ESR켄달스퀘어리츠 (365550) 공시 :: 사업보고서 (2023.11)

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240221000722

(제 8 기)

사업연도	2023년 06월 01일	부터
사업연도	2023년 11월 30일	까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2024년 02월 21일

제출대상법인 유형 :	주권상장법인

면제사유발생 :	해당사항 없음


회 사 명 :	이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사(주)

대 표 이 사 :	조주현

본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
	(전 화) 02-6205-0467
	(홈페이지) http://www.esrks-reit.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 부장 (성 명) 최 석 범
	(전 화) 02-2180-0613

【 대표이사 등의 확인 】

esr켄달스퀘어리츠_제8기 대표이사등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수				주요 종속회사수
구분	기초	증가	감소	기말	주요 종속회사수
상장	-	-	-	-	-
비상장	2	-	-	2	2
합계	-	-	-	2	2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	-	-
신규 연결	-	-
연결 제외	-	-
연결 제외	-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'ESR Kendall Square REIT Co., Ltd."라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2020년 2월 20일에 설립되었고, 2020년 12월 23일 상장하였으며, 정관상 존속기간을 정하지 않은 영속형 부동산투자회사입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
- 전화번호: 02-6205-0467
- 홈페이지: http://www.esrks-reit.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 자산을 부동산에 투자하여 운영하는 것을 주된 목적으로 하여 부동산투자회사법에 따라 설립되었습니다.

바. 중소기업해당여부
- 회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용
- 회사는 부동산임대업을 주요 사업으로 하고 있습니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사에 과한 사항
- 기업집단 및 계열회사에 관한 사항은 동 보고서의 ' Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

법인명	신용평가 관련
이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사	평가기관	평가등급	평가 완료일자
이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사	한국신용평가	A- / 안정적	2023.10.27

차. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부		미해당
	벤처기업 해당 여부	미해당
중견기업 해당 여부		미해당

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형
유가증권시장 상장	2020년 12월 23일	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

시기	내용
2020년 02월 20일	회사 발기설립(자기자본 9억원)
2020년 06월 12일	자산보관위탁계약 체결((주)신한은행))
2020년 06월 12일	일반사무관리 위탁계약 체결(신한아이타스)
2020년 06월 12일	자산관리위탁계약 체결(켄달스퀘어리츠운용)
2020년 08월 24일	국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 승인
2020년 09월 24일	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사주식회사 발행주식 매수(100,000주)
2020년 10월 19일	국토교통부 위탁관리부동산투자회사 변경인가 승인
2020년 10월 27일	2차 유상증자 (사모) (보통주 47,300,000주/자본금 총액 482억원)
2020년 10월 27일	제1회 전환사채 발행(1,180억원)(사채권자:CPPIB)
2020년 11월 06일	증권신고서 제출
2020년 11월 23일	증권신고서 효력 발생
2020년 12월 11일	3차 유상증자(보통주 71,459,000주 / 자본금 총액 3,573억원)
2020년 12월 11일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁6호의 B종 수익증권 매수 (25,564,025,475좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁7호의 B종 수익증권 매수 (31,526,694,806좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁8호의 F종 수익증권 매수 (25,643,009,474좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁11호의 수익증권 매수 (34,304,284,981좌)
2020년 12월 11일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁7호의 B종 수익증권 추가출자 (9,600,000,000좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁6호의 B종 수익증권 추가출자 (11,700,000,000좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁8호의 F종 수익증권 추가출자 (12,100,000,000좌) 켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁11호의 수익증권 추가출자 (7,800,000,000좌)
2020년 12월 11일	전환사채(1,180억원) 23,600,000주 주식 전환(4차 유상증자)
2020년 12월 11일	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사주식회사 발행주식 매수(보통주 10,670,980주)
2020년 12월 14일	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자부동산(부천저온 물류센터 외 5개) 취득
2020년 12월 21일	유가증권시장 주권 신규상장 승인
2020년 12월 23일	한국거래소 유가증권시장 상장
2021년 6월 1일	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자부동산(안성물류센터) 취득
2021년 6월 10일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁18호의 제1종 수익증권(21,700,000,000좌) 및 2종 수익증권(3,000,000,000좌) 매수
2021년 6월 11일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁18호의 제1종 수익증권 추가출자(1,698,138,840좌)
2021년 7월 16일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 설립자본금(보통주 300,000주)
2021년 11월 25일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 유상증자 참여(보통주 440,000주)
2021년 11월 30일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자부동산(안성물류센터4) 취득
2021년 12월 17일	5차 유상증자(보통주 69,830,000주 / 자본금 총액 4,420억원)
2021년 12월 17일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 유상증자 참여(보통주 79,110,200주)
2021년 12월 17일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁18호의 제1종 수익증권 추가출자(4,500,000,000좌)
2021년 12월 20일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자부동산(김해물류센터2, 안성물류센터2, 안성물류센터3, 이천물류센터5) 취득
2022년 05월 30일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 유상증자 참여(보통주 2,000,000주)
2022년 08월 26일	대표이사 변경(박래익->조주현)
2023년 05월 09일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 유상증자 참여(보통주 9,000,000주)
2023년 05월 10일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자부동산(이천물류센터7) 취득
2023년 06월 13일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁6호의 B종 수익증권 신탁계약 해지 (34,075,301,499좌)
2023년 06월 29일	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사 - 유상증자 참여(보통주 200,000주)
2023년 07월 04일	켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁6호의 B종 수익증권 해지 (3,188,723,976좌)
2023년 07월 31일	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사주식회사 - 투자금 반환(보통주 2,000,000주)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자	본 점 소 재 시	비 고
2020년 02월 20일	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)	회사 설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
- 보고서 기준일 당사의 이사회는 대표이사 1인(조주현), 기타비상무이사 4인(조민주, 조준우, 황선호, 최춘웅), 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다.

변동일자	주총종류	선임		임기만료 또는 해임
변동일자	주총종류	신규	재선임	임기만료 또는 해임
2022년 02월 25일	정기주총	최춘웅 기타비상무이사	-	신유철 기타비상무이사
2022년 08월 26일	정기주총	조주현 대표이사 조민주 기타비상무이사 황선호 기타비상무이사	-	박래익 대표이사 조주현 기타비상무이사 하재창 기타비상무이사
2023년 08월 25일	정기주총	-	조준우 기타비상무이사 황선호 기타비상무이사 김태헌 감사	-

다. 최대주주의 변동
- 공시서류작성기준일 현재 최대주주는 CPP Investment Board Real Estate Holdings lnc. 이며 보통주식 52,952,822주를 보유하고 있습니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없음.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말 (2023년11월말)	7기 (2023년05월)	6기 (2022년11월)
보통주	발행주식총수	213,089,000	213,089,000	213,089,000
	액면금액	1,000	1,000	1,000
	자본금	213,089,000,000	213,089,000,000	213,089,000,000
우선주	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
	액면금액	-	-	-
	자본금	-	-	-
합계	자본금	213,089,000,000	213,089,000,000	213,089,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	-	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		2,000,000,000	-	2,000,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		213,089,000	-	213,089,000	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		213,089,000	-	213,089,000	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		213,089,000	-	213,089,000	-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
- 해당사항 없음.

다. 종류주식 발행 현황
- 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2020년 08월 27일	제4차 임시주주총회	제5조 (공고방법) 제10조 (주권의 종류) 제10조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 제12조 (신주인수권) 제14조 (명의개서대리인) 제26조 (주주총회의 결의사항) 제41조 (이사 및 감사의 보수) 제49조 (위탁계약의 체결, 변경 및 해지)	홈페이지를 통한 공고 방법을 추가, 명의개서 대리인 신청 관련 필요사항 개정, 1기 이사 및 감사보수 확정반영 및 오타 수정
2020년 10월 07일	제6차 임시주주총회	제10조 삭제 제10조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)를 제 10조로 변경 제14조 (명의개서대리인) 문구 변경 제15조 (주주 등의 신고) 삭제	전자증권제도 도입 관련 불필요 문구 삭제
2020년 10월 22일	제8차 임시주주총회	제26조 (주주총회 결의사항 제1항 6호 삭제 및 제2항 1호 수정	주총결의사항 중 정관변경의 의결정족수 수정
2022년 08월 26일	제5기 정기주주총회	제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제27조(서면에 의한 의결권행사)<삭제> 제32조(이사 및 감사의 선임) 제49조의2(투자자 보호에 관한 사항)<신설>	제16조 주주명부 폐쇄 절차 없이 주주명부 확정이 가능하도록 수정함. 제27조 정관 제20조와 상충하여 삭제 제32조 상법 일부 개정 반영 제49조의2 부동산투자회사법 조항 반영

사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부
1	부동산업	영위

* 회사는 정관 제2조(목적)에 해당하는 방법으로 투자 운용하고 있음.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 부동산투자회사(리츠) 산업의 특성

부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산 투자회사법에따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 투자를 벗어나지 못하여 일반국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년을 기점으로 공모상장 리츠가 본격적으로 출시 되기 시작하여 일반 국민의 리츠투자 기회가 계속 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 2002년 리츠의 총 자산규모는 5,584억원으로 시작하여 2023년 12월말 기준 총 370개의 리츠가 설립되었고 총 자산규모는 93.9조원이며, 이 중 상장리츠는 23개, 총 자산규모 15.57조원 수준입니다.

리츠유형별 리츠 수 및 자산총계(2023년12월말 기준)

연도별 상장리츠 현황

(2) 리츠 산업의 성장성

지난 7년간(2016년말~2023년 12월) 리츠 총자산 규모는 약 68.87조원이 증가하였고, 리츠수는 201개가 증가하였으며, 주로 임대주택에 투자하는 리츠가 성장을 이끌어 왔습니다. 확정기여(DC)형 및 개인형퇴직연금제도(IRP)의 적립금의 상장리츠 투자 허용, 대체투자 수요의 확대 및 정부의 리츠 활성화 대책과 맞물려 리츠 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다.

리츠 수 및 자산규모 변동추이(2023년12월말기준)

* 자료출처 : 리츠정보시스템(2023년 12월말 기준 통계자료)

(3) 관련 법령 또는 정부의 규제 현황

당사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리 부동산 투자회사이며, 국토교통부의 관리 감독하에 운영되고 있습니다. 2018년 7월 26자로 부동산투자회사법 개정안 통과로 부동산투자회사법 개정안 공모의무 면제를 위한 기관투자 비중이 30%에서 50%로 상향되었으며, 2018년 9월 7일자로 퇴직연금감독규정 개정안이 시행되어 확정급여(DB)형 퇴직연금에 한하여 공모상장리츠에 투자할 수 있게 되었습니다. 그리고 2019년 12월 18일자로 근로자퇴직급여보장법 시행규칙 개정안이 시행되어 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)이 간접(퇴직연금상품)방식으로 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되었습니다. 유가증권 상장규정 개정으로 비개발 위탁관리리츠의 상장 절차가 간소화되고 리츠 보유 자산에 대한 간주부동산 인정한도가 폐지되었고, 2022년 10월 27일자로 연금저축펀드도 공모상장리츠에 투자가 가능하게 되어, 향후 상장 리츠 시장이 보다 확대될 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는2020년 2월 20일 "부동산투자회사법"에 의거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로, 2020년 8월 24일 국토교통부의 영업인가 승인을 득하였으며, 정관상 존속기간을 정하지 않은 영속형 부동산투자회사입니다, 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)에 위치하고 있습니다.
당사의 주요사업은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차, 증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분, 신탁이 종료된 때에 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속하는 부동산 신탁의 수익권의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등을 하는 방법을 통해 자산을 투자 운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 당사는 2020년 12월 23일 한국거래소 유가증권 시장에 상장되었습니다.
당사의 회계 결산일은 매년 12월 1일부터 개시하여 다음해 5월 31일에 종료하고, 매년 6월 1일부터 개시하여 11월 30일에 종료합니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 현재 부동산업의 단일사업을 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전체 유효시장규모를 파악하기 어려움에 따라 정확한 시장점유율의 산정이 어렵습니다

(3) 시장의 특성

전술한 '1. 사업의 개요' 참고하시기 바랍니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2020년 12월 23일 유가증권시장에 최초 상장하였으며, 물류센터 6개를 기초자산으로 하는 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사의 지분증권 및 부동산투자신탁 수익증권 4종에 투자하였고, 2021년 6월에 안성물류센터 및 부동산투자신탁 수익증권 1종을 추가 편입하였습니다. 2021년 7월 이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 주식회사를 발기 설립하였고, 2021년 11월 30일 안성물류센터4, 2021년 12월 20일 김해물류센터2 외 3개 자산 및 2023년 5월 10일 이천물류센터7을 이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 주식회사에 편입하였으며, 2023년 7월 4일 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁6호 수익증권의 투자자산 매각에 따른 신탁계약 해지로 인해 현재 수익증권 4종을 보유하고 있습니다. 회사는 이를 통해 발생하는 임대수익 및 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고자 합니다. 당사가 공시서류 작성 기준일 이후 보유중인 자산의 내역은 아래와 같습니다.

보유 자산명	투자금액	보유자산의 기초자산 명
이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사 지분증권	5,440억원	부천저온물류센터 고양물류센터 용인물류센터1 김해물류센터1 이천물류센터2 이천물류센터3 안성물류센터1
이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 주식회사 지분증권	4,431억원	안성물류센터4 김해물류센터2 안성물류센터2 안성물류센터3 이천물류센터5 이천물류센터7
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁7호 B종 수익증권	411억원	이천물류센터4
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁8호 F종 수익증권	377억원	용인물류센터2
켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁11호 수익증권(*1)	421억원	평택물류센터
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁18호 제1종 및 2종 수익증권	315억원	용인물류센터3
합 계	11,395억원

(*1) 당기에 사명이 변경되었습니다.

보유 자산의 기초자산 개요는 하기와 같습니다.

1. 부천 저온물류센터

구 분	부천 저온물류센터
위 치	경기도 부천시 오정동 801
대지면적/연면적	16,658.7㎡ / 58,264㎡
건물규모	지상6층
용도	창고 시설
준공일	2019-07-24

2. 고양 물류센터

구 분	고양 물류센터
위 치	경기도 고양시 덕양구 원흥동 701
대지면적/연면적	56,281.1㎡ / 199,678.38㎡
건물규모	지하1층~지상7층
용도	창고 시설
준공일	2019-01-25

3. 용인 물류센터1

구 분	용인 물류센터1
위 치	경기도 용인시 처인구 백암면 가창리 434 외
대지면적/연면적	69,963㎡ / 70,028.18㎡
건물규모	지하1층~지상4층
용도	창고 시설
준공일	2017-11-20

4. 용인 물류센터2

구 분	용인 물류센터2
위 치	경기도 용인시 처인구 양지면 양지리 90-7, 90-11
대지면적/연면적	40,122㎡ / 43,175.81㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고 시설
준공일	2017-01-23

5. 김해 물류센터1

구 분	김해 물류센터1
위 치	경상남도 김해시 상동면 대감리 5
대지면적/연면적	65,775㎡ / 25,733㎡
건물규모	지하1층~지상3층
용도	창고 시설
준공일	2000-12-30

6. 이천 물류센터2

구 분	이천 물류센터2
위 치	경기도 이천시 호법면 매곡리 580-1 외
대지면적/연면적	26,560㎡ / 33,364.53㎡
건물규모	지하1층~지상4층
용도	창고 시설
준공일	2018-04-25

7. 이천 물류센터3

구 분	이천 물류센터3
위 치	경기도 이천시 호법면 매곡리 567-46 외
대지면적/연면적	16,196㎡ / 18,421.48㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고 시설
준공일	2018-12-20

8. 이천 물류센터4

구 분	이천 물류센터4
위 치	경기도 이천시 호법면 매곡리 1187 외
대지면적/연면적	32,272.6㎡ / 49,615.64㎡
건물규모	지하3층~지상3층
용도	창고 시설
준공일	2018-06-05

9. 평택 물류센터

구 분	평택 물류센터
위 치	경기도 평택시 서탄면 수월암리 2021 외
대지면적/연면적	70,158.4㎡ / 43,212.1㎡
건물규모	지상1층~지상3층
용도	창고 시설
준공일	2012-08-08 및 2017-05-24

10. 안성 물류센터1

구 분	안성 물류센터1
위 치	경기도 안성시 죽산면 장능리 35-4 외
대지면적/연면적	87,383㎡ / 95,265.44㎡
건물규모	지하1층~지상3층
용도	창고 시설
준공일	2020-02-20

11. 용인 물류센터3

구 분	용인 물류센터3
위 치	경기도 용인시 처인구 남사읍 방아리 1006 외 7필지
대지면적/연면적	27,883㎡ /43,045.25㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고 시설
준공일	2020-06-15

12. 안성 물류센터 4

구 분	안성 물류센터4
위 치	경기도 안성시 삼죽면 용월리 409-3
대지면적/연면적	25,302㎡ /27,039.50㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2021-11-22

13. 김해 물류센터2

구 분	김해 물류센터 2
위 치	김해시 상동면 대감리 5-8
대지면적/연면적	27,067㎡ /39,941.19 ㎡
건물규모	지하1층~지상4층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2019-12-13

14. 안성 물류센터2

구 분	안성 물류센터 2
위 치	경기도 안성시 원곡면 칠곡리 915
대지면적/연면적	90,583㎡ /154,990㎡
건물규모	지하1층~지상5층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2020-06-11

15. 안성 물류센터3

구 분	안성 물류센터 3
위 치	경기도 안성시 일죽면 능국리 23-10
대지면적/연면적	49,543㎡ /63,675.98㎡
건물규모	지하3층~지상3층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2021-04-09

16. 이천 물류센터5

구 분	이천 물류센터 5
위 치	경기도 이천시 마장면 해월리 423
대지면적/연면적	73,255㎡ /84,544.61㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2020-02-14

17. 이천 물류센터7

구 분	이천 물류센터 7
위 치	경기도 이천시 대월면 부필리 309
대지면적/연면적	29,994㎡ /46,041.36㎡
건물규모	지하2층~지상4층
용도	창고시설(물류창고)
준공일	2023-04-03

(5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 시장위험에 대한 노출이 중요하지 않아 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

당사가 맺은 주요 계약 현황은 아래와 같습니다.

구 분	계약상대방	계약시점	주요계약내용	지급 시기
자산관리 위탁계약	켄달스퀘어리츠운용(주)	2020.06.12	1. 운용 보수 a. 부동산: (부동산 매입가액 + 매입부대비용) X 연 0.5% b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: (위탁자가 해당 대상자산을 매입하는 시점에 그 대상자산의 기초자산인 부동산 의 평가금액 + 매입부대비용) X 연 0.5% X 위탁자의 지분율	각 결산기 외부감사인의 결산보고서를 작성하여 주주총회 승인을 득한 날로부터 1주일 이내
			2. 운용성과보수 당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 - 과거 당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 중 최대액) X 당해연도 가중평균 총 발행 주식수 X 25% (단, 위 산식에 따라 산정된 금액이 음수(-)인 경우 또는 직전연도 운용성과보수 차감 전 배당액이 없는 경우(명확히 하면, 당해연도가 최초 배당액이 발생한 연도인 경우)에 는 운용성과보수를 지급하지 않는다.)	연간 마지막 사업연도 종료일(11월 30일)에 외부감사인의 결산보고서를 작성하여 주주총회 승인을 득한 날로부터 1주일 이내
			3. 매입수수료 a. 부동산: 부동산 매입가액 X 1.0 %() ( 단, 자산관리자의 계열회사가 집합투자업자인 집합투자기구 또는 법인세법 제51조 의2 및 동법 시행령 제86조의2에 의한 자산관리회사인 프로젝트금융투자회사가 보유 한 부동산의 경우 0.75%로 함) b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: 대상자산의 기초자산인 부동산의 평가금액 X 1.0%() X 위탁자의 지분율 ( 단, (i) 위 대상자산이 부동산투자회사법상 부동산투자회사의 주식이고, 자산관리자 또는 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산투자회사의 자산관리회사인 경우, 또는 (ii ) 위 대상자산이 부동산집합투자기구가 발행한 집합투자증권이고, 자산관리자의 계열 회사가 해당 부동산집합투자기구의 집합투자업자인 경우, 0.75%로 함)	취득일로부터 1주일 이내
			4. 매각기본수수료 대상 자산별로 각 자산 매각 시 산출되는 매각금액의 0.5%	처분일이 속한 결산기에 외부감사인의 결산보고서를 작성하여 주주총회의 승인을 득한 날로부터 1주일 이내
			5. 개발보수 토지의 매입 완료일로부터 건물의 (임시)사용승인일까지 발생하는 취득세 과표에 포함되는 모든 비용 및 취득세 (단, 토지관련비용, 금융비용 및 운 영비용은 제외)를 포함한 금액의 5%(위탁자는 자산관리회사와 협의하여 합리적으로 정한 총 개발보수 예상액을 기준으로 상기 보수액을 산정, 지급하기로 하며 건물의 (임시)사용승인일이 속한 사업연도에 대한 보수 지급시에 총 개발보수 예상액과 실제 총 개발보수의 차이에 따른 정산을 하기 로 한다)	총 개발보수 중 해당 사업연도에 해당하는 금액을 일할 계산하여 산정한 보수를 각 결산기에 외부감사인의 결산보고서를 작성하여 주주총회의 승인을 득한 날로부터 1주일 이내
자산보관 위탁계약	신한은행(주)	2020.06.12	결산기별 5,000,000원	매 결산기 종료 후 수탁회사의 청구일로부터 7 영업일 이내
일반사무업무 위탁계약	신한펀드파트너스(주)	2020.06.12	최초 매입 자산 : 결산기별 42,500,000원 추가 매입 자산 : 가중평균매입가액에 정해진 보수율(0.005%~0.01%)	매 회계연도 종료일로부터 1개월 이내에 상호 협의
대출약정	중소기업은행	2020.12.04	한도대출 20,000,000,000원 (금리 연 3.8%)	3개월 단위 이자 납부
	KB국민은행	2021.10.18	한도대출 30,000,000,000원 (금리 CD금리+spread)
	KB국민은행	2023.06.23	한도대출 20,000,000,000원 대출금 상환
	NH농협은행	2023.09.22	한도대출 10,000,000,000원 (금리 연5.08%)
	KDB산업은행	2023.09.22	한도대출 50,000,000,000원(금리 기준금리+연1.25%)

7. 기타 참고사항

해당사항 없음.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보
(단위: 원)

과 목	제 8(당)기	제 7(전)기
I.유동자산	79,270,403,254	52,004,830,358
II.비유동자산	2,264,647,934,127	2,325,648,428,094
자 산 총 계	2,343,918,337,381	2,377,653,258,452
I.유동부채	270,120,719,345	281,750,981,547
II.비유동부채	956,885,027,835	962,075,144,459
부 채 총 계	1,227,005,747,180	1,243,826,126,006
지배기업소유주에게 귀속되는 지분	1,116,912,590,201	1,133,827,132,446
I.자본금	213,089,000,000	213,089,000,000
II.기타불입자본	900,186,631,606	900,186,631,606
III.이익잉여금	3,636,958,595	20,551,500,840
비지배지분	-	-
자 본 총 계	1,116,812,590,201	1,133,827,132,446

과 목	제 8(당)기	제 7(전)기
I.영업수익	52,957,789,556	49,482,601,960
II.영업비용	28,762,922,908	23,403,461,991
III.영업이익	24,194,866,648	26,079,139,969
IV.영업외수익	6,464,976,157	17,863,420,252
V.영업외비용	18,807,370,050	15,928,791,765
VI.법인세차감전순손익	11,852,472,755	28,013,768,456
VII.당기순이익	11,852,472,755	28,013,768,456
VIII.기타포괄손익	-	-
IV.총포괄손익	11,852,472,755	28,013,768,456
지배기업주주지분	11,852,472,755	28,013,768,456
기본및희석주당순이익	56	131

* 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표이므로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임

나. 요약 별도 재무정보
(단위: 원)

과 목	제 8(당)기	제 7(전)기
I.유동자산	33,885,597,079	6,067,590,608
II.비유동자산	1,139,532,148,107	1,176,796,173,582
자 산 총 계	1,173,417,745,186	1,182,863,764,190
I.유동부채	192,589,086	202,751,146
II.비유동부채	30,000,000,000	40,000,000,000
부 채 총 계	30,192,589,086	40,202,751,146
I.자본금	213,089,000,000	213,089,000,000
II.기타불입자본	900,186,631,606	900,186,631,606
III.이익잉여금	29,949,524,494	29,385,381,438
자 본 총 계	1,143,225,156,100	1,142,661,013,044
종속기업 투자주식의 평가 방법 : 원가법

과 목	제 8(당)기	제 7(전)기
I.영업수익	30,039,515,314	28,922,479,512
II.영업비용	412,144,919	505,525,733
III.영업이익	29,627,370,395	28,416,953,779
IV.영업외수익	225,047,932	6,703,539
V.영업외비용	521,260,271	92,630,136
VI.법인세차감전순손익	29,331,158,056	28,331,027,182
VII.당기순이익	29,331,158,056	28,331,027,182
VIII.기타포괄손익	-	-
IV.총포괄손익	29,331,158,056	28,331,027,182
기본 및 희석주당순이익	138	133

* 상기 재무제표는 정기주주총회 승인 전 재무제표이므로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 8 기 2023.11.30 현재

제 7 기 2023.05.31 현재

제 6 기 2022.11.30 현재

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
자산
유동자산	79,270,403,254	52,004,830,358	57,488,685,197
현금및현금성자산	50,608,114,769	25,521,971,901	31,103,100,434
단기금융상품	12,662,078,672	5,209,708,399
기타유동금융자산	10,692,949,903	9,802,054,264	23,751,590,848
기타유동자산	2,374,938,254	10,736,793,279	1,773,113,629
당기법인세자산	2,932,321,656	734,302,515	860,880,286
비유동자산	2,264,647,934,127	2,325,648,428,094	2,196,393,319,600
장기금융상품	41,705,552,581	39,157,641,894	42,218,793,453
관계기업에 대한 투자자산	169,377,773,529	218,315,497,768	205,769,671,169
투자부동산	2,052,482,738,721	2,067,222,685,591	1,947,771,055,034
유형자산	66,341,917	76,569,862	86,741,918
무형자산	4,058,026	4,058,026	4,058,026
기타비유동금융자산	150,000,000	150,000,000	543,000,000
기타비유동자산	861,469,353	721,974,953
자산총계	2,343,918,337,381	2,377,653,258,452	2,253,882,004,797
부채
유동부채	270,120,719,345	281,750,981,547	18,247,844,389
매입채무 및 기타유동채무
기타유동금융부채	12,731,550,720	24,814,142,151	16,132,537,241
기타 유동부채	2,419,442,598	2,393,277,752	2,115,307,148
비유동차입금의 유동성 대체 부분	254,969,726,027	254,543,561,644
비유동부채	956,885,027,835	962,075,144,459	1,100,840,692,418
장기차입금	912,070,325,107	919,986,095,093	1,062,285,032,142
기타비유동금융부채	41,636,753,916	38,546,702,984	35,201,826,651
기타 비유동 부채	3,177,948,812	3,542,346,382	3,353,833,625
부채총계	1,227,005,747,180	1,243,826,126,006	1,119,088,536,807
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,116,912,590,201	1,133,827,132,446	1,134,793,467,990
자본금	213,089,000,000	213,089,000,000	213,089,000,000
기타불입자본	900,186,631,606	900,186,631,606	900,186,631,606
이익잉여금(결손금)	3,636,958,595	20,551,500,840	21,517,836,384
비지배지분
자본총계	1,116,912,590,201	1,133,827,132,446	1,134,793,467,990
자본과부채총계	2,343,918,337,381	2,377,653,258,452	2,253,882,004,797

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
영업수익	52,957,789,556	49,482,601,960	49,006,142,346
영업비용	28,762,922,908	23,403,461,991	26,456,797,054
영업이익(손실)	24,194,866,648	26,079,139,969	22,549,345,292
영업외수익	6,464,976,157	17,863,420,252	5,948,511,526
금융수익	900,148,755	1,002,369,799	628,242,226
기타수익	1,805,154	7,703,969	277,510,151
지분법이익	5,563,022,248	16,853,346,484	5,042,759,149
영업외비용	18,807,370,050	15,928,791,765	15,735,575,062
금융비용	18,807,352,058		15,648,941,838
잡손실	17,992		86,633,224
법인세비용차감전순이익(손실)	11,852,472,755	28,013,768,456	12,762,281,756
당기순이익(손실)	11,852,472,755	28,013,768,456	12,762,281,756
지배기업주주지분	11,852,472,755	28,013,768,456	12,762,281,756
총 포괄손익의 귀속
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	11,852,472,755	28,013,768,456	12,762,281,756
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	56.00	131.00	60.00
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	56.00	131.00	60.00

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분				비지배지분	자본 합계
	자본금	기타불입자본	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	비지배지분	자본 합계
2022.06.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	37,309,480,628	1,150,585,112,234		1,150,585,112,234
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,553,926,000)	(28,553,926,000)		(28,553,926,000)
당기순이익(손실)			12,762,281,756	12,762,281,756		12,762,281,756
2022.11.30 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	21,517,836,384	1,134,793,467,990		1,134,793,467,990
2022.12.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	21,517,836,384	1,134,793,467,990		1,134,793,467,990
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,980,104,000)	(28,980,104,000)		(28,980,104,000)
당기순이익(손실)			28,013,768,456	28,013,768,456		28,013,768,456
2023.05.31 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	20,551,500,840	1,133,827,132,446		1,133,827,132,446
2023.06.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	20,551,500,840	1,133,827,132,446		1,133,827,132,446
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,767,015,000)	(28,767,015,000)		(28,767,015,000)
당기순이익(손실)			11,852,472,755	11,852,472,755		11,852,472,755
2023.11.30 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	3,636,958,595	1,116,912,590,201		1,116,912,590,201

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
영업활동현금흐름	36,504,668,381	27,278,580,520	25,953,899,027
당기순이익조정을 위한 가감	26,589,995,552	11,389,551,621	23,051,792,064
감가상각비에 대한 조정	14,848,510,377	13,834,159,552	13,777,532,946
이자비용 조정	18,807,352,058	15,928,791,765	15,648,941,838
잡손실 조정			86,527,759
이자수익에 대한 조정	(900,148,755)	(1,002,369,799)	(628,242,226)
잡이익 조정	(602,695,880)	(517,683,413)	(513,148,104)
자산수증이익			(277,061,000)
지분법이익 조정	(5,563,022,248)	(16,853,346,484)	(5,042,759,149)
당기순이익(손실)	11,852,472,755	28,013,768,456	12,762,281,756
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(2,686,981,467)	(1,480,282,808)	(305,567,926)
미수금의 감소(증가)	(13,734,273)	(40,204,966)	(19,096,529)
미수수익의 감소(증가)	(1,562,998,263)	(389,722,437)	(531,380,836)
선급비용의 감소 (증가)	(1,199,018,415)	(264,275,563)	112,000,991
부가가치세 선급금의 감소(증가)	9,421,379,040	202,664,760
선수수익의 증가(감소)	(614,792,638)	614,792,638
미지급금의 증가(감소)	(9,236,173,948)	(1,273,922,246)	198,001,202
미지급비용의 증가(감소)			(451,000)
예수금의 증가(감소)	(138,220)	100,604,860	(120,445,170)
부가가치세 예수금의 증가(감소)	518,495,250	(430,219,854)	55,803,416
이자수취	148,079,480	605,797,288	71,203,134
법인세환급(납부)	(2,198,019,141)	126,577,771	(694,649,246)
이자지급(영업)	(15,875,225,022)	(15,339,384,064)	(13,229,559,210)
배당금수취(영업)	18,674,346,224	3,962,552,256	4,298,398,455
투자활동현금흐름	27,165,689,913	(118,719,554,053)	(217,705,203)
단기금융상품의 처분	32,465,087,400	0	66,084,535
관계기업에 대한 투자자산의 처분	37,264,025,475
기타 보증금의 감소		543,000,000
단기대여금및수취채권의 취득		15,000,000,000
장기금융상품의 감소		27,100,379,800
장기금융상품의 취득	(2,765,087,400)	(24,393,726,400)
단기금융상품의 취득	(39,700,000,000)	(4,854,929,400)
토지의 취득	(4,335,562)	(31,966,562,231)
건물의 취득	(29,000,000)	(99,925,108,893)
건설중인자산의 취득	(65,000,000)	(72,606,929)	(283,789,738)
기타 보증금의 증가		150,000,000
재무활동현금흐름	(38,584,215,426)	85,859,845,000	(28,553,926,000)
장기차입금의 증가	10,000,000,000	112,600,000,000
선수금의증가(감소)	205,600,000
임대보증금의 증가	127,199,574	2,401,905,000
배당금지급	(28,767,015,000)	(28,980,104,000)	(28,553,926,000)
임대보증금의 감소	(150,000,000)	(161,956,000)
장기차입금의 상환	(20,000,000,000)
현금및현금성자산의순증가(감소)	25,086,142,868	(5,581,128,533)	(2,817,732,176)
기초현금및현금성자산	25,521,971,901	31,103,100,434	33,920,832,610
기말현금및현금성자산	50,608,114,769	25,521,971,901	31,103,100,434

3. 연결재무제표 주석

주석

제8(당)기 2023년 6월 1일부터 2023년 11월 30일까지

제7(전)기 2022년 12월 1일부터 2023년 5월 31일까지

이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 "회사")와 종속기업인 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사, 이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요

이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2020년 2월 20일에 설립되어, 2020년 8월 24일 대한민국 국토교통부의 영업인가 승인을 받았습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 증권의 매매등의방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
ESR Kendall Square REIT Holding Pte. Ltd.	13,684,437	6.42
이에스알켄달스퀘어(주)	8,183,698	3.84
켄달스퀘어리츠운용(주)	1,487,438	0.70
CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	52,952,822	24.85
기타주주	136,780,605	64.19
합 계	213,089,000	100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업의 현황

당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	영업소재지	주요영업활동	지분율
회사명	영업소재지	주요영업활동	당기말	전기말
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	대한민국	부동산업	100%	100%
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	대한민국	부동산업	100%	100%

2) 종속기업 관련 재무정보 요약

보고기간말 종료일 현재 연결대상 종속기업의 재무정보 요약은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순손익	총포괄손익
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	1,169,246,787	652,468,451	516,778,336	30,366,259	6,988,533	6,988,533
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	971,404,121	544,344,707	427,059,415	22,591,531	20,747	20,747

② 전기

(단위: 천원)
회사명	자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순손익	총포괄손익
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	1,161,375,829	651,421,987	509,953,841	30,317,814	9,155,561	9,155,561
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	991,890,283	552,201,388	439,688,896	19,164,788	2,647,233	2,647,233

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
-	순공정가치로 측정하는 매각예정자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2023년 6월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 연결재무제표

① 종속기업
종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 지배기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력을 행사하는 기업입니다. 종속기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

② 내부거래제거
연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결회사의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.

③ 비지배지분
종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

④ 지배기업의 종속기업 소유지분 변동
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

⑤ 관계기업
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 행사할 수는 있으나 지배력은 없는 기업입니다. 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적ㆍ의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

2.4 현금및현금성자산

연결회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2.5 금융자산

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

① 분류와 측정
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용 처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

- 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

i) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

ii) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

iii) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

- 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

③ 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우에 제거 됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금 등으로 분류하고 있습니다.

④ 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 비금융자산의 손상

연결회사는 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없다며 그 자산이 속하는 현금흐름창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.7 금융부채

① 분류와 측정
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

② 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.8 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

- 금융부채가 연결회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

- 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 발생한 평가손실은 '금융비용'으로 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

공정가치는 주석 22에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 연결회사의 유형자산은 비품으로 추정 경제적 내용연수(5년)동안 정액법으로 상각됩니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선 및 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(50년)동안 정액법으로 상각됩니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

2.13 수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 해당 용역은 기준서 제1116호 '리스'에 해당하여 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서의 적용대상이 아니며 수행의무가 식별될 용역은 없습니다.

2.14 금융수익과 비용

금융수익은 이자수익으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.15 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았습니다.

2.16 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2024년 1월 17일자로 이사회에서 승인됐으며, 2024년 2월 29일 주주총회에서 확정될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 투자부동산의 공정가치
연결회사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다.

4. 현금및현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
보통예금	50,608,115	25,521,972

5. 사용제한 금융상품

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
단기금융상품(*)	572,237	3,119,866
장기금융상품(*)	41,705,553	39,157,642
합계	42,277,790	42,277,508

(*) 보통예금, 정기예금, 복리중금채로 임대보증금에 대한 질권이 설정되어 있습니다.

6. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미수금	1,144,689	1,130,955
미수수익	9,548,261	8,671,099
유동자산	10,692,950	9,802,054
기타보증금	150,000	150,000
비유동자산	150,000	150,000

7. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선급비용	2,374,938	1,315,414
부가가치세대급금	-	9,421,379
유동자산	2,374,938	10,736,793
선급비용	861,469	721,975
비유동자산	861,469	721,975

8. 관계기업투자

당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	기초	해지	지분법손익	배당금	기말
수익증권(*1)
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호(*2)	대한민국	-	-	51,696,981	(51,630,851)	(66,130)	-	-
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	대한민국	99.28%	41,126,694,806	43,971,493	-	1,934,014	(1,290,586)	44,614,921
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	대한민국	99.21%	37,743,009,474	45,454,812	-	1,663,897	(396,846)	46,721,863
켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호(*3)	대한민국	99.29%	42,104,284,981	46,225,182	-	1,410,751	(595,755)	47,040,178
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	대한민국	97.78%	30,898,138,840	30,967,029	-	620,490	(586,708)	31,000,811
합 계			151,872,128,101	218,315,497	(51,630,851)	5,563,022	(2,869,895)	169,377,773

(*1) 상기 수익증권은 지분율이 50%를 초과하나, 신탁형 수익증권으로 자본시장법 및 신탁계약서에 따라서 실질지배력이 없다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 집합투자업자로부터 신탁 부동산의 처분에 따른 신탁계약 해지 동의 요청을 받아 신탁계약 해지에 동의했으며, 관계기업에서 제외되었습니다.
(*3) 당기 중 사명이 변경되었습니다.

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	기초	지분법손익	배당금	기말
수익증권
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	대한민국	99.20%	37,264,025,475	46,420,708	6,268,287	(992,014)	51,696,981
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	대한민국	99.28%	41,126,694,806	41,601,024	2,966,124	(595,655)	43,971,493
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	대한민국	99.21%	37,743,009,474	43,522,986	3,023,152	(1,091,326)	45,454,812
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호	대한민국	99.29%	42,104,284,981	43,844,065	3,374,042	(992,925)	46,225,182
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	대한민국	97.78%	30,898,138,840	30,380,887	1,221,742	(635,600)	30,967,029
합 계				205,769,670	16,853,347	(4,307,520)	218,315,497

상기 수익증권은 지분율이 50%를 초과하나, 신탁형 수익증권으로 자본시장법 및 신탁계약서에 따라서 실질지배력이 없다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.

9. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말			전기말
구 분	취득원가	감가상각누계액	장부가액	취득원가	감가상각누계액	장부가액
토지	640,172,508	-	640,172,508	640,168,172	-	640,168,172
건물	1,471,036,157	(69,085,553)	1,401,950,604	1,471,007,157	(54,247,270)	1,416,759,887
건설중인자산	10,359,626	-	10,359,626	10,294,626	-	10,294,626
합계	2,121,568,291	(69,085,553)	2,052,482,738	2,121,469,955	(54,247,270)	2,067,222,685

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기				전기
구 분	토지	건물	건설중인자산	합계	토지	건물	건설중인자산	합계
기초	640,168,172	1,416,759,887	10,294,626	2,067,222,685	607,327,301	1,327,935,095	12,508,660	1,947,771,056
취득	4,336	29,000	65,000	98,336	32,275,498	100,887,513	112,606	133,275,617
대체	-	-	-	-	565,373	1,761,267	(2,326,640)	-
감가상각비	-	(14,838,283)	-	(14,838,283)	-	(13,823,988)	-	(13,823,988)
당기말	640,172,508	1,401,950,604	10,359,626	2,052,482,738	640,168,172	1,416,759,887	10,294,626	2,067,222,685

(3) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
영업수익(*1)	52,355,094	48,960,699
영업비용(*2)	22,525,833	17,452,190

(*1) 영업수익은 임대료수익과 관리수익으로 구성되어 있습니다.
(*2) 영업비용은 보험료, 감가상각비, 부동산관리용역위탁수수료, 시설유지관리비, 세금과공과, 수도광열비, 간주임대료, 임대중개수수료로 구성되어 있습니다.

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		주소	장부금액	공정가치
고양물류센터	토지	경기도 고양시 덕양구 원흥동 701	197,132,815	248,195,600
고양물류센터	건물	경기도 고양시 덕양구 원흥동 701	290,319,716	325,004,400
소 계			487,452,531	573,200,000
안성물류센터	토지	경기도 안성시 죽산면 장능리 35-4	40,658,182	41,482,000
안성물류센터	건물	경기도 안성시 죽산면 장능리 35-4	121,684,861	151,488,000
소 계			162,343,043	192,970,000
부천저온물류 센터	토지	경기도 부천시 오정동 801	57,965,399	93,309,800
부천저온물류 센터	건물	경기도 부천시 오정동 801	142,722,311	152,890,200
소 계			200,687,710	246,200,000
김해물류센터	토지	경상남도 김해시 상동면 대감리 5	30,398,338	36,236,800
김해물류센터	건물	경상남도 김해시 상동면 대감리 5	17,362,319	23,363,200
소 계			47,760,657	59,600,000
용인물류센터	토지	경기도 용인시 처인구 가창리 434	39,837,801	55,829,700
용인물류센터	건물	경기도 용인시 처인구 가창리 434	90,982,669	95,470,300
소 계			130,820,470	151,300,000
이천물류센터2	토지	경기도 이천시 호법면 매곡리 580-1	11,375,771	19,623,600
이천물류센터2	건물	경기도 이천시 호법면 매곡리 580-1	38,181,618	51,476,400
소 계			49,557,389	71,100,000
이천물류센터3	토지	경기도 이천시 호법면 매곡리 567-46	7,099,609	11,329,600
이천물류센터3	건물	경기도 이천시 호법면 매곡리 567-46	21,767,973	27,470,400
소 계			28,867,582	38,800,000
안성물류센터2	토지	경기도 안성시 원곡면 칠곡리 915/916	99,246,022	96,230,250
안성물류센터2	건물	경기도 안성시 원곡면 칠곡리 915/916	234,057,959	241,419,750
소 계			333,303,981	337,650,000
안성물류센터3	토지	경기도 안성시 일죽면 능국리 23-10/13/14	27,156,791	28,258,250
안성물류센터3	건물	경기도 안성시 일죽면 능국리 23-10/13/14	102,794,724	102,891,750
소 계			129,951,515	131,150,000
이천물류센터5	토지	경기도 이천시 마장면 해월리 423	59,300,980	63,722,000
이천물류센터5	건물	경기도 이천시 마장면 해월리 423	144,283,410	145,808,000
소 계			203,584,390	209,530,000
김해물류센터2	토지	경상남도 김해시 상동면 대감리 5-8	18,497,330	20,963,360
김해물류센터2	건물	경상남도 김해시 상동면 대감리 5-8	54,542,027	54,716,640
소 계			73,039,357	75,680,000
안성물류센터4	토지	경기도 안성시 삼죽면 용월리 409-3	18,658,263	17,820,400
안성물류센터4	건물	경기도 안성시 삼죽면 용월리 409-3	42,199,235	41,979,600
소 계			60,857,498	59,800,000
이천물류센터7	토지	경기도 이천시 대월면 부필리 309	32,845,207	32,845,207
이천물류센터7	건물	경기도 이천시 대월면 부필리 309	101,051,782	101,051,782
소 계			133,896,989	133,896,989
합 계			2,042,123,112	2,280,876,989

연결회사가 보유하고 있는 투자부동산은 물류창고로 일체로의 효용을 통한 시장성, 수익성이 가치결정에 주요한 요인임에 따라 시장접근방식(거래사례비교방식)과 수익접근방식에 의한 추정치를 종합한 평가액을 공정가치로 결정하였습니다. 부천저온물류센터, 김해물류센터, 용인물류센터, 이천물류센터2, 이천물류센터3 5건의 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 기업인 경일감정평가법인(평가기준일은 2023년 7월 25일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었으며, 이후 유의적인 변동은 없습니다. 한편 고양물류센터, 안성물류센터, 안성물류센터2, 안성물류센터3, 이천물류센터5, 김해물류센터2, 안성물류센터4 7건의 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 기업인 제일감정평가법인(평가기준일은 2023년 11월30일)이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 이천물류센터7은 취득 시점의 공정가치와 보고기간말 현재 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(5) 연결회사는 장기차입금과 관련하여 연결회사 소유의 토지와 건물에 대한 근저당권 및 재산종합보험의 보험금수령권을 대주단에 담보로 제공하고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	담보제공자산 장부금액	대출약정액	채권최고액(120%)
Tranche A&B&C 대출	1,168,346,880	653,500,000	784,200,000
Tranche C1-1	73,039,357	41,800,000	50,160,000
Tranche C1-2	333,303,981	187,900,000	225,480,000
Tranche C1-3	129,951,515	73,800,000	88,560,000
Tranche C2	203,584,390	114,500,000	137,400,000
동이천 브릭 물류센터 담보대출	133,896,989	72,600,000	87,120,000
합계	2,042,123,112	1,144,100,000	1,372,920,000

(6) 연결회사는 투자부동산과 관련하여 재산종합보험 등(부보금액: 971,717백만원)에 가입하고 있습니다.

(7) 당기말 현재 투자부동산을 구입하기 위하여 약정된 금액은 약 1,143억원입니다.

10. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미지급금	6,196,465	15,432,639
미지급비용	5,549,510	5,707,859
임대보증금	995,730	3,693,509
(현재가치할인차금)	(10,154)	(19,865)
유동부채	12,731,551	24,814,142
임대보증금	45,914,886	43,239,907
(현재가치할인차금)	(4,483,732)	(4,693,204)
선수금	205,600	-
비유동부채	41,636,754	38,546,703

11. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
예수금	100,789	100,927
부가가치세예수금	1,122,390	603,895
선수수익	1,196,264	1,688,456
유동부채	2,419,443	2,393,278
선수수익	3,177,949	3,542,346
비유동부채	3,177,949	3,542,346

12. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말
Tranche A	한화손해보험	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	중국은행	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	신한은행	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	중소기업은행	2.22	2023-12-14	105,000,000	105,000,000
소계				255,000,000	255,000,000
차감 : 현재가치할인차금				(30,274)	(456,438)
합 계				254,969,726	254,543,562

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말
Tranche A(*1)	한화손해보험	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	중국은행	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	신한은행	2.22	2023-12-14	50,000,000	50,000,000
	중소기업은행	2.22	2023-12-14	105,000,000	105,000,000
	케이비손해보험	2.50	2024-12-02	34,300,000	34,300,000
Tranche B(*1)	중소기업은행	2.50	2025-12-14	155,500,000	155,500,000
Tranche B(*1)	농협생명보험	2.50	2025-12-14	40,000,000	40,000,000
Tranche C(*1)	중소기업은행	2.50	2025-12-14	28,700,000	28,700,000
	한화손해보험	2.50	2025-12-14	50,000,000	50,000,000
	농협생명보험	2.50	2025-12-14	40,000,000	40,000,000
	동양생명보험	2.50	2025-12-14	50,000,000	50,000,000
Tranche C1-1(*1)	케이비국민은행	2.50	2024-12-20	32,751,000	32,751,000
Tranche C1-1(*1)	케이비손해보험	2.50	2024-12-20	9,049,000	9,049,000
Tranche C1-2(*1)	케이비국민은행	2.50	2024-12-20	147,225,000	147,225,000
Tranche C1-2(*1)	케이비손해보험	2.50	2024-12-20	40,675,000	40,675,000
Tranche C1-3(*1)	케이비국민은행	2.50	2024-12-20	57,824,000	57,824,000
Tranche C1-3(*1)	케이비손해보험	2.50	2024-12-20	15,976,000	15,976,000
Tranche C-2(*1)	케이비국민은행	2.70	2026-12-20	114,500,000	114,500,000
Tranche D (한도대출)	중소기업은행	3.80	2025-12-14	20,000,000	20,000,000
Tranche D (한도대출)	케이비국민은행	3.55	-	-	20,000,000
시설대금 대출	NH농협은행	5.08	2025-09-22	10,000,000	-
동이천 브릭 물류센터 담보대출(1),(2)	광주은행	5.43	2026-05-10	5,000,000	5,000,000
	대구은행	5.43	2026-05-10	10,000,000	10,000,000
	부산은행	5.43	2026-05-10	5,000,000	5,000,000
	농협은행	5.43	2026-05-10	27,000,000	27,000,000
	신한은행	5.43	2026-05-10	25,600,000	25,600,000
소계				1,174,100,000	1,184,100,000
차감 : 현재가치할인차금				(7,059,949)	(9,570,343)
차감: 유동성대체				(254,969,726)	(254,543,562)
차감 계				912,070,325	919,986,095

(*1) 상기의 차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산 및 임대보증금이 담보로 제공되어 있습니다(주석26 참조).

(*2) 동이천 브릭 물류센터 담보대출 이자율은 변동금리로 "CD+1.6%" 이며, 최초 공시 이자율은 5.15%입니다.

13. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당기말 현재 연결회사의 발행 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

주식의 종류	발행할 주식의 총수	발행주식 수	1주당 금액	자본금
보통주	2,000,000,000주	213,089,000주	1,000원	213,089,000,000원

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	900,186,632	900,186,632

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	당기		전기
구 분	주식수	금액	주식수	금액
기초	213,089,000	213,089,000	213,089,000	213,089,000
기말	213,089,000	213,089,000	213,089,000	213,089,000

14. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
이익잉여금	3,636,959	20,551,501

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기초	20,551,501	21,517,837
배당	(28,767,015)	(28,980,104)
당기순이익	11,852,473	28,013,768
당기말	3,636,959	20,551,501

(3) 연결회사의 당기말 및 전기말 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)
구 분	당기말	전기말
배당금	29,193,193,000	28,767,015,000
총발행주식수	213,089,000	213,089,000
주당배당금	137	135
액면금액	1,000	1,000
주당배당률	13.70%	13.50%

15. 법인세

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 법인세비용이 인식되지 않았습니다.

16. 주당손익

당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 원, 주)
구 분	당기	전기
지배지분귀속보통주당기순손익	11,852,472,755	28,013,768,456
가중평균유통보통주식수	213,089,000	213,089,000
기본주당순손익	56	131

(2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당기

구 분	당기
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	213,089,000	183	38,995,287,000
가중평균유통주식수			213,089,000

② 전기

구 분	전기
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	213,089,000	182	38,782,198,000
가중평균유통주식수			213,089,000

(3) 희석주당손익

당기말 및 전기말 현재 연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다.

17. 영업수익

(1) 당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
임대료수익	50,515,034	47,506,726
관리수익	1,840,059	1,453,973
기타수익	602,696	521,903
합계	52,957,789	49,482,602

(2) 당기와 전기 중 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
1년 이내	105,967,687	93,832,377
1년 초과 2년 이내	99,425,566	88,829,717
2년 초과 3년 이내	75,886,025	80,265,770
3년 초과 4년 이내	50,631,360	59,797,434
4년 초과 5년 이내	38,143,839	46,007,477
5년 초과	21,187,217	35,829,541
합 계	391,241,694	404,562,316

18. 영업비용

당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
투자부동산 관련 영업비용:
보험료	1,713,799	1,667,848
감가상각비	14,838,282	13,823,987
부동산관리용역위탁수수료	2,183,727	1,790,465
시설유지관리비	4,087	95,462
세금과공과	3,535,506	10,463
수도광열비	6,571	6,494
간주임대료	49,493	41,743
임대중개수수료	194,368	15,728
소 계	22,525,833	17,452,190
기타의 영업비용:
자산관리위탁수수료	5,286,199	4,963,519
자산관리성과보수	-	80,523
지급수수료	661,375	569,835
대리은행수수료	-	50,000
자산보관수수료	60,000	60,000
일반사무수탁수수료	129,287	127,222
임원보수	90,000	90,000
감가상각비	10,228	10,172
소 계	6,237,089	5,951,271
합 계	28,762,922	23,403,461

19. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
금융수익
이자수익	900,149	1,002,370
금융비용
이자비용	18,807,352	15,928,792

20. 기타수익과 기타비용

당기와 전기중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기타수익
잡이익	1,805	7,704
기타비용
잡손실	18	-

21. 재무위험관리

(1) 자본위험관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
부채	1,227,005,747	1,243,826,126
자본	1,116,912,590	1,133,827,132
부채비율	109.86%	109.70%

(2) 재무위험관리요소

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

① 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
지 수	당기	전기
상승 시	(363,000)	(375,603)
하락 시	363,000	375,603

② 환 위험
당기말 및 전기말 현재 연결회사는 외화환율변동에 노출된 자산과 부채는 없습니다.

③ 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사의 경우 기타 가격위험은 제한적입니다.

2) 신용위험
신용위험이란 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

① 신용위험에 대한 노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	50,608,115	25,521,972
단기금융상품	12,662,079	5,209,708
장기금융상품	41,705,553	39,157,642
기타금융자산	10,842,950	9,952,054
합 계	115,818,697	79,841,376

3) 유동성위험
연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
미지급금	6,196,465	6,196,465	6,196,465	-	-	-
선수금	205,600	205,600	-	205,600	-	-
유동성장기차입금 및 이자	254,969,726	255,217,134	255,217,134	-	-	-
장기차입금 및 이자	912,070,325	968,108,140	25,855,154	365,531,099	576,721,887	-
임대보증금	42,416,729	46,910,617	995,730	5,369,209	27,335,678	13,210,000
합계	1,215,858,845	1,276,637,956	288,264,483	371,105,908	604,057,565	13,210,000

② 전기말

(단위: 천원)
구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
미지급금	15,432,639	15,432,639	15,432,639	-	-	-
유동성장기차입금 및 이자	254,543,562	258,055,389	258,055,389	-	-	-
장기차입금 및 이자	919,986,095	990,393,015	25,854,427	379,563,715	584,974,872	-
임대보증금	42,220,347	46,933,416	3,693,509	217,308	28,515,295	14,507,304
합계	1,232,182,643	1,310,814,459	303,035,964	379,781,023	613,490,167	14,507,304

22. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	50,608,115	50,608,115	25,521,972	25,521,972
단기금융상품	12,662,079	12,662,079	5,209,708	5,209,708
장기금융상품	41,705,553	41,705,553	39,157,642	39,157,642
기타금융자산	10,842,950	10,842,950	9,952,054	9,952,054
합 계	115,818,697	115,818,697	79,841,376	79,841,376
금융부채
유동성장기차입금	254,969,726	254,969,726	254,543,562	254,543,562
장기차입금	912,070,325	912,070,325	919,986,095	919,986,095
기타금융부채	54,368,305	54,368,305	63,360,845	63,360,845
합 계	1,221,408,356	1,221,408,356	1,237,890,502	1,237,890,502

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
상각후원가측정금융자산
이자수익	900,149	1,002,370
상각후원가측정금융부채
이자비용	18,807,352	15,928,792

23. 현금흐름 정보

(1) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
차입금 유동성대체	-	254,543,562
임대보증금 유동성대체	2,982,395	1,305,503
임대보증금현재가치할인차금 선수수익대체	360,899	819,712
임대보증금현재가치할인차금 유동성대체	9,711	44,109
금융상품의 유동성대체	217,458	354,779
미수수익의 관계기업투자대체	2,869,895	4,307,520
건설중인자산의 토지대체	-	565,374
건설중인자산의 건물대체	-	1,761,267
미지급자산관리보수의 토지대체	-	308,936
미지급자산관리보수의 건물대체	-	962,404
미지급금의 건설중인자산 대체	-	40,000
부가가치세대급금의 미지급금대체	-	9,624,044

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구분	기초	재무현금흐름	비금융 변동(*)	당기말
선수금	-	205,600	-	205,600
유동성장기차입금	254,543,562	-	426,164	254,969,726
장기차입금	919,986,095	(10,000,000)	2,084,230	912,070,325
임대보증금	42,220,347	(22,800)	219,182	42,416,729

(*) 비금융변동에는 비현금변동과 지급시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)
구분	기초	재무현금흐름	비금융 변동(*)	전기말
유동성장기차입금	-	-	254,543,562	254,543,562
장기차입금	1,062,285,032	112,600,000	(254,898,937)	919,986,095
임대보증금	40,298,821	2,239,949	(318,423)	42,220,347

(*) 비금융변동에는 비현금변동과 지급시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

24. 특수관계자 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
관계기업	- (*1)	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호(*2)	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호
기타의 특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	켄달스퀘어리츠운용(주)
	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.
	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.

(*1) 당기 중 집합투자업자로부터 신탁 부동산의 처분에 따른 신탁계약 해지 동의 요청을 받아 신탁계약 해지에 동의했으며, 관계기업에서 제외되었습니다.
(*2) 당기 중 사명이 변경되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구분	회사명	자산관리위탁수수료
기타특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	5,286,199

② 전기

(단위: 천원)
구분	회사명	자산관리위탁수수료(*)	자산운용성과보수
기타특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	6,234,860	88,575

(*) 켄달스퀘어리츠운용(주)에 대한 전기 자산관리위탁수수료에는 투자부동산 취득원가에 포함된 자산매입수수료 1,271백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	회사명	당기말		전기말
구분	회사명	미수수익	미지급금	미수수익	미지급금
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	-	-	992,014	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	1,290,586	-	595,655	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	396,846	-	1,091,326	-
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호	595,755	-	992,925	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	586,708	-	635,600	-
기타의 특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	-	5,814,819	-	5,459,871
합계		2,869,895	5,814,819	4,307,520	5,459,871

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	회사명	당기			전기
구분	회사명	배당금 수령	해지에 따른 원금회수	배당금 지급	배당금 수령	배당금 지급
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	15,358,841	37,264,025	-	793,611	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	595,655	-	-	893,482	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	1,091,326	-	-	892,903	-
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호	992,925	-	-	893,633	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	635,600	-	-	488,923	-
기타의 특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	-	-	200,804	-	202,292
	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.	-	-	7,148,631	-	7,201,584
	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.	-	-	1,847,399	-	1,861,083
합계		18,674,347	37,264,025	9,196,834	3,962,552	9,264,959

(5) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
단기종업원급여	57,000	57,000

25. 영업부문

연결회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다.

당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 연결회사의 부천물류센터 외 6곳을 임차하고 있는 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매출액은 36,995백만원(전기 36,820백만원)입니다.

26. 주요약정사항 및 우발부채

(1) 자산관리위탁계약

연결회사는 켄달스퀘어리츠운용(주)와 부동산 취득, 관리, 개발, 개량 및 처분 임대차및 유가증권매매 등 자산의 투자운용 위탁계약을 체결하였으며, 각 업무별 수수료율은 다음과 같습니다.

구분	내용
운용보수	a. 부동산: (부동산 매입가액 + 매입부대비용) X 연 0.5% b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: (위탁자가 해당 대상자산을 매입하는 시점에 그 대상자산의 기초자산인 부동산 의 평가금액 + 매입부대비용) X 연 0.5% X 위탁자의 지분율
운용성과보수	(당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 - 과거 당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 중 최대액) X 당해연도 가중평균 총 발행주식수 X 25% (단, 위 산식에 따라 산정된 금액이 음수(-)인 경우 또는 직전연도 운용성과보수 차감 전 배당액이 없는 경우(명확히 하면, 당해연도가 최초 배당액이 발생한 연도인 경우)에는 운용성과보수를 지급하지 않음)
매입수수료	a. 부동산: 부동산 매입가액 X 1.0 %() ( 단, 자산관리자의 계열회사가 집합투자업자인 집합투자기구 또는 법인세법 제51조의2 및 동법 시행령 제86조의2에 의한 자산관리회사인 프로젝트금융투자회사가 보유한 부동산의 경우 0.75%로 함) b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: 대상자산의 기초자산인 부동산의 평가금액 X 1.0%() X 위탁자의 지분율 ( 단, (i) 위 대상자산이 부동산투자회사법상 부동산투자회사의 주식이고, 자산관리자 또는 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산투자회사의 자산관리회사인 경우, 또는 (ii) 위 대상자산이 부동산집합투자기구가 발행한 집합투자증권이고, 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산집합투자기구의 집합투자업자인 경우, 0.75%로 함)
매각기본수수료	대상 자산별로 각 자산 매각 시 산출되는 매각금액의 0.5%
개발보수	토지의 매입 완료일로부터 건물의 (임시)사용승인일까지 발생하는 취득세 과표에 포함되는 모든 비용 및 취득세 (단, 토지관련비용, 금융비용 및 운영비용은 제외)를 포함한 금액의 5% (위탁자는 자산관리회사와 협의하여 합리적으로 정한 총 개발보수 예상액을 기준으로 상기 보수액을 산정, 지급하기로 하며 건물의 (임시)사용승인일이 속한 사업연도에 대한 보수 지급시에 총 개발보수 예상액과 실제 총 개발보수의 차이에 따른 정산을 하기로 함)

(2) 일반사무수탁계약

연결회사는 신한펀드파트너스(주)와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 결산기별 105,000천원의 수수료를 지급하고 있습니다. 또한 추가로 매입하는 자산에 대하여 추가매입자산의 가중평균매입가액에 정해진 보수율(0.005%~0.01%)를 지급하고 있습니다.

(3) 자산보관 위탁계약

연결회사는 신한은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 결산기별 45,000천원의 수수료를 지급하고 있으며, 우리은행과 부동산을 제외한 유가증권 및 현금등의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 매결산기별 약 15,000천원의 수수료를 지급하고 있습니다.

(4) 대출약정

① 연결회사가 당기말 현재 체결중인 대출약정 및 실행내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	대출약정액	실행액
Tranche A(한화손해보험 외 4개 금융기관)	289,300,000	289,300,000
Tranche B&C(중소기업은행 외 5개 금융기관)	782,200,000	782,200,000
Tranche D(중소기업은행)	20,000,000	20,000,000
Tranche D(케이비국민은행)	30,000,000	-
운영자금 대출(KDB산업은행)	5,000,000	-
시설대금 대출(NH농협은행)	10,000,000	10,000,000
동이천 브릭 물류센터 담보대출	72,600,000	72,600,000
합 계	1,209,100,000	1,174,100,000

② 연결회사는 대출 약정과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
담보제공자산	담보물	장부가액	담보설정액	관련 채무	금융기관
투자부동산	부천물류센터 (저온) 외 4곳	457,693,808	306,000,000	Tranche A	중소기업은행 외 3곳
	고양물류센터	487,452,531	437,040,000	Tranche B&C	중소기업은행 외 3곳
	안성물류센터	162,343,044	437,040,000	Tranche B&C	중소기업은행 외 3곳
	안성물류센터4	60,857,497	41,160,000	Tranche A	케이비손해보험
	김해물류센터2	73,039,357	50,160,000	Tranche C1-1	케이비손해보험, 케이비국민은행
	안성물류센터2	333,303,981	225,480,000	Tranche C1-2	케이비손해보험, 케이비국민은행
	안성물류센터3	129,951,515	88,560,000	Tranche C1-3	케이비손해보험, 케이비국민은행
	이천물류센터5	203,584,390	137,400,000	Tranche C-2	케이비국민은행
	이천물류센터7	133,896,989	87,120,000	동이천 브릭 물류센터 담보대출	광주은행, 대구은행,부산은행, 농협은행, 신한은행
합계		2,042,123,112	1,372,920,000

③ Tranche A 차입금 중 대출 약정에 따라 임대보증금 310,684천원에 대한 전세권 및 353,897천원의 근저당권이 선순위 담보로 설정되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 연결회사는 (주)서울보증보험으로부터 임대차계약에 따른 임차보증금, 관리비 지급, 개발행위허가 등에 대해 1,034,548천원의 지급 보증을 제공받고 있습니다.

27. 보고기간 후 사건

(1) 연결회사는 2023년 12월 4일 Tranche D(케이비국민은행) 대출 약정액 300억원 중 280억원을 실행하였습니다.

(2) 연결회사는 2023년 12월 14일 이천물류센터6의 매입을 완료하였습니다.

(3) 연결회사는 2023년 12월 7일 중소기업은행을 대리금융기관으로 하는 대주단과 기존 차입금 상환 및 자산 취득 자금 조달을 위해 3,620억원의 대출 약정을 체결했습니다.

(4) 연결회사는 2023년 12월 7일 중소기업은행과 신규 자산 취득을 위해 100억원 한도의 부가가치세 대출 약정을 체결하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 8 기 2023.11.30 현재

제 7 기 2023.05.31 현재

제 6 기 2022.11.30 현재

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
자산
유동자산	33,885,597,079	6,067,590,608	11,647,875,750
현금및현금성자산	17,927,298,942	1,129,777,604	7,016,036,547
단기금융상품	10,000,000,000
기타유동금융자산	3,035,149,315	4,311,597,429	3,965,125,835
기타유동자산	3,841,962	15,181,945	3,350,208
당기법인세자산	2,919,306,860	611,033,630	663,363,160
비유동자산	1,139,532,148,107	1,176,796,173,582	1,131,796,173,582
종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산	987,100,000,000	987,100,000,000	942,100,000,000
종속기업에 대한 투자자산	987,100,000,000	987,100,000,000	942,100,000,000
관계기업에 대한 투자자산	152,432,148,107	189,696,173,582	189,696,173,582
기타비유동자산
자산총계	1,173,417,745,186	1,182,863,764,190	1,143,444,049,332
부채
유동부채	192,589,086	202,751,146	133,959,470
기타유동금융부채	191,800,386	201,824,226	133,637,410
당기손익공정가치측정금융부채	788,700	926,920	322,060
기타 유동부채
비유동부채	30,000,000,000	40,000,000,000
장기차입금	30,000,000,000	40,000,000,000
기타 비유동 부채
부채총계	30,192,589,086	40,202,751,146	133,959,470
자본
자본금	213,089,000,000	213,089,000,000	213,089,000,000
보통주자본금	213,089,000,000	213,089,000,000	213,089,000,000
기타불입자본	900,186,631,606	900,186,631,606	900,186,631,606
주식발행초과금	900,186,631,606	900,186,631,606	900,186,631,606
이익잉여금(결손금)	29,949,524,494	29,385,381,438	30,034,458,256
미처분이익잉여금(미처리결손금)	29,949,524,494	29,385,381,438	30,034,458,256
자본총계	1,143,225,156,100	1,142,661,013,044	1,143,310,089,862
자본과부채총계	1,173,417,745,186	1,182,863,764,190	1,143,444,049,332

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
영업수익	30,039,515,314	28,922,479,512	29,274,504,193
영업비용	412,144,919	505,525,733	303,524,981
영업이익(손실)	29,627,370,395	28,416,953,779	28,970,979,212
영업외수익	225,047,932	6,703,539	4,745,330
금융수익	225,047,932	6,703,539	4,738,810
기타수익			6,520
영업외비용	521,260,271	92,630,136
금융비용	521,260,271	92,630,136
법인세비용차감전순이익(손실)	29,331,158,056	28,331,027,182	28,975,724,542
법인세비용(수익)
당기순이익(손실)	29,331,158,056	28,331,027,182	28,975,724,542
기타포괄손익
총포괄손익	29,331,158,056	28,331,027,182	28,975,724,542
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	138.00	133.00	136.00
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	138.00	133.00	136.00

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	자본
	자본금	기타불입자본	이익잉여금(결손금)	자본 합계
2022.06.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	29,612,659,714	1,142,888,291,320
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,553,926,000)	(28,553,926,000)
당기순이익(손실)			28,975,724,542	28,975,724,542
2022.11.30 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	30,034,458,256	1,143,310,089,862
2022.12.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	30,034,458,256	1,143,310,089,862
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,980,104,000)	(28,980,104,000)
당기순이익(손실)			28,331,027,182	28,331,027,182
2023.05.31 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	29,385,381,438	1,142,661,013,044
2023.06.01 (기초자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	29,385,381,438	1,142,661,013,044
소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금			(28,767,015,000)	(28,767,015,000)
당기순이익(손실)			29,331,158,056	29,331,158,056
2023.11.30 (기말자본)	213,089,000,000	900,186,631,606	29,949,524,494	1,143,225,156,100

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 8 기 2023.06.01 부터 2023.11.30 까지

제 7 기 2022.12.01 부터 2023.05.31 까지

제 6 기 2022.06.01 부터 2022.11.30 까지

(단위 : 원)

	제 8 기	제 7 기	제 6 기
영업활동현금흐름	28,300,510,863	28,093,845,057	28,821,817,238
당기순이익(손실)	29,331,158,056	28,331,027,182	28,975,724,542
당기순이익조정을 위한 가감	(29,743,302,975)	(28,836,552,915)	(29,279,243,003)
이자수익에 대한 조정	(225,047,932)	(6,703,539)	(4,738,810)
배당금수익	(30,039,515,314)	(28,922,479,512)	(29,274,504,193)
이자비용 조정	521,260,271	92,630,136
영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	35,473,813	(35,670,197)	5,032,008
선급비용의 감소 (증가)	11,339,983	(11,831,737)	9,888,518
미지급금의 증가(감소)	24,272,050	(24,443,320)	(4,411,340)
예수금의 증가(감소)	(138,220)	604,860	(445,170)
이자수취	63,870,834	5,199,574	10,286,709
이자지급(영업)	(555,556,161)
법인세환급(납부)	(2,308,273,230)	52,329,530	(500,333,410)
배당금수취(영업)	31,477,140,526	28,577,511,883	29,610,350,392
투자활동현금흐름	27,264,025,475	(45,000,000,000)
관계기업에 대한 투자자산의 처분	37,264,025,475
종속기업에 대한 투자자산의 처분	10,000,000,000
단기금융상품의 처분	29,700,000,000
종속기업에 대한 투자자산의 취득	(10,000,000,000)	(45,000,000,000)
단기금융상품의 취득	(39,700,000,000)
재무활동현금흐름	(38,767,015,000)	11,019,896,000	(28,553,926,000)
장기차입금의 증가	10,000,000,000	40,000,000,000
장기차입금의 상환	(20,000,000,000)
배당금지급	(28,767,015,000)	(28,980,104,000)	(28,553,926,000)
현금및현금성자산의순증가(감소)	16,797,521,338	(5,886,258,943)	267,891,238
기초현금및현금성자산	1,129,777,604	7,016,036,547	6,748,145,309
기말현금및현금성자산	17,927,298,942	1,129,777,604	7,016,036,547

5. 재무제표 주석

주석

제8(당)기 2023년 6월 1일부터 2023년 11월 30일까지

제7(전)기 2022년 12월 1일부터 2023년 5월 31일까지

이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사

1. 일반사항

이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의해 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 2020년 2월 20일에 설립되어, 2020년 8월 24일 대한민국 국토교통부의 영업인가 승인을 받았습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 개발, 부동산의 임대차 증권의 매매등의 방법으로 자산을 투자ㆍ운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리아이에프씨)입니다.

보고기간말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
ESR Kendall Square REIT Holding Pte. Ltd.	13,684,437	6.42
이에스알켄달스퀘어(주)	8,183,698	3.84
켄달스퀘어리츠운용(주)	1,487,438	0.70
CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	52,952,822	24.85
기타주주	136,780,605	64.19
합 계	213,089,000	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
-	순공정가치로 측정하는 매각예정자산

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2023년 6월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 현금및현금성자산

회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

2.4 종속기업과 관계기업지분

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업과 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.5 금융자산

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

① 분류와 측정
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용 처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

- 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

i) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

ii) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

iii) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 손상
회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

- 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

③ 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우에 제거 됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금 등으로 분류하고 있습니다.

2.6 비금융자산의 손상

회사는 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없다며 그 자산이 속하는 현금흐름창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.7 금융부채

① 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습니다.

2.8 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

- 금융부채가 회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산,금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

2.9 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

2.10 수익

종속기업과 관계기업으로 수취하는 배당금 수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

2.11 금융수익과 비용

금융수익은 이자수익으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융비용은 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자비용은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.12 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세는 발생하지 않았습니다.

2.13 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2024년 1월 17일자로 이사회에서 승인됐으며, 2024년 2월 29일 주주총회에서 확정될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 개별 주석에 포함되어 있습니다.

4. 현금및현금성자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
보통예금	17,927,299	1,129,778

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 없습니다.

5. 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미수수익	3,035,149	4,311,597

6. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
선급비용	3,842	15,182

7. 종속기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	영업소재지	주요영업활동	지분율		장부금액
회사명	영업소재지	주요영업활동	당기말	전기말	당기말	전기말
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	대한민국	부동산업	100%	100%	544,049,000	534,049,000
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	대한민국	부동산업	100%	100%	443,051,000	453,051,000
합 계					987,100,000	987,100,000

(2) 당기와 전기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
회사명	기초	취득	처분	당기말
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	534,049,000	10,000,000	-	544,049,000
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	453,051,000	-	(10,000,000)	443,051,000
합 계	987,100,000	10,000,000	(10,000,000)	987,100,000

② 전기

(단위: 천원)
회사명	기초	취득	전기말
이에스알켄달스퀘어에셋1호 위탁관리부동산투자회사(주)	534,049,000	-	534,049,000
이에스알켄달스퀘어에셋2호 위탁관리부동산투자회사(주)	408,051,000	45,000,000	453,051,000
합 계	942,100,000	45,000,000	987,100,000

8. 관계기업투자

당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	당기말	전기말
수익증권(*1)
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호(*2)	대한민국	-	-	-	37,264,026
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	대한민국	99.28%	41,126,694,806	41,126,695	41,126,695
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	대한민국	99.21%	37,743,009,474	37,743,009	37,743,009
켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호(*3)	대한민국	99.29%	42,104,284,981	42,104,285	42,104,285
켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	대한민국	97.78%	30,898,138,840	31,458,159	31,458,159
합 계				152,432,148	189,696,174

(*1) 상기 수익증권은 지분율이 50%를 초과하나, 신탁형 수익증권으로써 자본시장법 및 신탁계약서에 따라서 실질지배력이 없다고 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 집합투자업자로부터 신탁 부동산의 처분에 따른 신탁계약 해지 동의 요청을 받아 신탁계약 해지에 동의했으며, 관계기업에서 제외되었습니다.
(*3) 당기 중 사명이 변경되었습니다.

9. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
미지급금	133,466	109,194
미지급비용	58,334	92,630
합 계	191,800	201,824

10. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
예수금	789	927

11. 장기차입금

당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말
Tranche D (한도대출)	중소기업은행	3.80	2025-12-14	20,000,000	20,000,000
Tranche D (한도대출)	케이비국민은행	-	-	-	20,000,000
시설자금대출	NH농협은행	5.08	2025-09-22	10,000,000	-
합 계				30,000,000	40,000,000

12. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

주식의 종류	발행할 주식의 총수	발행주식 수	1주당 금액	자본금
보통주	2,000,000,000주	213,089,000주	1,000원	213,089,000,000원

(2) 당기말 및 전기말 현재 회사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	900,186,632	900,186,632

(3) 당기와 전기 중 회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	당기		전기
구 분	주식수	금액	주식수	금액
기초	213,089,000	213,089,000	213,089,000	213,089,000
기말	213,089,000	213,089,000	213,089,000	213,089,000

13. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
이익잉여금	29,949,524	29,385,381

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
기초	29,385,381	30,034,458
배당	(28,767,015)	(28,980,104)
당기순이익	29,331,158	28,331,027
기말	29,949,524	29,385,381

(3) 당기와 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

구 분	(단위: 원)
	당 기		전 기
	(처분예정일: 2024년 2월 29일)		(처분확정일: 2023년 8월 25일)
I. 미처분이익잉여금		29,949,524,494		29,385,381,438
전기이월미처분이익잉여금	618,366,438		1,054,354,256
당기순이익	29,331,158,056		28,331,027,182
II. 이익잉여금 처분액		(29,193,193,000)		(28,767,015,000)
보통주배당금(*)	(29,193,193,000)		(28,767,015,000)
III.차기이월미처분이익잉여금		756,331,494		618,366,438

(*) 회사는 관련 법령에 따라 당기 감가상각비를 한도로 상법상 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다.

(4) 회사의 당기말 및 전기말 배당금 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)
구 분	당기말	전기말
배당금	29,193,193,000	28,767,015,000
총발행주식수	213,089,000	213,089,000
주당배당금	137	135
액면금액	1,000	1,000
주당배당률	13.70%	13.50%

14. 법인세

법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 법인세비용이 인식되지 않았습니다.

15. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기	전기
당기순이익	29,331,158,056	28,331,027,182
가중평균유통보통주식수	213,089,000주	213,089,000주
기본주당순이익	138	133

(2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당기

구 분	당기
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	213,089,000	183	38,995,287,000
가중평균유통주식수			213,089,000

② 전기

구 분	전기
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
기초	213,089,000	182	38,782,198,000
가중평균유통주식수			213,089,000

(3) 희석주당손익

당기말 및 전기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손익과희석주당손익은 동일합니다.

16. 영업수익

당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
배당금수익(종속기업투자)	12,802,794	24,614,960
배당금수익(관계기업투자)(*)	17,236,721	4,307,520
합 계	30,039,515	28,922,480

(*) 당기 중 켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호의 신탁계약 해지에 따라 수령한 잔여재산 분배금 중 출자원금을 제외한 금액이 포함되어 있습니다.

17. 영업비용

당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
지급수수료	272,018	287,427
자산관리성과보수	-	80,523
임원보수	57,000	57,000
일반사무수탁수수료	66,787	64,722
자산보관수수료	5,000	5,000
보험료	11,339	10,786
세금과공과	-	68
합 계	412,144	505,526

18. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
금융수익
이자수익	225,048	6,704
금융비용
이자비용	521,260	92,630

19. 재무위험관리

(1) 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
부채	30,192,589	40,202,751
자본	1,143,225,156	1,142,661,013
부채비율	2.64%	3.52%

(2) 재무위험관리요소

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

① 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
지 수	당기	전기
상승 시	-	(12,603)
하락 시	-	12,603

② 환 위험
당기말 및 전기말 현재 회사는 외화환율변동에 노출된 자산과 부채는 없습니다.

③ 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 회사의 경우 기타 가격위험은 제한적입니다.

2) 신용위험
신용위험이란 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 고객이나 거래상대방이 계약상
의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산	17,927,299	1,129,778
단기금융상품	10,000,000	-
기타금융자산	3,035,149	4,311,597
합 계	30,962,448	5,441,375

3) 유동성위험
회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하
미지급금	133,466	133,466	133,466	-	-
장기차입금 및 이자	30,000,000	32,516,318	1,271,474	11,171,967	20,072,877
합 계	30,133,466	32,649,784	1,404,940	11,171,967	20,072,877

② 전기말

(단위: 천원)
구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하
미지급금	109,194	109,194	109,194	-	-
장기차입금 및 이자	40,000,000	43,078,520	1,474,027	21,178,493	20,426,000
합 계	40,109,194	43,187,714	1,583,221	21,178,493	20,426,000

20. 범주별 금융상품 및 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말		전기말
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	17,927,299	17,927,299	1,129,778	1,129,778
단기금융상품	10,000,000	10,000,000	-	-
기타금융자산	3,035,149	3,035,149	4,311,597	4,311,597
합 계	30,962,448	30,962,448	5,441,375	5,441,375
금융부채
기타금융부채	191,800	191,800	201,824	201,824
장기차입금	30,000,000	30,000,000	40,000,000	40,000,000
합 계	30,191,800	30,191,800	40,201,824	40,201,824

(2) 당기와 전기 중 회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
상각후원가측정금융자산
이자수익	225,048	6,704
상각후원가측정금융부채
이자비용	521,260	92,630

21. 현금흐름

당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구 분	기초	재무현금흐름	비현금 변동	당기말
장기차입금	40,000,000	(10,000,000)	-	30,000,000

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기초	재무현금흐름	비현금 변동	전기말
장기차입금	-	40,000,000	-	40,000,000

22. 특수관계자 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)
관계기업	- (*1)	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호(*2)	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호
기타의 특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	켄달스퀘어리츠운용(주)
	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.
	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구분	회사명	배당금수익
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)	10,155,561
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)	2,647,233
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	14,366,826
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	1,290,586
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	396,846
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호	595,755
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	586,708
합계		30,039,515

② 전기

(단위: 천원)
구분	회사명	배당금수익	자산운용성과보수
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)	15,151,958	-
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)	9,463,002	-
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	992,014	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	595,655	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	1,091,326	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 11호	992,925	-
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	635,600	-
기타특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	-	88,575
합계		28,922,480	88,575

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	회사명	당기말	전기말
구분	회사명	미수수익	미수수익
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 6호	-	992,014
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 7호	1,290,586	595,655
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 8호	396,846	1,091,326
	켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호	595,755	992,925
	켄달스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 18호	586,708	635,600
합계		2,869,895	4,307,520

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	회사명	당기					전기
구분	회사명	배당금 수령	해지에 따른 원금회수	배당금 지급	유상증자 (유출)	유상감자 (유입)	배당금 수령	배당금 지급	현금출자/ 지분취득
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리 부동산투자회사(주)	10,155,561	-	-	10,000,000	-	15,151,958	-	-
종속기업	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리 부동산투자회사(주)	2,647,233	-	-	-	10,000,000	9,463,002	-	45,000,000
관계기업	켄달스퀘어전문투자형사모 부동산투자신탁 6호	15,358,841	37,264,025	-	-	-	793,611	-	-
	켄달스퀘어전문투자형사모 부동산투자신탁 7호	595,655	-	-	-	-	893,482	-	-
	켄달스퀘어전문투자형사모 부동산투자신탁 8호	1,091,326	-	-	-	-	892,903	-	-
	켄달스퀘어일반사모 부동산투자신탁 11호	992,925	-	-	-	-	893,633	-	-
	켄달스퀘어전문투자형사모 부동산투자신탁 18호	635,600	-	-	-	-	488,923	-	-
기타 특수관계자	켄달스퀘어리츠운용(주)	-	-	200,804	-	-	-	202,292	-
	CPP INVESTMENT BOARD REAL ESTATE HOLDINGS INC.	-	-	7,148,631	-	-	-	7,201,584	-
	ESR KENDALL SQUARE REIT HOLDING PTE, LTD.	-	-	1,847,399	-	-	-	1,861,083	-
합 계		31,477,141	37,264,025	9,196,834	10,000,000	10,000,000	28,577,512	9,264,959	45,000,000

(5) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
단기종업원급여	57,000	57,000

23. 주요 약정사항

(1) 자산관리위탁계약

회사는 켄달스퀘어리츠운용(주)와 부동산 취득,관리, 개발, 개량 및 처분 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용 위탁계약을 체결하였으며, 각 업무별 수수료율은 다음과 같습니다.

구분	내용
운용보수	a. 부동산: (부동산 매입가액 + 매입부대비용) X 연 0.5% b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: (위탁자가 해당 대상자산을 매입하는 시점에 그 대상자산의 기초자산인 부동산 의 평가금액 + 매입부대비용) X 연 0.5% X 위탁자의 지분율
운용성과보수	(당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 - 과거 당해연도 1주당 운용성과수수료 차감 전 배당액 중 최대액) X 당해연도 가중평균 총 발행주식수 X 25% (단, 위 산식에 따라 산정된 금액이 음수(-)인 경우 또는 직전연도 운용성과보수 차감 전 배당액이 없는 경우(명확히 하면, 당해연도가 최초 배당액이 발생한 연도인 경우)에는 운용성과보수를 지급하지 않는다.)
매입수수료	a. 부동산: 부동산 매입가액 X 1.0 %() ( 단, 자산관리자의 계열회사가 집합투자업자인 집합투자기구 또는 법인세법 제51조의2 및 동법 시행령 제86조의2에 의한 자산관리회사인 프로젝트금융투자회사가 보유한 부동산의 경우 0.75%로 함) b. 집합투자증권 및 지분증권 등 부동산을 제외한 대상자산: 대상자산의 기초자산인 부동산의 평가금액 X 1.0%() X 위탁자의 지분율 ( 단, (i) 위 대상자산이 부동산투자회사법상 부동산투자회사의 주식이고, 자산관리자 또는 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산투자회사의 자산관리회사인 경우, 또는 (ii) 위 대상자산이 부동산집합투자기구가 발행한 집합투자증권이고, 자산관리자의 계열회사가 해당 부동산집합투자기구의 집합투자업자인 경우, 0.75%로 함)
매각기본수수료	대상 자산별로 각 자산 매각 시 산출되는 매각금액의 0.5%
개발보수	토지의 매입 완료일로부터 건물의 (임시)사용승인일까지 발생하는 취득세 과표에 포함되는 모든 비용 및 취득세 (단, 토지관련비용, 금융비용 및 운영비용은 제외)를 포함한 금액의 5% (위탁자는 자산관리회사와 협의하여 합리적으로 정한 총 개발보수 예상액을 기준으로 상기 보수액을 산정, 지급하기로 하며 건물의 (임시)사용승인일이 속한 사업연도에 대한 보수 지급시에 총 개발보수 예상액과 실제 총 개발보수의 차이에 따른 정산을 하기로 한다)

(2) 일반사무수탁계약
회사는 신한펀드파트너스(주)와 주식발행에 관한 사무, 회사의 운영, 계산 및 공시에 관한사무, 이사회 및 주주총회 소집 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 결산기별 42,500천원의 수수료를 지급하고 있습니다. 또한 추가로 매입하는 자산에 대하여 추가매입자산의 가중평균매입가액에 정해진 보수율(0.005%~0.01%)를지급하고 있습니다.

(3) 자산보관 위탁계약
회사는 신한은행과 부동산, 유가증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 결산기별 5,000천원의 수수료를 지급하고 있습니다.

(4) 대출약정
당기말 현재 회사가 체결중인 대출약정 및 실행내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	약정액	실행액
Tranche D(중소기업은행)	20,000,000	20,000,000
Tranche D(케이비국민은행)	30,000,000	-
시설대금대출(NH농협은행)	10,000,000	10,000,000
운영자금대출(KDB산업은행)	5,000,000	-

24. 보고기간 후 사건

(1) 회사는 2023년 12월 4일 Tranche D(케이비국민은행) 대출 약정액 300억원 중 280억원을 실행하였습니다.

(2) 종속회사 지분의 취득

회사는 2023년 12월 5일 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사의 지분증권(총 매입금액 300억원)을 취득하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 일반적인 사항
당사는 당해 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 배당할 계획이며, 부동산투자회사법 제28조 제3항 및 회사 정관 제54조 2항에 따라 당해 사업연도의 감가상각비를 한도로 배당가능이익을 초과하여 배당할 수 있습니다. 실질적인 배당금액의 확정은 상법에 따라 주주총회의 결의를 받아 결정할 것입니다.

당사의 회계연도는 증권신고서 제출일 현재 정관 기준으로 최초 회계연도는 회사 설립등기일에 개시하여 최초로 도래하는 5월 31일에 종료하고, 이후 회계연도는 매년 6월 1일에 개시하여 11월 30일에 종료하고, 12월 1일에 개시하여 익년 5월 31일에 종료합니다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제8기	제7기	제6기
주당액면가액(원)		1,000	1,000	1,000
(연결)당기순이익(백만원)		11,852	28,014	12,762
(별도)당기순이익(백만원)		29,331	28,331	28,976
(연결)주당순이익(원)		56	131	60
현금배당금총액(백만원)		29,193	28,767	28,980
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		246.30	102.69	227.08
현금배당수익률(%)	보통주	3.78	3.25	3.36
현금배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주식배당수익률(%)	-	-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	137	135	136
주당 현금배당금(원)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-
주당 주식배당(주)	-	-	-	-

* 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임
* 현금배당성향은 당기순이익(지배기업 소유주지분)에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재함
* 현금배당수익률(%) = 1주당 현금배당금(원)/ 과거 1주일간 배당부 종가의 평균(배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격)

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
-	5	5.37	5.37

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2020년 02월 20일	-	보통 주식	900,000	1,000	1,000	발기인출자
2020년 10월 27일	유상증자(주주배정)	보통 주식	47,300,000	1,000	5,000	사모 (보통주식)
2020년 12월 11일	유상증자(일반공모)	보통 주식	71,459,000	1,000	5,000	공모 (보통주식)
2020년 12월 11일	전환권행사	보통 주식	23,600,000	1,000	5,000	전환사채 주식전환
2021년 12월 17일	유상증자(일반공모)	보통 주식	69,830,000	1,000	6,330	공모 (보통주식)

나. 미상환 전환사채
- 해당사항 없음.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행 실적

채무증권 발행실적

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획		실제 자금사용 내역		차이발생 사유 등
구 분	회차	납입일	사용용도	조달금액	내용	금액	차이발생 사유 등
유상증자 (일반공모)	2	2021년 12월 17일	투자자산 매입 및 관련 부대비용 지급 및 차입금 상환	442,024	투자자산 매입 및 관련 부대비용 지급 및 차입금 상환	442,024	-

8. 기타 재무에 관한 사항

해당사항 없음.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회(주)의 이사회는 2023년 06월 01일 부터 2023년 11월 30일까지 제 8기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 경영진단의 개요
회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

2. 경영성과

당사의 최근 사업년도의 연결기준 경영성과는 아래와 같습니다.
(단위 : 원)

과 목	제8기 (2023년 11월말)	제7기 (2023년 5월말)
영업수익	52,957,789,556	49,482,601,960
영업비용	28,762,922,908	23,403,461,991
영업이익	24,194,866,648	26,079,139,969
법인세비용차감전순손익	11,852,472,755	28,013,768,456
법인세비용	-	-
당기순손익	11,852,472,755	28,013,768,456

3. 재무상태

당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다.
(단위 : 원)

과 목	제 8(당)기	제 7(전)기
I.유동자산	79,270,403,254	52,004,830,358
II.비유동자산	2,264,647,934,127	2,325,648,428,094
자 산 총 계	2,343,918,337,381	2,377,653,258,452
I.유동부채	270,120,719,345	281,750,981,547
II.비유동부채	956,885,027,835	962,075,144,459
부 채 총 계	1,227,005,747,180	1,243,826,126,006
지배기업소유주에게 귀속되는 지분	1,116,912,590,201	1,133,827,132,446
I.자본금	213,089,000,000	213,089,000,000
II.기타불입자본	900,186,631,606	900,186,631,606
III.이익잉여금(결손금)	3,636,958,595	20,551,500,840
비지배지분	-	-
자 본 총 계	1,116,912,590,201	1,133,827,132,446

4. 자금조달

당사는 당기말 현재 대주단으로부터 총 30,000백만원의 차입금을 사용하고 있으며, 차입금의 세부내역 및 주요 조건은 다음과 같습니다.

가. 장기 차입금
(단위 : 백만원)

구분	차입처	연이자율(%)	만기	당기말	전기말	비고
Tranche D (한도대출)	중소기업은행	3.80	2025-12-14	20,000	20,000	-
Tranche D (한도대출)	KB국민은행	3.55	2023-06-23	-	20,000	상환
시설자금대출	NH농협은행	5.08	2025-09-22	10,000	-	-
-				30,000	40,000	-

5. 부외거래

해당사항 없음.

6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항
회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제8기(당기)	삼일회계법인	적정	주석3. 중요한 회계추정 및 판단	배당수익의 발생사실 및 임대료 수익의 발생사실
제7기(전기)	삼일회계법인	적정	주석3. 중요한 회계추정 및 판단	배당수익의 발생사실 및 임대료 수익의 발생사실
제6기(전전기)	삼일회계법인	적정	주석3. 중요한 회계추정 및 판단	배당수익의 발생사실 및 임대료 수익의 발생사실

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역		실제수행내역
사업연도	감사인	내 용	보수	시간	보수	시간
제8기(당기)	삼일회계법인	별도/연결 기말감사	9,000만원	650	9,000만원	702
제7기(당기)	삼일회계법인	별도/연결 기말감사	9,000만원	650	9,000만원	599
제6기(전전기)	삼일회계법인	별도/연결 기말감사	9,000만원	650	9,000만원	639

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제8기(당기)	-	-	-	-	-
제8기(당기)	-	-	-	-	-
제7기(전기)	-	-	-	-	-
제7기(전기)	-	-	-	-	-
제6기(전전기)	-	-	-	-	-
제6기(전전기)	-	-	-	-	-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용
1	2023년 10월 12일	회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 외 2인	서면회의	감사팀의 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등
2	2024년 02월 13일	회사측: 감사 감사인측: 업무수행이사 외 2인	서면회의	핵심감사사항, 그룹감사와 관련한 사항, 감사인의 독립성, 후속사건, 서면진술 등

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제 1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 5인의 이사(대표이사(사내이사) 1인, 기타비상무이사 4인)로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 사외이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나 . 이사회의 권한
당사의 정관에 따른 이사회의 권한 및 운영 규정은 다음과 같습니다.

제38조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회는 대표이사가 회의 개최일 7일 전까지 개최 일시, 장소 및 안건 등을 각 이사 및 감사에게 서면 통지하여 소집한다. 단, 위 기간은 회의 전에 이사 및 감사 전원의 동의를 얻어 단축하거나 생략할 수 있다.

③ 이사회의 의장은 대표이사로 한다. 다만, 대표이사가 불출석하거나 이사회의 의장직 을 수행할 수 없는 경우 해당 이사회에 출석한 이사들의 과반수 찬성투표로 의장직을 수행할 이사를 정한다.

제39조(이사회의 결의사항)
이사회는 법률이나 이 정관에 다른 규정이 없는 한 다음 사항을 결의한다.
1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항

2. 회사 총자산의 100분의 10이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항

3. 차입 및 사채발행에 관한 사항
4. 주주총회의 소집에 관한 사항

5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정
6. 부동산개발사업에 관한 투자결정 및 사업계획서 승인
7. 사무수탁회사와의 일반사무수탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

8. 판매회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

9. 제12조에 따른 신주 발행에 관한 사항

10. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실할 경우 또는 신주배정시에 단주가 발생 할 경우 그 처리방법에 관한 사항

11. 회사의 대표이사인 선임 및 해임에 관한 사항

12. 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항

13. 제51조 제5항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

14. 법령에 따라 이사회 결의를 요하는 사안

15. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안

제40조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 재적이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성 을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사 회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

제42조 (이사회의 의사록)

이사회의 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기록한 의사록을작성하고 회의에 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 회사의 본점에 이를 비치 한다.

다. 이사회 주요 의결사항

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비고
1	2023.06.12	제1호의안: ESR켄달스퀘어리츠 보유 펀드(켄달스퀘어전문투자형사모부동산신탁6호) 수익증권 신탁계약 해지 동의 승인의 건	가결	-
2	2023.06.23	제1호 의안: 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주) 발행 신주 취득의 건 제2호 의안: 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주) 임시주주총회 안건 결의 승인의 건 제3호 의안: 이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주) 임시주주총회 안건 결의 승인의 건	가결	-
3	2023.07.13	제1호 의안: 제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 제2호 의안: 제8기 위탁관리회사 보수 지급의 건	가결	-
4	2023.08.02	제1호 의안: 제7기 현금배당 결의의 건 제2호 의안: 제8기 및 제9기 사업연도 차입계획 및 대출약정 승인의 건 제3호 의안 : 정기주주총회 소집 및 부의 안건 결정의 건	가결	-
5	2023.08.23	제1호 의안 : 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)의 제7기 정기주주총회 안건 결의 승인의 건 제2호 의안 : 이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)의 제4기 정기주주총회 안건 결의 승인의 건	가결	-
6	2023.09.26	제1호 의안 : 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)의 제2차 임시주주총회 안건 결의 승인의 건	가결	-
7	2023.11.28	제1호 의안 : 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사 발행 신주 취득의 건 제2호 의안. 이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사 임시주주총회 안건 결의 승인의 건	가결	-

라. 이사의 독립성
(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부
이사 선임은 상법 및 부동산투자회사법 등 관련 법령 규정에 의거하여 주주총회에서 선출되고 있으며, 이사 선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다.
당사 정관 내 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하도록 규정화 되어 있습니다.

(2) 이사(감사위원회 위원 제외)의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

구 분	성 명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사(사내이사)	조주현	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음
기타비상무이사	조민주	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음
기타비상무이사	최춘웅	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음
기타비상무이사	조준우	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음
기타비상무이사	황선호	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음
감사	김태헌	이사회	이사회의결	해당사항 없음	해당 없음

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
이사의 수	사외이사 수	선임	해임	중도퇴임
5	-	-	-	-

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련사항
(1) 감사위원회 설치여부
당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

나. 감사관련 사항
(1) 감사의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
김태헌	2011.09 ~ 2018.08 삼정회계법인 2018.08 ~ 현재 대교회계법인	비상근

(2) 감사의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다.
당사의 정관에 따른 감사의 직무 사항은 아래와 같습니다.

제36조 (감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.
③ 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총
회의 소집을 청구할 수 있다.
④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관 리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무 및 회
계에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 감사는 이사(또는 청산인)가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관을 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회
(또는 청산인회)에게 보고하여야 한다.

다. 감사의 주요활동내역
당사의 감사는 관련법령 및 정관에 따른 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사 감사의 경우 이사회 및 주주총회에 참석하고 있으며, 감사의 경우 의결권이 없기 때문에 의사록에 별도 날인을 하지는 않고 있습니다.

라. 감사위원 현황
당사는 공시서류 작성 기준일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않습니다.

성명	사외이사 여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련
성명	사외이사 여부	경력	해당 여부	전문가 유형	관련 경력
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	-

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
신한펀드파트너스(주) 대체투자사업부	2	팀장(13년) 과장(12년)	재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사 직무수행지원

사. 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는 공시서류 작성 기준일 현재 선임한 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부	배제	미도입	도입
실시여부	-	-	실시

나. 의결권 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	213,089,000	-
발행주식총수(A)	-	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-
의결권없는 주식수(B)	-	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	213,089,000	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	-	-	-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제12조(신주인수권) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총 수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 그가 가진 주식의 종류와 같은 종류의 신주를 배정 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부투법에 따른 영업인가를 받거나 등록을 하기 전에는 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로 신주를 발행할 수 없다(이하 “영업인가” 또는 “등록”이라고 하면 부투법에 따른 영업인가 또는 등록을 의미한다). 1. 회사가 영업인가를 받은 날 또는 등록한 날로부터 6개월 이내에 영업인가 신청 또는 등록 신청 시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행한 경우 2. 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 3. 자본시장법 제165조의 6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 4. 신주 발행 당시에 모든 주주가 동의하는 경우 ④ 제2항 및 제3항의 규정에 불구하고, 제11조에 의하여 회사의 주식이 상장된 이후에는 다음 각 호의 어느 하나의 경우에 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 다음 각 호의 한도에서 차감하지 아니한다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 2. 자본시장법 제165조의 6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
결산일	5월 31일 / 11월 30일
정기주주총회	매 사업년도 종료후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매 결산기(사업연도) 최종일의 익일부터 15일 동안 주주명부의 기재변경을 정지한다
주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록	회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다
명의개서대리인	주식회사 국민은행
주주의 특전	-
공고방법	회사의 인터넷 홈페이지(http://www.esrks-reit.com)

라. 주주총회 의사록 요약

주주총회	안건	결의내용	비고
정기주주총회 (2023.08.25)	제1호의안 : 제7기 재무제표 승인의 건 제2호의안 : 이사 선임의 건 2-1호: 조준우 후보 2-2호: 황선호 후보 제3호의안 : 감사 선임의 건 제4호의안 : 제8기 이사 보수 승인의 건 제5호의안 : 제8기 감사 보수 승인의 건 제6호의안 : 제7기 현금배당 결의의 건 제7호의안 : 제8기 및 제9기 사업연도 차입계획 및 대출약정 승인의 건 제8호 의안: 제8기 사업계획 승인의 건	원안대로 가결	-

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	최대주주	의결권 있는 보통주식	52,952,822	24.85	52,952,822	24.85	-
계		의결권 있는 보통주식	52,952,822	24.85	52,952,822	24.85	-
계		-	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)		업무집행자 (업무집행조합원)		최대주주 (최대출자자)
명 칭	출자자수 (명)	성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)
CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	1	-	-	-	-	CPPIB	100
CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	1	-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
법인 또는 단체의 명칭	CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.
자산총계	737,748,875
부채총계	161,977,371
자본총계	575,771,504
매출액	20,480,110
영업이익	16,394,419
당기순이익	14,880,804

* 2023년 12월 말(회계기간 2023.04.01~2023.12.31) 재무제표 기준(CPP-Investments-Q3--F24- Financial- Statements 참고)
* 서울외국환중개소 2023년 12월 29일(12월 31일 휴일) 기준 공시 캐나다달러화(CAD) 매매기준율 (@974.64) 적용.
* 영업이익은 CPP-Investments-Q3-F24- Financial- Statements에 개재된 주석 참조하여 산정한 영업비용을 매출액에서 차감하여 계산함.
* 당기순이익은 CPP-Investments-Q3-F24- Financial- Statements에 개재된 주석 참조하여 산정한 영업외비용을 영업이익에서 차감하여 계산함.

(3) 최대주주의 (법인 또는 단체)의 개요

Canada Pension Plan Investment Board(“CPPIB”, 캐나다연금투자위원회)는 1997년 캐나다연금투자위원회법(Canada Pension Plan Investment Board Act)에 의하여 설립된 캐나다 연방 왕립 법인(Canadian federal Crown corporation)입니다. CPPIB의 지분 전체는 캐나다 국왕을 대리하여 캐나다 재무장관이 보유합니다. 캐나다 법에 의하면 이는 “the Crown in Right of Canada”가 그 최종적인 소유권자임을 의미합니다. “the Crown in Right of Canada”는 캐나다 정부 또는 그 행정부처를 의미합니다. 위와 같이 캐나다 정부가 보유하는 것과 다름없는 CPPIB의 지분은 양도될 수 없으며, 배당을 받을 권리나 의결권 및 기타 권리를 표창하지 않습니다. CPPIB는 왕실(Crown)이나 캐나다 연방정부의 대리기관(agent)은 아닙니다.

다. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	CPP Investment Board Real Estate Holdings Inc.	52,952,822	24.85	-
	ESR Kendall Square REIT Holding Pte. Ltd.	13,684,437	6.42	-
	신한은행(이지스자산운용)	11,985,332	5.62	-
우리사주조합		-	-	-

* 상기 주식소유현황(5%이상 주주)은 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2023년 11월 30일자 기준입니다.

(2) 소액주주에 관한 사항

소액주주현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주)

구 분	주주			소유주식			비 고
구 분	소액 주주수	전체 주주수	비율 (%)	소액 주식수	총발행 주식수	비율 (%)	비 고
소액주주	25,989	26,004	99.94	81,398,878	213,089,000	38.19	-

* 상기 소액주주 수와 보유주식 수는 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2023년 11월 30일자 기준입니다.
* 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1(1.0%)에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

라. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적
(단위 : 주, 원)

구 분		2023.06	2023.07	2023.08	2023.09	2023.10	2023.11
주가 (보통주)	최고	4,280	4,075	3,995	4,000	3,680	3,700
	최저	3,995	3,825	3,810	3,715	3,200	3,175
	평균	4,131	3,942	3,921	3,861	3,436	3,425
월간 거래량	최고	321,439	279,717	371,012	556,308	341,220	509,278
	최저	116,340	72,718	51,227	62,957	135,422	140,472
	평균	197,576	158,739	112,846	157,893	223,848	258,015

* 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.
* 상기 자료는 KRX 정보데이터시스템(http://data.krx.co.kr)에서 확인할 수 있습니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일
조주현	남	1953년 05월	대표이사	사내이사	비상근	대표이사	현) 건국대학교 부동산학과 명예교수	-	-	-	2022.08 ~ 현재	2025년 08월 26일
최춘웅	남	1971년 05월	이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	현)서울대학교 공과대학 건축학과	-	-	-	2022. 02 ~ 현재	2025년 02월 25일
조준우	남	1978년 01월	이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	현) 법무법인 광장 변호사	-	-	-	2020. 11 ~ 현재	2026년 08월 25일
조민주	여	1970년 10월	이사	기타비상무이사	비상근	기타비상무이사	현)엔아이에스텍(주)	-	-	-	2022.08 ~ 현재	2025년 08월 26일
황선호	남	1976년 08월	이사	기타비상무이사	비상근	기티비상무이사	현)한국교직원공제회	-	-	-	2022.08 ~ 현재	2026년 08월 25일
김태헌	남	1983년 12월	감사	감사	비상근	감사	현) 대교회계법인 공인회계사	-	-	-	2020.08 ~ 현재	2026년 08월 25일

나. 직원 등 현황
- 당사는 부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없으므로 해당사항 없습니다.

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 원)

직원										소속 외 근로자			비고
사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	남	여	계
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
-	남	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	남	-	-	-	-	-	-	-	-				-
합 계		-	-	-	-	-	-	-	-				-

다. 미등기임원 보수 현황
- 해당사항 없음

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	-	-	-	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
대표이사	1	18,000,000	월 300만원
기타비상무이사	4	36,000,000	월 200만원/인
감사	1	3,000,000	월 50만원/인

* 기타비상무이사 4인 중 1인 무보수

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
6	57,000,000	9,500,000	기타비상무이사 1인 무보수

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)	5	54,000,000	10,800,000	기타비상무이사 1인 무보수
사외이사 (감사위원회 위원 제외)	-	-	-	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	1	3,000,000	3,000,000	-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 개인별 보수지급 금액이 기업공시서식 작성 기준인 5억원 이상에 해당하지 않아 기재를 생략함.

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 개인별 보수지급 금액이 기업공시서식 작성 기준인 5억원 이상에 해당하지 않아 기재를 생략함.

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등>

- 해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수
기업집단의 명칭	상장	비상장	계
이에스알켄달스퀘어위탁관리부동산투자회사 주식회사	-	2	2

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원)

출자 목적	출자회사수			총 출자금액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	증가(감소)		기말 장부 가액
	상장	비상장	계	기초 장부 가액	취득 (처분)	평가 손익	기말 장부 가액
경영참여	-	-	-	-	-	-	-
일반투자	-	2	2	987,100	-	-	987,100
단순투자	-	-	-	-	-	-	-
계	-	2	2	987,100	-	-	987,100

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음.

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
- 해당사항 없음

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

- 해당사항 없음.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음.

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)	2020.02.20	서울시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리 아이에프씨)	부동산 임대업	1,169,247	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	O
이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)	2021.07.20	서울시 영등포구 국제금융로 10, 35층(여의도동, 쓰리 아이에프씨)	부동산 임대업	971,404	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)	O

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장	-	-	-
상장	-	-	-
비상장	2	이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사 주식회사	110111-7398228
비상장	2	이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사 주식회사	110111-7963469

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :

2023년 11월 30일

)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명	상장 여부	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
					수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
					수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)	비상장	2020년 09월 24일	정관상 목적사업	500	10,770,980	100	534,049	200,000	10,000	-	10,790,980	100	544,049	1,169,247	6,987
이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)	비상장	2021년 07월 20일	정관상 목적사업	300	90,850,200	100	453,051	-200,000	-10,000	-	90,830,200	100	443,051	971,404	21
합 계					101,621,180	-	987,100	0	-	-	101,621,180	-	987,100	2,140,651	7,008

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음

출처 : http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240221000722

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ESR켄달스퀘어리츠 (365550) 공시 - 사업보고서 (2023.11)

사업보고서 (2023.11) 2024-02-21 13:10:00

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