출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114001584

분 기 보 고 서

                                    (제 5 기)

사업연도	2023년 01월 01일	부터
	2023년 09월 30일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2023년   11월   14일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인
면제사유발생 :	해당사항 없음

회      사      명 :	두산퓨얼셀 주식회사
대   표    이   사 :	정형락, 제후석
본  점  소  재  지 :	전라북도 익산시 석암로7길 100
	(전  화) 063-722-2001
	(홈페이지) https://www.doosanfuelcell.com
작  성  책  임  자 :	(직  책) Accounting부문장      (성  명) 오명현
	(전  화) 02-3398-3813

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 세계적으로 가속화되는 수소경제 전환에 발맞추어 수소 발전 연료전지 시장의 성장 기회를 극대화하고 미래 성장 재원을 적기에 확보하기 위하여 ㈜두산 연료전지 사업을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다.

당사의 핵심 사업은 발전용 연료전지 사업으로, 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 매출 비중은 2022년 사업연도를 기준으로 기자재 공급 66% 및 장기유지보수서비스 34%로 구성되어 있으며, 주요 고객사는 공공 및 민간 발전사업자입니다. 당사가 제작ㆍ공급하는 연료전지는 전기 및 열효율을 포함하는 복합효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 국내 발전용 연료전지 시장 누적점유율 1위를 기록하고 있습니다.

한국은 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard) 도입, 수소경제 활성화 로드맵 발표 등 정부 정책을 중심으로 발전용 연료전지 시장 및 산업 생태계가 형성되어 왔습니다. 특히 2021년「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)의 시행으로 수소경제 로드맵 이행을 위한 법률적 토대가 마련되었으며, 수소법 개정에 따른 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입 및 수소발전 입찰시장 개설로 향후 수소경제로의 전환 및 관련 시장의 성장은 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다.

2023년 3분기 당사는 매출액 1,447억원, 영업이익 43억원의 경영실적을 기록하였으며, 품목별 매출액은 연료전지 주기기 597억원(매출비중 41%) 및 장기유지보수서비스 850억원(매출비중 59%)입니다. 당사는 매출액 증대를 위하여 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하는 한편, 수소-전기-열 생산이 가능한 Tri-gen 모델 사업화, 차세대 SOFC(고체산화물 연료전지) 양산 등 기술개발과 제품다각화를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 시장 확대를 위하여 중국 등 수소에너지에 대한 관심이 높아지고 있는 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다.

탄소중립을 달성하기 위한 대체에너지로 수소 관련 기술의 중요성이 부각됨에 따라 향후 수소의 생산, 저장ㆍ운송, 활용 등 밸류체인 전 분야에서 다양한 사업기회가 확대될 것으로 예상됩니다. 당사는 적극적인 사업개발, 원가 및 품질 경쟁력 강화를 통해 기존 사업의 경쟁력을 공고히하는 한편, 선박용 연료전지, 모빌리티 파워팩 등 수소 신사업 추진을 본격화하여 사업 포트폴리오를 확장하고 '수소 경제의 Technical Leader'라는 중장기 비전을 실현해 나가고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	사용용도와 기능	제5기 3분기		제4기		제3기
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	발전설비	59,719	41.28%	206,242	66.07%	287,208	75.30%
	용역	장기유지보수서비스	발전설비 유지보수	84,954	58.72%	105,907	33.93%	94,204	24.70%
계				144,673	100.00%	312,149	100.00%	381,412	100.00%

나. 주요 제품의 가격변동추이
국내 발전용 연료전지는 주로 발주처(공공 및 민간 발전사업자, 특수목적법인(SPC) 등)가 진행하는 경쟁입찰 과정을 통하여 공급가격이 결정됩니다. 따라서 통상적인 제품단가가 형성되어 있지 않으며, 당사는 경쟁입찰 시 가격경쟁력 확보를 위하여 상시적으로 생산성 극대화 및 원가절감 노력을 기울이고 있습니다. 또한 세부 계약조건, 원자재 가격 및 시장 여건 등에 따라 공급가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 현황

당사가 매입하는 원재료는 크게 MBOP, EBOP 및 셀스택류로 구분됩니다. MBOP(Mechanical Balance of Plant)는 연료에서 수소를 개질하여 시스템에 공급하는 연료처리장치 관련 부품이며, EBOP(Electrical Balance of Plant)는 연료전지에서 생산된 직류전기(DC)를 교류전기(AC)로 변환하는 전력변환장치 관련 부품입니다. 셀스택은 수소와 산소의 전기화학 반응을 통해 전력을 생산하는 연료전지의 핵심 부품으로, 당사는 셀스택 제조를 위하여 전극, 분리판 등을 매입하고 있습니다.

원재료의 주요 매입처는 하이에어코리아㈜, 데스틴파워㈜, ㈜두산 전자BG, ㈜제이앤엘테크 등이며, 이 중 ㈜두산 전자BG는 두산그룹 계열회사입니다. 전극을 제외한 원재료 공급시장의 독과점 정도는 낮은 편이며, 당사는 부품의 국산화 및 매입처와의 장기공급계약 체결을 통하여 공급의 안정성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

당기 중 당사의 원재료 매입액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	제5기 3분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	원재료	MBOP, EBOP 셀스택류 등	181,433	292,014	236,785

(2) 주요 원재료의 가격변동추이
공시대상기간 중 사업의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없었습니다. 연료전지 1대를 생산하는데 소요되는 비용을 기준으로 2023년 평균 MBOP 및 EBOP 가격은 4% 상승하였고, 셀스택류 가격은 1.2% 상승하였습니다. 원재료 가격은 원자재 가격, 환율 변동, 거래물량 규모 등에 따라 변동되며, 당사는 Supply Chain 개선, 자재 국산화 및 공급망 다각화 등을 통한 원가절감 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : MW, %)

사업부문	품목	사업소	구분	제5기 3분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	연료전지 주기기	익산공장	당기 생산능력	174.0	133.0	90.0
			당기 생산실적	63.8	115.7	94.9
			평균가동률	37%	87%	105%

[생산능력 산출근거]
- 일평균생산량 x 연간 가동일 수
- 기준용량(연료전지 Model 400) : 0.44MW/대

[평균가동률]
-  당기 생산실적 ÷ 당기 생산능력

(2) 생산설비 현황
당사는 전라북도 익산시에 소재한 연료전지 제조공장을 중심으로 생산 활동을 수행하고 있습니다. 당사의 생산에 중요한 시설로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구, 비품 등이 있으며, 당사가 보유하고 있는 유형자산의 현황 및 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	20,178,934,991	-	(583,373,407)	22,748,650,190	61,019,186,142
구축물	6,781,584,524	1,674,506,088	-	(851,503,165)	2,812,306,863	10,416,894,310
기계장치	49,629,658,092	1,343,159,169	-	(5,107,517,673)	1,225,564,959	47,090,864,547
차량운반구	167,016,731	4,421,900	-	(28,914,996)	-	142,523,635
공기구	2,675,886,464	2,686,429,640	-	(708,918,275)	222,459,100	4,875,856,929
비품	1,396,285,701	554,301,760	(1,081,668)	(373,738,840)	14,100,000	1,589,866,953
건설중인자산	93,419,576,574	51,893,607,820	-	-	(23,012,655,923)	122,300,528,471
소계	176,472,194,454	78,335,361,368	(1,081,668)	(7,653,966,356)	4,010,425,189	251,162,932,987
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	(452,975,484)	-	114,129,950	-	(9,708,177,598)
차감 계	167,102,862,390	77,882,385,884	(1,081,668)	(7,539,836,406)	4,010,425,189	241,454,755,389
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(30,160,611)	-	1,544,798,170
사용권자산_건물	7,526,507,527	384,460,088	(133,341,000)	(1,775,925,211)	-	6,001,701,404
사용권자산_차량운반구	79,782,337	652,416,344	(58,741,240)	(130,297,159)	-	543,160,282
소계	9,181,248,645	1,036,876,432	(192,082,240)	(1,936,382,981)	-	8,089,659,856
합계	176,284,111,035	78,919,262,316	(193,163,908)	(9,476,219,387)	4,010,425,189	249,544,415,245

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다.

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체, 구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000

(3) 투자 현황
생산시설 투자를 포함한 당사의 투자내역 및 투자계획은 다음과 같습니다. 투자계획은 예상 자료로써 영업 현황 및 회사의 여건에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 투자내역

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자대상 자산	투자효과	제5기 3분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	전략투자	유형 및 무형자산	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선	8,414	27,352	16,959
	시설투자	유형자산	생산시설 증설, 생산공정 개선	73,274	78,433	25,213
	운영투자	유형 및 무형자산	EHS, IT 시스템 구축	410	2,760	4,032
계				82,098	108,545	46,204

2) 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	예상투자총액		연도멸 예상투자액			투자효과
		자산형태	금액	제5기	제6기	제7기
발전용 연료전지	전략투자	유형 및 무형자산	41,941	14,455	24,486	3,000	제품 및 기술 개발, R&D 환경 개선
	시설투자	유형자산	158,599	105,446	5,153	48,000	생산시설 증설, 생산공정 개선
	운영투자	유형 및 무형자산	7,500	1,315	2,985	3,200	EHS, IT 시스템 구축
계			208,040	121,216	32,624	54,200	-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제5기 3분기	제4기	제3기
발전용 연료전지	제품/상품 등	연료전지 주기기	59,719	206,242	287,208
	용역	장기유지보수서비스	84,954	105,907	94,204
계			144,673	312,149	381,412

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직
당사의 판매조직은 Customer Service본부의 국내영업팀과 서비스기획관리팀을 중심으로 구성되어 있습니다. 국내영업팀은 발전용 연료전지 경쟁입찰에 응찰하거나 SPC 사업 개발을 추진하는 등 전반적인 수주영업활동을 담당하며, 서비스기획관리팀은 공급이 완료된 연료전지에 대한 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 체결 및 서비스 관련 고객사 대응을 담당하고 있습니다.
또한 당사는 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard)의 시행에 따라 CHPS마케팅팀을 운영하고 있으며, 해당 팀에서는 수소발전 입찰시장 대상 사업의 개발을 담당하고 있습니다.

2) 판매경로
국내 발전용 연료전지의 판매는 주로 공공 및 민간 발전사업자가 진행하는 경쟁입찰에 회사의 영업조직이 직접 응찰하여 선정된 후, 발주처와 주기기 공급계약을 체결함으로써 이루어지고 있습니다. 그 외 SPC 사업의 경우 회사의 영업조직이 주주사 및 이해관계자와의 협업을 통해 사업을 개발하고, 사업성 검토 및 Project Financing을 거쳐 최종 주기기 공급계약을 체결하는 형태로 이루어지고 있습니다.
한편, 2022년 12월부터 시행된 청정수소 발전의무화제도(CHPS) 하에서는 수소발전 입찰시장(관리기관 : 전력거래소)이 개설되어 경쟁입찰 과정을 거치게 됩니다. 당사는 주기기 공급사로써 발전사업자 및 이해관계자들과 공동으로 사업을 개발하고, 해당 사업이 수소발전 입찰시장에서 낙찰될 경우 최종 주기기 공급계약을 체결하게 됩니다.
연료전지 공급 후에는 해당 발전소의 원활한 운영을 위하여 공급한 주기기에 대해서 장기유지보수서비스계약(LTSA, Long Term Service Agreement)을 체결하여 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다.

3) 판매조건
주기기 납품에 대한 대금 지급은 일반적으로 계약체결 후 발주사와 당사가 협의한 비율과 일정에 따라 선급금, 중도금 및 잔금으로 나누어 지급됩니다. 당사의 청구에 따라 협의된 비율의 선금을 지급받은 후, 주기기 납품에 따라 중도금을 지급받고, 최종 시운전을 통한 종합준공 시에 잔금을 지급받는 구조입니다.
장기유지보수서비스는 발전소 종합준공 후 일반적으로 10년 혹은 20년 동안 제공하며, 당사가 공급한 연료전지 주기기 전체 대수를 대상으로 연간 매출이 발생하게 됩니다.

4) 판매전략
당사는 현재 공급하고 있는 발전용 연료전지의 원가 경쟁력 및 품질 경쟁력을 강화하는 한편, 시장과 고객의 동향을 면밀히 파악하여 당사 연료전지를 활용할 수 있는 다양한 사업모델을 개발하고 있습니다. 또한 중장기적 시장확대 및 점유율 확보를 위하여 신규 모델을 적용할 수 있는 사업의 기반을 구축하고 있으며, 수소를 직접 연료로 사용하는 모델, NG/LPG Dual 연료 사용 모델 및 전기-열-수소 동시 생산이 가능한 트라이젠(Tri-gen) 모델의 개발 등 적극적인 기술 개발을 통하여 고객에게 차별적인 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.
시장 확대 측면에서는 해외 시장 진출을 위하여 프로젝트 개발 및 해외 기업과의 협력을 추진하고 있습니다. '21년 9월 중국 포산시 수소에너지 시범사업에 참여하여 국내 최초로 발전용 연료전지를 수출하였으며, '22년에는 수소 모델 공급계약을 체결하고 중국 현지 기업과 대규모 협력계약을 체결하여 중국 사업 확대를 위한 기반을 마련하였습니다. 또한 '23년 2월에는 남호주 주정부와 수소산업 육성을 위한 업무협약을 체결하는 등 해외 시장에서의 사업기회 확대를 추진하고 있습니다.

5) 주요 매출처 현황
당기 매출액 중 10% 이상을 구성하고 있는 주요 매출처 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

주요 매출처	제5기 3분기 매출액	비중
한국수력원자력㈜	39,227	27.1%
한국서부발전㈜	20,487	14.2%
한국종합기술㈜	14,688	10.2%
기타	70,271	48.5%
계	144,673	100.0%

나. 수주상황

(단위 : 억원)

품목	기초 (2022.12.31)	당기증감	매출계상	기말 (2023.09.30)
연료전지 주기기	7,969	973	(597)	8,345
장기유지보수서비스	15,171	4,257	(850)	18,578
합 계	23,140	5,230	(1,447)	26,923

※ 당기증감에는 당기 신규 수주금액 및 기타 증감금액이 반영되어 있습니다.
※ 상기 내용은 VAT 미포함 기준이며, 당사의 수주인식 기준으로 작성되어 실제 계약체결 상황과 차이가 있을 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리 개요

당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.

재무위험관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련 부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 또한, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(2) 위험관리 내용

1) 시장위험

1-1) 외환위험
당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말					전기말
	USD	GBP	EUR	JPY	합계	USD	GBP	EUR	합계
외화 금융자산	87,885,619,061	-	-	-	87,885,619,061	95,370,380,807	-	-	95,370,380,807
외화 금융부채	10,584,136,513	-	17,376,774	-	10,601,513,287	33,131,129,326	13,994,540,318	773,879,262	47,899,548,906
차감 계	77,301,482,548	-	(17,376,774)	-	77,284,105,774	62,239,251,481	(13,994,540,318)	(773,879,262)	47,470,831,901

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시	10% 환율 인상시	10% 환율 인하시
세전순이익	7,728,410,577	(7,728,410,577)	4,747,083,190	(4,747,083,190)

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

1-2) 이자율위험

당분기말과 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
금융자산	14,066,614,642	23,748,748,465
금융부채	161,500,000,000	99,000,000,000
차감 계	(147,433,385,358)	(75,251,251,535)

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산의 이자율이 100bp 변동시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전기
	100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시
세전순이익	(1,474,333,854)	1,474,333,854	(752,512,515)	752,512,515

1-3) 가격위험

당사는 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당사의 경영진은 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 또한 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득과 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

2) 신용위험

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 지분증권 성격이 아닌 당기손익-공정가치측정금융자산, 금융기관예치금 및 지급보증한도액 등으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	20,895,111,162	31,856,872,344
장ㆍ단기금융상품:
단기금융상품	700,000,000	-
장ㆍ단기투자증권:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,466,805,191	5,844,149,407
매출채권 및 기타채권	127,091,688,135	238,542,930,164
파생상품평가자산	221,540,645	-
합  계	154,375,145,133	276,243,951,915

상기 외, 당사가 제공한 금융보증 등 계약의 경우 피보증인의 청구에 의하여 당사가 지급하여야 할 지급보증액(동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '30. 우발부채와 약정사항' 참조)이 신용위험에 노출된 최대금액입니다.

당분기말과 전기말 현재, 예상 모형을 사용하여 표시한 당사의 매출채권 및 기타채권에대한 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구  분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	27,023,643,176	2,747,069,274	69,567,210	23,837,599,147	1,895,850,257	55,573,729,064
미수금	2,475,766,000	3,000,688	24	23,353,396,122	50,277,964,619	76,110,127,453
미수수익	15,685,572	-	-	-	-	15,685,572
대여금	2,342,978,016	-	-	-	-	2,342,978,016
보증금	1,582,626,620	-	-	-	-	1,582,626,620
합  계	33,440,699,384	2,750,069,962	69,567,234	47,190,995,269	52,173,814,876	135,625,146,725

<전기말>

(단위: 원)

구  분	금융자산의 개별 및 집합으로 평가하는 채권					합계
	만기미도래	0~3개월 이하	3개월 초과~ 6개월 이하	6개월 초과 ~ 1년 이하	1년 초과
매출채권	116,633,906,876	226,841,666	30,600,000,000	313,500,000	1,895,850,257	149,670,098,799
미수금	9,685,900,547	13,670,145,587	14,564,466,789	20,179,348,391	34,901,392,522	93,001,253,836
미수수익	82,770,428	-	-	-	-	82,770,428
대여금	1,958,126,553	-	-	-	-	1,958,126,553
보증금	2,072,318,630	-	-	-	-	2,072,318,630
합  계	130,433,023,034	13,896,987,253	45,164,466,789	20,492,848,391	36,797,242,779	246,784,568,246

3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 명목가액에 대한 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구  분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	32,638,441,304	32,638,441,304	32,638,441,304	-	-
- 기타채무	16,347,921,076	16,347,921,076	16,347,921,076	-	-
- 단기차입금	86,500,000,000	87,977,803,560	87,977,803,560	-	-
- 유동성유동화채무	8,338,793,410	8,900,422,998	8,900,422,998	-	-
- 유동성사채	89,864,784,050	94,812,198,817	94,812,198,817	-	-
- 유동성리스부채	2,979,829,769	3,116,856,092	3,116,856,092	-	-
소  계	236,669,769,609	243,793,643,847	243,793,643,847	-	-
비유동부채 :
- 사채	89,696,642,255	100,512,256,499	6,106,076,499	94,406,180,000	-
- 장기차입금	30,000,000,000	35,055,563,014	1,672,405,480	33,383,157,534	-
- 장기유동화채무	61,150,575,432	68,283,335,866	4,118,616,975	64,164,718,891	-
- 리스부채	5,202,688,451	9,182,622,943	-	5,083,539,953	4,099,082,990
- 장기기타채무	929,479,663	929,479,663	-	929,479,663	-
소  계	186,979,385,801	213,963,257,985	11,897,098,954	197,967,076,041	4,099,082,990
합  계	423,649,155,410	457,756,901,832	255,690,742,801	197,967,076,041	4,099,082,990

<전기말>

(단위: 원)

구  분	장부금액	현금흐름 합계	1년 미만	1년 초과 5년 이하	5년 초과
유동부채 :
- 매입채무	85,660,315,547	85,660,315,547	85,660,315,547	-	-
- 기타채무	45,948,287,289	45,948,287,289	45,948,287,289	-	-
- 단기차입금	64,000,000,000	64,616,250,410	64,616,250,410	-	-
- 유동성사채	77,390,312,476	79,711,180,556	79,711,180,556	-	-
- 유동성리스부채	2,728,360,686	2,847,434,478	2,847,434,478	-	-
소  계	275,727,275,998	278,783,468,280	278,783,468,280	-	-
비유동부채 :
- 사채	97,215,537,168	108,999,034,722	5,697,784,722	103,301,250,000	-
- 장기차입금	30,000,000,000	38,891,457,533	1,815,895,889	37,075,561,644	-
- 리스부채	6,461,580,199	10,319,990,582	-	6,442,624,248	3,877,366,334
- 장기기타채무	748,414,810	748,414,810	-	748,414,810	-
소  계	134,425,532,177	158,958,897,647	7,513,680,611	147,567,850,702	3,877,366,334
합  계	410,152,808,175	437,742,365,927	286,297,148,891	147,567,850,702	3,877,366,334

상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 원금으로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있으며, 미래에 지급할 금융부채 이자가 포함되어 있습니다. 한편, 상기 비파생금융부채와 별도로 당분기말 현재 당사가 제공한 금융보증계약으로 인하여 피보증인의 청구에 의해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '30. 우발부채와 약정사항'과 같습니다.

4) 자본위험

당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적자본구조를 유지하는 것입니다.

최적자본구조를 달성하기 위하여 동종산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구  분	당분기말	전기말
부채총계	557,323,933,611	503,865,290,192
자본총계	524,454,879,291	523,064,425,818
현금및현금성자산	20,895,111,162	31,856,872,344
사채 및 차입금(*1)	365,550,795,147	268,605,849,644
부채비율	106.27%	96.33%
순차입금비율(*2)	65.72%	45.26%

(*1) 사채할인발행차금이 차감된 금액입니다.
(*2) (사채+차입금-현금및현금성자산)/자본 총계 입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 당사의 주요 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	종류	내용
현금흐름위험회피	통화선도	수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가자산	기타포괄손익 누계액(*1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	3,850,000	KRW	4,950,736,000	221,540,645	221,540,645

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가부채	기타포괄손익 누계액(*1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	15,000,000	KRW	19,463,250,000	(499,400,062)	(499,400,062)

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약유형	계약체결일	목적 및 내용
HyAxiom, Inc.	기술도입계약	2019.10.01	연료전지 제작 및 서비스 기술의 이전 및 사용
Ceres Power Limited	기술협력계약	2020.10.19	고체산화물 연료전지(SOFC) 셀스택 제조기술 도입 및 양산기술 개발

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요
당사는 발전용 연료전지의 제품 경쟁력 향상 및 신제품 개발을 통한 미래시장 확보를 목표로 기술 개발 및 투자를 진행하고 있으며, 수소경제 이행을 위한 시장 선도 기술의 개발을 위하여 노력하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 연구개발활동 조직 및 주요 업무는 다음과 같습니다.

소속	팀명	주요업무
R&D/정책본부	PAFC 개발팀	PAFC 시스템 성능/품질/원가 개선 및 Application 다변화 개발
COO	기술전략팀	기술경쟁력 강화를 위한 미래 신기술 발굴 및 중장기 기술개발 전략 수립

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목		제5기 3분기	제4기	제3기	비고
연구개발비용 총계*		2,810	11,383	13,643	-
(정부보조금)		(38)	(154)	(191)	-
연구개발비용		2,772	11,229	13,452	-
회계 처리	개발비 자산화(무형자산)	-	4,864	8,028	-
	연구개발비(비용)	2,772	6,365	5,424	-
매출액		144,673	312,149	381,412	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용 총계÷당기매출액×100]		1.9%	3.6%	3.6%	-

※ 연구개발비용 총계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액

(3) 연구개발실적

1) 연구개발 현황

(단위 : 건)

구분	개량/개선	신기술/신제품	미래사업	합계
과제수	4	2	3	9

2) 주요 연구개발 과제 및 실적

과제유형	과제명	기대효과	비고
개량/개선	수소 연료전지 성능개선 모델 개발	성능/품질 개선
개량/개선	LPG/LNG 연료전지 성능개선 모델 개발	성능/품질 개선
개량/개선	PAFC 연료전지 원가개선 모델 개발	원가 개선
개량/개선	통합열교환 시스템 개발	성능/품질 개선
신기술/신제품	Tri-gen 연료전지 시스템 개발	시장 경쟁력 강화	국책과제
신기술/신제품	차세대 PAFC 연료전지 시스템 개발	시장 경쟁력 강화
미래사업	차세대 연료전지용 촉매 개발	미래 경쟁력 확보
미래사업	차세대 연료전지용 분리판 개발	미래 경쟁력 확보
미래사업	PEM 수전해 시스템 개발	미래 경쟁력 확보	국책과제

7. 기타 참고사항

가. 환경 관련 규제에 관한 사항
당사는 제품 생산 및 사용과 관련된 환경 이슈를 파악하여 환경 영향을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 강화되는 환경 관련 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(1) 사업장 환경 관리

1) 대기 관리
당사는「대기환경보전법」의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 효과적으로 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 50% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.

2) 수질 관리
당사는「물환경보전법」을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다.

3) 폐기물 관리
당사는「폐기물 관리법」에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여 관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다.

(2) 기후변화 대응
당사는 온실가스 배출량 및 에너지 소비량이「저탄소 녹색성장 기본법」이 정하는 관리업체 지정 기준량에 미달하여 법적 관리대상에 포함되지 않습니다. 다만, 기후변화 대응에 적극 동참하기 위하여 IPCC 가이드라인과 국가별 관리 지침에 근거하여 온실가스 배출량을 정기적으로 산정하고 있으며, 이를 기반으로 사업장의 온실가스 배출 저감 활동을 전개해 나가고 있습니다.

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 업계의 현황

1) 연료전지 개요
연료전지는 수소와 산소의 전기화학 반응을 이용하여 연소과정 없이 전기를 생산하는 발전 장치로, 환경오염물질의 배출 없이 전기와 열을 동시에 생산할 수 있는 고효율 친환경 에너지원입니다.
연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell), 고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell) 등으로 분류되며, 각 연료전지는 고유의 특성에 따라 발전용, 가정/건물용, 수송용, 휴대용 등으로 분류되어 활용되고 있습니다.

[연료전지의 종류]

구분	고분자전해질 연료전지 (PEMFC)	인산형 연료전지 (PAFC)	용융탄산염 연료전지 (MCFC)	고체산화물 연료전지 (SOFC)
전해질	고분자막	인산염	용융탄산염	고체산화물
작동온도	50~100℃	150~250℃	650℃	600~900℃
주 촉매	백금	백금	Perovskites	니켈
전기효율	< 40%	40~45%	45~60%	50~60%
복합효율	-	90%	88%	-
주용도	수송용 휴대용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용	발전용 가정/건물용

※ 각 연료전지 제조사별 차이 존재

당사는 PAFC 연료전지 기술을 기반으로 하여 발전용 연료전지 사업을 영위하고 있으며, 기존 발전원 대비 발전용 연료전지의 특징 및 장점은 다음과 같습니다. 첫째, 고효율ㆍ고밀도 발전원입니다. 연료전지는 화학에너지를 직접 전기로 변환하는 방식으로 기존 화석연료 발전원 대비 전력 손실을 줄이고 높은 발전효율을 얻을 수 있습니다. 또한 타 신재생에너지원과 비교시 소요 면적이 작고 자연 환경의 제약없이 안정적인 가동이 가능하다는 장점이 있습니다.
둘째, 친환경 발전원입니다. 연료전지는 연소과정이 없어 질소산화물 발생이 거의 없으며 연료의 황 성분은 장치 내에서 모두 제거되도록 설계되어 있습니다. 또한 높은 발전 효율을 바탕으로 CO2 배출량을 줄일 수 있으며, 별도의 운동 에너지가 필요치 않아 소음 및 분진의 피해가 거의 없습니다. 향후 수소의 생산 및 유통 기술의 개발로 그린수소 공급이 일반화될 경우, 연료전지는 오염물질이 전혀 배출되지 않는 에너지 설비로써 활용될 것으로 기대됩니다.
셋째, 분산형 전원에 적합합니다. 연료전지는 최종 소비자 인접지에 설치하여 전력과 열을 공급할 수 있는 고효율 친환경 에너지원으로, 기존 에너지원 대비 송전 및 변전 과정에서 발생하는 전력 손실이 없고 송변전 설비의 설치로 인해 발생하는 경제적ㆍ사회적 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 전력 부하의 변동에 따라 발전량을 조정할 수 있는 부하 추종 운전이 가능하여 전력 계통의 부하 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다.

2) 산업의 특성
발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하고 장기유지보수서비스를 제공하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 실증 및 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 양산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 원천기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다.
또한 연료전지는 경제적, 환경적 측면에서 긍정적 파급효과를 가지고 있는 산업입니다. 경제적 측면에서는 수소의 생산, 저장, 운송, 활용 등 밸류체인 전반에 걸쳐 다양한 연계 산업의 인프라 투자와 고용 확대를 유발하여 수소경제로의 이행을 촉진할 것으로 기대됩니다. 환경적 측면에서는 온실가스 및 미세먼지, 질산화물, 황산화물 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 에너지원으로서 환경 개선에 기여하고 있습니다.

3) 산업의 성장성
발전용 연료전지는 친환경ㆍ고효율 에너지원으로, 분산전원의 최적 에너지 전환 기술로 부상하면서 전 세계적으로 투자규모와 시장이 확대되고 있습니다. 한국 정부도 신재생에너지의 이용ㆍ보급 촉진 및 민간 주도의 자생력 있는 수소경제 구축을 목적으로 정책적 지원을 통해 전후방산업을 육성하고 있습니다.
현재 발전용 연료전지는「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법」(이하 신재생에너지법)에 따른 신재생에너지 공급의무화제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)를 바탕으로 초기 시장 및 인프라가 형성되어 2023년 9월말 기준 1,027MW(출처 : 전력통계정보시스템) 규모가 설치되었습니다.
2019년 1월에 발표된 '수소경제 활성화 로드맵'에 따르면 정부는 발전용 연료전지의 보급규모를 2040년까지 15GW(내수 8GW 및 수출 7GW)로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 목표 달성을 위하여 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard)가 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 6월 일반수소발전 입찰시장이 개설되는 등 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

4) 경기변동의 특성 및 계절성
국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 신재생에너지 전력 시장의 수급 상황 및 신재생에너지 공급인증서(REC, Renewable Energy Certificate) 가격의 변동성, 수소 공급을 위한 NG/LPG 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다.

5) 경쟁요소
발전용 연료전지의 주요 경쟁 요소로는 발전 성능(파워, 효율, 가동율 등) 및 가격(기기, 설치 및 서비스 가격) 등이 있으며, 그 외에 공급 실적, 장기 운영검증 여부, 회사의 재무구조 등도 중요하게 고려됩니다.
당사가 제작ㆍ공급하는 PAFC 연료전지는 상용화가 검증된 안정된 기술로 높은 전기/열 복합효율(90%)을 구현하여 국내 발전용 연료전지 시장을 선도하고 있습니다. 특히 발생열을 지역난방, 냉동창고, 온천, 스마트팜 등 열원이 필요한 곳에 활용할 수 있고, NG, LPG, 수소 등 다양한 연료를 활용할 수 있는 제품 Line-up을 보유하고 있어 지역의 연료사용 특성에 맞는 연료전지 공급이 가능합니다. 또한 상대적으로 작동온도가 낮은 저온형 연료전지로 핵심 부품의 장기간(10년) 수명 보증이 가능하고, 재료의 선택이 자유로워 제품의 가격 경쟁력이 높다는 장점이 있습니다.

6) 자원조달의 특성
발전용 연료전지의 원천기술 개발 및 최초 상용화는 미국 기업들에 의해 주도되어 초기에는 관련 원재료 업체들이 북미 및 유럽에 편중되어 있었으나, 부품의 안정적인 조달 및 원가 경쟁력 강화를 위하여 부품의 국산화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

7) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다.
또한 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년 2월 5일부터 시행되었습니다. 수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행 추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적 근거로 기능할 것으로 전망됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 상반기 및 하반기 일반수소발전 입찰시장이 개설되었고, 순차적으로 2024년 청정수소발전 입찰시장이 개설될 예정입니다.

(2) 영업의 개황

1) 영업개황
당사는 발전용 연료전지 시장의 잠재적 기회를 적기에 극대화하고 미래 성장 사업의 원활한 투자 유치를 위하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 2019년 10월 1일 설립되었습니다. 당사는 발전용 연료전지 사업을 단일 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업 내용은 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수 서비스 제공 등입니다.
연료전지는 발전 효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로, 정부는 신재생에너지 보급 및 수소경제 활성화 정책의 일환으로 연료전지 시장 및 산업 인프라 조성을 추진하고 있으며, 당사는 이러한 정책 시장의 성장을 바탕으로 기술 개발과 다양한 사업 모델 확장에 주력하고 있습니다.

2) 시장점유율
공식적으로 발표되는 연료전지 시장점유율 자료는 없으며, 합리적 추정에 어려움이 있어 국내 누적 설치용량 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :

2023년 9월 30일

)

(단위 : MW, %)

국내 전체	당사 공급	점유율	비고
1,027MW	545MW	53%	국내 누적 설치용량 기준

※ 출처 : 전력통계정보시스템

3) 시장의 특성

발전용 연료전지는 친환경 고효율 분산전원으로 각국 정부의 에너지 정책을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술적 진입장벽이 높아 두산퓨얼셀, 미국의 Bloom Energy, Fuelcell Energy 등 상용화된 기술을 보유한 소수 업체를 중심으로 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다.
당사의 주력 시장인 한국은 글로벌 보급량의 약 40%를 점유하며 세계 최대의 연료전지 발전시장으로 성장하였습니다. 이는 연료전지 산업 육성을 위한 정부의 정책적 지원과 설치면적이 작고 기상조건과 무관하게 안정적인 가동이 가능한 연료전지의 특성에 기인합니다. 또한 한국은 완비된 LNG망을 활용하여 연료전지 발전소에 천연가스 공급이 용이하게 이루어지는 등 연료전지 발전을 위한 제반 여건을 갖추고 있습니다. 향후에도 국내 시장은 발전용 연료전지의 보급 확대와 함께 발전단가 하락을 통한 경제성 확보와 전후방 연계사업의 성장 등 질적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기술 포트폴리오 다각화를 통한 시장지배력의 강화를 위하여 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진하고 있습니다. 당사는 기존 제품 대비 운전온도가 낮은 중저온형 SOFC를 개발하여 기대수명을 높이는 등 시장경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 위하여 현재 영국의 연료전지 기술업체인 세레스파워(Ceres Power)와 협력하여 연료전지의 핵심 부품인 셀스택의 양산기술을 개발하고 있습니다. 또한 생산설비는 2023년 말까지 1,437억원을 투자하여 50MW 규모로 구축할 예정으로, 2024년부터 제품 양산이 시작될 것으로 예상됩니다.
기타 정관상 사업목적 추가를 통해 추진하고 있는 신규사업에 대한 내용은 당사 2023년 반기보고서 'I. 회사의 개요'의 '5. 정관에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 사업부문별 재무정보
당사는 2019년 10월 1일을  분할기일로 하여 ㈜두산 연료전지 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 보고서 제출일 현재 발전용 연료전지 사업을 단일 사업으로 영위하고 있어 사업부문별 재무정보의 기재를 생략합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제5기 3분기	제4기	제3기
	(2023년 9월말)	(2022년 12월말)	(2021년 12월말)
[유동자산]	616,665	675,719	498,232
ㆍ당좌자산	104,909	244,991	289,222
ㆍ재고자산	511,756	430,728	209,010
[비유동자산]	465,114	351,211	200,623
ㆍ투자자산	10,471	9,708	7,817
ㆍ유형자산	249,544	176,284	90,926
ㆍ무형자산	34,305	36,010	37,281
ㆍ기타비유동자산	170,794	129,209	64,599
자산총계	1,081,779	1,026,930	698,855
[유동부채]	298,858	312,667	77,613
[비유동부채]	258,466	191,198	103,054
부채총계	557,324	503,865	180,667
[자본금]	8,184	8,184	8,184
[자본잉여금]	477,537	477,537	477,564
[자본조정]	(117)	(187)	(28)
[기타포괄손익누계액]	814	260	641
[이익잉여금]	38,037	37,271	31,827
자본총계	524,455	523,065	518,188
관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
	(2023.01.01 ~ 2023.09.30)	(2022.01.01 ~ 2022.12.31)	(2021.01.01 ~ 2021.12.31)
매출액	144,673	312,149	381,412
영업이익	4,326	7,222	17,990
당기순이익	765	3,864	8,695
보통주 기본주당순이익(원)	9	47	106
구형우선주 기본주당순이익(원)	9	47	106
보통주 희석주당순이익(원)	9	47	106
구형우선주 희석주당순이익(원)	9	47	106

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 개별재무제표 기준입니다.

2. 연결재무제표

해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 5 기 3분기말 2023.09.30 현재

제 4 기말          2022.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 5 기 3분기말	제 4 기말
자산
유동자산	616,664,933,242	675,719,160,885
현금및현금성자산	20,895,111,162	31,856,872,344
단기금융상품	700,000,000	0
단기투자증권	0	18,881,650,916
매출채권	53,677,878,807	147,774,248,542
기타채권	3,012,934,703	23,551,749,148
유동재고자산	511,756,278,695	430,727,924,137
기타유동금융자산	221,540,645	0
유동파생상품자산	221,540,645	0
당기법인세자산	188,212,680	0
기타유동자산	26,212,976,550	22,926,715,798
비유동자산	465,113,879,660	351,210,555,125
장기투자증권	5,466,805,191	5,442,498,491
관계기업투자	3,180,055,732	2,476,421,758
유형자산	249,544,415,245	176,284,111,035
무형자산	34,304,727,130	36,009,896,013
이연법인세자산	16,105,302,343	12,431,224,331
장기기타채권	70,400,874,625	67,216,932,474
기타비유동자산	86,111,699,394	51,349,471,023
자산총계	1,081,778,812,902	1,026,929,716,010
부채
유동부채	298,858,008,471	312,667,179,970
매입채무 및 기타유동채무	121,180,670,484	152,388,676,233
단기매입채무	31,700,840,715	85,660,315,547
유동 차입금	86,500,000,000	64,000,000,000
유동성금융리스부채	2,979,829,769	2,728,360,686
기타채무	15,565,407,809	45,948,287,289
당기법인세부채	0	3,531,047,458
기타충당부채	12,173,801,115	17,092,418,960
유동성사채	89,864,784,050	77,390,312,476
유동성 장기유동화 채무	8,338,793,410	0
파생상품부채	0	499,400,062
기타 유동부채	51,734,551,603	15,817,037,492
비유동부채	258,465,925,140	191,198,110,222
사채	89,696,642,255	97,215,537,168
장기매입채무 및 기타비유동채무	30,000,000,000	30,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000
리스부채	5,202,688,451	6,461,580,199
순확정급여부채	2,226,482,602	341,052,280
장기기타채무	929,479,663	748,414,810
판매보증충당부채	68,421,063,114	54,825,147,307
기타의충당부채	48,359,430	616,525,255
기타 비유동 부채	790,634,193	989,853,203
장기유동채무	61,150,575,432	0
부채총계	557,323,933,611	503,865,290,192
자본
자본금	8,184,422,600	8,184,422,600
자본잉여금	477,537,179,520	477,537,179,520
자본조정	(116,984,486)	(187,769,587)
기타포괄손익누계액	814,332,566	259,929,162
이익잉여금(결손금)	38,035,929,091	37,270,664,123
자본총계	524,454,879,291	523,064,425,818
자본과부채총계	1,081,778,812,902	1,026,929,716,010

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 4 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 5 기 3분기		제 4 기 3분기
	3개월	누적	3개월	누적
매출액	45,598,375,602	144,672,959,267	29,600,609,801	154,970,689,407
매출원가	35,552,492,827	112,100,176,456	23,426,478,001	139,253,671,914
매출총이익	10,045,882,775	32,572,782,811	6,174,131,800	15,717,017,493
판매비와관리비	9,384,953,451	28,246,643,048	9,088,403,423	26,442,450,895
영업이익	660,929,324	4,326,139,763	(2,914,271,623)	(10,725,433,402)
기타이익	38,345,795	1,091,174,182	387,730,792	5,125,695,247
기타손실	1,618,228,868	3,296,240,597	1,160,234,746	6,494,964,945
금융수익	3,142,152,802	10,153,190,092	10,750,225,308	19,236,307,391
금융원가	5,927,114,588	16,273,864,178	6,616,551,791	10,141,822,011
지분법손익	798,783,854	703,633,974	735,647,067	(615,018,528)
법인세비용차감전순이익(손실)	(2,905,131,681)	(3,295,966,764)	1,182,545,007	(3,615,236,248)
법인세비용(수익)	(2,087,182,647)	(4,061,231,732)	94,021,031	(1,868,112,166)
당기순이익(손실)	(817,949,034)	765,264,968	1,088,523,976	(1,747,124,082)
기타포괄손익	57,130,353	554,403,404	0	0
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0
후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목	57,130,353	554,403,404	0	0
위험회피파생상품평가손익	57,130,353	554,403,404	0	0
총포괄손익	(760,818,681)	1,319,668,372	1,088,523,976	(1,747,124,082)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)
보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)	(10)	9	13	(21)
우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)	(10)	9	13	(21)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 4 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
2022.01.01 (기초자본)	8,184,422,600	477,564,223,429	(28,074,580)	640,537,938	31,827,148,101	518,188,257,488
총포괄이익 :	0	0	0	0	0	0
당기순이익(손실)					(1,747,124,082)	(1,747,124,082)
기타포괄손익						0
위험회피파생상품평가손실	0	0	0	0	0	0
위험회피파생상품평가이익	0	0	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소
토지 재평가
자본에 직접 가감된 소유주와의 거래 등 :
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분			70,785,100			70,785,100
유상증자
주식선택권의 소멸
주식선택권의 부여
자기주식의 취득			(254,075,140)			(254,075,140)
기타변동에 따른 증가(감소), 자본
2022.09.30 (기말자본)	8,184,422,600	477,564,223,429	(211,364,620)	640,537,938	30,080,024,019	516,257,843,366
2023.01.01 (기초자본)	8,184,422,600	477,537,179,520	(187,769,587)	259,929,162	37,270,664,123	523,064,425,818
총포괄이익 :
당기순이익(손실)					765,264,968	765,264,968
기타포괄손익						554,403,404
위험회피파생상품평가손실	0	0	0	0	0	0
위험회피파생상품평가이익				554,403,404		554,403,404
확정급여제도의 재측정요소
토지 재평가
자본에 직접 가감된 소유주와의 거래 등 :
주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분			70,785,101			70,785,101
유상증자	0	0	0	0	0	0
주식선택권의 소멸
주식선택권의 부여
자기주식의 취득
기타변동에 따른 증가(감소), 자본
2023.09.30 (기말자본)	8,184,422,600	477,537,179,520	(116,984,486)	814,332,566	38,035,929,091	524,454,879,291

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

제 4 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지

(단위 : 원)

	제 5 기 3분기	제 4 기 3분기
영업활동현금흐름	(21,179,249,278)	(202,879,894,462)
당기순이익	765,264,968	(1,747,124,082)
당기순이익조정을 위한 가감	48,584,628,441	25,834,001,143
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(53,221,974,924)	(219,928,656,568)
이자의 수취	1,033,972,025	232,433,719
이자의 지급	(16,598,708,748)	(2,919,559,261)
배당금수취(영업)	1,568,000,000	1,678,265,100
법인세의 납부	(3,310,431,040)	(6,029,254,513)
투자활동현금흐름	(85,077,618,921)	105,260,174,795
투자활동으로 인한 현금유입액	20,782,956,990	161,914,907,713
정부보조금의 수취	0	259,759,549
단기금융상품의 회수	0
단기투자증권의 회수	19,623,720,978	160,383,712,353
대여금의 회수	543,228,762	127,841,617
유형자산의 처분	0	44,731,550
무형자산의 처분	0	1,036,707,104
기타 투자활동으로 인한 현금유입	616,007,250	62,155,540
투자활동으로 인한 현금유출액	105,860,575,911	56,654,732,918
단기금융상품의 취득	700,000,000
단기투자증권의 취득	0
장기투자증권의 취득	0	1,500,000,000
유형자산의 취득	103,375,568,513	50,883,839,094
무형자산의 취득	923,540,000	2,976,962,824
대여금의 증가	735,152,158	1,293,931,000
기타 투자활동으로 인한 현금유출	126,315,240
매도가능금융자산의 취득
지분법적용 투자지분의 취득
재무활동현금흐름	93,742,912,916	97,498,707,412
재무활동으로 인한 현금유입액	223,087,960,260	99,740,030,000
단기차입금의 차입	75,000,000,000	30,000,000,000
장기차입금의 차입	0
주식선택권의 행사	0
유동성 사채의 발행	0
사채의 발행	79,671,260,000	69,740,030,000
유상증자	0
장기유동화 채무발행	68,416,700,260
재무활동으로 인한 현금유출액	129,345,047,344	2,241,322,588
단기차입금의 상환	52,500,000,000
리스부채의 상환	1,845,047,344	1,987,247,448
사채의 상환	75,000,000,000
자기주식의 취득	0	254,075,140
신주발행비의 지급	0
기타 자본거래로 인한 현금유출액	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1,552,194,101	0
현금및현금성자산의순증가(감소)	(10,961,761,182)	(121,012,255)
기초현금및현금성자산	31,856,872,344	6,013,285,833
기말현금및현금성자산	20,895,111,162	5,892,273,578

5. 재무제표 주석

제 5(당) 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제 4(전) 기 3분기 2022년 01월 01일부터 2022년 09월 30일까지

두산퓨얼셀 주식회사

1. 회사의 개요

두산퓨얼셀 주식회사(이하 "당사")는 연료전지 및 신재생에너지 사업, 설비의 개발, 제조, 판매 및 관련된 기타 설치, 유지보수 서비스 제공 등을 주 사업목적으로 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었으며, 당사의본점 소재지는 전라북도 익산시입니다.

한편, 당사는 2019년 10월 18일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 그 이후 유상증자 및 특수관계자간 지분 변동으로 당분기말과 전기말 현재 당사의 주주 현황(보통주 기준)은 다음과 같습니다.

주주	당분기말		전기말
	소유 보통주식수	지분율	소유 보통주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	22,780,229	34.78%	22,780,229	34.78%
최대주주의 특수관계인	2,000,166	3.05%	2,000,166	3.05%
우리사주조합	172,689	0.26%	327,617	0.50%
자기주식	11,047	0.02%	11,047	0.02%
기타	40,529,595	61.89%	40,374,667	61.65%
합계	65,493,726	100.00%	65,493,726	100.00%

한편, 우선주는 두산에너빌리티㈜ 12.47% 및 최대주주의 특수관계인이 19.52%, 그 외 기타가 68.01%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'
이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다. 

ㆍ직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)
ㆍ주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.  

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류' 개정 - 회계추정치의 정의
이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시
이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.  

이 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향이 없으나, 당사는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세
이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.  

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사의 경영진은 재무제표 작성 시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산
- MMDA	14,066,614,642	23,748,748,465
- 제예금 등	6,828,496,520	8,108,123,879
합계	20,895,111,162	31,856,872,344

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말	사용제한내용
현금및현금성자산	45,902,766	12,894,657	사회공헌기금
단기금융상품	700,000,000	-	우리사주 취득담보대출 담보보충
기타의 당좌자산	406,979,039	392,461,120	국책과제 관련 당사 부담금
합계	1,152,881,805	405,355,777

5. 장ㆍ단기투자증권

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
유동자산:
<당기손익-공정가치측정 금융자산>
기타채무증권	-	-	400,000,000	401,650,916
지분증권	-	-	20,480,000,000	18,480,000,000
소계	-	-	20,880,000,000	18,881,650,916
비유동자산:
<당기손익-공정가치측정 금융자산>
출자금	4,500,000,000	4,562,420,900	4,500,000,000	4,538,114,200
전환사채	1,500,000,000	904,384,291	1,500,000,000	904,384,291
소계	6,000,000,000	5,466,805,191	6,000,000,000	5,442,498,491
합계	6,000,000,000	5,466,805,191	26,880,000,000	24,324,149,407

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	채권액	대손충당금	장부가액	채권액	현재가치 할인차금	대손충당금	장부가액
유동성 :
매출채권	55,573,729,064	(1,895,850,257)	53,677,878,807	149,670,098,799	-	(1,895,850,257)	147,774,248,542
미수금	2,478,796,397	-	2,478,796,397	23,299,753,836	-	-	23,299,753,836
단기대여금	518,452,734	-	518,452,734	169,224,884	-	-	169,224,884
미수수익	15,685,572	-	15,685,572	82,770,428	-	-	82,770,428
소계	58,586,663,767	(1,895,850,257)	56,690,813,510	173,221,847,947	-	(1,895,850,257)	171,325,997,690
비유동성 :
장기미수금	73,631,331,056	(6,637,608,333)	66,993,722,723	69,701,500,000	(90,700,737)	(6,255,087,088)	63,355,712,175
장기대여금	1,824,525,282	-	1,824,525,282	1,788,901,669	-	-	1,788,901,669
보증금	1,582,626,620	-	1,582,626,620	2,072,318,630	-	-	2,072,318,630
소계	77,038,482,958	(6,637,608,333)	70,400,874,625	73,562,720,299	(90,700,737)	(6,255,087,088)	67,216,932,474
합계	135,625,146,725	(8,533,458,590)	127,091,688,135	246,784,568,246	(90,700,737)	(8,150,937,345)	238,542,930,164

(2) 당분기의 대손충당금 변동은 383백만원 이며, 전분기의 대손충당금 변동은 없습니다.

7. 파생상품

(1) 당사의 주요 파생상품 및 위험회피회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

구분	종류	내용
현금흐름위험회피	통화선도	수입원재료 구입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가자산	기타포괄손익 누계액(*1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	3,850,000	KRW	4,950,736,000	221,540,645	221,540,645

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전기말

(원화단위: 원, 외화단위 : USD)

구분	매입		매도		파생상품 평가부채	기타포괄손익 누계액(*1)
	통화	금액	통화	금액
통화선도	USD	15,000,000	KRW	19,463,250,000	(499,400,062)	(499,400,062)

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

8. 재고자산  

당분기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말			전기말
	취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액
상품	219,971,050,964	(1,538,478,160)	218,432,572,804	188,690,033,107	(384,697,809)	188,305,335,298
제품	146,271,343,020	-	146,271,343,020	112,251,647,200	-	112,251,647,200
반제품	32,181,832,805	-	32,181,832,805	13,839,320,318	-	13,839,320,318
원재료	113,763,547,879	(3,138,604,677)	110,624,943,202	75,093,019,885	(2,660,353,477)	72,432,666,408
기타	1,296,971,720	(49,598,759)	1,247,372,961	1,963,597,846	(53,567,778)	1,910,030,068
미착품	2,998,213,903	-	2,998,213,903	41,988,924,845	-	41,988,924,845
합계	516,482,960,291	(4,726,681,596)	511,756,278,695	433,826,543,201	(3,098,619,064)	430,727,924,137

당분기와 전분기에 인식한 재고자산평가손실은 각각 1,628백만원과 129백만원입니다. 

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선급금	1,544,700,880	-	4,936,396,073	-
선급비용	24,261,296,631	86,111,699,394	14,784,552,729	51,349,471,023
부가가치세대급금	-	-	2,813,305,876	-
기타의당좌자산	406,979,039	-	392,461,120	-
합계	26,212,976,550	86,111,699,394	22,926,715,798	51,349,471,023

10. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

관계기업명	소재지	지분율	취득가액		장부금액
			당분기말	전기말	당분기말	전기말
대산그린에너지㈜(*1)	대한민국	10.0%	5,100,000,000	5,100,000,000	3,180,055,732	2,476,421,758

(*1) 당분기말과 전기말 현재 지분율이 20% 미만이나, 이사회의 구성 등을 고려할 때 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.   또한, 당사는 대산그린에너지㈜의 차입금과 관련하여 해당 관계기업투자주식을 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다(주석 31 참고).

(2) 당분기와 전분기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법이익	당분기말
대산그린에너지㈜	2,476,421,758	703,633,974	3,180,055,732

2) 전분기

(단위: 원)

관계기업명	기초	지분법손실	전분기말
대산그린에너지㈜	2,883,127,099	(615,018,528)	2,268,108,571

11. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치 측정 금융자산	위험회피목적 파생상품평가자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	20,895,111,162	-	-	20,895,111,162	20,895,111,162
매출채권 및 기타채권(*1)	96,438,760,488	-	-	96,438,760,488	96,438,760,488
단기금융상품	700,000,000	-	-	700,000,000	700,000,000
파생상품평가자산	-	-	221,540,645	221,540,645	221,540,645
장기투자증권	-	5,466,805,191	-	5,466,805,191	5,466,805,191
합계	118,033,871,650	5,466,805,191	221,540,645	123,722,217,486	123,722,217,486

(*1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	48,195,728,187	48,195,728,187	48,195,728,187
유동성사채	89,864,784,050	89,864,784,050	89,864,784,050
사채	89,696,642,255	89,696,642,255	89,696,642,255
차입금	116,500,000,000	116,500,000,000	116,500,000,000
유동화채무	69,489,368,842	69,489,368,842	69,489,368,842
유동성리스부채	2,979,829,769	2,979,829,769	2,979,829,769
리스부채	5,202,688,451	5,202,688,451	5,202,688,451
합계	421,929,041,554	421,929,041,554	421,929,041,554

2) 전기말

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	31,856,872,344	-	31,856,872,344	31,856,872,344
단기투자증권	-	18,881,650,916	18,881,650,916	18,881,650,916
매출채권 및 기타채권(*1)	206,202,737,778	-	206,202,737,778	206,202,737,778
장기투자증권	-	5,442,498,491	5,442,498,491	5,442,498,491
합계	238,059,610,122	24,324,149,407	262,383,759,529	262,383,759,529

(*1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품평가부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	132,357,017,646	-	132,357,017,646	132,357,017,646
사채	174,605,849,644	-	174,605,849,644	174,605,849,644
차입금	94,000,000,000	-	94,000,000,000	94,000,000,000
유동성리스부채	2,728,360,686	-	2,728,360,686	2,728,360,686
리스부채	6,461,580,199	-	6,461,580,199	6,461,580,199
파생상품평가부채	-	499,400,062	499,400,062	499,400,062
합계	410,152,808,175	499,400,062	410,652,208,237	410,652,208,237

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	5,466,805,191	5,466,805,191
위험회피목적 파생상품평가자산	-	221,540,645	-	221,540,645

2) 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,480,000,000	401,650,916	5,442,498,491	24,324,149,407
공정가치로 측정되는 금융부채 :
위험회피목적 파생상품평가부채	-	499,400,062	-	499,400,062

당사는 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	1,171,480,256	-	-	5,179,209,424
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	742,070,062	-
합계	1,171,480,256	1,592,306,700	742,070,062	5,179,209,424
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(13,139,567,653)	-	-	(767,515,836)

2) 전분기

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	1,223,534,963	-	-	-	14,185,888,842
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,696,452,400	(3,729,600,000)	2,095,805,445	-
합계	1,223,534,963	1,696,452,400	(3,729,600,000)	2,095,805,445	14,185,888,842
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(2,930,070,672)	-	-	-	(4,987,110,139)

(4) 상기 이외에 당분기와 전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (*1)
	평가	처분
현금흐름위험회피 파생상품	-	-	720,940,707

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

2) 전분기

전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기와 전분기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	20,178,934,991	-	(583,373,407)	22,748,650,190	61,019,186,142
구축물	6,781,584,524	1,674,506,088	-	(851,503,165)	2,812,306,863	10,416,894,310
기계장치	49,629,658,092	1,343,159,169	-	(5,107,517,673)	1,225,564,959	47,090,864,547
차량운반구	167,016,731	4,421,900	-	(28,914,996)	-	142,523,635
공기구	2,675,886,464	2,686,429,640	-	(708,918,275)	222,459,100	4,875,856,929
비품	1,396,285,701	554,301,760	(1,081,668)	(373,738,840)	14,100,000	1,589,866,953
건설중인자산	93,419,576,574	51,893,607,820	-	-	(23,012,655,923)	122,300,528,471
소계	176,472,194,454	78,335,361,368	(1,081,668)	(7,653,966,356)	4,010,425,189	251,162,932,987
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	(452,975,484)	-	114,129,950	-	(9,708,177,598)
차감 계	167,102,862,390	77,882,385,884	(1,081,668)	(7,539,836,406)	4,010,425,189	241,454,755,389
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(30,160,611)	-	1,544,798,170
사용권자산_건물	7,526,507,527	384,460,088	(133,341,000)	(1,775,925,211)	-	6,001,701,404
사용권자산_차량운반구	79,782,337	652,416,344	(58,741,240)	(130,297,159)	-	543,160,282
소계	9,181,248,645	1,036,876,432	(192,082,240)	(1,936,382,981)	-	8,089,659,856
합계	176,284,111,035	78,919,262,316	(193,163,908)	(9,476,219,387)	4,010,425,189	249,544,415,245

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(주석 31 참고).

2) 전분기

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	10,125,883,478	2,182,472,885	-	(396,143,506)	6,897,236,035	18,809,448,892
구축물	5,145,608,943	1,806,115,855	-	(682,846,674)	202,650,000	6,471,528,124
기계장치	23,119,772,225	1,185,909,914	(22,848,839)	(2,844,448,717)	680,157,785	22,118,542,368
차량운반구	19,906,866	-	-	(14,500,935)	171,200,000	176,605,931
공기구	1,455,530,074	1,012,102,740	(118,476,653)	(318,874,937)	13,970,903	2,044,252,127
비품	1,310,682,937	542,628,214	(61,086,139)	(335,212,979)	(22,568,162)	1,434,443,871
건설중인자산	36,181,677,693	48,132,019,394	(58,600,000)	-	(6,262,431,981)	77,992,665,106
소계	81,086,274,216	54,861,249,002	(261,011,631)	(4,592,027,748)	1,680,214,580	132,774,698,419
차감) 정부보조금	(70,890,797)	(4,127,933)	43,771,066	1,447,824	8,265,265	(21,534,575)
차감 계	81,015,383,419	54,857,121,069	(217,240,565)	(4,590,579,924)	1,688,479,845	132,753,163,844
사용권자산_토지	-	1,562,880,432	-	(22,792,007)	-	1,540,088,425
사용권자산_건물	9,702,279,391	1,316,942,580	(1,029,718,118)	(1,845,162,256)	-	8,144,341,597
사용권자산_차량운반구	208,397,605	-	-	(100,031,481)	-	108,366,124
소계	9,910,676,996	2,879,823,012	(1,029,718,118)	(1,967,985,744)	-	9,792,796,146
합계	90,926,060,415	57,736,944,081	(1,246,958,683)	(6,558,565,668)	1,688,479,845	142,545,959,990

(2) 토지재평가

당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.  

13. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	상각	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	24,231,548,166
개발비	8,575,581,232	-	(1,857,545,286)	6,718,035,946
기타의무형자산	3,433,895,001	691,440,000	(654,187,070)	3,471,147,931
회원권	465,167,758	-	-	465,167,758
합계	36,706,192,157	691,440,000	(2,511,732,356)	34,885,899,801
차감)정부보조금	(696,296,144)	-	115,123,473	(581,172,671)
차감 계	36,009,896,013	691,440,000	(2,396,608,883)	34,304,727,130

(2) 전분기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	상각	대체	기말금액
영업권	24,231,548,166	-	-	-	-	24,231,548,166
개발비	6,440,064,532	-	-	(1,454,068,170)	-	4,985,996,362
기타의무형자산	6,225,584,528	2,268,994,525	(3,668,975,606)	(402,129,235)	2,864,455,241	7,287,929,453
회원권	465,167,758	-	-	-	-	465,167,758
합계	37,362,364,984	2,268,994,525	(3,668,975,606)	(1,856,197,405)	2,864,455,241	36,970,641,739
차감)정부보조금	(80,849,899)	(2,590,555)	42,396,925	1,867,718	11,503,587	(27,672,224)
차감 계	37,281,515,085	2,266,403,970	(3,626,578,681)	(1,854,329,687)	2,875,958,828	36,942,969,515

14. 기타채무 및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
미지급금	12,527,004,919	929,479,663	38,580,333,403	748,414,810
미지급비용	3,038,402,890	-	7,367,953,886	-
합계	15,565,407,809	929,479,663	45,948,287,289	748,414,810

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말		전기말
	유동	비유동	유동	비유동
선수금(*1)	44,697,537,131	-	10,443,474,742	-
예수금	313,889,487	-	276,505,014	-
부가가치세예수금	875,307,110	-	-	-
미지급비용	5,847,817,875	790,634,193	4,913,243,718	989,853,203
선수수익	-	-	183,814,018	-
합계	51,734,551,603	790,634,193	15,817,037,492	989,853,203

(*1) 재화 및 용역 제공에 따라 인식한 당분기말과 전기말 현재 계약부채는 각각      44,698백만원과 10,443백만원입니다.

15. 사채 및 차입금

당분기말과 전기말 현재 사채 및 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 원)

구분	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
제2회 무보증공모사채	-	-	-	75,000,000,000
제3회 무보증공모사채	2024-08-09	6.20	70,000,000,000	70,000,000,000
제4회 무보증사모사채	2024-04-28	8.00	15,000,000,000	15,000,000,000
제5회 무보증사모사채	2025-11-16	9.20	10,000,000,000	10,000,000,000
제6-1 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53	2,500,000,000	2,500,000,000
제6-2 무보증사모사채	2024-05-17	CD(3M) + 4.53	2,500,000,000	2,500,000,000
제7-1 무보증공모사채	2024-12-27	6.28	19,000,000,000	-
제7-2 무보증공모사채	2025-06-27	6.47	61,000,000,000	-
소계			180,000,000,000	175,000,000,000
차감) 사채할인발행차금			(438,573,695)	(394,150,356)
차감 후 소계			179,561,426,305	174,605,849,644
차감) 유동성 대체			(89,864,784,050)	(77,390,312,476)
- 사채원금			90,000,000,000	77,500,000,000
- 사채할인발행차금			(135,215,950)	(109,687,524)
차감 후 장부금액			89,696,642,255	97,215,537,168

(2) 단기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
일반 차입금	미즈호은행	2024-09-01	CD(3M) + 2.55	25,000,000,000	10,000,000,000
	하나은행	-	-	-	10,000,000,000
	하나은행	2023-10-11	CD(3M) + 2.80	17,500,000,000	20,000,000,000
	전북은행	2023-11-17	금융채AA+(3M) + 3.25	4,000,000,000	4,000,000,000
	산업은행	2024-07-07	산금채(1년) + 1.3	20,000,000,000	20,000,000,000
	우리은행	2024-02-22	CD(3M) + 2.52	20,000,000,000	-
합계				86,500,000,000	64,000,000,000

(3) 장기차입금

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말	전기말
일반차입금	산업은행	2027-12-02	산금채(1년) + 1.47	30,000,000,000	30,000,000,000

(4) 유동화채무

당분기 중 당사는 고객과 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당분기말 현재 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말
유동화채무	㈜IBK캐피탈	2026-04-03	7.00	10,000,000,000
	KB증권㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	10,000,000,000
	뉴스타에프씨제일차㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	30,000,000,000
	키스에스에프제십오차㈜	2026-04-03	CP(3M)+3.23	20,000,000,000
소계				70,000,000,000
차감) 현재가치할인차금				(510,631,158)
차감 후 소계				69,489,368,842
차감) 유동성 대체				(8,338,793,410)
- 유동화채무원금				8,400,000,000
- 현재가치할인차금				(61,206,590)
차감 후 장부금액				61,150,575,432

16. 리스부채

당분기와 전분기의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
기초	9,189,940,885	9,935,677,219
사용권자산의 취득	1,036,876,432	2,879,823,012
이자비용	528,017,916	548,038,794
리스료의 지급	(2,373,065,260)	(2,535,286,242)
계약해지	(199,251,753)	(1,067,536,352)
기말	8,182,518,220	9,760,716,431

17. 순확정급여부채

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	17,230,811,383	15,539,861,606
사외적립자산의 공정가치	(15,001,410,881)	(15,195,891,426)
국민연금전환금	(2,917,900)	(2,917,900)
순확정급여부채	2,226,482,602	341,052,280

(2) 당분기와 전분기의 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	1,831,723,361	2,073,514,652
과거근무원가	-	1,562,204,340
이자원가	598,857,719	329,916,854
사외적립자산의 기대수익	(585,184,905)	(326,168,055)
합계	1,845,396,175	3,639,467,791

18. 충당부채

(1) 충당부채의 성격

1) 기타충당부채

당사는 고객과 체결된 연료전지 장기유지보수계약에 의거 고객에게 연간 발전량 등 연간 보증치를 제공하고 있습니다. 한편, 고객이 설비의 운전 등을 통해 생산된 연간 발전량이 당사 귀책 사유로 인해 당사가 보증한 발전량 등에 미달하는 경우, 당사는 성능미달 손해액을 계약금액의 변동대가로 매출액에서 조정하고 있습니다.

따라서, 이와 관련해 당사가 당분기와 전분기 중 당사의 계약대가에서 조정된 총금액은 각각 14,511백만원과 16,915백만원이며, 이는 고객과의 계약에서 발생한 부채로 계약부채에 해당됩니다.

2) 판매보증충당부채
당사는 당분기와 전분기에 연료전지 서비스용역과 관련하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 각각 19,563백만원과 9,436백만원을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	설정(환입)	사용	기말
기타충당부채	17,092,418,960	14,510,949,260	(19,429,567,105)	12,173,801,115
판매보증충당부채	54,825,147,307	19,563,217,760	(5,967,301,953)	68,421,063,114
기타의 충당부채
- 장기계약손실충당부채	571,074,340	(571,074,340)	-	-
- 복구충당부채	45,450,915	2,908,515	-	48,359,430
합계	72,534,091,522	33,506,001,195	(25,396,869,058)	80,643,223,659

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	설정	사용	기말
기타충당부채	16,065,581,995	16,915,468,861	(19,437,426,519)	13,543,624,337
판매보충충당부채	19,250,144,885	9,436,028,474	(501,404,379)	28,184,768,980
합계	35,315,726,880	26,351,497,335	(19,938,830,898)	41,728,393,317

19. 자본금 및 자본잉여금

 
(1) 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식단위: 주)

주식의 종류	발행할 주식 총수	총발행주식수(*1)	주당 액면가액	자본금(*4)
보통주	400,000,000	65,493,726	100	6,549,372,600
1우선주(구형)(*2)		13,364,200		1,336,420,000
2우선주(신형)(*3)		2,986,300		298,630,000
합계				8,184,422,600

(*1) 당분기말 현재 당사 발행주식수 중 상법상 의결권이 제한된 자기주식수는 보통주 11,047주, 우선주 1,517주입니다.
(*2) 당사가 발행한 1우선주(구형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 배당은 비참가 적, 비누적적이며, 보통주보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 더 배당하며, 보통주에 대한 배당을 하지 아니한 때와 주식에 의한 배당을 한 때에는 적용하지 않습니다.
(*3) 당사가 발행한 2우선주(신형우선주)는 의결권이 없는 주식으로 액면금액 기준으로 연 배당률이 2%이며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 우선주 주주는 참가하여 배당을 요구할 수 있습니다.
(*4) 당분기 중 자본금의 변동은 없었습니다.

한편, 당사 정관에 의거하여 무의결권 우선주(자기주식 제외)에 대하여 해당 사업연도 이익에서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있습니다. 따라서,당사의 제4기 정기주주총회에서 배당 결의가 없었으므로, 당분기말 현재 무의결권 우선주에 대해 의결권이 부여되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
주식발행초과금	479,425,786,524	479,425,786,524
기타자본잉여금	(1,888,607,004)	(1,888,607,004)
합계	477,537,179,520	477,537,179,520

20. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
자기주식	(282,149,720)	(282,149,720)
주식선택권	165,165,234	94,380,133
합계	(116,984,486)	(187,769,587)

(2) 주식기준보상

당사는 재직 임원을 대상으로 당사의 주식을 부여하는 주식선택권(RSU; Restricted StockUnit)을 제공하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1102호에 따라 주식선택권의 공정가치를 가득기간에 걸쳐 주식보상비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 자본항목으로 인식된 주식보상비용은 165백만원입니다.

21. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
재평가잉여금	643,967,810	643,967,810
현금흐름위험회피파생상품평가손익	170,364,756	(384,038,648)
합계	814,332,566	259,929,162

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
미처분이익잉여금	38,035,929,091	37,270,664,123

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익  

당분기와 전분기의 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
고객과의 계약에서 생기는 수익:
연료전지 매출 등	16,983,000,000	59,718,705,642	3,326,400,000	78,939,900,000
서비스매출	28,615,375,602	84,954,253,625	26,274,209,801	76,030,789,407
합계	45,598,375,602	144,672,959,267	29,600,609,801	154,970,689,407
수익인식시기:
한 시점에 이전	16,983,000,000	59,718,705,642	3,326,400,000	78,939,900,000
기간에 걸쳐 이전	28,615,375,602	84,954,253,625	26,274,209,801	76,030,789,407
합계	45,598,375,602	144,672,959,267	29,600,609,801	154,970,689,407

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 당사의 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말
계약자산 - 연료전지 인도 후 미청구자산	12,977,329,500	16,744,000,000
계약자산 - 연료전지 운영서비스 관련 미청구자산	17,675,598,147	15,596,192,386
계약자산 합계(*1)	30,652,927,647	32,340,192,386
계약부채 - 연료전지 인도 이행의무 선수금(*2)	37,086,168,480	4,290,680,480
계약부채 - 연료전지 운영서비스 관련 이행의무 선수금(*2)	7,611,368,651	6,152,794,262
계약부채 - 연료전지 성능 이행의무 부채(*3)	12,173,801,115	17,092,418,960
계약부채 합계	56,871,338,246	27,535,893,702

(*1) 매출채권으로 계상하고 있습니다.
(*2) 기타유동부채인 선수금으로 계상하고 있습니다.

(*3) 고객과의 계약에서 발생한 부채로 당사는 기타충당부채로 표시하고 있습니다.

계약자산은 당사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구 시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 건설계약 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다. 전기말 계약부채 중 당분기 중 수익으로인식한 금액은 10,076백만원입니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격 변동내역

당분기와 전분기 중 계약기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 배분된 거래가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,517,088,512,217	425,724,779,306	84,954,253,625	1,857,859,037,898

2) 전분기

(단위: 원)

발주처	계약명	기초	증감	매출계상액	기말
대산그린에너지㈜ 외	위탁 운영서비스 계약	1,392,305,110,702	230,331,864,659	76,030,789,407	1,546,606,185,954

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
재고자산의 변동	(17,896,654,809)	(80,915,203,180)	(104,866,605,032)	(206,994,027,842)
원재료, 상품, 반제품 등 재고자산 매입액	35,127,891,100	132,690,674,799	107,624,779,757	289,321,881,305
종업원급여	8,747,585,348	28,682,530,710	9,572,920,419	25,648,994,801
복리후생비	1,362,510,354	4,024,786,512	2,251,634,943	5,922,615,505
세금과공과	196,316,770	695,604,624	201,299,426	571,023,543
운반보관비	493,975,833	2,091,589,497	638,871,541	1,891,249,793
지급수수료	3,371,051,868	11,353,322,964	3,194,500,382	9,450,147,225
외주비	2,761,241,529	12,743,862,814	7,296,348,861	18,374,088,162
감가상각비	2,794,048,375	7,539,836,406	1,614,196,670	4,590,579,924
무형자산상각비	743,434,885	2,396,608,883	663,835,314	1,854,329,687
사용권자산상각비	637,456,694	1,936,382,981	655,734,755	1,967,985,744
기타	6,598,588,332	17,106,822,495	3,667,364,388	13,097,254,962
합계(*1)	44,937,446,279	140,346,819,505	32,514,881,424	165,696,122,809

(*1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

25. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
급여	3,202,364,766	9,776,325,445	3,350,202,255	8,432,869,919
퇴직급여	220,277,220	712,783,815	297,529,586	2,246,481,060
복리후생비	928,346,126	3,128,463,572	987,427,916	2,516,963,257
감가상각비	1,053,262,943	2,444,323,401	521,011,144	1,495,832,252
교육훈련비	164,972,160	541,080,201	173,316,315	719,540,277
여비교통비	209,446,403	573,193,869	201,967,763	625,366,675
운반보관비	113,403,469	352,751,096	172,528,104	403,753,027
지급수수료	1,433,951,725	4,949,209,582	1,743,530,679	5,180,947,581
무형자산상각비	223,618,578	830,673,058	315,840,223	931,701,904
세금과공과	149,399,807	640,522,704	152,575,030	518,322,190
기타	1,685,910,254	4,297,316,305	1,172,474,408	3,370,672,753
합계	9,384,953,451	28,246,643,048	9,088,403,423	26,442,450,895

26. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
기타수익 :
단기투자증권처분이익	-	742,070,062	335,922,988	3,175,293,166
무형자산처분이익	-	-	-	1,556,956,841
임대료수익	6,141,000	18,423,000	9,525,000	28,575,000
리스해지이익	-	127,955,916	-	37,818,234
기타	32,204,795	202,725,204	42,282,804	327,052,006
합계	38,345,795	1,091,174,182	387,730,792	5,125,695,247
기타비용 :
단기투자증권평가손실	-	-	1,035,242,159	3,729,600,000
단기투자증권처분손실	-	-	114,916,132	1,079,487,721
기부금	6,920,000	1,613,937,000	9,470,000	1,679,009,472
유형자산처분손실	-	1,004,668	1,000	1,065,560
리스해지손실	120,786,403	120,786,403	-	-
기타	1,490,522,465	1,560,512,526	605,455	5,802,192
합계	1,618,228,868	3,296,240,597	1,160,234,746	6,494,964,945
차감 계	(1,579,883,073)	(2,205,066,415)	(772,503,954)	(1,369,269,698)

27. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
금융수익 :
이자수익	532,963,667	1,171,480,256	433,934,680	1,223,534,963
배당금수익	-	1,592,306,700	279,710,850	1,696,452,400
외환차익	188,113,872	1,558,428,495	735,666,663	1,686,664,918
외화환산이익	2,421,075,263	5,830,974,641	9,300,913,115	14,629,655,110
합계	3,142,152,802	10,153,190,092	10,750,225,308	19,236,307,391
금융비용 :
이자비용	5,196,472,238	13,139,567,653	1,333,644,416	2,930,070,672
외환차손	445,312,822	2,159,412,903	2,950,537,275	3,888,121,854
외화환산손실	197,916,356	818,296,645	2,332,370,100	3,229,419,471
금융보증비용	87,413,172	156,586,977	-	94,210,014
합계	5,927,114,588	16,273,864,178	6,616,551,791	10,141,822,011
차감 계	(2,784,961,786)	(6,120,674,086)	4,133,673,517	9,094,485,380

28. 법인세비용(수익)

법인세비용(수익)은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 관련된 법인세비용  (수익) 등을 조정하여 산출하였습니다.

29. 주당손익

 

(1) 기본주당손익

1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
보통주 기본주당손익	(10)	9	13	(21)
구형우선주 기본주당손익(*1)	(10)	9	13	(21)

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서         제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 산출하였습니다.

2) 당분기와 전분기의 보통주 귀속 분기순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기		전분기
	3개월	누적	3개월	누적
분기순손익	(817,949,034)	765,264,968	1,088,523,976	(1,747,124,082)
차감: 신형우선주 귀속 분기순손익	29,846,847	(27,924,413)	(39,720,089)	63,752,316
차감: 구형우선주 귀속 분기순손익	133,569,544	(124,966,335)	(177,753,925)	285,302,087
보통주 귀속 분기순손익	(654,532,643)	612,374,220	871,049,962	(1,398,069,679)

3) 당분기와 전분기의 보통주 및 구형우선주의 가중평균유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기				전분기
	3개월		누적		3개월		누적
	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주	보통주	구형우선주
기초유통주식수	65,482,679	13,362,957	65,482,679	13,362,957	65,489,811	13,362,957	65,489,811	13,362,957
자기주식 매입	-	-	-	-	(7,132)	-	(4,075)	-
가중평균유통주식수	65,482,679	13,362,957	65,482,679	13,362,957	65,482,679	13,362,957	65,485,736	13,362,957

(2) 희석주당손익

당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 

한편, 반희석효과로 인하여 당분기의 희석주당손익 계산시 고려하지 않았으나, 미래에 기본주당손익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기말
양도제한조건부주식(RSU)	7,132주

구형우선주는 잠재적 지분상품이 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일합니다.

(3) 우선주 배당조건

(단위: 원, 주)

구분	액면가액	발행주식수	배당조건
구형우선주	100	13,364,200	보통주 현금배당+1%
신형우선주	100	2,986,300	연 2% 배당(액면기준) 단 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 비율로 참가.

30. 우발부채와 약정사항

(1) 여신한도약정

당분기말 현재 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	시설자금대출	KRW	30,000,000,000
전북은행	운전자금대출	KRW	4,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
뉴스타에프씨제일차㈜ 등	유동화채무	KRW	70,000,000,000
합계		KRW	230,500,000,000
		USD	28,000,000

(2) 차입약정

당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 당사의 재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액  100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 150,000백만원입니다.

당사가 발행한 무보증사모사채의 인수계약서에는 차입약정기간동안 당사의 신용등급이 BB+이하로 하락 등 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재30,000백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 당사가 뉴스타에프씨제일차 주식회사 등으로부터 조달한 유동화채무 70,000백만원과 관련해, 차주인 당사는 금융계약에 정한 바에 따라 대주에게제공한 담보(신탁계약상 신탁원본인 LTSA 계약하에 수금될 예금반환채권, 기타 이에 부수하는 권리 포함)를 제3자에게 양도, 담보 제공 등을 할 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	364,993,672,000	128,837,846,516
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	127,129,826,575	127,129,826,575
		USD	4,003,965	4,003,965
합계		KRW	492,123,498,575	255,967,673,091
		USD	4,003,965	4,003,965

(4) 당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사는 5,393백만원 상당의 손해배상 청구를 받아 소송 진행 중에 있으며, 당분기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 계류중인 소송사건과 관련하여 재무상태표상 계상되어있는 충당부채는 없습니다.

(6) 기술도입계약

당분기말 현재 HyAxiom, Inc.과의 주요 기술도입계약이 체결되어 있으며, 당사가 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 1,712백만원, 전분기는 852백만원입니다.

한편, 당분기말 현재 Ceres Power Limited와의 SOFC(Solid Oxide Fuel Cell) 셀스텍제조기술도입 및 이를 활용해 국내에 양산할 시설 투자를 진행하고 이를 통해 양산된제품을 판매할 수 있는 License 계약이 체결되어 있습니다. 이와 관련해 당사가 비용으로 인식한 기술도입료는 당분기는 4,174백만원, 전분기는 1,965백만원으로 건설중인자산에 반영하고 있습니다.

(7) 종업원 지급보증

당분기말 현재 당사가 종업원에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제공받은 자	통화	지급보증액	지급보증내역	지급보증처
기타	우리사주조합	KRW	5,248,450,488	우리사주 취득자금대출	한국증권금융

(8) 자금보충약정

당사의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(당사 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식 중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 대하여 689백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

31. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 당사의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체,구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000
한국증권금융	정기예금	단기금융상품	-	700,000,000

한편, 당사는 뉴스타에프씨제일차㈜의 대주인 하나은행 등 2개의 금융기관 및 당사의 대주인 키스에스에프제십오차㈜, ㈜IBK캐피탈, KB증권㈜에 당사의 장래 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 발행된 제1종 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공기간은 2023년 4월 3일 부터 2026년 4월 3일까지 이며,신탁재산으로부터의 예상 현금흐름이 약정에 미달할 시 추가로 채권을 신탁하여야 합니다(주석 15 참고).

(2) 당분기말 현재 당사 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	3,180,055,732	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

32. 특수관계자 거래

(1) 주요 특수관계자 현황

구분	당분기말	전기말
최상위지배기업	㈜두산	㈜두산
지배기업	두산에너빌리티㈜	두산에너빌리티㈜
관계기업	대산그린에너지㈜	대산그린에너지㈜
최상위지배기업의 종속기업	두산밥캣㈜와 그의 종속회사, HyAxiom, Inc. , ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산로지스틱스솔루션㈜, 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, Inc. 등	두산밥캣㈜와 그의 종속회사, HyAxiom, Inc. , ㈜오리콤, 두산에이치투이노베이션㈜, 두산로지스틱스솔루션(주), 두산경영연구원㈜, 두산큐벡스㈜, ㈜두산베어스, Doosan Digital Innovation America, Inc. 등
지배기업의 관계기업	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등	두산건설㈜, 삼척블루파워㈜, 하이창원㈜ 등
기타 특수관계자(*1)	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등	중앙대학교, 중앙대학교병원, (재)두산연강재단 등

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 등	-	51,521,856,343
		임대료 수익 등	18,423,000	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 등	9,410,077,291	-
		상품 매입 등	-	7,313,015,407
	두산에이치투이노베이션㈜	기타수익	122,604,494	-
	Doosan Digital Innovation America, Inc.	기타비용	-	577,870,157
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	761,805,463
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	624,384,913
	두산큐벡스㈜	기타비용	-	394,591,877
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,500,000,000
관계기업	대산그린에너지㈜	매출 등	10,909,836,333	-
		기타비용	-	32,400,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	43,980,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	27,040,356
합계			20,460,941,118	64,296,944,516

2) 전분기

(단위: 원)

구  분	특수관계자명	거래내용	매출 등	매입 등
최상위지배기업	㈜두산	원재료 매입 등	-	45,896,723,435
		임대료 수익 등	28,575,000	-
지배기업	두산에너빌리티㈜	기타수익	824,680	-
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.	원재료 매각 등	36,151,985,357	-
		상품 매입 등	-	122,253,985,408
	두산에이치투이노베이션㈜	유무형자산 매각	5,500,000,000	-
	Doosan Digital Innovation America, Inc.	기타비용	-	876,969,268
	㈜오리콤	그룹서비스이용	-	659,524,159
	두산경영연구원㈜	교육훈련비용	-	853,533,976
	두산큐벡스㈜	기타비용	-	286,637,127
	㈜두산베어스	기타비용	-	1,000,000,000
	두산로지스틱스솔루션(주)	기타비용	-	223,500,000
지배기업의 관계기업	두산건설㈜	매출	29,087,100,000	-
관계기업	대산그린에너지㈜	매출	10,875,000,000	-
		기타비용	-	32,400,000
기타특수관계자	중앙대학교병원	기타비용	-	41,360,000
	중앙대학교	기타비용	-	1,500,000,000
	(재)두산연강재단	기타비용	-	1,710,546
합계			81,643,485,037	173,626,343,919

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	2,251,700	11,429,429,000	717,403,993
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	726,324,260	73,651,425,936	5,867,156,377	2,472,761,759
	두산에이치투이노베이션㈜	-	8,865,830	-	-
	Doosan Digital Innovation America, Inc	-	-	-	58,744,522
	오리콤㈜	-	-	-	129,367,211
	두산경영연구원㈜	-	-	-	76,557,883
	두산큐벡스㈜	-	-	-	2,644,870
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	688,814,000	-	3,960,000
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	15,400,000
	(재)두산연강재단	-	-	-	3,266,175
합계		4,351,324,260	74,351,357,466	17,296,585,377	3,480,106,413

(*1) 당분기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 6,638백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위: 원)

구분	특수관계자명	채권		채무
		매출채권	기타채권	매입채무	기타채무
최상위지배기업	㈜두산	-	3,492,500	3,873,838,604	1,280,590,809
최상위지배기업의 종속기업	HyAxiom, Inc.(*1)	468,054,431	86,813,633,434	22,773,971,130	962,080,000
	두산에이치투이노베이션㈜	-	4,843,576,387	-	10,321,457
	Doosan Digital Innovation America, Inc	-	-	-	51,460,250
	오리콤㈜	-	-	-	173,775,279
	두산경영연구원㈜	-	-	-	41,989,436
	두산큐벡스㈜	-	-	-	2,548,375
관계기업	대산그린에너지㈜	3,625,000,000	1,003,931,000	-	-
기타 특수관계자	중앙대학교병원	-	-	-	34,810,000
	(재)두산연강재단	-	-	-	3,415,030
합계		4,093,054,431	92,664,633,321	26,647,809,734	2,560,990,636

(*1) 전기말 현재 HyAxiom, Inc. 채권에 대하여 6,255백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 대산그린에너지㈜의 출자약정서상 자금보충약정에 근거하여 당분기 중 미수이자56백만원을 대여금으로 전환하여 인식하였으며, 371백만원의 대여금을 회수하였습니다(주석 30 참고). 한편, 전분기 중 자금보충약정과 관련하여 대산그린에너지(주)에1,004백만원의 자금을 대여하였습니다.

(5) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기의주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기(*1)
급여	1,595,276,473	1,673,616,624
퇴직급여	289,919,988	1,671,465,206
주식기준보상	110,059,776	91,526,425
합계	1,995,256,237	3,436,608,255

(*1) 전분기 퇴직급여에는 퇴직급여제도의 변경에 따른 과거근무원가 1,562백만원이포함되어 있습니다.

33. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당분기	전분기
I. 분기순이익(손실)	765,264,968	(1,747,124,082)
II. 조정액 :
가. 비현금조정 :	48,584,628,441	25,834,001,143
법인세수익	(4,061,231,732)	(1,868,112,166)
재고자산평가손실	1,628,062,532	129,312,077
주식보상비용	110,059,776	91,526,425
퇴직급여	1,730,911,137	3,465,644,530
감가상각비	7,539,836,406	4,590,579,924
무형자산상각비	2,396,608,883	1,854,329,687
사용권자산상각비	1,936,382,981	1,967,985,744
충당부채전입액	33,503,092,680	26,351,497,335
유형자산처분손실	1,004,668	1,065,560
단기투자증권평가손실	-	3,729,600,000
단기투자증권처분손실	-	1,079,487,721
리스해지손실	120,786,403	-
이자비용	13,139,567,653	2,930,070,672
외화환산손실	818,296,645	3,229,419,471
지분법손익	(703,633,974)	615,018,528
무형자산처분이익	-	(1,556,956,841)
단기투자증권처분이익	(742,070,062)	(3,175,293,166)
리스해지이익	(127,955,916)	(37,818,234)
이자수익	(1,171,480,256)	(1,223,534,963)
배당금수익	(1,592,306,700)	(1,696,452,400)
외화환산이익	(5,830,974,641)	(14,629,655,110)
기타	(110,328,042)	(13,713,651)
나. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(53,221,974,924)	(219,928,656,568)
매출채권	94,131,811,728	(31,698,013,241)
기타채권	21,303,112,297	(15,765,223,353)
재고자산	(82,656,417,090)	(210,687,717,177)
기타유동자산	(2,401,936,663)	(4,699,459,392)
기타비유동자산	(34,762,228,371)	(1,087,951,339)
매입채무	(54,297,849,313)	68,411,623,851
기타채무	(4,906,152,463)	1,010,937,692
기타유동부채	36,001,164,692	(4,050,010,186)
기타비유동부채	(238,493,685)	(204,033,847)
퇴직금의 지급	(120,697,335)	(749,587,330)
관계회사 전출입	122,580,337	(470,391,348)
판매보증충당부채	(5,967,301,953)	(501,404,379)
기타충당부채	(19,429,567,105)	(19,437,426,519)
III. 영업활동에서 창출된 현금(I+II)	(3,872,081,515)	(195,841,779,507)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당분기	전분기
사채의 유동성대체	87,331,498,793	74,848,765,205
리스부채의 유동성대체	2,164,638,343	2,357,507,584
건설중인자산의 본계정 대체	27,023,081,112	6,262,431,981
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(25,040,207,145)	3,977,409,909
무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(232,100,000)	(707,968,299)
무형자산 처분 관련 미수금의 변동	-	(4,146,828,418)
리스계약 해지로 인한 리스부채 변동	(199,251,753)	(1,067,536,352)
리스계약 해지로 인한 사용권자산 변동	(192,082,240)	(1,029,718,118)
유동화채무의 유동성대체	8,338,793,410	-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	77,390,312,476	(75,000,000,000)	87,331,498,793	142,972,781	89,864,784,050
단기차입금	64,000,000,000	22,500,000,000	-	-	86,500,000,000
유동성장기유동화채무	-	-	8,338,793,410	-	8,338,793,410
유동성리스부채	2,728,360,686	(1,845,047,344)	2,164,638,343	(68,121,916)	2,979,829,769
사채	97,215,537,168	79,671,260,000	(87,331,498,793)	141,343,880	89,696,642,255
장기차입금	30,000,000,000	-	-	-	30,000,000,000
장기유동화채무	-	68,416,700,260	(8,338,793,410)	1,072,668,582	61,150,575,432
비유동리스부채	6,461,580,199	-	(2,164,638,343)	905,746,595	5,202,688,451

2) 전분기

(단위: 원)

구분	기초	재무활동 현금흐름	유동성 대체	기타	기말
유동성사채	-	-	74,848,765,205	11,939,589	74,860,704,794
단기차입금	-	30,000,000,000	-	-	30,000,000,000
유동성리스부채	2,871,983,927	(1,987,247,448)	2,357,507,584	(423,122,072)	2,819,121,991
사채	74,752,054,534	69,740,030,000	(74,848,765,205)	115,229,080	69,758,548,409
비유동리스부채	7,063,693,292	-	(2,357,507,584)	2,235,408,732	6,941,594,440

34. 영업부문

(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로, 별도의 영업부문별 재무정보는 포함하지 아니하였습니다.

(2) 지역별 정보
당사의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주요 매출처	당분기	전분기
한국수력원자력㈜	39,227,382,000	-
한국서부발전㈜	20,486,846,512	14,742,478,110
㈜한국종합기술	14,688,000,000	-
합계	74,402,228,512	14,742,478,110

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책
당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당은 금전과 주식으로 할 수 있으며, 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급됩니다.
회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 배당 규모는 매 사업연도 종료 후 상법상 배당가능이익, 경영환경 전망, 현금흐름 등 재무상황, 향후 지속적인 성장을 위한 예상 투자규모 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다.
한편, 당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 현재까지 배당을 실시한 이력이 없습니다. 국내외 수소경제 전환이 가속화됨에 따라 기술 포트폴리오 다각화 및 사업영역 확대를 추진 중으로, 중장기 성장동력 확보를 위한 투자와 연구개발에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 현재 당사는 자사주 매입 및 소각 계획 등은 고려하고 있지 않습니다.

나. 주요배당지표

구   분	주식의 종류	당기	전기	전전기
		제5기 3분기	제4기	제3기
주당액면가액(원)		100	100	100
(연결)당기순이익(백만원)		-	-	-
(별도)당기순이익(백만원)		765	3,864	8,695
(연결)주당순이익(원)		9	47	106
현금배당금총액(백만원)		-	-	-
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 개별재무제표 기준입니다.

※ 상기 주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력
당사는 2019년 10월 1일 분할설립 이후 배당을 실시한 이력이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	-	-	-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
공시대상기간 중 신규로 발행하거나 감소한 주식은 없습니다.

나. 전환사채 등 발행현황
보고서 작성기준일 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적
최근 사업연도 개시일부터 작성 기준일 현재까지의 기간 중에 발행된 채무증권 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
두산퓨얼셀㈜	회사채	공모	2023.06.28	19,000	6.283	BBB (한신평, 나이스)	2024.12.27	미상환	KB증권, 키움증권 한국투자증권
두산퓨얼셀㈜	회사채	공모	2023.06.28	61,000	6.465	BBB (한신평, 나이스)	2025.06.27	미상환	KB증권, 키움증권 한국투자증권
합  계	-	-	-	80,000	-	-	-	-	-

(2) 만기별 미상환 잔액
보고서 작성기준일 현재 채무증권의 만기별 미상환 잔액은 다음과 같습니다.

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	70,000	80,000	-	-	-	-	-	150,000
	사모	20,000	-	10,000	-	-	-	-	30,000
	합계	90,000	80,000	10,000	-	-	-	-	180,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제3회 무보증사채	2022.08.09	2024.08.09	70,000	2022.07.28	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2023년 09월 30일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(106.27%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(13.63%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.00%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023.08.16 제출(2023.06.30 기준 작성)

(작성기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리 계약체결일	사채관리회사
제7-1회 무보증사채	2023.06.28	2024.12.27	19,000	2023.06.16	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)
제7-2회 무보증사채	2023.06.28	2025.06.27	61,000	2023.06.16	DB금융투자 (Tel. 02-369-3384)

(이행현황기준일 :

2023년 09월 30일

)

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 700% 이하 (별도)
	이행현황	준수(106.27%)
담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본의 500% 이하 (별도)
	이행현황	준수(13.63%)
자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 미만 (별도)
	이행현황	준수(0.00%)
지배구조변경 제한현황	계약내용	상호출자제한/최대주주변경
	이행현황	준수(변경사항 없음)
이행상황보고서 제출현황	이행현황	2023.08.16 제출(2023.06.30 기준 작성)

(4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채 (녹색채권)	제2회	2021.09.16	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	75,000	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	75,000	-
회사채	제3회	2022.08.09	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	40,000	시설자금 (SOFC 생산설비 투자)	-	투자 집행 중
회사채	제3회	2022.08.09	운영자금 (원자재 구매)	30,000	운영자금 (원자재 구매)	30,000	-
회사채	제7-1회	2023.06.28	채무상환자금	19,000	채무상환자금	19,000	-
회사채	제7-2회	2023.06.28	채무상환자금	56,000	채무상환자금	56,000	-
회사채	제7-2회	2023.06.28	운영자금 (원자재 구매)	5,000	운영자금 (원자재 구매)	5,000	-

※ 2021년 9월 16일 발행된 제2회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로, 친환경 신재생에너지 사업인 SOFC(고체산화물 연료전지)의 생산설비 투자를 목적으로 발행되었으며, 당초 계획대로 SOFC 생산설비 투자에 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 내용은 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
			사용용도	조달금액	내용	금액
회사채	제4회	2022.10.28	운영자금	15,000	운영자금	15,000	-
회사채	제5회	2022.11.16	운영자금	10,000	운영자금	10,000	-
회사채	제6-1회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-
회사채	제6-2회	2022.11.17	운영자금	2,500	운영자금	2,500	-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
재무제표 재작성과 관련하여 해당사항이 없습니다. 당사가 채택한 재무제표 작성기준 및 회계정책에 관한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 항목을 참조하시기 바랍니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 2019년 10월 1일을 분할기일로 하여 ㈜두산에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 관련하여 상세한 내용은 ㈜두산이 2019년 4월 15일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참조하시기 바랍니다.

당사는 2022년 6월 30일 계열회사인 두산에이치투이노베이션㈜에 고체산화물 연료전지(SOFC) 연구과제 관련 자산 및 계약상 지위를 6,589백만원에 양도하였습니다. 해당 거래가 당사 재무제표에 미치는 영향은 기타유동자산과 유무형자산의 감소 및 현금 증가입니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당분기 중 당사는 고객과 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였는 바, 당분기말 현재 유동화채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입금 종류	차입처	만기일	당분기말 현재 이자율(%)	당분기말
유동화채무	㈜IBK캐피탈	2026-04-03	7.00	10,000,000,000
	KB증권㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	10,000,000,000
	뉴스타에프씨제일차㈜	2026-04-03	CD(3M)+3.61	30,000,000,000
	키스에스에프제십오차㈜	2026-04-03	CP(3M)+3.23	20,000,000,000
소계				70,000,000,000
차감) 현재가치할인차금				(510,631,158)
차감 후 소계				69,489,368,842
차감) 유동성 대체				(8,338,793,410)
- 유동화채무원금				8,400,000,000
- 현재가치할인차금				(61,206,590)
차감 후 장부금액				61,150,575,432

우발채무 등에 관한 사항은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '30. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항으로 기재된 내용은 다음과 같습니다.

사업연도	강조사항 등	핵심감사사항
제5기 3분기	해당사항 없음	해당사항 없음
제4기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 영업권에 대한 손상 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 우리는 2022년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 영업권 금액 24,232백만원이 유의적이며, 회사의 현금창출단위의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금 흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상평가에 집중하였습니다. 관련 내용은 회사의 재무제표 주석 14에 표시되어 있습니다. 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ현금창출단위 손상검사 관련 내부통제에 대한 이해 및 평가 ㆍ현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 독립성 및 적격성 평가 ㆍ경영진의 승인을 득한 최근 사업계획, 과거 실적 및 산업보고서 비교를 통해   추정 매출성장률 및 영구성장률을 포함한 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가 ㆍ관측가능한 정보로 재계산한 할인율과의 비교를 통해 적용된 할인율의 적정성을 평가하기   위한 내부의 가치평가 전문가 활용 ㆍ평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동에 따른   경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인
제3기	해당사항 없음	핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 그리고 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이러한 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. (1) 영업권에 대한 손상 평가 핵심감사사항으로 결정된 이유 우리는 2021년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 영업권 금액 24,232백만원이 유의적이며, 회사의 현금창출단위의 사용가치 평가에 포함된 미래 현금 흐름 추정에는 미래 사업에 대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상평가에 집중하였습니다. 관련 내용은 회사의 재무제표 주석 13에 표시되어 있습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다. ㆍ현금창출단위 손상검사 관련 내부통제에 대한 이해 및 평가 ㆍ현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 독립성 및 적격성 평가 ㆍ이사회에서 승인된 최근 사업계획, 과거 실적 및 산업보고서 비교를 통해 추정 매출성장률 및   영구성장률을 포함한 사용가치 산정 시 사용된 주요 가정의 합리성 평가 ㆍ관측가능한 정보로 재계산한 할인율과의 비교를 통해 적용된 할인율의 적정성을 평가하기 위한   내부의 가치평가 전문가 활용 ㆍ평가에 사용된 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석을 통해 주요 가정의 변동에 따른   경영진의 평가결과에 미치는 영향 확인 ㆍ회사의 추정의 정확성을 평가하기 위해 현금흐름 예측과 실적 비교

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금

(단위: 백만원, %)

구  분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률
제5기 3분기	매출채권	55,574	1,896	3.4%
	미수금	76,110	6,638	8.7%
	미수수익	16	-	-
	대여금	2,343	-	-
	보증금	1,583	-	-
	합 계	135,626	8,534	6.3%
제4기	매출채권	149,670	1,896	1.3%
	미수금	92,911	6,255	6.7%
	미수수익	83	-	-
	대여금	1,958	-	-
	보증금	2,072	-	-
	합 계	246,694	8,151	3.3%
제3기	매출채권	31,082	1,896	6.1%
	미수금	71,229	1,142	1.6%
	미수수익	1	-	-
	대여금	510	-	-
	보증금	2,294	-	-
	합 계	105,116	3,038	2.9%

※ 채권 금액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구  분	제5기 3분기	제4기	제3기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	8,151	3,038	2,141
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	383	5,113	897
4. 기말 대손충당금 잔액합계	8,534	8,151	3,038

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정 기준
당사는 연체된 매출채권 등은 손상된 것으로 간주합니다. 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별 거래처별로 식별가능하거나 개별 프로젝트 단위로 현금흐름 추정이 가능한 채권은 개별적으로 대손충당금을 설정합니다. 한편, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 매출채권 등의 집합은 연령분석 및 과거의 신용손실경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
거래처별 특성 등을 감안해 개별법 평가 또는 집합채권 평가 방법을 적용하고 있습니다.

- 개별채권 대손예상액 : 개별법으로 대손충당금을 설정하는 방법에 대해, 거래처 중 아래의 손상징후가 발생된 경우 아래의 대손설정율을 참고하되 담보설정여부 및 미래전망 정보 등을 고려하여 합리적인 대손예상액을 설정합니다.

[손상징후 및 대손설정율]

손상징후	대손설정률
분쟁	20% 이상
소송, 수금의뢰	50% 이상
부도	100%

- 집합채권 대손예상액 : 과거 연령구간별 매출채권 잔액의 평균 이월률 및 미래전망 정보 등을 포함하여 대손률을 추정합니다.

3) 대손처리기준
발생된 부실채권에 대하여 심사한 후, 아래와 같이 회수 불가능하다고 판단 시 대손처리합니다.
- 파산, 부도, 사업폐지 등 채권 회수 불능이 객관적으로 입증
- 소송 패소 또는 법적 청구권 소멸
- 채권 전문 회수 기관이 회수 불능 통지
- 담보물 처분 또는 보험금 수령
- 회수에 따른 비용이 채권 금액 초과

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 ('23.09.30 기준)

(단위: 백만원, %)

구  분	6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	합계
매출채권	29,771	23,907	303	1,593	55,574
구성비율	53.6%	43.0%	0.5%	2.9%	100.0%

※ 채권 금액은 대손충당금 차감 전 금액입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제5기 3분기	제4기	제3기	비고
발전용 연료전지	상품	218,433	188,305	71,214	-
	제품	146,271	112,252	15,535	-
	반제품	32,182	13,839	21,526	-
	원재료	110,625	72,433	47,536	-
	기타	1,247	1,910	3,404	-
	미착품	2,998	41,989	49,795	-
	합계	511,756	430,728	209,010	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		47.3%	41.9%	29.9%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		0.3회	0.8회	2.1회	-

※ 재고자산의 담보제공여부 : 해당사항 없음

(2) 재고자산 실사내용
- 실사일자 : 매년 2회 실시
                1) 반기실사 : 2023년 6월 12일~16일, 19일~23일, 7월 28일 실시
                2) 연말실사 : 2023년 12월 29일 실시 예정
- 실사요령 : 재고실사일과 재무상태표일 차이 기간의 재고자산 수불현황을 확인
- 실사방법 : 반기실사는 전수조사로 진행하며, 연말 실사는 외부감사인 입회 하에
                  일부 품목에 대하여 표본을 추출하여 실재성 및 완전성을 확인

(3) 장기체화재고 등의 현황
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액	비고
상품	219,971	219,971	(1,538)	218,433	-
제품	146,271	146,271	-	146,271	-
반제품	32,182	32,182	-	32,182	-
원재료	113,764	113,764	(3,139)	110,625	-
기타	1,297	1,297	(50)	1,247	-
미착품	2,998	2,998	-	2,998	-
합 계	516,483	516,483	(4,727)	511,756	-

라. 진행률적용 수주계약 현황
당사는 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 수주계약 체결 내역이 없습니다.

마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법

금융상품의 공정가치 평가방법은 당사 2022년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(4) 금융상품'을 참조하시기 바랍니다. 해당 내용은 금융자산 및 금융부채의 인식과 측정, 제거, 손상 및 상계와 관련된 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치 측정 금융자산	위험회피목적 파생상품평가자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	20,895,111,162	-	-	20,895,111,162	20,895,111,162
매출채권 및 기타채권(*1)	96,438,760,488	-	-	96,438,760,488	96,438,760,488
단기금융상품	700,000,000	-	-	700,000,000	700,000,000
파생상품평가자산	-	-	221,540,645	221,540,645	221,540,645
장기투자증권	-	5,466,805,191	-	5,466,805,191	5,466,805,191
합계	118,033,871,650	5,466,805,191	221,540,645	123,722,217,486	123,722,217,486

(*1) 당분기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	48,195,728,187	48,195,728,187	48,195,728,187
유동성사채	89,864,784,050	89,864,784,050	89,864,784,050
사채	89,696,642,255	89,696,642,255	89,696,642,255
차입금	116,500,000,000	116,500,000,000	116,500,000,000
유동화채무	69,489,368,842	69,489,368,842	69,489,368,842
유동성리스부채	2,979,829,769	2,979,829,769	2,979,829,769
리스부채	5,202,688,451	5,202,688,451	5,202,688,451
합계	421,929,041,554	421,929,041,554	421,929,041,554

<전기말>

(단위: 원)

금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부금액	공정가치
현금및현금성자산	31,856,872,344	-	31,856,872,344	31,856,872,344
단기투자증권	-	18,881,650,916	18,881,650,916	18,881,650,916
매출채권 및 기타채권(*1)	206,202,737,778	-	206,202,737,778	206,202,737,778
장기투자증권	-	5,442,498,491	5,442,498,491	5,442,498,491
합계	238,059,610,122	24,324,149,407	262,383,759,529	262,383,759,529

(*1) 전기말 현재 금융상품으로 분류되지 않는 계약자산을 제외함으로써 매출채권 및 기타채권의 재무상태표상 금액과 일치하지 않습니다.

(단위: 원)

금융부채	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생상품평가부채	장부금액	공정가치
매입채무 및 기타채무	132,357,017,646	-	132,357,017,646	132,357,017,646
사채	174,605,849,644	-	174,605,849,644	174,605,849,644
차입금	94,000,000,000	-	94,000,000,000	94,000,000,000
유동성리스부채	2,728,360,686	-	2,728,360,686	2,728,360,686
리스부채	6,461,580,199	-	6,461,580,199	6,461,580,199
파생상품평가부채	-	499,400,062	499,400,062	499,400,062
합계	410,152,808,175	499,400,062	410,652,208,237	410,652,208,237

2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	5,466,805,191	5,466,805,191
위험회피목적 파생상품평가자산	-	221,540,645	-	221,540,645

<전기말>

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	18,480,000,000	401,650,916	5,442,498,491	24,324,149,407
공정가치로 측정되는 금융부채 :
위험회피목적 파생상품평가부채	-	499,400,062	-	499,400,062

당사는 상기 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 

구분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	1,171,480,256	-	-	5,179,209,424
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,592,306,700	742,070,062	-
합계	1,171,480,256	1,592,306,700	742,070,062	5,179,209,424
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(13,139,567,653)	-	-	(767,515,836)

 
<전분기>

(단위: 원)

구분	이자	배당	평가	처분	외환
금융자산 :
상각후원가로측정하는 금융자산	1,223,534,963	-	-	-	14,185,888,842
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,696,452,400	(3,729,600,000)	2,095,805,445	-
합계	1,223,534,963	1,696,452,400	(3,729,600,000)	2,095,805,445	14,185,888,842
금융부채 :
상각후원가로측정하는 금융부채	(2,930,070,672)	-	-	-	(4,987,110,139)

4) 상기 이외에 당분기와 전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

구분	당기손익		기타포괄손익 (*1)
	평가	처분
현금흐름위험회피 파생상품	-	-	720,940,707

(*1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액입니다.

<전분기>

전분기 중 파생상품에서 발생한 포괄손익은 없습니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 평가방법

유형자산의 공정가치 평가방법은 당사 2022년 사업보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책'의 '(9) 유형자산'을 참조하시기 바랍니다. 해당 부분은 유형자산의 인식과 평가에 대한 내용을 다루고 있습니다.

1) 당분기와 전분기의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	18,674,974,368	20,178,934,991	-	(583,373,407)	22,748,650,190	61,019,186,142
구축물	6,781,584,524	1,674,506,088	-	(851,503,165)	2,812,306,863	10,416,894,310
기계장치	49,629,658,092	1,343,159,169	-	(5,107,517,673)	1,225,564,959	47,090,864,547
차량운반구	167,016,731	4,421,900	-	(28,914,996)	-	142,523,635
공기구	2,675,886,464	2,686,429,640	-	(708,918,275)	222,459,100	4,875,856,929
비품	1,396,285,701	554,301,760	(1,081,668)	(373,738,840)	14,100,000	1,589,866,953
건설중인자산	93,419,576,574	51,893,607,820	-	-	(23,012,655,923)	122,300,528,471
소계	176,472,194,454	78,335,361,368	(1,081,668)	(7,653,966,356)	4,010,425,189	251,162,932,987
차감) 정부보조금	(9,369,332,064)	(452,975,484)	-	114,129,950	-	(9,708,177,598)
차감 계	167,102,862,390	77,882,385,884	(1,081,668)	(7,539,836,406)	4,010,425,189	241,454,755,389
사용권자산_토지	1,574,958,781	-	-	(30,160,611)	-	1,544,798,170
사용권자산_건물	7,526,507,527	384,460,088	(133,341,000)	(1,775,925,211)	-	6,001,701,404
사용권자산_차량운반구	79,782,337	652,416,344	(58,741,240)	(130,297,159)	-	543,160,282
소계	9,181,248,645	1,036,876,432	(192,082,240)	(1,936,382,981)	-	8,089,659,856
합계	176,284,111,035	78,919,262,316	(193,163,908)	(9,476,219,387)	4,010,425,189	249,544,415,245

상기 유형자산 중 토지, 건물 및 구축물 일부가 차입금 등에 대한 담보로 금융기관에 제공되어 있습니다(동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '31. 담보제공자산' 참고).

<전분기>

(단위: 원)

과목	기초금액	취득	처분	감가상각	대체	기말금액
토지	3,727,212,000	-	-	-	-	3,727,212,000
건물	10,125,883,478	2,182,472,885	-	(396,143,506)	6,897,236,035	18,809,448,892
구축물	5,145,608,943	1,806,115,855	-	(682,846,674)	202,650,000	6,471,528,124
기계장치	23,119,772,225	1,185,909,914	(22,848,839)	(2,844,448,717)	680,157,785	22,118,542,368
차량운반구	19,906,866	-	-	(14,500,935)	171,200,000	176,605,931
공기구	1,455,530,074	1,012,102,740	(118,476,653)	(318,874,937)	13,970,903	2,044,252,127
비품	1,310,682,937	542,628,214	(61,086,139)	(335,212,979)	(22,568,162)	1,434,443,871
건설중인자산	36,181,677,693	48,132,019,394	(58,600,000)	-	(6,262,431,981)	77,992,665,106
소계	81,086,274,216	54,861,249,002	(261,011,631)	(4,592,027,748)	1,680,214,580	132,774,698,419
차감) 정부보조금	(70,890,797)	(4,127,933)	43,771,066	1,447,824	8,265,265	(21,534,575)
차감 계	81,015,383,419	54,857,121,069	(217,240,565)	(4,590,579,924)	1,688,479,845	132,753,163,844
사용권자산_토지	-	1,562,880,432	-	(22,792,007)	-	1,540,088,425
사용권자산_건물	9,702,279,391	1,316,942,580	(1,029,718,118)	(1,845,162,256)	-	8,144,341,597
사용권자산_차량운반구	208,397,605	-	-	(100,031,481)	-	108,366,124
소계	9,910,676,996	2,879,823,012	(1,029,718,118)	(1,967,985,744)	-	9,792,796,146
합계	90,926,060,415	57,736,944,081	(1,246,958,683)	(6,558,565,668)	1,688,479,845	142,545,959,990

2) 토지재평가
당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우 장부금액은 2,882백만원(전기말 : 2,882백만원)입니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이사의 경영진단 및 분석의견은 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등
한영회계법인은 당사 제5기 3분기 재무제표에 대하여 검토를 수행하였으며, 검토 결과 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제5기 3분기(당기)	한영회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
제4기(전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	영업권에 대한 손상평가
제3기(전전기)	한영회계법인	적정	해당사항 없음	영업권에 대한 손상평가

※ 핵심감사사항 관련 세부사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '8. 기타 재무에 관한 사항' 중 '가. 재무제표 재작성 등 유의사항'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
			보수	시간	보수	시간
제5기 3분기(당기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	300	3,000	150	1,642
제4기(전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	270	2,700	270	2,998
제3기(전전기)	한영회계법인	분ㆍ반기 재무제표 검토 및 결산 감사 내부회계관리제도 감사	255	2,600	255	2,985

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제5기 3분기(당기)	-	-	-	-	-
제4기(전기)	-	-	-	-	-
제3기(전전기)	2021년 4월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 4월	2	한영회계법인
	2021년 7월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 7월	1	한영회계법인
	2021년 8월	합의된 절차 수행결과 보고서 작성	2021년 8월	1	한영회계법인

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023년 02월 08일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 기말감사 결과 - 핵심감사사항에 대한 수행 감사절차 등
2	2023년 03월 02일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 내부회계관리제도 감사 결과 - 감사인의 독립성 등
3	2023년 04월 27일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 1분기 검토 결과 - '23년 외부감사수행 일정 등
4	2023년 07월 25일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 반기 검토 결과 - 핵심감사사항 선정 협의 등
5	2023년 10월 26일	회사측 : 감사위원 3명 감사인측 : 업무수행이사 외 1명	대면회의	- 3분기 검토 결과 - 핵심감사사항에 대한 선정 보고 등

(5) 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보
해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 변경
당사는 한영회계법인과의 2019 ~ 2021 회계연도에 대한 외부감사 계약기간이 만료됨에 따라,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조 및 당사 정관 제54조에 의거하여 한영회계법인을 2022 ~ 2024 회계연도에 대한 외부감사인으로 재선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 감사제도에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 주주총회 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 등에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 우선주를 포함한 발행주식총수 기준 지분율은 30.33%(24,819,320주)입니다. 최대주주와 그 특수관계인 28명을 포함한 지분율은 36.67%(30,011,716주)입니다.

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
두산에너빌리티㈜	최대주주	보통주	22,780,229	34.78	22,780,229	34.78	-
두산에너빌리티㈜	최대주주	우선주	2,039,091	12.47	2,039,091	12.47	-
박정원	특수관계인	우선주	67,116	0.41	67,116	0.41	-
박지원	특수관계인	우선주	33,805	0.21	33,805	0.21	-
박혜원	특수관계인	우선주	174,555	1.07	174,555	1.07	-
박용현	특수관계인	우선주	16,326	0.10	16,326	0.10	-
박진원	특수관계인	우선주	319,481	1.95	319,481	1.95	-
박석원	특수관계인	우선주	18,171	0.11	18,171	0.11	-
박태원	특수관계인	우선주	16,154	0.10	16,154	0.10	-
박형원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박인원	특수관계인	우선주	12,111	0.07	12,111	0.07	-
박상민	특수관계인	보통주	54,310	0.08	54,310	0.08	-
박상수	특수관계인	보통주	65,229	0.10	65,229	0.10	-
서주원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서주원	특수관계인	우선주	5,047	0.03	5,047	0.03	-
서장원	특수관계인	보통주	20,226	0.03	20,226	0.03	-
서장원	특수관계인	우선주	5,044	0.03	5,044	0.03	-
박상우	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상진	특수관계인	보통주	21,274	0.03	21,274	0.03	-
박상효	특수관계인	보통주	5,947	0.01	5,947	0.01	-
박상효	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상인	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상인	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상현	특수관계인	보통주	5,950	0.01	5,950	0.01	-
박상현	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박상은	특수관계인	보통주	5,953	0.01	5,953	0.01	-
박상은	특수관계인	우선주	1,493	0.01	1,493	0.01	-
박윤서	특수관계인	보통주	27,085	0.04	27,085	0.04	-
박상아	특수관계인	보통주	20,265	0.03	20,265	0.03	-
박상정	특수관계인	보통주	20,253	0.03	20,253	0.03	-
김소영	특수관계인	우선주	405,367	2.48	405,367	2.48	-
서지원	특수관계인	우선주	270,246	1.65	270,246	1.65	-
정현주	특수관계인	우선주	243,221	1.49	243,221	1.49	-
원보연	특수관계인	우선주	216,196	1.32	216,196	1.32	-
최윤희	특수관계인	우선주	162,146	0.99	162,146	0.99	-
두산연강재단	특수관계인	보통주	1,706,224	2.61	1,706,224	2.61	-
두산연강재단	특수관계인	우선주	1,209,161	7.40	1,209,161	7.40	-
계		보통주	24,780,395	37.84	24,780,395	37.84	-
		우선주	5,231,321	31.99	5,231,321	31.99	-

※ 보통주 지분율은 보통주식 총수, 우선주 지분율은 우선주식 총수 기준입니다.
※ 보통주는 의결권이 있으며, 우선주(1우선주 및 2우선주)는 의결권이 없으나 제1기 결산 배당의 미지급 결정으로 의결권이 부활하였습니다.

나. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주의 개요
당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜이며, 그 기본정보, 재무현황 및 사업현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
두산에너빌리티㈜	522,754	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.39
		정연인	-	-	-	-	-
		박상현	-	-	-	-	-

※ 두산에너빌리티㈜는 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '23.09.30 기준으로 기재하였습니다.

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박지원	0.07	-	-	㈜두산	41.95
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 04월 02일	박지원	0.06	-	-	㈜두산	47.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2021년 07월 01일	박지원	0.05	-	-	㈜두산	40.08
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 02월 18일	박지원	0.05	-	-	㈜두산	36.89
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 04월 04일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	35.32
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 07월 01일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	34.97
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2022년 08월 31일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.50
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-
2023년 03월 29일	박지원	0.04	-	-	㈜두산	30.39
-	정연인	-	-	-	-	-
-	박상현	-	-	-	-	-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경 ※ 2021년 04월 02일 : 두산퓨얼셀㈜ 현물 출자 ※ 2021년 07월 01일 : 두산인프라코어㈜ 분할합병 ※ 2022년 02월 18일 : 유상증자로 인한 지분율 변동 반영 ※ 2017년 05월 04일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권증권(1WR) 26,573,034주가    2022년 04월 04일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별 지분율 변동 반영 ※ 2021년 07월 01일 두산인프라코어㈜ 투자사업부문 합병으로 발생한 신주인수권부사채의    신주인수권증권(2WR) 6,641,313주가 2022년 07월 01일까지 행사 됨에 따라 해당 기간별    지분율 변동 반영 ※ 2022년 08월 31일 ㈜두산이 보유중인 두산에너빌리티㈜의 주식 223,231천주(34.97%) 중    28,540천주(4.47%)를 매각하여 최대출자자의 지분율이 30.50%로 변동 ※ 2023년 03월 29일 제59회, 제60회 전환사채의 전부 전환으로 총 2,253,113주가 신규    발행됨에 따라 최대출자자의 지분율이 30.39%로 변동 반영

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
[별도 재무제표]

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	두산에너빌리티㈜
자산총계	13,189,540
부채총계	7,075,908
자본총계	6,113,631
매출액	5,284,439
영업이익	85,305
당기순이익	-1,211,843

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('22.12.31) 기준입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 두산에너빌리티㈜는 산업의 기초 소재를 생산하는 주조/단조부터 원자력, 화력 등의 발전설비, 해수담수화 플랜트, 환경설비 및 연료전지 등 신재생 관련 기자재 등을 제작하여 국내외 플랜트 시장에 공급하는 대표적인 발전설비 제작 및 시공 전문 기업입니다.

 

 사업별로 보면 원전의 핵심 설비와 핵연료 취급 설비, 핵연료 운반 용기(Cask) 및 원자로 계통 보조기기의 대부분을 제작하여 공급하고 있고, 국내외 화력발전소에 핵심 주기기를 공급하고 있으며, 해수담수화의 다단증발법(MSF), 다중효용증발법(MED) 및 역삼투압법(RO) 세가지 프로세스 기술의 턴키방식으로 담수화플랜트를 공급하고 있습니다. 플랜트의 설계에서 기자재 제작, 설치, 시공, 시운전까지의 전 과정을 일괄 수행하는 EPC 사업과 장기유지보수서비스 사업을 수행하고 있습니다.  그리고 우수한 주조 및 단조 설비/역량을 바탕으로 발전설비 소재를 비롯 선박, 제철, 금형공구강 및 각종 산업설비용 대형 주단조품을 생산하고 있습니다. 또한 최근 가스터빈, 풍력, 태양광, 수소, 연료전지 등과 같은 친환경에너지 사업을 중심으로 사업을 전환해 나가고 있습니다.

기타 자세한 사항은 두산에너빌리티㈜ 2023년 3분기보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 거래
보고서 작성기준일 현재 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 당사의 주식 중 22,662,146주에 대하여 주식담보 대출계약이 체결되어 있으며, 이는 지분율(보통주 및 우선주 합산) 기준으로 27.69%에 해당합니다. 기타 상세한 내용 및 보고서 작성기준일 이후 변동사항은 두산에너빌리티㈜가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사의 최대주주인 두산에너빌리티㈜의 최대주주는 ㈜두산이며, 그 기본정보 및 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
㈜두산	56,859	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
		김민철	0.003	-	-	-	-
		문홍성	-	-	-	-	-

※ ㈜두산은 주권상장법인으로서 출자자수는 최근 주주명부 확인 기준일인 '23.09.30 기준으로 기재하였습니다.
※ ㈜두산의 출자자수 및 대표이사 등의 지분율은 종류주식을 포함한 발행주식총수 기준입니다.
※ ㈜두산의 최대주주 및 그 특수관계인은 총 30명이며, 이 중 보통주식 기준 최대출자자는 대표이사 박정원 입니다. (이하 변동내역 기재 시 동일)

[법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역]

변동일	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
2021년 03월 30일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	곽상철	-	-	-	-	-
2022년 03월 29일	박정원	5.81	-	-	박정원	5.81
-	김민철	0.003	-	-	-	-
-	문홍성	-	-	-	-	-

※ 2021년 03월 30일 : 대표이사 변경 ※ 2022년 03월 29일 : 대표이사 변경

2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
[별도 재무제표]

(단위 : 백만원)

구    분
법인 또는 단체의 명칭	㈜두산
자산총계	5,012,811
부채총계	1,829,294
자본총계	3,183,517
매출액	1,077,195
영업이익	72,361
당기순이익	175,466

※ 위 재무현황은 최근 결산기말('22.12.31)  기준입니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 두산에너빌리티㈜로, 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.


3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	두산에너빌리티㈜	24,819,320	30.33	최대주주
	-	-	-	-
우리사주조합		172,689	0.21	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2023년 9월 30일 기준 현황입니다.
※ 소유주식수 및 지분율은 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식수 포함) 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)
소액주주	194,973	195,025	99.97	44,454,442	81,831,662	54.32	-

※ 최근 주주명부 확인 기준일인 2023년 9월 30일 기준 현황입니다.
※ 전체주주수 및 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식총수(기타 법률에 의해 의결권 행사가 제한된 주식 포함) 기준입니다.
※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로, 최대주주 및 특수관계인은 제외하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종류			2023년 4월	2023년 5월	2023년 6월	2023년 7월	2023년 8월	2023년 9월
보통주	주가	최고	34,100	31,250	30,950	28,900	27,600	24,550
		최저	29,900	29,400	28,300	24,550	23,700	20,100
		평균	32,498	30,348	29,895	27,314	25,302	22,800
	거래량	최고(일)	711,792	607,378	455,871	781,433	596,463	840,999
		최저(일)	198,943	143,261	130,806	192,691	130,072	124,133
		월간 계	7,812,342	4,629,916	5,969,392	7,764,799	5,968,468	6,636,035
1우선주	주가	최고	9,500	9,140	9,200	8,720	8,400	8,210
		최저	9,010	8,910	8,450	7,110	7,950	6,890
		평균	9,229	9,009	8,983	8,160	8,211	7,674
	거래량	최고(일)	35,365	18,934	27,939	223,800	280,935	462,533
		최저(일)	7,914	3,101	4,188	3,959	3,122	9,890
		월간 계	363,917	193,151	217,026	602,923	680,090	826,449
2우선주	주가	최고	12,440	11,350	11,180	10,560	10,120	11,360
		최저	11,430	11,020	10,490	8,240	9,050	9,100
		평균	11,986	11,216	10,908	9,479	9,686	9,923
	거래량	최고(일)	11,286	7,173	4,345	69,812	246,524	422,406
		최저(일)	1,294	888	477	679	1,217	2,739
		월간 계	80,034	54,689	48,892	162,094	644,959	766,235

※ 주가는 거래일의 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
								의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
정형락	남	1969년 08월	사장	사내이사	상근	대표이사 CEO	브라운대 경제학 현) 두산퓨얼셀㈜ CEO 전) ㈜두산 퓨얼셀BG장	-	-	계열회사 임원	23개월	2025.03.29
제후석	남	1968년 03월	부사장	사내이사	상근	대표이사 COO	서울대 사학 현) 두산퓨얼셀㈜ COO 전) ㈜두산 퓨얼셀BG CFO	-	-	계열회사 임원	48개월	2025.03.29
고창현	남	1965년 06월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 법학 현) 김&장 법률사무소 변호사 현) 한국증권법학회 이사	-	-	계열회사 임원	48개월	2025.03.29
이관영	남	1961년 02월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	서울대 화학공학 현) 고려대 화공생명공학과 교수 현) 한국에너지학회 회장	-	-	계열회사 임원	48개월	2025.03.29
김동수	남	1955년 03월	이사	사외이사	비상근	감사위원회 위원 내부거래위원회 위원 사외이사후보추천위원회 위원	고려대 경영학 현) 고려대 석좌교수 전) 공정거래위원회 위원장 전) 한국수출입은행 은행장	-	-	계열회사 임원	30개월	2024.03.29
문형원	남	1965년 04월	상무	미등기	상근	Operation본부장	숭실대 화학공학 현) 두산퓨얼셀㈜ Operation본부장 전) ㈜두산 전자BG 품질	3,137	-	-	48개월	-
이승준	남	1971년 03월	상무	미등기	상근	Customer Service본부장	건국대 기계설계학 현) 두산퓨얼셀㈜ Customer Service본부장 전) 두산중공업㈜ 파워서비스 영업팀장	-	-	-	48개월	-
문상진	남	1966년 05월	상무	미등기	상근	R&D/정책본부장	고려대 화학공학 현) 두산퓨얼셀㈜ R&D/정책본부장 전) ㈜두산 퓨얼셀BG 해외영업	-	-	-	48개월	-
박주언	남	1978년 01월	상무	미등기	상근	경영관리본부장	하버드대 정책학 현) 두산퓨얼셀㈜ 경영관리본부장 전) ㈜두산 지주부문	-	-	-	31개월	-
박준영	남	1967년 05월	전무	미등기	상근	CSHO/경영지원본부장	연세대 정치외교학 현) 두산퓨얼셀㈜ CSHO/경영지원본부장 전) 두산인프라코어㈜ HR	-	-	-	25개월	-
홍인재	여	1981년 11월	상무	미등기	상근	경영혁신부문	서울대 경영학 현) 두산퓨얼셀㈜ 경영혁신부문 전) ㈜두산 경영혁신부문	-	-	-	21개월	-
손보현	여	1975년 09월	상무	미등기	상근	기술전략	아주대 불문학 현) 두산퓨얼셀㈜ 기술전략팀장 전) HyAxiom Chief Strategy Officer	-	-	-	8개월	-

※ 상기 소유주식수는 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주조합 조합원계정 주식수를 미포함하였습니다.
※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지입니다.

[보고서 작성기준일 이후 임원 변동내역]
- 대상기간(2023.10.01 ~ 2023.11.14) 중 해당사항 없음

[타회사 등기임원 겸직 현황]

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

겸직자		겸직회사
성명	직위	회사명	직위	상근여부
고창현	사외이사	현대삼호중공업㈜	사외이사	비상근
김동수	사외이사	HDC현대산업개발㈜	사외이사	비상근
정형락	사장	HyAxiom, Inc.	대표이사	상근
		두산에이치투이노베이션㈜	대표이사	상근

나. 직원 등의 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)
발전용 연료전지	남	404	-	9	-	413	36개월	24,277	58	14	8	22	-
발전용 연료전지	여	43	-	6	-	49	30개월	2,709	56				-
합 계		447	-	15	-	462	35개월	26,986	58				-

※ 등기임원 제외 및 미등기임원 포함 기준입니다.
※ 직원수 및 평균 근속연수는 보고서 작성기준일 현재 재직 중인 직원을 기준으로 산정하였습니다.
※ 직원의 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	7	1,900	258	-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인평균 급여액은 월별 평균 급여액을 합산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

IX. 계열회사 등에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	거래일자	거래대상물	거래목적	거래금액	내부통제절차
학교법인 중앙대학교	특수관계인	증여	2023.02.21	금전	기부금 출연	1,500	이사회 결의 (2023.02.08)

※ 거래일자는 거래종료일 기준입니다.


3. 대주주와의 영업거래

당기 중 대주주 및 그 특수관계인과의 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5% 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기공급(매입)계약을 체결 또는 변경한 거래는 아래와 같습니다. 특수관계자와의 거래와 관련하여 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '32. 특수관계자 거래'를 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

거래상대방	관계	거래종류	거래기간	거래내용	거래금액
㈜두산	계열회사	매출입 등	'23.01 ~ '23.09	원재료 매입, 임대료 수익 등	51,540
HyAxiom, Inc	계열회사	매출입 등	'23.01 ~ '23.09	원재료 매각, 상품 매입 등	16,723

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항이 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2020.10.19	신규 시설투자 등	발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 투자 - 투자대상 : 발전용 고체산화물 연료전지(SOFC) 생산설비 - 투자금액 : 724억 - 투자목적 : 발전용 연료전지 시장 대응 및 성장동력 강화 - 투자기간 : 2020.10.19 ~ 2023.12.31	투자금액 변경(2021.12.21 공시) - 투자금액 : 1,437억

※ 상기 신고일자는 최초 공시일자입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당분기말 현재 당사는 5,393백만원 상당의 손해배상 청구를 받아 소송 진행 중에 있으며, 당분기말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 계류중인 소송사건과 관련하여 재무상태표상 계상되어있는 충당부채는 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
보고서 작성기준일 현재 회사가 타인에게 제공한 채무보증금액은 총 5,248백만원(1건)으로, 2022년말 10,876백만원(1건) 대비 5,628백만원 감소하였습니다. 채무보증 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :

2023년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

채무자	회사와의 관계	채권자	채무금액	채무보증금액			채무보증기간	비고
				기초	증감	기말
우리사주조합	임직원	한국증권금융	5,248	10,876	-5,628	5,248	2022.12.07 ~ 2023.12.07	우리사주 취득자금대출 연대보증

라. 채무인수약정 현황
해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

- 여신한도약정

당분기말 현재 여신한도약정의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

금융기관	내용	통화	한도액
하나은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	수입신용장 한도 등	KRW	10,000,000,000
	외상매출채권담보대출	KRW	1,500,000,000
	기타 여신	USD	3,000,000
NH농협은행	수입신용장	USD	25,000,000
미즈호은행	운전자금대출	KRW	25,000,000,000
산업은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
	시설자금대출	KRW	30,000,000,000
전북은행	운전자금대출	KRW	4,000,000,000
우리은행	운전자금대출	KRW	20,000,000,000
수출입은행	운전자금대출	KRW	30,000,000,000
뉴스타에프씨제일차㈜ 등	유동화채무	KRW	70,000,000,000
합계		KRW	230,500,000,000
		USD	28,000,000

- 차입약정

당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 당사의 재무제표 기준으로 부채비율 700%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액  100% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재 150,000백만원입니다.

당사가 발행한 무보증사모사채의 인수계약서에는 차입약정기간동안 당사의 신용등급이 BB+이하로 하락 등 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당분기말 현재30,000백만원입니다.

또한, 당분기말 현재 당사가 뉴스타에프씨제일차 주식회사 등으로부터 조달한 유동화채무 70,000백만원과 관련해, 차주인 당사는 금융계약에 정한 바에 따라 대주에게제공한 담보(신탁계약상 신탁원본인 LTSA 계약하에 수금될 예금반환채권, 기타 이에 부수하는 권리 포함)를 제3자에게 양도, 담보 제공 등을 할 경우 기한의 이익상실 사유를 구성하는 약정을 포함하고 있습니다.

- 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

지급보증기관	종류	통화	보증한도금액	사용금액
자본재공제조합	계약이행보증 등	KRW	364,993,672,000	128,837,846,516
서울보증보험	계약이행보증 등	KRW	127,129,826,575	127,129,826,575
		USD	4,003,965	4,003,965
합계		KRW	492,123,498,575	255,967,673,091
		USD	4,003,965	4,003,965

- 당사는 당분기말 현재 분할존속회사인 ㈜두산과 분할 전 채무에 관하여 연대하여변제할 책임이 있으며 연대납세의무로 인한 세무상 우발부채가 발생할 수 있습니다.

- 자금보충약정

당사의 관계기업인 대산그린에너지㈜는 한국산업은행 등 금융기관과 대출약정을 체결하였습니다. 이와 관련하여 대산그린에너지㈜의 출자자들(당사 및 그 외 주주)은 해당 금융기관과 출자자약정을 체결하였으며, 출자자약정서상 출자자들 각자는 대산그린에너지㈜의 순영업현금유입액이 위험분담기준에 미달하는 경우, 미달금액에 대하여 출자지분비율에 따라 자금보충의무를 부담합니다. 이 때, 정산의무 이행비용 등을 제공할 의무가 발생하는 경우 정산절차합의서에 따라 현금 제공, 후순위 대출의 실행 또는 대금 미수령 방식 중의 하나로 이를 이행하여야 합니다.

위 자금보충약정과 관련하여 당분기말 현재 대산그린에너지㈜에 대하여 689백만원의 대여금을 인식하고 있습니다.

- 담보제공자산

1) 당분기말 현재 당사의 금융부채를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

담보권자	담보제공자산	관련 계정과목	금융부채	담보설정액
한국산업은행	익산공장 토지 및 건축물 전체,구축물 및 기계장치 일부	유형자산	50,000,000,000	60,000,000,000
한국증권금융	정기예금	단기금융상품	-	700,000,000

한편, 당사는 뉴스타에프씨제일차㈜의 대주인 하나은행 등 2개의 금융기관 및 당사의 대주인 키스에스에프제십오차㈜, ㈜IBK캐피탈, KB증권㈜에 당사의 장래 매출채권에 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 발행된 제1종 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공기간은 2023년 4월 3일 부터 2026년 4월 3일까지 이며,신탁재산으로부터의 예상 현금흐름이 약정에 미달할 시 추가로 채권을 신탁하여야 합니다(동 보고서 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 중 '15. 사채 및 차입금' 참고).

2) 당분기말 현재 당사 소유의 자산을 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정액	담보제공받은 자
한국산업은행	관계기업투자	3,180,055,732	5,100,000,000	대산그린에너지㈜

- 장래매출채권 유동화 현황
당사는 고객과의 기 체결된 LTSA 계약하에 장래 발생할 매출채권에서 기초한 예금반환채권을 신탁재산으로 하여 자산유동화를 실시하였으며, 보고서 작성기준일 현재 수익권담보부대출을 포함한 장기유동화채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
㈜IBK캐피탈,KB증권㈜	예금반환채권	수익권담보부대출	2023.04.03	20,000	20,000
뉴스타에프씨제일차㈜	예금반환채권	ABL	2023.04.03	30,000	30,000
키스에스에프제십오차㈜	예금반환채권	ABSTB	2023.04.03	20,000	20,000

※ 조기상환조건: 당사의 유효 회사채 또는 유효신용등급이 BB+ 이하로 하락하는 경우, 신탁추심계좌 입금 금액이 자산실사보고서 상 해당 계산기간의 추정 예금반환채권 회수액의 삼분의 일(1/3)에 미달하는 경우 등
※ 조기상환방식: 유동화채무 원리금 및 제비용 지급이 완료될 때까지 신탁원본 회수 금액을 우선적으로 지급함

- 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

	당분기말		전기말		증감
	금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
유동화채무	70,000	-	-	-	70,000
총차입금	365,551	19.1%	268,606	-	96,945
매출액	144,673	48.4%	312,149	-	-167,476
매출채권	53,678	130.4%	147,774	-	-94,096

※ 매출액 등 전기말 금액은 2022년 기말 기준입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황
해당사항이 없습니다.

(2) 행정기관의 제재현황

1) 과세당국(국세청, 관세청)의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2022.12.21	광주본부세관	두산퓨얼셀㈜	가산세 부과	30	정기법인심사 결과	관세법 제30조 제1항 등

당사는 2022년 관세청 정기법인심사 결과 과세대상 누락, 품목분류 오류 등으로 가산세 30백만원을 포함한 총 170백만원의 경정 내역을 통보받았습니다. 이에 고지된 세액을 납부하고 재발 방지를 위하여 관세 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

2) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2021.07.13	수원시 영통구청	두산퓨얼셀㈜	행정처분(경고), 과태료 부과	0.24	변경신고 미이행	물환경보전법 제33조 제3항
2021.12.10	광주지방고용노동청 익산지청	두산퓨얼셀㈜	과태료 부과	0.10	고용보험 신고 지연	고용보험법 제15조
2022.06.20	광주지방고용노동청 익산지청	두산퓨얼셀㈜	과태료 부과	0.02	고용보험 신고 지연	고용보험법 제15조
2023.01.31	전라북도청	두산퓨얼셀㈜	행정처분(경고)	-	자가측정 미이행	대기환경보전법 제39조

당사는 광교 R&D센터의 폐수 위탁처리업체 변경신고를 기간 내 미이행하여 2021년 7월 13일 수원시 영통구청으로부터 행정처분(경고)을 받았습니다. 이에 과태료 24만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 폐수/폐기물 인허가 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 일부 근로자에 대한 고용보험 신고를 지연하여 2021년 12월 10일 광주지방고용노동청 익산지청으로부터 과태료를 부과받았습니다. 이에 과태료 9.6만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 고용보험 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 고용보험 상실신고를 지연하여 2022년 6월 20일 광주지방고용노동청 익산지청으로부터 과태료를 부과받았습니다. 이에 과태료 2.4만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 고용보험 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다.

당사는 대기오염물질 배출시설에 대한 자가측정을 미실시하여 2023년 1월 31일 전라북도청으로부터 행정처분(경고)을 받았습니다. 이에 재발 방지를 위하여 자가측정 업무 관련 관리감독을 강화하였습니다. 한편, 본 건과 관련하여 당사와 EHS부문 임원이 형사고발되었으며, 2023년 6월 29일 당사 및 해당 임원에 대한 기소유예(불기소처분) 결정이 있었습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

(단위: 백만원)

일자	제재기관	대상자	처벌/조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령
2021.03.09	한국거래소	두산퓨얼셀㈜	불성실공시법인 지정, 제재금 부과	4	공시 지연	유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

당사는 타인에 대한 채무보증 결정('20.12.01)의 지연공시('21.02.05)로 2021년 3월 9일 한국거래소로부터 불성실공시법인으로 지정되었습니다. 이에 공시위반제재금 400만원을 납부하고 재발 방지를 위하여 공시정보에 대한 관리감독을 강화하였습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수현황
해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항이 없습니다.

나. 합병 등의 사후정보
해당사항이 없습니다.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 계열회사 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 타법인출자 현황(상세)

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 경우 본 항목의 기재를 생략합니다. (반기/사업보고서에 기재 예정)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114001584