항 목 

내 용 

(1) 지수거래소

(2) 관련지수거래소

기초지수와 관련된 선물, 옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소를 의미함
- NYMEX(뉴욕상업거래소) 또는 그 승계기관

(3) 지수거래소영업일

(4) 지수거래소예정거래일

지수거래소 및 관련지수거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(5) 상장거래소

본 증권이 상장되는 아래 거래소를 의미함
- 한국거래소 또는 그 승계기관

(6) 관련상장거래소

본 증권과 관련된 선물, 옵션 등이 거래되는 아래 거래소를 의미함
- 한국거래소 또는 그 승계기관

(7) 상장거래소영업일

상장거래소 및 관련상장거래소가 모두 정규시장 개장을 한 날 

(8) 상장거래소예정거래일

상장거래소 및 관련상장거래소가 모두 정규개장시간 동안 개장하기로 예정된 날

(9) 영업일

공휴일이 아닌 날로서 서울의 은행들이 정상적으로 업무를 수행하는 날

1 증권당 실질가치를 의미하며 기초지수 가치의 변화율에서 제비용을 차감하여 결정되며 세부 산식은 아래와 같음

지표가치(T) = 지표가치(T-1) x (기초지수종가(T)/기초지수종가(T-1)) x (원달러환율종가(T)/원달러환율종가(T-1)) x {1 - 제비용 x ((T+1)일 - T일)/365}
* 본 증권의 제비용은 0.85% 입니다.

- 지표가치(T): 상장거래소영업일인 T일에 일반사무관리업무대리인이 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일 (T+1)일 오전에 고시되는 지표가치

- 지표가치(T-1): T일의 직전 상장거래소영업일에 산출한 지표가치로서 상장거래소영업일 T일 오전에 고시되는 지표가치

- 기초지수종가(T): 상장거래소영업일 T일 오전에 확인되는 가장 최근 기초지수 종가

(기초지수 종가는 일반적으로 기초지수 구성종목이 상장되어 거래되는 거래소에서 공식 발표하는 종가(또는 정산가)를 기반으로 산출될 것으로 예상되며, 정산가는 한국시간 기준 04:30 경 산출될 것으로 예상됩니다. 단, 서머타임 적용시 발표시간이 변경될 수 있습니다)

- 원달러환율종가(T): 외국환중개소에서 확인되는 상장거래소영업일 T일의 원달러환율 종가 

상장거래소영업일 T일 장 개시 시점부터 실시간으로 고시되는 실시간 지표가치를 의미하며 세부 산식은 아래와 같습니다.

IIV(T) = 지표가치(T-1) x (기초지수 현재가(T)/기초지수종가(T-1)) x (원달러환율 현재가(T)/원달러환율종가(T-1))

※ 본 증권의 기초지수는 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index 입니다.

본 증권의 시장가격과 지표가치의 차이를 나타내는 지표로서 세부 산식은 아래와 같습니다.

괴리율(%) = (시장가격 - 지표가치)/지표가치 x 100

"환헤지"란 기초지수를 구성하는 종목이 해외시장에서 거래되어 기초지수가 해외통화로 발표된다 하더라도 본 증권의 투자시에는 해당 기초지수 통화와 원화 간의 환율 변동의 위험이 없는 것을 의미합니다.

본 증권의 경우 원달러 환율 변동의 영향에 따라 변동하는 환노출형 상품입니다. 따라서 기초지수를 구성하는 종목들의 USD 가치가 변동이 없다 하더라도 원달러 환율의 변동에 따라 ETN의 지표가치 등이 변동할 수 있습니다.

[환노출 영향 예시]

(15) 시장교란사유 

지수거래소, 관련지수거래소, 상장거래소 또는 관련상장거래소가 정규개장시간동안 개장하지 못한 경우 또는 본 증권과 관련하여 아래 (i) 내지 (iii)의 상황이 발생한 경우
(i) 거래장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나(상·하한가로 인한 경우를 포함), 본 증권 관련 선물 또는 옵션 거래가 중단 또는 중지되는 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우
(ii) 거래소장애: 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점 이전 또는 이후 1시간 이내의 어느 시점에 시장참여자들이 본 증권(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래, 본 증권 관련 선물, 옵션 거래에 참여하거나 그 시장가격을 파악하는 것이 사실상 불가능하게 된 경우로서 발행회사가 중요하다고 판단하는 경우,
(iii) 조기폐장: 지수거래소, 관련지수거래소, 상장거래소 또는 관련상장거래소가 예정폐장시간 이전에 폐장하고, 그러한 폐장 사실이 실제 폐장시간 또는 본 증권 가격의 확정이 필요한 시점에서의 거래체결을 위한 호가접수마감시간 중 이른 시간의 1시간 이전까지 공표되지 아니하는 경우

종목명 

200,000,000,000 원 

발행 수량

10,000,000 증권 

최종거래일 

만기상환가격 결정일

만기일

만기상환금액 지급일

만기상환금액
결정방법

만기상환금액은 만기상환가격 결정일에 산출되어 만기상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 해당 지표가치는 “만기상환가격”이며 이는 만기상환가격 결정일의 매매가격과 다릅니다.

만기상환가격 결정일 지표가치, 즉 “만기상환가격”은 만기상환가격 결정일 오전에 확인되는 가장 최근 기초지수 종가를 사용하여 계산되는 지표가치입니다. 따라서 해당 지표가치는 만기상환가격 결정일 새벽 시간에 결정된 천연가스 선물 정산가를 기준으로 산출될 것으로 예상됩니다.

※ 이에 따라 투자자께서는 만기상환가격 결정일(최종거래일)에 매매를 하게 될 경우, 당일 매매가격이 만기상환가격과 다를 수 있는 점을 유의하시고 특히 본 증권을 장 중에 매도를 하는 것과 만기상환되는 것의 유불리를 반드시 확인하시기 바랍니다.

권리행사시 결제방법 

현금결제 

본 증권의 경우 원달러 환율 변동의 영향에 따라 변동하는 환노출형 상품입니다. 따라서 기초지수를 구성하는 종목들의 USD 가치가 변동이 없다 하더라도 원달러 환율의 변동에 따라 ETN의 지표가치 등이 변동할 수 있습니다.

[환노출 영향 예시]

기타사항 

(1) 만기상환가격 결정일에 시장교란사유 등이 발생하여 본 증권의 가격이 정상적으로 산출되지 못하는 경우, 본 증권의 권리 내용은 아래 "II.3 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항" 중 "(2) 권리내용의 변경"에 따라 변경될 수 있습니다. 이에 대한 자세한 내용은 "II.3(2) 권리내용의 변경"을 참고하시기 바랍니다.
 
(2) 상기 지정된 최종거래일은 유가증권시장 상장규정에 근거하여 변경될 수 있습니다.
 
(3) 상기 지정된 지급일을 제외하고 금원의 지급이 필요한 날이 상장거래소영업일이 아닌 경우에는 그 다음 상장거래소영업일에 해당 금원을 지급합니다.
 
(4) 본문에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다. 

공고의 일자 및 방법

본 증권은 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정한 후 발행되는 간주 공모 형태이므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반 개인 및 기관의 청약은 허용하지 않으며, 청약안내 및 배정에 관한 공고도 하지 않습니다.

상장예정일

투자기간
(년)

기초지수

기초지수
수익률

제비용
(만원)

누적 제비용
(만원)

기말 지표가치
(만원)

0

100

0

100.00

0.5

105

5.00%

0.45

0.45

104.55

1

115

9.52%

0.49

0.93

114.02

1.5

107

-6.96%

0.45

1.38

105.64

2

99

-7.48%

0.42

1.80

97.33

2.5

94

-5.05%

0.39

2.19

92.02

기초지수 수익률

누적

-6.00%

연률화

-2.44%

지표가치 수익률

누적

-7.98%

연률화

-3.27%

투자기간
(년)

기초지수

기초지수
수익률

제비용
(만원)

누적 제비용
(만원)

기말 지표가치
(만원)

0

100

0

100.00

0.5

97

-3.00%

0.41

0.41

96.59

1

90

-7.22%

0.38

0.79

89.24

1.5

80

-11.11%

0.34

1.13

78.98

2

95

18.75%

0.40

1.53

93.40

2.5

102

7.37%

0.43

1.96

99.85

기초지수 수익률

누적

2.00%

연률화

0.80%

지표가치 수익률

누적

-0.15%

연률화

-0.06%

투자기간
(년)

기초지수

기초지수
수익률

제비용
(만원)

누적 제비용
(만원)

기말 지표가치
(만원)

0

100

0

100.00

0.5

103

3.00%

0.44

0.44

102.56

1

108

4.85%

0.46

0.89

107.08

1.5

112

3.70%

0.47

1.37

110.58

2

120

7.14%

0.50

1.87

117.97

2.5

121

0.83%

0.51

2.38

118.45

기초지수 수익률

누적

21.00%

연률화

7.92%

지표가치 수익률

누적

18.45%

연률화

7.01%

투자기간
(년)

기초지수

기초지수
수익률

제비용
(만원)

누적 제비용
(만원)

기말 지표가치
(만원)

0

100

0

100.00

0.5

95

-5.00%

0.40

0.40

94.60

1

88

-7.37%

0.37

0.78

87.25

1.5

87

-1.14%

0.37

1.14

85.90

2

80

-8.05%

0.34

1.48

78.65

2.5

78

-2.50%

0.33

1.80

76.36

기초지수 수익률

누적

-22.00%

연률화

-9.46%

지표가치 수익률

누적

-23.64%

연률화

-10.23%

지표가치 반영 비용

발행보수

운용보수

0.30

기초지수
이용 비용

기초지수 사용료

0.05

지표가치 및 과표기준가격 산출 등

사무관리위탁보수

(일반사무관리업무대리인)

0.04

상장심사수수료

추가상장수수료

발행분담금

예탁수수료

실시간 지표가치산출비용

거래비용 등

0.46

합계

0.85

중도상환의 요청

투자자는 중도상환 요청가능일에 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 요청할 수 있습니다. 

해당 증권사는 한국예탁결제원에 14:00 까지 중도상환 요청을 접수하여야 합니다.

중도상환 요청가능일 

중도상환요청 최소금액 

최소 100,000 증권부터 100,000 증권 단위로 가능합니다.

단, 아래 각 사유가 발생하는 경우 중도상환요청 최소금액 등과 관계없이 중도상환요청이 가능합니다.
- 본 증권의 상장폐지가 결정되는 경우
- 천재지변, 거래정지 등 사실상 장내매도가 불가능한 경우 

중도상환가격 결정일 

중도상환 요청일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일

- 중도상환 요청일이 지수거래소영업일이 아닌 경우, 바로 다음에 도래하는 지수거래소영업일이 중도상환 요청일로 확정되며, 이에 따라 중도상환가격 결정일은 새로 확정된 중도상환 요청일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일이 됩니다.

- 중도상환가격은 중도상환가격 결정일에 산출되는 지표가치를 기준으로 결정됩니다. 그리고 해당 지표가치는 중도상환 요청일의 기초지수종가를 기준으로 산정됩니다. 따라서 중도상환가격 결정에 영향을 미치는 기초지수종가는 사실상 중도상환 요청 당일에 결정됨을 유의하시기 바랍니다. 

중도상환금액 지급일 

중도상환 요청일(불포함) 후 [4] 상장거래소영업일 

중도상환 요청의 철회 

투자자는 본 증권의 중도상환을 요청한 증권사에서 해당 증권사가 정한 방식으로 중도상환을 철회할 수 있습니다. 

해당 증권사는 한국예탁결제원에 중도상환 요청 철회 건을 접수하여야 하며 한국예탁결제원에 14:00까지 접수되지 않은 철회의 건은 효력이 없습니다.

중도상환가격 결정방법

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일에 고시되는 지표가치를 기준으로 수수료를 차감하여 결정됩니다.

수수료

중도상환가격 결정일에 산출되어 중도상환가격 결정일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일에 고시되는 지표가치의 [2.0%]에 해당하는 금액

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항 

- 중도상환금액은 수수료, 중도상환가격 결정일의 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 지표가치와 다를 수 있습니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다.

- 만일 천재지변, 거래제한, 시장교란 또는 휴장 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 발행회사의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

- 중도상환 요청 또는 철회의 한국예탁결제원 마감시한은 14:00이며, 관련 업무처리를 위하여 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 위탁계좌를 개설한 증권사별로 별도의 마감시한을 설정할 수 있습니다. 마감시한을 경과하여 중도상환을 청구하는 경우 그 상환청구는 익영업일에 청구한 것으로 간주되며, 마감시간을 경과하여 접수된 철회의 건은 효력이 없습니다. 한국예탁결제원을 통하여 취합 및 통보된 요청 내용이 발행회사에 의해 승인이 된 경우에만 중도상환이 실시됩니다. 중도상환 요청시점부터 해당 증권은 처분제한 조치를 받게 되며 철회를 하는 경우에는 처분제한이 해소됩니다.

- 발행회사는 본 증권에 대한 위험회피거래(헤지거래)의 상황, 기초자산의 가격 변동 및 기타 가격결정 요인 등을 검토하여 유동성에 심각한 제약이 있다고 선의로 판단한 경우 또는 기타 발행회사가 부득이 필요하다고 판단하는 경우 중도상환요청이 불가하거나 이미 요청한 중도상환 요청의 접수를 발행회사가 거부할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 이를 상장거래소에 공시 또는 발행회사 홈페이지에 게시 등을 할 예정이며 이로써 개별 통지에 갈음합니다. 만약 사전에 공시 또는 게시하지 않고 중도상환 요청의 접수를 거부하게 될 경우, 투자자는 해당 중도상환 요청을 취소할 수 있습니다. 투자자가 취소를 하지 아니하였을 경우 발행회사는 당해 중도상환 불가 기간이 종료된 후 최초로 도래하는 영업일에 당해 중도상환 청구를 접수한 것으로 처리할 예정입니다.

- 본 증권에 대하여 추가적인 유동성 부여가 필요하다고 발행회사가 판단하고, 본 증권의 위험회피거래(헤지거래)의 유동성에 제약이 없는 경우에 한하여 발행회사는 본 증권의 중도상환처리주기를 단축하거나 본 증권의 중도상환가능기간의 시행을 앞당길 수 있습니다. 이러한 변경이 있는 경우 상장거래소에 공시 또는 발행회사의 홈페이지에 그 내용을 게시하는 방법 등으로써 본 증권 보유자의 개별 통지에 갈음합니다.

① 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, 아래의 '2) 조기 상환 방법'에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환일 및 조기상환금액을 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.
 가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나  회생절차가 개시된 경우
 나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의    결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
 다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
 라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
 마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

② 다음 각호의 사유가 발생한 경우 발행회사는 지급일 이전에라도 본 증권 보유자에 대하여 해당 사유의 발생, 조기상환의 취지, 조기상환가격 결정일 및 조기상환일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

  가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우

  나. 상장거래소의 영구폐지가 결정되거나 상장거래소가 [10] 상장거래소예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

  다. 지수산출기관에서 기초지수 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우

  라. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우
 마. 관련 규정에 따라 본 증권을 상장폐지하게 된 경우(상장지수증권의 상장폐지기준은 4. 증권의 상장 및 매매에 관한 사항- (2) 증권의 매매에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다)
 바. 발행회사가 본 신고서류에 기재된 조기청산 사유 발생을 한국거래소에 신고하고 이에 따라 조기청산 절차가 진행될 경우
 사. 기초자산이나 기초지수의 장 중 또는 장 마감 가격이 0 이하로 하락하는 경우

위에서 정한 증권의 조기상환 사유에 따라 조기상환을 하게 되는 경우 발행회사는 조기상환일(불포함)로부터 [10]영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기상환금액을 지급합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다.

* "조기상환일"은 위 1)의 ① 각호의 경우, 해당 사유 발생일(다만, 사유 발생일이 상장거래소영업일이 아닌 경우는 다음 상장거래소영업일)을 의미하며, 위 1)의 ② 각호의 경우에는 발행회사가 통지당시 조기상환일로 지정한 상장거래소영업일을 의미함

조기상환금액은 발행회사가 통지 당시 정한 조기상환가격 결정일의 지표가치로 결정됩니다. 다만 천재지변, 거래제한 또는 시장교란사유 등 불가피한 사유가 발생하는 경우 시장 상황에 따라 해당 가격은 변경될 수 있으며 변경된 가격이 결정되는 대로 본 증권 투자자에게 안내드릴 예정입니다. 특히, 기초자산이 상장폐지 등의 사유가 발생하는 등 본 증권 기초자산 가격을 산정하기 어려운 경우에는 상환(지급)금액이 현저하게 하락하거나 경우에 따라 투자금액 전액에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환일이 지정되면, 발행회사의 만기상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 따른 조기상환금액 지급의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 위 1)의 ②에 의한 조기상환 사유 발생 후에 위 ①에 의한 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환일에 본항에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수 있으며, 기초지수 또는 그 구성종목의 거래정지 등의 사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권의 보유자는 발행회사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 조기상환결정과 관련하여 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

유가증권시장 상장규정 시행세칙 제123조의9제2호의3에 따라 상장지수증권의 발행조건은 다음 각 목에서 정하는 방법으로 변경한다.
1) 유가증권시장 상장규정 제149조의7에 따른 상장폐지 기준에 해당하여 상장지수증권이 상장폐지되는 경우에는 해당 상장지수증권의 최종거래일과 만기일을 다음 각 목과 같이 변경한다.

가. 최종거래일 : 상장폐지일의 직전 매매거래일

나. 만기일 : 가목에 따라 변경된 최종거래일부터 2매매거래일이 경과한 날

2) 상장지수증권의 최종거래일 또는 조기상환평가일이 휴장일 또는 매매거래정지일인 경우에는 해당 상장지수증권의 최종거래일 또는 조기상환평가일을 다음 각 목의 구분에 따라 변경한다. 이 경우 최종거래일이 변경되는 경우에는 만기일을 변경되는 최종거래일부터 2매매거래일이 경과한 날로 한다.

가. 최종거래일 또는 조기상환평가일부터 소급하여 15일이 되는 날 이전에 최종거래일 또는 조기상환평가일이 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 경우 : 해당 최종거래일 또는 조기상환평가일의 직전 매매거래일

나. 최종거래일 또는 조기상환평가일부터 소급하여 15일이 되는 날 후에 최종거래일 또는 조기상환평가일이 휴장일 또는 매매거래정지일로 확정되는 경우 : 해당 최종거래일 또는 조기상환평가일의 직후 매매거래일

다. 그 밖에 상장지수증권의 발행조건을 변경할 필요가 있다고 인정하는 경우 거래소가 그 때마다 정하는 방법이나 상장법인이 거래소 관련 규정의 범위 안에서 사전에 정한 방법에 따라 상장지수증권의 발행조건을 변경한다.

상장거래소 명칭

한국거래소

상장신청 예정일

2024년 02월 14일

(상장예정일: 2024년 02월 16일)

상장법인

신규상장신청인이 다음 각 목의 모두를 충족할 것. 이 경우 보증인(신규상장신청인의 상장지수증권 발행에 따른 채무에 대해 보증하는 자를 말한다. 이하 같다)이 있는 때에는 나목은 보증인을 기준으로 충족여부를 판단하고, 다목부터 마목까지는 신규상장신청인과 보증인 모두를 기준으로 충족여부를 판단한다.

가. 증권과 장외파생상품을 대상으로 하는 투자매매업 인가를 받은 금융투자회사일 것

나. 자기자본이 5,000억원 이상일 것(종속회사가 있는 법인의 자기자본은 연결재무제표상 자본총계에서 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 하며, 이하 이 조에서 같다)

다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령(이하 "법 시행령") 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것

라. 순자본비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법") 제166조의2제1항제3호에서 정하는 비율 이상일 것(외국금융회사 등 순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준 이상인 때에는 이 요건을 충족한 것으로 본다)

마. 최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것. 다만, 보증인이 외국법인인 경우에는 연결재무제표에 한한다.

충족

기초자산

상장지수증권의 기초자산이 다음 가목과 나목 또는 다목의 어느 하나를 충족할 것

가. 상장지수증권과 연동하는 기초자산의 가격 또는 지수의 구성종목이 유가증권시장 상장규정 제113조제2항제3호 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장에서 거래될 것

나. 상장지수증권이 기초자산인 증권의 가격을 기초로 하는 지수의 변동과 연계하는 경우 해당 지수가 다음의 어느 하나에 해당할 것

(1) 지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호의 채무증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것

(가) 지수를 구성하는 종목이 5종목[시행령 제80조제1항제1호 가목부터 다목까지에 해당하는 채무증권(이하 "국채증권등"이라 한다)으로만 구성된 지수인 경우는 3종목] 이상일 것

(나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중이 100분의 30을 초과하지 않을 것. 다만, 국채증권등으로만 구성된 지수는 이 요건을 적용하지 않는다.

(2) 지수를 구성하는 종목이 법 제4조제2항제1호 이외의 증권인 경우 다음의 모두에 해당할 것. 다만, 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권시장 또는 특정 업종의 종합적인 가격변동을 나타내는 지수인 경우에는 (나)를 적용하지 아니한다.

(가) 지수를 구성하는 종목이 5종목(해외증권시장에서 거래되는 종목만으로 구성되는 지수인 경우에는 3종목) 이상일 것

(나) 지수를 구성하는 하나의 종목이 그 지수에서 차지하는 비중(그 종목의 직전 3개월의 평균시가총액을 그 지수를 구성하는 종목의 직전 3개월의 평균시가총액의 합으로 나눈 값을 말한다)이 100분의 30(해외증권시장에서 거래되는 종목만으로 구성되는 지수인 경우에는 100분의 50)을 초과하지 않을 것

다. 상장지수증권과 연동하는 기초자산이 증권종목 이외의 자산의 가격 또는 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수에 해당하는 경우 그 가격 또는 지수는 다음의 모두에 해당할 것

(1) 가목에서 규정한 시장에서 공정하게 형성될 것

(2) 매일 신뢰 가능한 가격 또는 지수가 발표될 것

(3) 공신력 있는 기관에 의해 산출될 것

충족

공모

충족

발행규모

충족

발행한도

다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 보증인이 없는 경우 : 신규상장신청인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액(상장신청일 현재 종목별 발행증권수에 해당 종목의 증권당 지표가치를 곱한 금액을 합산하여 산정하며, 신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다. 이하 같다)이 자기자본의 100분의 50 이내일 것

나. 보증인이 있는 경우 : 보증인이 발행한 상장지수증권의 종목별 발행총액의 합계액과 보증인이 상장지수증권 발행을 위해 보증한 금액(신규상장신청종목의 발행예정액을 포함한다)을 합한 금액이 보증인의 자기자본의 100분의 50 이내일 것

충족

만기

충족

지수 등 이용계약

상장지수증권의 목표 가격 또는 지수 이용과 관련하여 다음 각 목의 구분에 따른 계약을 체결하였을 것. 다만, 신규상장신청인이 그 가격 또는 지수를 직접 산출하는 경우에는 제외한다.

가. 거래소가 산출하는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수의 사용허가와 이용료 등에 관하여 거래소와 계약을 체결하였을 것

나. 거래소가 산출하지 않는 가격 또는 지수를 이용하는 상장지수증권은 해당 가격 또는 지수에 관한 법적 권한을 가진 자와 가격 또는 지수사용 등에 관하여 계약을 체결하였을 것

충족

유동성공급

충족

상장지수증권 상장법인은 다음 각 호에 해당하는 상장지수증권의 상장폐지를 신청할 수 있다.

가. 발행회사 또는 유동성공급자가 해당 증권을 전부 보유한 경우

나. 해당 증권의 상장기간이 1년을 경과한 경우로서 발행회사 또는 유동성공급자가 해당 증권총수의 100분의95 이상을 보유한 경우

상장법인 부적격

상장지수증권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 보증인이 있는 경우에는 나목은 보증인을 기준으로 해당여부를 판단하며, 다목부터 아목까지는 상장법인과 보증인 모두를 기준으로 해당여부를 판단한다.

가. 유가증권시장 상장규정 제149조의3제2항제1호가목에 따른 인가가 취소되거나, 영업이 정지되어 상장지수증권 관련 업무 수행이 불가능한 경우

나. 유가증권시장 상장규정 제149조의3제2항제1호나목의 자기자본이 2,500억원에 미달하는 경우

다. 유가증권시장 상장규정 제149조의3제2항제1호다목에 따른 등급이 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급에 미달하는 경우

라. 유가증권시장 상장규정 제149조의3제2항제1호라목에 따른 순자본비율이「금융투자업규정」별표10의2제1호가목에서 정하는 비율에 미달하는 상태가 3개월간 계속되거나 같은 규정 별표10의2제2호가목에서 정하는 비율에 미달하는 경우. 이 경우 외국금융회사 등 순자본비율을 산정하기 곤란한 경우에는 이에 준하는 것으로서 거래소가 인정하는 재무비율이 거래소가 정하는 기준에 미달하는 경우로 한다.

마. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절인 경우

바. 법률에 따른 해산 사유(합병, 분할, 분할합병에 따른 해산 사유는 제외한다)가 발생한 경우

사. 상장지수증권 상장법인이 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우

아. 회생절차개시신청 또는 파산신청과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 경우

(1) 상장지수증권 상장법인이 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하는 경우

(2) 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따라 상장지수증권 상장법인 이외의 자가 상장지수증권 상장법인에 대한 회생절차개시신청 또는 파산신청을 하고 1개월 이내에 그 사유가 해소되지 아니하거나, 법원의 회생절차개시결정 또는 파산선고가 있는 경우

기초자산 부적격

기초자산이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 기초자산의 가격 또는 지수를 산출할 수 없거나 이용할 수 없게 되는 경우. 다만, 지수 산출의 단절 등 일시적인 중단은 제외한다.

나. 지수의 산출기준이 변경된 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우로서 투자자 보호에 문제가 없다고 거래소가 인정하는 경우는 제외한다.

(1) 관련 법령의 변경 등으로 산출기준의 변경이 불가피한 경우

(2) 산출기준 변경 후에도 기초자산이 거래되는 시장과 주된 지수구성종목이 동일하고 지수의 고유목표에 연속성이 유지되는 경우

만기상환 등

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 상장지수증권의 최종거래일이 도래한 경우

나. 상장지수증권이 중도에 전액 상환된 경우

다. 상환가격이 세칙으로 정하는 일정 수준으로 제한되는 상장지수증권의 경우 사전에 정한 조건이 성취되어 만기 이전에 상환이 확정된 경우

라. 아래와 같은 조기청산 사유가 발생한 경우

- 정규시장 종료시 실시간 증권당 지표가치(장종료시점 IIV)가 전일 장종료시점 IIV 대비 80% 이상 하락한 경우

- 장종료시점 IIV가 1,000원 미만인 경우

- 기타 투자자 보호에 필요하다고 인정되는 경우

라목의 조기청산 사유가 발생하는 경우 상환가격은 사유발생일(불포함) 후[1] 상장거래소영업일의 지표가치로 결정됩니다.  만약 사유발생일이 지수거래소영업일이 아닌 경우에는 사유발생일 후 최초로 도래하는 지수거래소영업일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일의 지표가치로 변경될 수 있습니다. 다만 천재지변, 거래제한 또는 시장교란사유 등 불가피한 사유가 발생하는 경우 시장 상황에 따라 해당 가격은 변경될 수 있으며 변경된 가격이 결정되는 대로 본 증권 투자자에게 안내드릴 예정입니다. 청산금액은 상환가격 결정일로부터 5영업일 이내 지급될 예정입니다. 또한, 발행회사는 조기청산 사유 발생시 해당 사유 발생 당일 안에 유가증권시장 상장규정 제149조의9(신고의무 등)에 따라 조기청산 사유 발생 사실을 한국거래소에 신고하며, 이후 관련 규정에 따라 조기상환과 상장폐지 절차가 진행됩니다.

유동성공급

다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로서 유동성공급을 할 수 없게 된 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않은 경우

나. 유가증권시장 상장규정 제149조의3제2항제8호에 따른 유동성공급계약을 체결한 유동성공급자가 없게 되고, 그 날부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획(상장지수증권 상장법인이 직접 유동성을 제공하는 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)을 제출하지 않은 경우

다. 유동성공급회원 교체기준에 해당하게 된 경우로서 그로부터 1개월 이내에 다른 유동성공급자와 유동성공급계약을 체결하지 않거나 유동성공급계획을 제출하지 않은 경우

관리종목해당

유가증권시장 상장규정 제149조의6제1항에 해당되어 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기 말에도 해당 사유가 계속되는 경우

신고의무 위반

기 타

한국시간

기초자산 구성 선물 가격 구분

기초자산 구성 선물가격

직전일 정산가 대비 기초자산 구성 선물 수익률

ETN 추정 지표가치

선물 정산가 기준 일간 지표가치 수익률

T일

T-1일 정산가

T+1일

T일 정산가

15:30

T+1일 현재가

T+2일

T+1일 정산가

15:30

T+2일 현재가

T+3일

T+2일 정산가

일자

(한국시간)

기초자산 구성
선물 구분

기초자산 구성 선물가격

직전일 정산가 대비 기초자산 구성 선물 수익률

ETN 추정 지표가치

선물 정산가 기준
일간 지표가치 수익률

T일

T-1일 정산가

T+1일

T일 정산가

T+2일

T+1일 정산가

T+3일

T+2일 정산가

일자

(한국시간)

선물가격

선물가격 

일간 수익률

기초지수 

일간 수익률

지표가치

T

T+1

T+2

T+3

T+4

일자

(한국시간)

선물가격

선물가격 

일간 수익률

기초지수 

일간 수익률

지표가치

T

-

-

T+1

T+2

일자

(한국시간)

선물가격

선물가격 

일간 수익률

기초지수 

일간 수익률

지표가치

T

T+1

T+2

일자

(한국시간)

선물가격

선물가격 

일간 수익률

기초지수 

일간 수익률

지표가치

T

T+1

T+2

T+3

일자

(한국시간)

선물가격

선물가격 

일간 수익률

기초지수 

일간 수익률

지표가치

T

T+1

T+2

T+3

원금손실 위험

본 증권은 기초지수의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격을 지니고 있으므로 기초지수의 가격이 투자자에게 불리한 방향으로 움직이는 경우 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 경우에 따라서는 원금 전체의 평가손실을 입게 될 수 있습니다. 또한 대상이 되는 기초지수에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 따라서 투자자는 본 증권 상환금액의 산정방식 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

기초지수 종가가 "0" 또는 음수로 산출되면 본 증권의 지표가치도 "0" 이 됩니다.

또한 본 증권 지표가치가 0 이 된다면, 이후 기초자산 또는 이를 구성하는 선물가격의 등락에 상관없이 본 증권의 지표가치는 계속 0이 되며,이에 따라 매매정지 또는 상장폐지 등의 시장조치가 이루어질 가능성이 있습니다. 만일 상장폐지가 결정될 경우 정해진 날짜의 지표가치로 상환되는데 이 때 지표가치가0 이므로 원금전액 손실이 가능합니다.

또한 본 증권의 기초지수가 투자자에게 불리한 방향으로 움직이면 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 경우에 따라서는 원금 전체의 평가손실을 입게 될 수 있습니다. 이 경우 한국거래소 등은 본 증권의 상장폐지를 결정할 수 있습니다. 이러한 결정에 따라 발행회사가 본 증권을 상장폐지하고 조기상환을 하게 되면 투자자는 최종적인 손실을 입게 되며 경우에 따라서는 원금 전체의 손실이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

Dow Jones Commodity Index Gas ER과 관련하여 2배 레버리지 ETN, 인버스 ETN 및 2배 레버리지 인버스 ETN이 발행된 경우를 예로 들어보겠습니다. 

Dow Jones Commodity Index Gas ER가격이 전일 종가로부터 50% 하락한 경우, 2배 레버리지 기초지수 가격은 100% 하락할 수 있으며 이에 따라 2배 레버리지 ETN의 가격은 0원이 될 수 있습니다. 

인버스 기초지수의 경우 Dow Jones Commodity Index Gas ER 가격이 전일 종가로부터 100% 상승했다면, 인버스 기초지수 가격이 100% 하락할 수 있으며, 인버스 ETN의 가격도 100% 하락한 0원이 될 수 있습니다. 2배 레버리지 인버스 기초지수 역시 Dow Jones Commodity Index Gas ER 가격이 전일 종가로부터 50% 이상 상승하면, 그에 따라 2배 레버리지 인버스 ETN의 가격은 또한 0원이 될 수 있습니다.

위 각각의 예시와 같이 투자자는 어떠한 경우라도 ETN의 가치가 0으로 될 수 있다는 점(즉, 원금 전체의 손실이 발생할 수 있다는 점)을 감안하셔야 합니다. 이 경우 한국거래소 등은 본 증권의 상장폐지를 결정할 수 있으며, 본 증권 투자자는 최종적인 원금 전체의 손실을 입게 될 수 있습니다. 

본 증권과 같은 상장지수증권은 만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 본 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다. 

다음과 같은 경우에도 원금의 손실이 발생할 수 있습니다. 

- 기초지수가 하락했을 경우

- 기초지수를 구성하는 선물 발행회사가 있는 경우 해당 회사의 부도가 발생했을 경우

- 본 증권의 매도시 괴리율이 음일 경우
- 중도상환 또는 만기상환 시점에 투자시점 대비 기초지수가 보합 또는 상승했더라도 상승폭보다 누적된 제비용 등이 큰 경우 

괴리율 위험

본 증권의 시장가격은 실시간 지표가치에 비해 매우 높거나 매우 낮게 형성될 수 있으며, 이 경우 괴리율이 크게 벌어지는 결과가 발생할 수 있습니다.

※ 참고로 실시간 지표가치(IIV: Intraday Indicative Value)와 IIV 괴리율은 발행회사 홈페이지 또는 투자자가 해당 상장지수증권을 보유하고 있는 계좌의 증권사 HTS 등에서 조회하실 수 있습니다.

이 때 유동성공급자는 실시간 지표가치 근처에서 호가를 제출함으로써 본 증권의 시장가격이 비정상적으로 형성되지 않도록 하는 역할을 수행합니다. 간혹 비정상적으로 가격이 형성된다 하더라도 유동성공급자는 호가제출로써 비정상적 가격 형성이 오래 지속되지 않도록 합니다. 

단, 아래와 같은 경우 시장가격과 실시간 지표가치의 차이("괴리율")가 크게 날 수 있으므로 투자자들의 유의가 필요합니다. 본 증권 투자자는 거래 전에 반드시 시장 상황, 괴리율 및 호가상황을 체크하시기 바랍니다.

- 단일가 매매 시간대, 동시호가 시간대 또는 주식시장 개장 직후

- 유동성공급자가 보유한 물량을 전량 매도하여 유동성 공급이 여의치 않게 되는 경우: 본 증권의 시장가격은 상당기간동안 지표가치에 비해 과도하게 높은 가격으로 형성될 가능성이 높습니다. 이러한 시장상황에서 본 증권을 매수한 투자자는 이미 과도하게 높아진 가격에 증권을 매수하였으므로 향후 기초지수가 상승하더라도 그에 상응하는 수익을 얻지 못하게 될 위험이 있습니다. 지표가치보다 시장가격이 높게 형성된 종목을 현재 시장가격에 매수할 경우, 시장가격이 지표가치로 급격히 수렴하는 과정에서 괴리율 만큼 대규모 투자손실이 발생할 위험이 있습니다.

- 시장참여자간 매매가 활발하지 않은 경우: 매매가 활발하지 않은 상장지수증권은 매매가 활발한 증권에 비해 매수호가와 매도호가의 차이("호가스프레드")가 크므로 실시간 지표가치와 차이가 벌어진 가격에 거래가 될 가능성이 높습니다. 

한국거래소는 이러한 가격괴리가 발생하지 않도록 유동성공급자에게 매수호가와 매도호가의 차이를 일정 수준 이하에서 유지하도록 규제하고 있습니다. 

발행회사는 본 증권에 대한 유동성공급자로서 본 증권의 시장가격이 실시간 지표가치에서 벗어나지 않도록 노력할 것입니다.

그러나 다음과 같은 경우에 본 증권의 가격이 일시적 또는 상당기간 할인 또는 할증될 수 있습니다. 

- 추가발행이 제한되거나 재개될 경우

- 발행회사의 신용상태에 변동사항이 발생할 경우

- 유동성공급 호가의 스프레드가 확대되거나 유동성공급이 제한될 경우

- 가격제한폭에 의해 상승 또는 하락이 제한될 경우

- 기초지수의 거래시장과 한국거래소와의 시차가 존재할 경우
- 기초지수 또는 기초지수를 구성하는 종목의 거래가 어려운 경우(관련 시장의 휴장 또는 거래중단조치, 기초자산의 상/하한가 도달 등)

※ 본 증권의 기초지수는 기초자산 구성 선물이 거래되는 거래소등이 휴장하는 경우 지수가 산출되지 않습니다. 따라서 한국거래소가 열리는 날  원달러 환율 변동분만 실시간 지표가치에 반영될 예정입니다. 이 경우 실시간 지표가치와 시장가격의 괴리율이 커질 수 있으며, 해당 일 종가 기준 지표가치 괴리율도 커질 수 있습니다. 

※ 유동성공급 유의사항

유동성공급자에게는 일정한 기준에 의해 호가를 제출해야 하는 의무가 있을 뿐이지, 투자자들이 원하는 가격 수준에 반드시 호가를 제출해야 하거나 거래를 체결시켜야 하는 의무가 있는 것은 아닙니다. 유동성공급자는 시시각각으로 변하는 실시간 지표가치에 따라 수시로 변경한 호가를 제출합니다. 따라서 어떤 가격 수준에 대량의 호가가 있다가도 곧바로 사라지기도 하고 다시 나타날 수도 있습니다.

한편, 유동성공급자에게 호가제출의무가 없는 경우도 있습니다. 오전 단일가매매 호가접수시간(08:30~09:00), 증권시장 개시 후 5분간 (09:00~09:05) 그리고 오후 단일가매매 호가접수시간 (15:20~15:30)에는 유동성공급자가 호가를 제출하지 않아도 됩니다. 

위 시간 외의 시간, 즉 09:05~15:20사이라 하더라도 호가스프레드 비율이 해당 상장지수증권 상장시 거래소에 신고한 비율 이하라면 유동성공급자가 호가를 제출하지 않아도 됩니다. 이는 가격괴리가 발생하지 않도록 하는 것이 유동성공급자의 기능이라는 측면에서, 현재 시장에서 형성된 호가스프레드 비율이 크지 않으면 유동성공급자가 개입하여 호가를 제출하지 않아도 된다는 의미입니다.

호가제출 의무가 없는 오전 단일가매매 호가접수시간 (08:30 ~09:00)과 오후 단일가매매 호가접수시간 (15:20~15:30)은 상장지수증권의 시장가격이 비정상적으로 형성되기 쉬운 시간대입니다. 이 시간대에는 기초지수의 흐름을 알기 어렵고 유동성공급자도 호가제출 의무가 없기 때문에 투자자의 주문 실수 등만으로도 시장가격이 기초지수와 상관없이 크게 상승하거나 크게 하락할 수 있기 때문입니다. 이론적으로 가격제한폭까지 시장가격이 움직일 수 있어 해당 시간대의 상장지수증권 거래 시에는 많은 주의가 요구됩니다.

지표가치 미산출 위험

발행회사 이외의 제3자의 귀책 사유로 인하여 기초지수의 산출 또는 송출에 오류가 발생하거나 일시적으로 중단되어 실시간 지표가치가 제공되지 않거나 제공이 지연될 수 있습니다.  이와 같이 제3자로부터 정보 제공을 받지 못하게 되는 경우 발행회사는 본 증권 투자자에 대해 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 또한 제3자의 고의, 과실, 사기, 기타 위법·부당행위로 인하여 본 증권 투자자에게 손해가 발생하더라도 발행회사는 이에 대해 어떠한 책임을 부담하지 않습니다.

이해상충 위험

발행회사는 본 증권에 대해 유동성공급을 수행하는 과정에서 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 선물·옵션 등 파생상품의 매매, 비거주자를 포함한 다른 기관과의 장외파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 기초지수의 가격이 변동될 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

이 경우 발행회사의 헤지 거래에 의해 기초자산 관련 선물·옵션 의 대량매매가 이루어질 수 있으며, 특히 조기상환 또는 만기상환가격 결정일에는 기초지수 가치의 변동으로 인한 위험 관리 및 본 증권의 상환금액 확보를 위하여 발행회사는 보유하고 있는 기초자산 또는 기초지수 구성자산 관련 선물·옵션을 전부 또는 일부 매도할 수 있습니다.

정상적 영업활동으로 인한 위험

발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초지수, 기초지수구성자산, 기초지수 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등이 포함될 수 있습니다.

 이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 기초지수가 급격히 변동될 수 있으며, 그에 따라 본 증권의 가치 또한 변동할 수 있습니다. 

발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 기초지수, 또는 기초지수구성자산과 관련된 파생상품 등에 대한 매매거래를 수행할 수 있으며, 그로 인하여 기초지수 및 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자들의 이러한 거래활동으로 본 증권의 가치에 중대한 변동을 초래한다 하더라도, 본 증권의 발행회사와 이해관계자들은 그에 대한 일체의 책임을 부담하지 않습니다.

본 증권의 경우 기초지수를 구성하는 종목이 USD 기준으로 해외시장에서 거래되지만 기초지수는 구성종목의 가치에 상응하는 KRW 기준으로 환산되어 발표되므로 ETN의 실시간 지표가치 등은 원달러 환율 변동의 영향에 따라 변동하는 환노출형 상품입니다. 따라서 기초지수를 구성하는 종목들의 USD 가치가 변동이 없다 하더라도 원달러 환율의 변동에 따라 ETN의 지표가치 등이 변동함을 유의하여 주시기 바랍니다.

[환노출 영향 예시]

규제기관 및

관련 규정 위험

신용 위험

본 증권의 발행회사가 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행회사의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행회사의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.

본 증권은 발행회사의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행회사의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행회사의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다. 특히 자기자본의50/100으로ETN 발행한도를 규제하고 있으나, 기 상장 종목에 대한 추가상장시에는 별도의 발행한도 제한이 없고, ELS등 장외파생결합증권 발행금액은 해당 규제에 포함되지 않음을 유의하셔야 합니다.

발행회사에 관한 사항은 발행회사가 2023년 11월 14일자로 제출한 분기보고서의 기재 내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연 위험

발행회사는 본 증권의 지급일에 금액 지급을 하지 못하게 될 수 있습니다. 발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행지체에 따른 지연이자는 상법 제54조에 따른 법정상사이율인 연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서류에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

보증인 위험

본 증권에는 보증인이 없습니다.

상장폐지 위험

본 증권은 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 발행조건(최종거래일, 만기일, 만기상환금액 지급일 등)이 변경, 또는 상장 폐지되거나 평가손실이 확정되어 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

또한 본 증권의 기초지수가 투자자에게 불리한 방향으로 움직이면(경우에 따라서는 기초지수 가치가 0과 동일하거나 이보다 작을 수 있습니다) 한국거래소 등은 본 증권의 상장폐지를 결정할 수 있으며 이에 따른 조기상환금액은 "0"이 될 수 있습니다. 이 경우 관련 손실은 원금 전체에 달할 수 있습니다.

※ 본 증권의 기초자산은 해외에서 거래되는 지수이므로, 최종거래일의 지표가치는 최종거래일 한국거래소 개장 전 새벽 시간에 결정된 기초지수 종가를 기준으로 산출될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 투자자께서는 상환가격 결정일(최종거래일)에 매매를 하게 될 경우, 당일 매매가격이 상환가격과 다를 수 있는 점을 유의하시고 특히 본 증권을 장 중에 매도를 하는 것과 상환되는 것의 유불리를 반드시 확인하시기 바랍니다.

※ 본 증권의 상장폐지가 예정되는 경우 유동성공급이 제한적일 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 

가격제한폭
위험

한국거래소의 가격제한폭 제도로 인하여 기초지수가 가격제한폭을 초과하여 변동하더라도 상장지수증권의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이게 됩니다(레버리지 및 인버스 2X는 상하 60% 이내). 이에 따라 기초지수와 본 증권의 가격간 괴리가 발생할 수 있습니다.

거래정지/관리종목 지정위험

한국거래소의 거래정지 기준에 따라 본 증권의 거래가 정지되거나 본 증권이 관리종목으로 지정될 수 있습니다. 관리종목으로 지정되는 경우 본 증권의 가격은 급격히 하락할 수 있습니다.

거래정지 기간 동안에도 기초자산 또는 기초지수구성자산 가격 등의 변동은 실시간 지표가치 및 지표가치에 반영됩니다. 따라서 거래정지 기간 동안에도 본 증권의 가치는 계속 변동할 수 있습니다.

본 증권에 대해 액면분할이나 병합이 발생하는 경우 소유자 명세 작성, 권리배정 및 계좌부 기재 등의 사유로 발행일 현재 [4] 상장거래소영업일 동안 거래정지가 될 것으로 예상하고 있으며 경우에 따라서는 더 길어질 수 있습니다.

이상과 같은 거래정지 기간 동안에는 투자자의 요청에 의한 중도상환도 제한될 수 있습니다. 거래정지가 된 상황에서는 지표가치의 하락으로 손해가 예상되는 경우에도 현금화가 제약될 수 있는 위험을 충분히 이해하고 투자에 유의해 주시기 바랍니다.

중도상환을 신청하는 경우 중도상환을 신청하는 날(T)과 중도상환금액을 결정하는 날(T+1)이 서로 다르기 때문에 상환 시 중도상환신청일로부터 중도상환금액 결정일까지의 본 증권의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다.

발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있습니다. 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

조기상환 위험

본 증권이 상장폐지 되거나 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

이해상충 위험

본 증권의 투자자가 중도상환을 요청하고 중도상환금액을 결정하는 날이 시장교란사유 등으로 지연되는 경우 발행회사가 계산대리인으로서 중도상환금액을 산정하게 됩니다. 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

기초지수 변경 위험

상장폐지 사유에는 해당하지 않으나, 불가피한 사유로 기초지수의 투자전략 또는 구성자산의 비중 등이 크게 변경되어 당초의 투자목적과 상이하게 기초지수가 변경될 수 있습니다. 

환금성 제한 위험

본 증권은 한국거래소의 유가증권시장에 상장될 예정이며 본 증권의 보유자는 본 신고서류에서 정하는 바에 따라 중도상환을 요청할 수 있습니다. 본 증권의 유동성공급자는 본 증권에 대한 위험회피거래 (헷지거래)의 상황이나 기초지수를 구성하는 기초자산의 변동 등을 고려하여 사전에 신고한 최대 호가스프레드비율(매수호가가격에 대한 호가스프레드의 비율) 이내로 유지되도록 시장에 유동성을 공급하게 됩니다. 그러나 그 매매가격이 투자자가 매매하고자 하는 가격과 크게 차이가 날 수 있으며 기초지수를 구성하는 기초자산의 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다. 또한, 유동성공급자가 매수/매도호가 공급의무 해태시 환금성에 제약이 있을 수도 있습니다. 특히, 한국거래소의 유가증권시장업무규정시행세칙에 따라 일시적 혹은 상당기간동안 유동성공급호가가 제출되지 아니하거나 유동성호가의 공급이 중지될 수 있으므로 시장상황에 따라 매매 가능한 물량도 매우 제한적이거나 일시적으로 본 증권의 유동성을 확보하지 못하여 거래가 이루어지지 않을 수도 있습니다.
또한 중도상환을 하는 경우 중도상환 요청 또는 처리기간이 제한될 수 있으며 이 경우 투자자금의 환금이 제한될 수 있습니다. 또한 중도상환을 하는 경우에도 발행회사는 중도상환요청 최소금액 이상의 금액에 대해서만 중도상환이 가능하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

발행회사가 지수산출기관으로부터 제공 받은 정보를 기초로 지표가치 산출 등 본 증권 관련 업무를 수행하였다면, 기초지수의 유효성, 정확성, 계속성 및 결과치(지수레벨 등) 등에 대해서 발행회사 또한 그에 대해 책임을 부담하지 않으니 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권의 기초지수 계산의 근거가 되는 지수인 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index의 산출이 중단될 경우 본 증권의 기초지수 산출도 중단됩니다.

발행회사는 본 증권과 관련된 지수산출기관과 지수사용계약을 체결하고 지수산출기관에서 제공하는 정보를 기초로 본 증권의 지표가치를 산출하고 관련 헤지거래를 수행하고 있습니다. 본 증권의 지수산출기관은 본 증권의 발행회사와 지수사용계약을 통하여 발행회사가 기초지수를 본 증권의 지표가치 산출 등 본 증권의 발행과 관련된 일련의 활동에 사용할 수 있도록 승인하고 관련 정보를 제공하였을 뿐, 본 증권과는 어떠한 연관도 없으며 본 증권에 대한 마케팅, 판매, 시장조성 등 본 증권과 관련된 어떠한 활동에도 관여하지 않았습니다.

본 증권의 매매로 인하여 발생하는 어떠한 형태의 직간접적인 경제적 손실 및 그 결과에 대해서는 지수산출기관은 귀책사유가 없는 한 책임을 지지 않습니다.  또한 본 증권의 투자자나 발행회사는 지수산출기관이나 그 계열회사의 귀책사유가 없는 한 이와 관련된 어떠한 책임도 지수산출기관이나 그 계열회사에 물을 수 없습니다.

지수산출기관이 산출하는 지수가 지수사용계약을 통하여 본 증권의 기초지수로 사용되었으나, 기초지수의 유효성, 정확성, 계속성 및 결과치(지수레벨 등) 등에 대해서 지수산출기관은 책임을 지지 않습니다. 발행회사가 지수산출기관으로부터 제공 받은 정보를 기초로 지표가치 산출 등 본 증권 관련 업무를 수행하였다면, 기초지수의 유효성, 정확성, 계속성 및 결과치(지수레벨 등) 등에 대해서 발행회사 또한 그에 대해 책임을 부담하지 않으니 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

발행회사는 정규시장 시장정보보유량과 정규시장외 거래의 발행회사 공시보유량 합산 후 당일 18시 30분까지 매일 LP 보유량을 거래소에 공시할 예정입니다. 그러나 정규시장 외의 거래를 포함하여 공시하는 등의 이유로 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성이 있습니다.

실제 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 경우 익일 정정보고가 가능하나 오류의 지연 확인 등으로 수정 공시가 지연될 수 있어 실제 LP 보유량과 공시 수량이 일치하지 않을 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

세제, 법률상 위험

본 증권의 보유자가 본 증권을 통하여 취득하는 소득(만기상환, 중도상환, 중도매매 등)은 관련 세법에 따라 세금을 납부하게 됩니다. 한편, 본 증권의 기초자산이 국내/해외자산이 혼합된 자산이거나 본 증권의 가격 상승 원인이 국내자산 또는 해외자산 여부에 따라 과세여부 또는 과세금액의 차이가 발생할 수 있습니다.  단, 금융투자소득세 도입을 위한 개정 소득세법 등이 시행된 이후 본 증권에서 발생하는 손익은 거주자 개인에 대해 금융투자소득으로 합산하여 원천징수 될 수 있습니다.

만약 발행회사가 향후 어떠한 종류의 세금이든 원천징수하여야 하는 경우에는 해당 세금을 공제한 금액을 지급하게 되며, 이 경우 세금부과 방법이나 기준은 정부의 정책적 판단 등에 의해 변경될 수 있고 투자자 지위에 따라 각기 다른 과세기준이 적용될 수 있습니다. 따라서 과세에 관한 사항은 투자자 본인의 재산상태 등을 고려하여 반드시 세무전문가의 조언 등 추가적인 확인을 받으실 것을 권장합니다.

본 증권의 발행일 이후에 본 증권과 관련된 위험회피거래에 대한 세제의 변화로 발행회사가 추가적인 세금을 부담하게 될 경우 발행회사는 이러한 세제의 변화를 본 증권의 만기상환금액 산정에 반영하여 만기상환금액을 감액하여 지급할 수 있습니다.

※ 본 서류는 본 증권 발행일 현재 기준 관련 법령 및 규정에 따라 작성되었습니다. 추후 관련 법령 및 규정이 개정되거나 관련 기관에서 달리 정하는 경우 등에는 본 서류의 내용과 해당 개정 내용 등이 상이할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

조기청산 위험

본 증권은 유가증권시장 상장규정 제149조의7제3항에 근거해 아래와 같은 사유가 발생할 경우 조기청산 될 수 있습니다. 

- 정규시장 종료시 실시간 증권당 지표가치(장종료시점 IIV)가 전일 장종료시점 IIV 대비 80% 이상 하락한 경우

- 장종료시점 IIV가 1,000원 미만인 경우
- 기타 투자자 보호에 필요하다고 인정되는 경우

 
 조기청산 사유가 발생하는 경우 상환가격은 사유발생일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일의 지표가치로 결정됩니다. 만약 사유발생일이 지수거래소영업일이 아닌 경우에는 사유발생일 후 최초로 도래하는 지수거래소영업일(불포함) 후 [1] 상장거래소영업일의 지표가치로 변경될 수 있습니다. 다만 천재지변, 거래제한 또는 시장교란사유 등 불가피한 사유가 발생하는 경우 시장 상황에 따라 해당 가격은 변경될 수 있으며 변경된 가격이 결정되는 대로 본 증권 투자자에게 안내드릴 예정입니다. 청산금액은 상환가격 결정일로부터 5영업일 이내 지급될 예정입니다.

발행회사는 본 신고서류에서 명시한 다양한 사유로 본 증권에 대한 조기상환 또는 조기청산을 결정할 수 있으며 이는 사전 예고 없이 시행될 수 있습니다. 발행회사는 조기청산 사유 발생시 해당 사유 발생 당일 안에 유가증권시장 상장규정 제149조의9(신고의무 등)에 따라 조기청산 사유 발생 사실을 한국거래소에 신고하며, 이후 관련 규정 등에 따라 조기상환과 상장폐지 절차가 진행됩니다(본 증권이 조기청산으로 상장폐지 절차가 진행되면 본 증권은 더 이상 거래가 되지 않으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다).

이 때 상환금액에 따라 투자자는 예상치 못한 커다란 손실을 입게 될 수 있으며, 경우에 따라서는 지표가치가 "0"이 되어 투자원금 전체의 평가손실을 입게될 수 있습니다.

비중결정 방식

해당 선물의 최종거래일 이후 최근월물 선물 100%로 구성되며 롤오버 기간에는 차근월물 선물이 5일 동안 매일 20%씩 증가하는 비율로 교체됨. 이후 최종거래일까지 차근월물 선물 100%로 구성됨

종목교체/

비중조정 기준

매월 5번째 NYSE 영업일을 시작으로 5영업일 동안 매일 20%씩 차근월물로 교체함

교체(Roll-over) 방법

롤오버 기간 동안 매일 종가기준으로 20%의 비중에 대해 최근월물을 매도하고 차근월물을 매수하여 교체함

상기 자료는 투자자 이해편의를 위하여 영문Methodology Book 중 중요하다고 생각하는 내용을 삼성증권이 발췌하여 국문 번역한 참고자료입니다. 정확한 영문 룰북이나 업데이트된 내용이 궁금하신 경우에는 지수산출기관 홈페이지(http://kr.spindices.com)를 참고하시기 바랍니다.

산출기준일 및 가격

2019.12.31 (100.00)

공식산출일

기간

기준일 : 2024.01.31.

최근 3개월

최근 6개월

최근 1년

최근 3년

최근 5년

연초이후

수익률

해당

기간

기초지수

비교지수

연평균

기초지수

비교지수

변동성

기초지수

비교지수

주1) 기초지수 변동 추이와 본 증권의 수익구조는 상이할 수 있습니다.
주2) DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index(이하 "본 지수")는 S&P Dow Jones Indices LLC 또는 관계사 (이하 "SPDJI")의 상품이며 삼성증권이 사용할 수 있도록 허가되었습니다. Standard & Poor's 와 S&P는 Standard & Poor's Financial Services LLC (이하 "S&P")의 등록상표입니다. ;Dow Jones는 Dow Jones Trademark Holdings LLC (이하 "Dow Jones")의 등록상표입니다. 이 상표는 SPDJI에 사용허가 되었으며 삼성증권 상품(이하 "본 상품")에 사용허가 되었습니다. 본 상품은 SPDJI, Dow Jones, S&P, 그 관계사가 스폰서하거나, 추천하거나, 판매하거나 프로모션하는 것이 아닙니다. S&P Dow Jones Indices는 본 지수가 일반적으로 유가증권에 대한 투자의 적부 또는 일반적인 주식시장의 성과를 추적하는 능력과 관련하여 본 상품의 투자자 또는 일반인에게 명시적이든 묵시적이든 어떠한 보장 또는 진술도 하지 아니합니다. S&P Dow Jones Indices와 본 지수 사용자와의 유일한 관계는 S&P Dow Jones Indices의 지수, 특정 등록상표와 상호를 라이선스하고 있는 것입니다. 본 지수는 삼성증권 또는 본 상품과 무관하게 S&P Dow Jones Indices에 의해 결정, 구성 그리고 계산됩니다. S&P Dow Jones Indices는 본 지수를 결정, 구성, 계산함에 있어 삼성증권 또는 본 상품의 투자자의 필요를 고려할 의무가 없습니다. S&P Dow Jones Indices는 본 상품의 가격, 수량 또는 본 상품의 발행, 판매의 시기 또는 본 상품의 환매, 상환 등의 상황에서 본 상품을 현금으로 환산하는 산식의 결정 또는 계산에 책임을 지지 아니하며 이에 참여하지 않습니다. S&P Dow Jones Indices는 본 상품의 관리, 마케팅 또는 거래와 관련하여 어떠한 의무 또는 책임도 지지 않습니다. 본 지수를 기초로 하는 투자상품들이 정확하게 지수의 성과를 추종할 것이라고 또는 양의 투자수익을 제공할 것이라고 보장할 수 없습니다. S&P Dow Jones Indices LLC는 투자자문 회사가 아닙니다. 지수에 증권을 편입하는 것은 해당 증권의 매수, 매도, 보유에 대한 S&P Dow Jones Indices의 추천이 아니며 이것이 투자 자문으로 간주되지 않습니다.

S&P Dow Jones Indices는 본 지수 또는 배포된 자료, 구두 또는 서면 의사소통(전자기기를 통한 의사소통 포함)의 적합성, 정확성, 시의적절성 또는 완벽성에 대하여 보장하지 않습니다. S&P Dow Jones Indices는 어떠한 피해나 오류, 누락 또는 지연에 관한 책임에 종속되지 않습니다. S&P Dow Jones Indices는 특정 목적 또는 사용에의 시장성이나 적합성 또는 삼성증권이나 본 상품의 투자자, 본 지수 또는 배포된 데이터를 사용하는 개인 또는 기관이

얻을 결과에 관한 명시적 또는 암묵적인 보장을 하지 않습니다. 상기 사항에 더하여, S&P Dow Jones Indices는 어떠한 경우에도 수익손실, 거래손실, 시간 또는 영업권의 손실을 포함한 간접적, 특별적, 우발적, 징벌적 또는 결과적인 손해에 대하여 어떠한 책임도 지지 않으며, 이는 계약책임, 불법행위책임, 무과실책임 등을 통해 이러한 손해가 발생할 수 있는가능성에 대하여 공지한 경우에도 적용됩니다. S&P Dow Jones Indices와 삼성증권 사이에 체결된 어떠한 협정 또는 협의에는 S&P Dow Jones Indices의 라이선스 보유자 외에 다른 제3의 수혜자가 없습니다.

이하는 본 신고서류 작성일 기준의 세금부과에 관한 사항으로, 관련 법령 및 규정의 제개정 등으로 인하여 본 신고서류의 내용과 상충이 발생하는 경우에는 관련 법령 및 규정에 따릅니다.

항  목

국내주식형 상장지수증권

(국내주가지수)

국내주식형 이외의 상장지수증권

(채권, 해외, 상품지수, 총수익지수 등)

분배금

배당소득으로 과세

·분배금

(소득세법시행규칙 제14조 제1항 제1호)  

배당소득으로 과세

·Min(분배시 과표기준가 - 매수시 과표기준가 ± 과세유보금, 분배금)

(소득세법시행규칙 제14조 제1항 제2호)

상환 등
(중도상환, 만기상환 등)

배당소득으로 과세

·상환시 과표기준가  - 분배직후 과표기준가

(소득세법시행규칙 제14조 제2항 제1호)

배당소득으로 과세

·상환시 과표기준가 - 매수시 과표기준가 ± 과세유보금

(소득세법시행규칙 제14조 제2항 제2호)

상환 외
(장내매도, 계좌 간 이체, 계좌의 명의변경 등)

비과세
 

(소득세법시행령 제26조의3 제2항)

배당소득으로 과세

Min(매도시 과표기준가 - 매수시 과표기준가 ± 과세유보금, 실제 매도가 - 실제 매수가 ± 과세유보금)

(소득세법시행규칙 제14조 제3항)

국내개인, 외국개인 

(거주자, 비거주자)

내국법인

외국법인*

원천징수
여부

O

(소득세법 제127조 제1항)

X

(법인세법 제73조 제1항)

Δ

(법인세법 제93조)