과 같습니다.

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항
제5기 1분기	해당사항 없음	해당사항 없음
제4기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 영업권에 대한 손상 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 우리는 2022년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 영업권 금액 24,232백만원이 유의적이며, 회사의 현금창출단위의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금 흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상평가에 집중하였습니다. 관련 내용은 회사의 재무제표 주석 14에 표시되어 있습니다. 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ현금창출단위 손상검사 관련 내부통제에 대한 이해 및 평가 ㆍ현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 독립성 및 적격성 평가 ㆍ경영진의 승인을 득한 최근 사업계획, 과거 실적 및 산업보고서 비교를 통해   추정 매출성장률 및 영구성장률을 포함한 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가 ㆍ관측가능한 정보로 재계산한 할인율과의 비교를 통해 적용된 할인율의 적정성을 평가하기   위한 내부의 가치평가 전문가 활용 ㆍ평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동에 따른   경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인
제3기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 영업권에 대한 손상 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 우리는 2021년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 영업권 금액 24,232백만원이 유의적이며, 회사의 현금창출단위의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금 흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상평가에 집중하였습니다. 관련 내용은 회사의 재무제표 주석 13에 표시되어 있습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ현금창출단위 손상검사 관련 내부통제에 대한 이해 및 평가 ㆍ현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 독립성 및 적격성 평가 ㆍ이사회에서 승인된 최근 사업계획, 과거 실적 및 산업보고서 비교를 통해 추정 매출성장률 및   영구성장률을 포함한 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가 ㆍ관측가능한 정보로 재계산한 할인율과의 비교를 통해 적용된 할인율의 적정성을 평가하기 위한   내부의 가치평가 전문가 활용 ㆍ평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동에 따른   경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인 ㆍ회사의 추정의 정확성을 평가하기 위해 현금흐름 예측과 실적 비교

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금

(단위: 백만원, %)

구  분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제5기 1분기	매출채권	70,384	1,896	2.7%
	미수금	106,538	6,435	6.0%
	미수수익	142	-	-
	대여금	2,144	-	-
	보증금	2,064	-	-
	합 계	181,272	8,331	4.6%
제4기	매출채권	149,670	1,896	1.3%
	미수금	92,911	6,255	6.7%
	미수수익	83	-	-
	대여금	1,958	-	-
	보증금	2,072	-	-
	합 계	246,694	8,151	3.3%
제3기	매출채권	31,082	1,896	6.1%
	미수금	71,229	1,142	1.6%
	미수수익	1	-	-
	대여금	510	-	-
	보증금	2,294	-	-
	합 계	105,116	3,038	2.9%

※ 채권 금액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구  분	제5기 1분기	제4기	제3기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	8,151	3,038	2,141
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	180	5,113	897
4. 기말 대손충당금 잔액합계	8,331	8,151	3,038

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정 기준
당사는 연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주합니다. 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별 거래처별로 식별가능하거나 개별 프로젝트 단위로 현금흐름 추정이 가능한 채권은 개별적으로 대손충당금을 설정합니다. 한편, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 매출채권 등의 집합은 연령분석 및 과거의 신용손실경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
거래처별 특성 등을 감안해 개별법 평가 또는 집합채권 평가 방법을 적용하고 있습니다.

- 개별채권 대손예상액 : 개별법으로 대손충당금을 설정하는 방법에 대해, 거래처 중 아래의 손상징후가 발생된 경우 아래의 대손설정율을 참고하되 담보설정여부 및 미래전망 정보 등을 고려하여 합리적인 대손예상액을 설정합니다.

[손상징후 및 대손설정율]

손상징후	대손설정률
분쟁	20% 이상
소송, 수금의뢰	50% 이상
부도	100%

- 집합채권 대손예상액 : 과거 연령구간별 매출채권 잔액의 평균 이월률 및 미래전망 정보 등을 포함하여 대손률을 추정합니다.

3) 대손처리기준
발생된 부실채권에 대하여 심사한 후, 아래와 같이 회수 불가능하다고 판단 시 대손처리합니다.
- 파산, 부도, 사업폐지 등 채권 회수 불능이 객관적으로 입증
- 소송 패소 또는 법적 청구권 소멸
- 채권 전문 회수 기관이 회수 불능 통지
- 담보물 처분 또는 보험금 수령
- 회수에 따른 비용이 채권 금액 초과

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 ('23.03.31 기준)

(단위: 백만원, %)

구  분	6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	합계
매출채권	45,194	22,981	616	1,593	70,384
구성비율	64.2%	32.7%	0.9%	2.3%	100.0%

※ 채권 금액은 대손충당금 차감 전 금액입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제5기 1분기	제4기	제3기	비고
발전용 연료전지	상품	220,211	188,305	71,214	-
	제품	145,251	112,252	15,535	-
	반제품	19,086	13,839	21,526	-
	원재료	81,776	72,433	47,536	-
	기타	1,516	1,910	3,404	-
	미착품	4,739	41,989	49,795	-
	합계	472,579	430,728	209,010	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		46.7%	41.9%	29.9%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		0.3회	0.8회	2.1회	-

※ 재고자산의 담보제공여부 : 해당사항 없음

(2) 재고자산 실사내용
- 실사일자 : 매년 2회 실시
                1) 반기실사 : 2023년 6월 13일~16일, 19일~23일 실시 예정
                2) 연말실사 : 2023년 12월 29일 실시 예정
- 실사요령 : 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황을 확인
- 실사방법 : 반기실사는 전수조사로 진행하며, 연말 실사는 외부감사인 입회 하에
                  일부 품목에 대하여 표본을 추출하여 실재성 및 완전성을 확인

(3) 장기체화재고 등의 현황
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액	비고
상품	220,695	220,695	(484)	220,211	-
제품	145,251	145,251	-	145,251	-
반제품	19,086	19,086	-	19,086	-
원재료	84,532	84,532	(2,756)	81,776	-
기타	1,572	1,572	(56)	1,516	-
미착품	4,739	4,739	-	4,739	-
합 계	475,875	475,875	(3,296)	472,579	-

라. 진행률적용 수주계약 현황
당사는 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 수주계약 체결 내역이 없습니다.

마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법

금융상품의 공정가치 평가방법은 당사 2022년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(4) 금융상품'을 참조하시기 바랍니다. 해당 내용은 금융자산 및 금융부채의 인식과 측정, 제거, 손상 및 상계와 관련된 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	위험회피목적 파생상품평가자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	6,608,200,460	-	-	6,608,200,460	6,608,200,460
단기투자증권	-	18,256,000,000	-	18,256,000,000	18,256,000,000
매출채권 및 기타채권(주1)	139,310,720,474	-	-	139,310,720,474	139,310,720,474
장기투자증권	-	5,466,805,191	-	5,466,805,191	5,466,805,191
파생상품평가자산	-	-	45,689,270	45,689,270	45,689,270
합계	145,918,920,934	23,722,805,191	45,689,270	169,687,415,395	169,687,415,395

(주1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	70,652,267,202	70,652,267,202	70,652,267,202
유동성리스부채	2,651,034,566	2,651,034,566	2,651,034,566
유동성사채	77,427,384,991	77,427,384,991	77,427,384,991
리스부채	5,742,571,488	5,742,571,488	5,742,571,488
사채	97,258,729,004	97,258,729,004	97,258,729,004
차입금	134,000,000,000	134,000,000,000	134,000,000,000
합계	387,731,987,251	387,731,987,251	387,731,987,251

<전기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	31,856,872,344	-	31,856,872,344	31,856,872,344
단기투자증권	-	18,881,650,916	18,881,650,916	18,881,650,916
매출채권 및 기타채권(주1)	206,202,737,778	-	206,202,737,778	206,202,737,778
장기투자증권	-	5,442,498,491	5,442,498,491	5,442,498,491
합계	238,059,610,122	24,324,149,407	262,383,759,529	262,383,759,529

(주1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품평가부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	132,357,017,646	-	132,357,017,646	132,357,017,646
사채	174,605,849,644	-	174,605,849,644	174,605,849,644
차입금	94,000,000,000	-	94,000,000,000	94,000,000,000
유동성리스부채	2,728,360,686	-	2,728,360,686	2,728,360,686
리스부채	6,461,580,199	-	6,461,580,199	6,461,580,199
파생상품평가부채	-	499,400,062	499,400,062	499,400,062
합계	410,152,808,175	499,400,062	410,652,208,237	410,652,208,237

2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,256,000,000	-	5,466,805,191	23,722,805,191
위험회피목적 파생상품평가자산	-	45,689,270	-	45,689,270

<전기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,480,000,000	401,650,916	5,442,498,491	24,324,149,407
공정가치로 측정되는 금융부채 :
위험회피목적 파생상품평가부채	-	499,400,062	-	499,400,062

당사는 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 당분기와 전분기의 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	389,996,272	-	-	-	2,307,503,845
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	(224,000,000)	72,768,088	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(3,492,187,199)	-	-	-	(347,251,824)

<전분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	386,155,224	-	-	-	1,456,637,526
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	18,187,300	3,741,450,313	2,068,634,730	-
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(830,539,161)	-	-	-	(203,704,363)

상기 이외에 당분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (주1)
	평가	처분
현금흐름위험회피목적 파생상품	-	-	545,089,332

(주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<전분기>
전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법

유형자산의 공정가치 평가방법은 당사 2022년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(9) 유형자산'을 참조하시기 바랍니다. 해당 부분은 유형자산의 인식과 평가에 대한 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기와 전분기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	-	-	(132,757,573)	-	18,542,216,795
구축물	6,781,584,524	-	-	(255,463,335)	-	6,526,121,189
기계장치	49,629,658,092	28,450,000	-	(1,619,035,815)	259,875,705	48,298,947,982
차량운반구	167,016,731	-	-	(9,589,200)	-	157,427,531
공기구	2,675,886,464	269,751,770	-	(198,754,894)	208,309,100	2,955,192,440
비품	1,396,285,701	132,631,760	(1,081,668)	(119,086,523)	14,100,000	1,422,849,270
건설중인자산	93,419,576,574	15,123,457,118	-	-	714,797,476	109,257,831,168
소계	176,472,194,454	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,334,687,340)	1,197,082,281	190,887,798,375
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	-	-	48,642,139	-	(9,320,689,925)
차감 계	167,102,862,390	15,554,290,648	(1,081,668)	(2,286,045,201)	1,197,082,281	181,567,108,450
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(10,053,537)	-	1,564,905,244
사용권자산_건물	7,526,507,527	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(614,976,552)	-	6,894,537,065
사용권자산_차량운반구	79,782,337	-	-	(20,919,511)	-	58,862,826
소계	9,181,248,645	3,504,213,653	(3,521,207,563)	(645,949,600)	-	8,518,305,135
합계	176,284,111,035	19,058,504,301	(3,522,289,231)	(2,931,994,801)	1,197,082,281	190,085,413,585

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 주석 31 참조).

<전분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	10,125,883,478	1,890,611,340	-	(129,437,288)	6,297,976,401	18,185,033,931
구축물	5,145,608,943	822,580,495	-	(212,241,579)	202,650,000	5,958,597,859
기계장치	23,119,772,225	234,212,000	-	(940,506,341)	249,379,618	22,662,857,502
차량운반구	19,906,866	-	-	(1,029,201)	-	18,877,665
공기구	1,455,530,074	124,519,000	-	(83,217,802)	(26,873,007)	1,469,958,265
비품	1,310,682,937	109,837,000	(1,914,004)	(114,662,715)	(14,905,023)	1,289,038,195
건설중인자산	36,181,677,693	14,617,680,239	-	-	(6,393,922,660)	44,405,435,272
소계	81,086,274,216	17,799,440,074	(1,914,004)	(1,481,094,926)	314,305,329	97,717,010,689
차감) 정부보조금	(70,890,797)	(4,100,720)	-	1,855,125	2,486,968	(70,649,424)
차감 계	81,015,383,419	17,795,339,354	(1,914,004)	(1,479,239,801)	316,792,297	97,646,361,265
사용권자산_토지	-	1,475,567,270	-	(3,074,098)	-	1,472,493,172
사용권자산_건물	9,702,279,391	29,752,272	-	(615,888,244)	-	9,116,143,419
사용권자산_차량운반구	208,397,605	-	-	(34,869,645)	-	173,527,960
소계	9,910,676,996	1,505,319,542	-	(653,831,987)	-	10,762,164,551
합계	90,926,060,415	19,300,658,896	(1,914,004)	(2,133,071,788)	316,792,297	108,408,525,816

2) 토지재평가
당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다. 

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등
한영회계법인은 당사 제5기 1분기 재무제표에 대하여 검토를 수행하였으며, 검토 결과 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제5기 1분기(당기)	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
제4기(전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	영업권에 대한 손상평가
제3기(전전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	영업권에 대한 손상평가

※ 핵심감사사항 관련 세부사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '8. 기타 재무에 관한 사항' 중 '가. 재무제표 재작성 등 유의사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제5기 1분기(당기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	300	3,000	50	300
제4기(전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	270	2,700	270	2,998
제3기(전전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	255	2,600	255	2,985

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제5기 1분기(당기)	-	-	-	-	-
제4기(전기)	-	-	-	-	-
제3기(전전기)	2021년 4월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 4월	2	한영회계법인
	2021년 7월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 7월	1	한영회계법인
	2021년 8월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 8월	1	한영회계법인

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023년 02월 08일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 기말감사 결과 - 핵심감사사항에 대한 수행 감사절차 등
2	2023년 03월 02일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 내부회계관리제도 감사 결과 - 감사인의 독립성 등
3	2023년 04월 27일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 1분기 검토 결과 - '23년 외부감사수행 일정 등

(5) 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보
해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 변경
당사는 한영회계법인과의 2019 ~ 2021 회계연도에 대한 외부감사 계약기간이 만료됨에 따라,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조 및 당사 정관 제54조에 의거하여 한영회계법인을 2022 ~ 2024 회계연도에 대한 외부감사인으로 재선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 우선주를 포함한 발행주식총수 기준 지분율은 30.33%(24,819,320주)입니다. 최대주주와 그 특수관계인 28명을 포함한 지분율은 36.67%(30,011,716주)입니다.

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	최대주주	보통주	22,780,229	34.78	22,780,229	34.78	-
두산에너빌리티㈜	최대주주	우선주	2,039,091	12.47	2,039,091	12.47	-
박정원	특수관계인	우선주	67,116	0.41	67,116	0.41	-
박지원	특수관계인	우선주	33,805	0.21	33,805	0.21	-
박혜원	특수관계인	우선주	174,555	1.07	174,555	1.07	-
박용현	특수관계인	우선주	16,326	0.10	16,326	0.10	-
박진원	특수관계인	우선주	319,481	1.95	319,481	1.95	-
박석원	특수관계인	우선주	18,171	0.11	18,171	0.11	-
박태원	특수관계인	우선주	16,154	0.10	16,154	0.10	-
박형원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박인원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박상민	특수관계인	보통주	54,310	0.08	54,310	0.08	-
박상수	특수관계인	보통주	65,229	0.10	65,229	0.10	-
서주원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서주원	특수관계인	우선주	5,047	0.03	5,047	0.03	-
서장원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서장원	특수관계인	우선주	5,044	0.03	5,044	0.03	-
박상우	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상진	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상효	특수관계인	보통주	5,947	0.01	5,947	0.01	-
박상효	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상인	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상인	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상현	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상현	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상은	특수관계인	보통주	5,953	0.01	5,953	0.01	-
박상은	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박윤서	특수관계인	보통주	27,085	0.04	27,085	0.04	-
박상아	특수관계인	보통주	20,265	0.03	20,265	0.03	-
박상정	특수관계인	보통주	20,253	0.03	20,253	0.03	-
김소영	특수관계인	우선주	405,367	2.48	405,367	2.48	-
서지원	특수관계인	우선주	270,246	1.65	270,246	1.65	-
정현주	특수관계인	우선주	243,221	1.49	243,221	1.49	-
원보연	특수관계인	우선주	216,196	1.32	216,196	1.32	-
최윤희	특수관계인	우선주	162,146	0.99	162,146	0.99	-
두산연강재단	특수관계인	보통주	1,706,224	2.61	1,706,224	2.61	-
두산연강재단	특수관계인	우선주	1,209,161	7.40	1,209,161	7.40	-
계		보통주	24,780,395	37.84	24,780,395	37.84	-
		우선주	5,231,321	31.99	5,231,321	31.99	-

※ 보통주 지분율은 보통주식총수, 우선주 지분율은 우선주식총수 기준입니다.
※ 보통주는 의결권이 있으며, 우선주(1우선주 및 2우선주)는 의결권이 없으나 제1기 결산 배당의 미지급 결정으로 의결권이 부활하였습니다.

나. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주의 개요
당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜이며, 그 기본정보, 재무현황 및 사업현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
두산에너빌리티㈜	591,501	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.50
		정연인	-	-	-	-	-
		박상현	-	-	-	-	-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '22.12.31 기준으로 기재하였습니다.

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박지원	0.07	-	-	㈜두산	41.95
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 04월 02일	박지원	0.06	-	-	㈜두산	47.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 07월 01일	박지원	0.05	-	-	㈜두산	40.08
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 02월 18일	박지원	0.05	-	-	㈜두산	36.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 04월 04일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	35.32
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 07월 01일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	34.97
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 08월 31일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.50
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2023년 03월 29일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.39
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경 ※ 2021년 04월 02일 : 두산퓨얼셀 현물 출자 ※ 2021년 07월 01일 : 두산인프라코어 분할합병 ※ 2022년 02월 18일 : 유상증자로 인한 지분율 변동 반영 ※ 2017년 05월 04일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권증권(1WR) 26,573,034주가    2022년 04월 04일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영 ※ 2021년 07월 01일 두산인프라코어㈜ 투자사업부문 합병으로 발생한 신주인수권부사채의    신주인수권증권(2WR) 6,641,313주가 2022년 07월 01일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별    지분율 변동 반영 ※ 2022년 08월 31일 ㈜두산이 보유중인 두산에너빌리티㈜의 주식 223,231천주(34.97%) 중    28,540천주(4.47%)를 매각하여 최대출자자의 지분율이 30.50%로 변동 ※ 2023년 03월 29일 제59회, 제60회 전환사채의 전부 전환으로 총 2,253,113주가 신규 발행됨에 따라    최대출자자의 지분율이 30.39%로 변동 반영

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	두산에너빌리티㈜
자산총계	13,461,725
부채총계	7,277,589
자본총계	6,184,136
매출액	1,390,656
영업이익	92,965
당기순이익	29,379

※ 위 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2023년 3월 31일자 별도기준 재무현황입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 두산에너빌리티(주)는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공하는 전문 기업입니다. 

 

 사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다.  그리고 우수한 주조 및 단조 설비/ 역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

기타 자세한 사항은 두산에너빌리티㈜ 2023년 1분기보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래
보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 당사의 주식 중 22,550,000주에 대하여 주식담보 대출계약이 체결되어 있으며, 이는 지분율(보통주 및 우선주 합산) 기준으로 27.55%에 해당합니다. 기타 상세한 내용 및 보고서 작성기준일 이후 변동사항은 두산에너빌리티㈜가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사의 최대주주인 두산에너빌리티㈜의 최대주주는 ㈜두산이며, 그 기본정보 및 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
㈜두산	27,521	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
		김민철	0.003	-	-	-	-
		문홍성	-	-	-	-	-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '23.03.31 기준으로 기재하였습니다.
※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.
※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 30명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	곽상철	-	-	-	-	-
2022년 03월 29일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경
※ 2022년 03월 29일 : 대표이사 변경

2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	㈜두산
자산총계	5,015,617
부채총계	1,863,427
자본총계	3,152,190
매출액	219,508
영업이익	14,035
당기순이익	3,386

※ 위 재무현황은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2023년 3월 31일자 별도기준 재무현황입니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	두산에너빌리티㈜	24,819,320	30.33	최대주주
	국민연금공단	4,916,208	6.01	-
우리사주조합		186,453	0.23	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2023년 3월 31일 기준 현황입니다.
※ 소유주식수 및 지분율은 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식수 포함) 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	189,284	189,342	99.97	42,405,820	81,831,662	51.82	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2023년 3월 31일 기준 현황입니다.
※ 전체주주수 및 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식 포함) 기준입니다.
※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로, 최대주주 및 특수관계인은 제외하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종류			2022년 10월	2022년 11월	2022년 12월	2023년 1월	2023년 2월	2023년 3월
보통주	주가	최고	30,400	37,150	34,150	33,800	35,950	36,750
		최저	24,450	28,100	29,350	29,050	33,150	32,600
		평균	26,868	34,168	32,190	32,050	34,420	34,409
	거래량	최고(일)	952,581	1,479,713	634,721	743,293	1,863,289	836,037
		최저(일)	187,828	181,567	167,796	162,547	191,491	200,994
		월간 계	8,012,221	13,877,835	6,890,741	6,772,653	9,684,327	8,057,660
1우선주	주가	최고	9,830	11,300	10,400	10,300	10,490	10,260
		최저	8,400	9,030	9,330	9,200	9,860	9,100
		평균	8,947	10,547	9,923	9,751	10,114	9,599
	거래량	최고(일)	114,963	848,174	48,811	87,644	74,848	41,056
		최저(일)	5,668	6,956	4,341	4,885	6,055	4,501
		월간 계	502,619	2,097,670	256,826	383,986	312,413	357,160
2우선주	주가	최고	12,650	13,700	13,100	12,880	13,210	13,180
		최저	10,500	11,400	11,700	11,650	12,700	11,870
		평균	11,450	12,995	12,574	12,356	12,863	12,539
	거래량	최고(일)	84,552	571,103	16,361	27,100	68,162	18,974
		최저(일)	2,330	3,955	657	896	1,929	982
		월간 계	295,641	1,424,303	101,428	97,632	187,264	133,327

※ 주가는 거래일의 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
정형락	남	1969년 08월	사장	사내이사	상근	대표이사 CEO	브라운대 경제학 현) 두산퓨얼셀㈜ CEO 전) ㈜두산 퓨얼셀BG장	-	-	계열회사 임원	17개월	2025.03.29
제후석	남	1968년 03월	부사장	사내이사	상근	대표이사 COO	서울대 사학 현) 두산퓨얼셀㈜ COO 전) ㈜두산 퓨얼셀BG CFO	-	-	계열회사 임원	42개월	2025.03.29
고창현	남	1965년 06월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 법학 현) 김&장 법률사무소 변호사 현) 한국증권법학회 이사	-	-	계열회사 임원	42개월	2025.03.29
이관영	남	1961년 02월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 화학공학 현) 고려대 화공생명공학과 교수 현) 한국에너지학회 회장	-	-	계열회사 임원	42개월	2025.03.29
김동수	남	1955년 03월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	고려대 경영학 현) 고려대 석좌교수 전) 공정거래위원회 위원장 전) 한국수출입은행 은행장	-	-	계열회사 임원	24개월	2024.03.29
문형원	남	1965년 04월	상무	미등기	상근	Operation본부장	숭실대 화학공학 현) 두산퓨얼셀㈜ Operation본부장 전) ㈜두산 전자BG 품질	3,137	-	-	42개월	-
이승준	남	1971년 03월	상무	미등기	상근	Customer Service본부장	건국대 기계설계학 현) 두산퓨얼셀㈜ Customer Service본부장 전) 두산중공업㈜ 파워서비스 영업팀장	-	-	-	42개월	-
문상진	남	1966년 05월	상무	미등기	상근	R&D/정책본부장	고려대 화학공학 현) 두산퓨얼셀㈜ R&D/정책본부장 전) ㈜두산 퓨얼셀BG 해외영업	-	-	-	42개월	-
박주언	남	1978년 01월	상무	미등기	상근	경영관리본부장	하버드대 정책학 현) 두산퓨얼셀㈜ 경영관리본부장 전) ㈜두산 지주부문	-	-	-	25개월	-
박준영	남	1967년 05월	전무	미등기	상근	CSHO/경영지원본부장	연세대 정치외교학 현) 두산퓨얼셀㈜ CSHO/경영지원본부장 전) 두산인프라코어㈜ HR	-	-	-	19개월	-
홍인재	여	1981년 11월	상무	미등기	상근	경영혁신부문	서울대 경영학 현) 두산퓨얼셀㈜ 경영혁신부문 전) ㈜두산 경영혁신부문	-	-	-	15개월	-
손보현	여	1975년 09월	상무	미등기	상근	기술전략	아주대 불문학 현) 두산퓨얼셀㈜ 기술전략팀장 전) HyAxiom Chief Strategy Officer	-	-	-	2개월	-
박종서	남	1969년 09월	전무	미등기	상근	Legal부문장	하버드대 정치학 현) 두산퓨얼셀㈜ Legal부문장 전) HyAxiom Chief Legal Officer	-	-	-	2개월	-

※ 상기 소유주식수는 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주조합 조합원계정 주식수를 미포함하였습니다.
※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지입니다.

[보고서 작성기준일 이후 임원 변동내역]
- 대상기간 : 2023.04.01 ~ 2023.05.12

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근여부	담당업무	비고
박종서	남	1969년 09월	전무	미등기	상근	Legal부문장	퇴임('23.04.04)

[타회사 등기임원 겸직 현황]

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

겸직자		겸직회사
성명	직위	회사명	직위	상근여부
고창현	사외이사	현대삼호중공업㈜	사외이사	비상근
김동수	사외이사	HDC현대산업개발㈜	사외이사	비상근
정형락	사장	HyAxiom, Inc.	대표이사	상근
		두산에이치투이노베이션㈜	대표이사	상근

나. 직원 등의 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)
발전용 연료전지	남	408	-	12	-	420	31개월	9,868	23	19	5	24	-
발전용 연료전지	여	42	-	4	-	46	29개월	1,178	24				-
합 계		450	-	16	-	466	30개월	11,046	23				-

※ 등기임원 제외 및 미등기임원 포함 기준입니다.
※ 직원수 및 평균 근속연수는 보고서 작성기준일 현재 재직 중인 직원을 기준으로 산정하였습니다.
※ 직원의 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	8	1,008	131	-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	거래일자	거래대상물	거래목적	거래금액	내부통제절차
학교법인 중앙대학교	특수관계인	증여	2023.02.21	금전	기부금 출연	1,500	이사회 결의 (2023.02.08)

※ 거래일자는 거래종료일 기준입니다.


3. 대주주와의 영업거래

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기공급(매입)계약을 체결 또는 변경한 거래는 아래와 같습니다. 특수관계자와의 거래와 관련하여 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '32. 특수관계자 거래'를 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	거래기간	거래내용	거래금액
㈜두산	계열회사	매출입 등	'23.01 ~ '23.03	원재료 매입, 임대료 수익 등	18,043

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2020.10.19	신규 시설투자 등	발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 투자 - 투자대상 : 발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 - 투자금액 : 724억 - 투자목적 : 발전용 연료전지 시장 대응 및 성장동력 강화 - 투자기간 : 2020.10.19 ~ 2023.12.31	투자금액 변경(2021.12.21 공시) - 투자금액 : 1,437억

※ 상기 신고일자는 최초 공시일자입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
보고서 작성기준일 현재 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
보고서 작성기준일 현재 회사가 타인에게 제공한 채무보증금액은 총 5,799백만원(1건)으로, 2022년말 10,876백만원(1건) 대비 5,077백만원 감소하였습니다. 채무보증 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2023년 03월 31일

)

(단위 : 백만원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액			채무보증기간	비고
				기초	증감	기말
우리사주조합	임직원	한국증권금융	5,799	10,876	-5,077	5,799	2022.12.07 ~ 2023.12.07	우리사주 취득자금대출 연대보증

라. 채무인수약정 현황
해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

- 여신한도약정

당분기말 현재 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	시설자금대출	KRW	30,000,000,000
전북은행	운전자금대출	KRW	4,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
합계		KRW	160,500,000,000
		USD	28,000,000

- 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	364,993,672,000	80,137,546,516
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	118,313,864,075	118,313,864,075
		USD	4,003,965	4,003,965
합 계		KRW	483,307,536,075	198,451,410,591
		USD	4,003,965	4,003,965

- 당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

- 자금보충약정

당사의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(당사 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 대하여 1,012백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

- 담보제공자산

당분기말 현재 당사의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체. 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000

당분기말 현재 당사 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	2,285,485,871	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황
해당사항이 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

1) 과세당국(국세청, 관세청)의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2022.12.21	광주본부세관	두산퓨얼셀㈜	가산세 부과	30	정기법인심사 결과	관세법 제30조 제1항 등

당사는 2022년 관세청 정기법인심사 결과 과세대상 누락, 품목분류 오류 등으로 가산세 30백만원을 포함한 총 170백만원의 경정 내역을 통보받았습니다. 이에 고지된 세액을 납부하고 재발 방지를 위하여 관세 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2021.07.13	수원시 영통구청	두산퓨얼셀㈜	행정처분(경고), 과태료 부과	0.24	변경신고 미이행	물환경보전법 제33조 제3항
2021.12.10	광주지방고용노동청 익산지청	두산퓨얼셀㈜	과태료 부과	0.10	고용보험 신고 지연	고용보험법 제15조
2022.06.20	광주지방고용노동청 익산지청	두산퓨얼셀㈜	과태료 부과	0.02	고용보험 신고 지연	고용보험법 제15조
2023.01.31	전라북도청	두산퓨얼셀㈜	행정처분(경고)	-	자가측정 미이행	대기환경보전법 제39조

당사는 광교 R&D센터의 폐수 위탁처리업체 변경신고를 기간 내 미이행하여 2021년 7월 13일 수원시 영통구청으로부터 행정처분(경고)을 받았습니다. 이에 과태료 24만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 폐수/폐기물 인허가 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 일부 근로자에 대한 고용보험 신고를 지연하여 2021년 12월 10일 광주지방고용노동청 익산지청으로부터 과태료를 부과받았습니다. 이에 과태료 9.6만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 고용보험 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 고용보험 상실신고를 지연하여 2022년 6월 20일 광주지방고용노동청 익산지청으로부터 과태료를 부과받았습니다. 이에 과태료 2.4만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 고용보험 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 대기오염물질 배출시설에 대한 자가측정을 미실시하여 2023년 1월 31일 전라북도청으로부터 행정처분(경고)을 받았습니다. 이에 재발 방지를 위하여 자가측정 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2021.03.09	한국거래소	두산퓨얼셀㈜	불성실공시법인 지정, 제재금 부과	4	공시 지연	유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

당사는 타인에 대한 채무보증 결정('20.12.01)의 지연공시('21.02.05)로 2021년 3월 9일 한국거래소로부터 불성실공시법인으로 지정되었습니다. 이에 공시위반제재금 400만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 공시정보에 대한 관리감독을 강화하였습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수현황
해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 2023년 3월 30일자 이사회 결의에 의거 당사와 고객간 체결된 LTSA 계약하에 장래 수금될 서비스대금을 신탁재산으로 한 제1종 수익권증서(권면액700억)을 담보로 각각의 대주와 대출약정을 다음과 같이 체결하였으며, 2023년 4월 3일에 자금을 조달하였습니다.

구분	원금	차입기간	금리조건	원금상환조건
㈜IBK캐피탈	100억원	2023년 4월 3일 ~ 2026년 4월 3일	연 7% (고정)	차입일로부터 15개월 거치 후 만기까지 원금 불균등 분할상환 (단,차주는 대출실행일로부터 6개월이되는 날 이후부터 임의조기상환가능).
KB증권㈜	100억원		변동금리
뉴스타에프씨제일차㈜	300억원
키스에스에프제십오차㈜	200억원
합계	700억원

나. 합병 등의 사후정보
해당사항이 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230512001368